Проблемы прогнозирования финансовых рынков. Курсовая работа на тему “Финансовое прогнозирование”. Список использованных источников
ПЕНЗЕНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ
ФАКУЛЬТЕТ БИЗНЕСА
Кафедра банковского дела и денежно-кредитных отношений
по дисциплине "Финансы"
"Финансовые прогнозы: виды, сферы применения, роль"
Выполнил: студент гр. ФК-33
Наврузов Р.Т.
Проверила: к. т. н., доцент
Тугушева В.Р.
Пенза - 2013
Введение
3.2 Совершенствование системы финансового прогноза
Заключение
Список литературы
Приложение
Введение
Человека всегда интересовало будущее. Ожидание будущего для человека зачастую принимает форму прогноза. Исторически люди пытались предсказать, предвидеть, спрогнозировать. Однако эти прогнозы несли в себе больше субъективного, чем объективного.
Современные прогнозы и планы отличаются от прошлых, прежде всего, методологией обоснования. Повышение уровня обоснования прогнозов свидетельствует о накопленном и используемом человечеством опыте научного подхода к разработке образа будущего. Если же рассматривать конкретно экономику, то результаты прогнозирования и планирования в различных сферах деятельности зависят, прежде всего, от правильного понимания законов и тенденций экономических и финансовых отношений, хорошего знания и учета условий функционирования конкретного субъекта хозяйствования и, наконец, от обоснованного отражения указанных выше двух составляющих в экономических расчетах.
Финансовое прогнозирование позволяет выявить и рационально использовать резервами экономического роста.
Грамотное прогнозирование позволяет выявлять тенденции развития рынка и осуществлять свою деятельность в соответствии с данными тенденциями, занимать лидирующее положение на рынке и успешно развиваться, поэтому государство и крупные компании затрачивают большие средства на прогнозирование.
Актуальность выбранной тематики объясняется тем, что прогнозирование является основой успешного построения финансовой (и любой другой системы). Чем успешнее и точнее построен прогноз, тем эффективнее будет последующий результат любой сферы деятельности. Однако финансовое прогнозирование является, пожалуй, наиболее важным аспектом всей системы прогнозирования.
финансовый прогноз государственный российский
Цель курсовой работы - изучить сущность финансовых прогнозов, их виды, а также пути совершенствования.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
изучить теоретические основы построения финансовых прогнозов;
проанализировать основные виды финансовых прогнозов;
рассмотреть пути совершенствования системы финансового прогноза.
Объектом исследования является система построения финансовых прогнозов.
Информационной базой написания курсовой работы являются учебные пособия, материалы периодической печати, ресурсы интернет, результаты исследований, экономическая периодика.
При написании курсовой работы использовались общенаучные методы и приемы, как научная абстракция, моделирование, анализ и синтез, методы группировки и сравнения.
Глава 1. Теоретические основы построения финансовых прогнозов
1.1 Сущность и роль финансового прогноза
Политика финансового управления в государстве предполагает обязательное прогнозирование финансовых показателей на всех уровнях. В финансовом прогнозировании на макроуровне, региональном и на уровне предприятия (фирмы, компании) есть много общего: однотипность финансово-экономических показателей, используемых при финансовом прогнозе (объемные стоимостные и курсовые показатели), однотипность набора финансовых показателей, на которые направлен прогноз (прибыль, валовой доход, чистая прибыль, чистый доход, налоги, отчисления из прибыли во внебюджетные фонды, прочие доходы и расходы), сходство методологии и методов прогнозирования и форма, в которую облекаются результаты финансовых прогнозов (балансовая форма).
Прогнозирование соотносится с более широким понятием - предвидением. Предвидение опережает отражение действительности и основано на познании законов природы, общества и мышления. В зависимости от степени конкретности и характера воздействия на ход исследуемых процессов различают следующие его формы: гипотеза, прогноз, план.
Гипотеза характеризует научное предвидение, исходную базу построения гипотезы составляют теория и открытые на ее основе закономерности и причинно-следственные связи функционирования и развития исследуемых объектов. На уровне гипотезы дается их качественная характеристика, выражающая общие закономерности поведения.
Под прогнозом понимается система научно обоснованных представлений о возможных состояниях объекта в будущем. Прогноз в сравнении с гипотезой имеет гораздо большую определенность, так как основывается не только на качественных, но и на количественных показателях. по сравнению с гипотезой более достоверен. В то же время прогноз неоднозначен и носит вероятностный и многовариантный характер. Процесс разработки прогноза называется прогнозированием.
Формы предвидения тесно связаны в своих проявлениях друг с другом, представляя собой последовательные, конкретные ступени познания поведения объекта в будущем.
Важнейшим средством для этого служит прогноз как связующее звено между общенаучным предвидением и планом.
Формы сочетания прогноза и плана могут быть самыми различными, прогноз может предшествовать разработке плана, следовать за ним (прогнозирование последствий принятого в плане решения), проводиться в процессе разработки плана, самостоятельно играть роль плана, особенно в крупномасштабных экономических системах (регион, государство), когда невозможно обеспечить точное определение показателей.
Планирование нацелено на обоснование принятия и практической реализации управляющих решений. Цель прогнозирования - прежде всего, создать научные предпосылки для их осуществления.
Прогнозирование экономических процессов осуществляется в тесном единстве с другими видами прогнозирования: социальным, политическим, демографическим, научно-техническим, развитием базы естественных ресурсов и др.
Прежде чем приступить к процессу планирования, как правило, проводится предварительный анализ тенденций развития рассматриваемого объекта, разрабатываются возможные варианты хода процесса при изменении внешних и внутренних факторов в каких-то пределах, с тем, чтобы предложить для дальнейшего выбора один из них или несколько наиболее обоснованных. Данные функции обычно реализуются через прогноз.
Практическое проявление роли финансового прогнозирования находит свое отражение в следующем. Крупные народнохозяйственные комплексы, а также предприятия, банки, финансовые рынки во многом ориентируются на величину изменения финансовых показателей потоков в хозяйстве, связанных с бюджетной системой страны. Бюджетная система не свободна от учета широты и финансовой мощи частно-коммерческого бизнеса, возможностей увеличения или снижения им объема денежных потоков на данной территории.
Финансовая политика прямо или косвенно ориентируется и формируется исходя из объявленных текущих и прогнозируемых действий государства, его финансовой и кредитной систем, точности по срокам и полноты по объемам выполнения бюджетных и кредитно-денежных обязательств коммерческих банков, вероятности изменений налоговой, учетной, экспортно-импортной и таможенной среды.
Центральная проблема подготовки сводного прогноза параметров финансов страны и осуществления финансового планирования на предприятиях состоит в отсутствии приемлемой базы данных прошлого, служащих основой для любого прогноза. Дело в том, что существующие и применяемые в прогнозировании отчеты об исполнении бюджета не отражают в полной мере многообразных и постоянных изменений в соотношении секторов хозяйства, ценах, инфляции и других факторов.
Таким образом, прогнозные оценки параметров бюджетов объективно не могут сегодня опереться на достоверность сложившихся средних тенденций социально-экономического развития.
Прогнозирование денежных потоков с учетом уровня инфляции представляет собой одну из первейших задач бюджетного прогнозирования. Бюджетная система исполняет доходную часть своих бюджетов в фактически действующих в бюджетном году ценах, т.е. в номинальных денежных потоках. Составляются же эти бюджеты на предстоящий год в реальном выражении. При прочих равных условиях уровень инфляции, который нужно учесть при бюджетном прогнозировании, может быть представлен как фактическая разница между номинальными и реальными потоками денежных средств в году исполнения бюджета. Между тем при разработке бюджетов страны за все годы реформ не всегда полностью учитывали уровень инфляции, что позволяло несколько улучшать фактическую сбалансированность его доходов и расходов против утвержденной.
Финансовое прогнозирование лежит в основе не только бюджетного планирования, понимаемого как совокупность взаимосвязанных процессов формирования федерального и региональных бюджетов на предстоящий год, но и текущего контроля за основными параметрами утвержденного бюджета, когда еще нет отчетных данных об исполнении основного финансового плана страны. Многолетняя практика бюджетного прогнозирования характеризуется весьма точной ежемесячной оценкой ожидаемого исполнения доходов утвержденного бюджета нарастающим итогом с начала бюджетного года. Оценка ожидаемых доходов бюджета часто производится с точностью до 0,1 % фактических отчетных доходов. Однако подобная оценка - не самоцель. Не менее важна и другая сторона текущих оценок хода исполнения бюджета, связанная с выявлением экономии и дополнительных возможностей осуществления государственных расходов, а также поиском и учетом ранее непредвиденных, возникших других бюджетных возможностей или неприятностей. В бюджетной практике это может быть достигнуто лишь на основе непрерывного процесса уточнения предварительных или ожидаемых прогнозов основных финансово-бюджетных показателей. При прочих равных условиях обеспечение непрерывности прогнозирования основных бюджетных параметров приводит к последовательному приближению предварительного (ожидаемого) прогноза к базовому, т е наиболее вероятному. Так что, роль прогнозирования финансов в экономике страны, предприятия неоспорима.
1.2 Методы финансового прогноза
В мировой практике используется более двухсот методов прогнозирования, в отечественной же науке - не более двадцати.
Таким образом, в зависимости от вида используемой модели все методы прогнозирования можно подразделить на три большие группы:
) Методы экспертных оценок, которые предусматривают многоступенчатый опрос экспертов по специальным схемам и обработку полученных результатов с помощью инструментария экономической статистики. Это наиболее простые и достаточно популярные методы. Применение этих методов на практике, обычно, заключается в использовании опыта и знаний торговых, финансовых, производственных руководителей предприятия или госучреждения. Как правило, это обеспечивает принятие решения наиболее простым и быстрым образом. Недостатком является снижение или полное отсутствие персональной ответственности за сделанный прогноз.
) Стохастические методы, предполагающие вероятностный характер, как прогноза, так и самой связи между исследуемыми показателями. Вероятность получения точного прогноза растет с ростом числа эмпирических данных. Эти методы занимают ведущее место с позиции формализованного прогнозирования и существенно варьируют по сложности используемых алгоритмов. Наиболее простой пример - исследование тенденций изменения объема продаж с помощью анализа темпов роста показателей реализации. Результаты прогнозирования, полученные методами статистики, подвержены влиянию случайных колебаний данных, что может иногда приводить к серьезным просчетам.
Стохастические методы можно разделить на три типовые группы, которые будут названы ниже. Выбор для прогнозирования метода той или иной группы зависит от множества факторов, в том числе и от имеющихся в наличии исходных данных.
Первая ситуация - наличие временного ряда - встречается на практике наиболее часто: финансовый менеджер или аналитик имеет в своем распоряжении данные о динамике показателя, на основании которых требуется построить приемлемый прогноз. Иными словами, речь идет о выделении тренда. Это можно сделать различными способами, основными из которых являются простой динамический анализ и анализ с помощью авторегрессионных зависимостей.
Вторая ситуация - наличие пространственной совокупности - имеет место в том случае, если по некоторым причинам статистические данные о показателе отсутствуют либо есть основание полагать, что его значение определяется влиянием некоторых факторов. В этом случае может применяться многофакторный регрессионный анализ, представляющий собой распространение простого динамического анализа на многомерный случай. {12,141].
Третья ситуация - наличие пространственно-временной совокупности - имеет место в том случае, когда: а) ряды динамики недостаточны по своей длине для построения статистически значимых прогнозов; б) аналитик имеет намерение учесть в прогнозе влияние факторов, различающиеся по экономической природе и их динамике. Исходными данными служат матрицы показателей, каждая из которых представляет собой значения тех же самых показателей за различные периоды или на разные последовательные даты.
) Детерминированные методы, предполагающие наличие функциональных или жестко детерминированных связей, когда каждому значению факторного признака соответствует вполне определенное неслучайное значение результативного признака. Наглядным примером служит форма отчета о прибылях и убытках, представляющая собой табличную реализацию жестко детерминированной факторной модели, связывающей результативный признак (прибыль) с факторами (доход от реализации, уровень затрат, уровень налоговых ставок и др.). А на уровне государственного финансового прогнозирования факторной моделью выступает взаимосвязь объема государственных доходов и налоговой базы или ставок процента.
1.3 Обзор базовых методов прогнозирования
1) Методы моделирования и экономико-математические методы
Прогнозирование экономических и социальных процессов с использованием моделей включает разработку модели, ее экспериментальный анализ, сопоставление результатов прогнозных расчетов на основе модели с фактическими данными состояния объекта или процесса, корректировку и уточнение модели.
К методам экономико-математического моделирования относят следующие методы:
матричные модели (статистические и динамические),
модели оптимального планирования,
экономико-статистические,
многофакторные модели,
эконометрические модели.
) Метод экономического анализа. Сущность метода экономического анализа заключается в том, что экономический процесс или явление расчленяется на составные части и выявляются взаимная связь и влияние этих частей друг на друга и на ход развития всего процесса. Анализ позволяет раскрыть сущность процесса, определить закономерности его изменения в прогнозируемом (плановом) периоде, всесторонне оценить возможности и пути достижения поставленных целей. В процессе экономического анализа применяются такие приемы, как сравнение, группировки, индексный метод, проводятся балансовые расчеты, используются нормативный и экономико-математические методы.
) Балансовый метод. Балансовый метод предполагает разработку балансов, представляющих собой систему показателей, в которой одна часть, характеризующая ресурсы по источнику поступления, равна другой части, показывающей распределение (использование) по всем направления их расхода.
В переходный период к рыночным отношениям усиливается роль прогнозных балансов, разрабатываемых на макроуровне: платежного баланса, баланса доходов и расходов государства, баланса денежных доходов и расходов населения, сводного баланса трудовых ресурсов, балансов спроса и предложения. Результаты балансовых расчетов служат основой при формировании структурной, социальной, финансово-бюджетной и кредитно-денежной политики, а также политики занятости и внешнеэкономической деятельности. Балансы применяются также для выявления диспропорций в текущем периоде, вскрытия неиспользованных резервов и обоснования новых пропорций.
) Нормативный метод. Нормативный метод является одним из основных методов прогнозирования. В современных условиях ему стала придаваться особая значимость в связи с использованием ряда норм и нормативов в качестве регуляторов экономики. Сущность нормативного метода заключается в технико-экономическом обосновании прогнозов, планов, программ с использованием норм и нормативов. С их помощью обосновываются важнейшие пропорции, развитие материального производства и не производственной сферы, осуществляется регулирование экономики.
1.4 Сферы применения и этапы финансового прогноза
Рассмотрим специфику сфер применения и этапов финансового прогнозирования на различных экономических уровнях.
Использование материальных и нематериальных ресурсов в условиях товарно-денежных отношений сопровождается движением денежных средств, в процессе которого осуществляются экономические операции между субъектами экономических отношений. Такие операции в большинстве случаев представляют собой обмен товаров и услуг на финансовые активы (продажа за деньги) или финансовых активов на другие финансовые активы (продажа ценных бумаг за деньги).
Совокупность экономических операций за некоторый период времени обозначается как поток. Применяется также термин запас (ресурс), отражающий остаточную величину какого-либо показателя на данный момент времени. Потоки рассматриваются как нефинансовые (реальные) и финансовые.
Нефинансовые потоки относятся к операциям, которые совершаются в процессе производства, приобретения товаров или услуг; финансовые включают в себя изменения в финансовых активах и пассивах.
В условиях функционирования командно-административной системы движение товарных и денежных потоков рассматривалось через призму жесткой плановой организации процесса воспроизводства. Рыночным отношениям присуще более свободное движение товаров, услуг, капитала, рабочей силы. Перераспределение средств из отрасли в отрасль осуществляется через рынок финансовых ресурсов.
Рынок финансовых ресурсов выполняет множество различных функций Основные из них - перемещение финансовых ресурсов из одной отрасли в другую и обеспечение тем самым структурных пропорций и балансов и их движение к более эффективным сферам применения.
Из вышесказанного можно сделать вывод, что финансы - это система экономических отношений по поводу образования, распределения и использования денежных средств всеми субъектами хозяйствования, или совокупность экономических операций, связанных с изменениями в активах и пассивах денежных средств.
Финансовые ресурсы характеризуют финансовое состояние экономики и одновременно являются источником ее развития. Различают централизованные (на уровне государства) и децентрализованные (на уровне предприятий, организаций, объединений) финансовые ресурсы. Эффективное управление финансовыми ресурсами требует их прогнозирования и планирования.
Разрабатываемые финансовые планы-прогнозы (программы) представляют собой комплекс мероприятий, направленных на достижение заданных макроэкономических целей. Формирование финансового плана включает расчет итоговых показателей на конец периода по основным секторам экономики.
На первом этапе формирования финансового плана разрабатывается так называемая базисная программа, которая основывается на допущении, что экономическая политика страны не будет подвергаться изменениям. Цель базисной программы состоит в том, чтобы дать ответ на вопрос, решаются ли существующие проблемы сами по себе, остаются в прежнем виде или обостряются.
На втором этапе рассматриваются изменения экономической политики с учетом специфики того или иного периода в зависимости от политики государства. Эта процедура является базой для подготовки нормативной программы, которая должна быть основана на использовании определенного комплекса мероприятий, разработанных для достижения требуемых целей. Сравнение базисной и нормативной программ позволяет судить об ожидаемых результатах осуществления данного комплекса мероприятий.
Процесс разработки финансового плана можно представить в следующем виде:
оценка экономических проблем;
формулирование целей и разработка комплекса мер;
подготовка прогнозов для отдельных секторов (отраслей) экономики;
анализ целесообразности дополнительных ресурсов, потребности в них и определение их источников.
Система финансов должна обеспечить расходы на производство валового внутреннего (национального) продукта Y в виде средств на потребление. С, инвестиций I, государственных закупок G, расходов на торговлю с внешним миром (чистый экспорт Е - М), т.е.
C + I + G + (E-M)
На базе ориентированных целей и мероприятий можно осуществить прогноз макроэкономических параметров на рассматриваемый период.
Изучение динамики показателей, определение мер и целей, разработка планов с учетом внутреннего состояния экономики и внешнеэкономических перспектив, рассмотрение планов отдельных отраслей и их взаимоувязка, установление предельных значений денежных ограничений - все это непрерывная цепь итераций по разработке оптимального варианта финансового плана в целях обеспечения воспроизводственных процессов в экономике.
Основные этапы прогнозирования:
Определение назначения и целей прогноза. При этом задают необходимый уровень подробности (по региону, товару и пр.), обоснованный объем ресурсов, затрачиваемый на прогнозирование (стоимость программного обеспечения и пр.), точность.
Выбор продолжительности прогнозирования: краткосрочный или долгосрочный, или более точно, например, на следующий год или на следующие три года.
Выбор метода прогнозирования.
Сбор релевантных данных и прогнозирование.
Определение всех допущений, которые лежат в основе прогноза, и их анализ.
Проверка прогноза на применимость, для чего разрабатывают систему оценок.
Рисунок 1 - Этапы финансового прогнозирования
Многие менеджеры, занимающиеся финансовым планированием, обращаются за помощью к третьим лицам.
На Западе растет отрасль бизнеса, компании которой специализируются на подготовке макроэкономических и отраслевых прогнозов для корпораций-заказчиков. Более того, самые сильные прогностические экономические центры за рубежом, как правило, встроены в бизнес в виде аналитических отделов крупнейших компаний и инвестиционных банков. Отечественная школа конъюнктурного макроэкономического и отраслевого прогнозирования только зарождается. Начинают формироваться весьма профессиональные отделы некоторых ведущих российских банков, инвестиционных компаний и передовых корпораций из реального сектора экономики. Однако на сегодняшний момент их очень мало - не более двух десятков. Между тем бизнесу важно ориентироваться в макроэкономике уже сегодня.
Таким образом, в данной главе были рассмотрены основы финансового прогнозирования, сущность и понятие финансовых прогнозов. Прогноз представляет собой предвидение, предсказание, основанное, прежде всего на некоторых сведениях определенных данных. Изучив методы финансовых прогнозов, можно сказать, что все методы прогнозирования подразделяют на три большие группы: методы экспертных оценок, стохастические методы, детерминированные методы. Базовыми являются: методы моделирования и экономико-математические методы, метод экономического анализа, балансовый метод, нормативный метод.
Важно отметить, что сфер применения финансовых прогнозов достаточно много, это и бюджетная система, банковская система, сфера государственного планирования, различные хозяйствующие субъекты и др.
Финансовое прогнозирование предполагает ряд последовательных этапов:
определение назначения и целей прогноза, выбор продолжительности прогнозирования, выбор методов прогнозирования, сбор релевантных данных и прогнозирование, определение всех допущений, проверка прогноза на применимость.
Глава 2. Анализ основных видов финансового прогноза
2.1 Прогноз финансового бюджета
Центральное место в системе финансовых балансов занимает государственный бюджет. Он, в отличие от сводного финансового баланса, ежегодно утверждается в виде закона и представляет собой систему экономических отношений по планомерному формированию и использованию централизованного фонда денежных средств государства. Государственный бюджет состоит из централизованного и местных бюджетов, которые включают бюджеты областей, районов, городов, поселков. Кроме государственного бюджета к централизованным государственным фондам относятся и внебюджетные централизованные фонды, перечень и условия, формирования которых могут пересматриваться.
По форме государственный бюджет представляет собой баланс, доходной частью которого являются налоги, неналоговые поступления, а расходной - затраты на социальные услуги, хозяйственные нужды (дотации предприятиям, субсидии, расходы на осуществление государственных программ), расходы на содержание органов государственной власти и управления, платежи по государственному долгу и др.
Концепция государственного баланса предусматривает равенство сумм всех государственных расходов и доходов. Однако на практике часто расходная часть бюджета превышает размер доходов. Важно не допустить чрезмерного разрыва между ними и предусмотреть возможные резервы для его ликвидации. Обычно источники покрытия дефицита разделяются на внутренние и внешние займы. Совокупный дефицит, который устраняется за счет внешних займов, оценивается в зависимости от того, каким образом планируется использовать такие средства. Внешний заем, идущий на увеличение расходов внутри страны, будет иметь стимулирующее воздействие на экономику страны. Если же внешний заем ведет к увеличению расходов за рубежом, он не будет оказывать немедленного воздействия на внутренний спрос.
К внутренним источникам финансирования относятся займы у центрального банка, коммерческих банков и небанковского сектора. Чистый заем (разница между совокупной суммой займов и суммой возврата по ним или обратного займа) у центрального банка увеличивает объем денежной массы.
Прогнозы финансирования дефицита обычно проводятся по трем основным направлениям: внешнее финансирование, внутреннее небанковское заимствование, внутреннее заимствование и банковской системы.
Рассмотрим основные параметры и характеристики федерального бюджета на 2013-2015 г.
Динамика основных параметров бюджетной системы Российской Федерации на 2013 год и на плановый период 2014 и 2015 годов характеризуется снижением доходов по сравнению с 2012 годом и стабилизацией их на уровне 36,6-36,2%% к ВВП в 2013-2015 годах, снижением общего объема расходов с 37,9% до 35,9% к ВВП и дефицита в 2013 и 2014 годах, и профицитом в 2015 году. Доля федерального бюджета в доходах бюджетной системы (до предоставления межбюджетных трансфертов) сократится с 55,1% в 2012 году до 51,6% в 2015 году, в расходах (без учета межбюджетных трансфертов) - возрастет с 36,5 % в 2012 году до 37,5% в 2015 году.
Прогнозируется рост доли доходов бюджетов государственных внебюджетных фондов Российской Федерации (до предоставления межбюджетных трансфертов) в общем объеме доходов бюджетной системы Российской Федерации с 16,2% в 2012 году до 18,3% в 2015 году. Доля расходов государственных внебюджетных фондов Российской Федерации в общем объеме расходов бюджетной системы сократится с 26,2 % в 2012 году до 25,6% в 2015 году.
Доля доходов консолидированных бюджетов субъектов Российской Федерации и территориальных фондов обязательного медицинского страхования в общем объеме доходов бюджетной системы Российской Федерации (до предоставления межбюджетных трансфертов) возрастет с 28,8% в 2012 году до 30,1% в 2015 году, доля расходов снизится с 37,3% в 2012 году до 36,9% в 2015 году.
Основные параметры бюджетной системы РФ представлены в Приложении 1.
Основные характеристики федерального бюджета на 2013 год и на плановый период 2014 и 2015 годов сформированы на основе прогноза социально-экономического развития Российской Федерации на 2013-2015 годы и бюджетных правил, вводимых в действие с 1 января 2013 года.
Динамика поступления доходов федерального бюджета в 2008-2012 годах характеризуется снижением с 22,5% к ВВП в 2008 году до 18,9% к ВВП в 2009 году и 18,4% к ВВП в 2010 году, в 2011-2012 годах доходы увеличились до 20,8% и 20,9% к ВВП соответственно, однако не достигли уровня 2008 года (22,5%). За период 2008-2012 годов нефтегазовые доходы снизились на 0,1% к ВВП и ненефтегазовые доходы - на 1,5% к ВВП. Уменьшение ненефтегазовых доходов обусловлено, в основном, изменениями в налоговом законодательстве (снижение с 1 января 2009 г. федеральной ставки налога на прибыль организаций с 6,5% до 2,0% и отмена с 1 января 2010 г. единого социального налога).
В 2013-2015 годах предполагается снижение доходов федерального бюджета с 20,9% ВВП в 2012 году до 18,8% в 2013 году, с дальнейшим снижением к 2015 году до 18,7% к ВВП. При этом нефтегазовые доходы снижаются на 2,0% к ВВП (с 10,5% к ВВП в 2012 году до 8,5% к ВВП в 2015 году) и ненефтегазовые доходы на 0,2% к ВВП (с 10,4% до 10,2% к ВВП).
Подробная динамика доходов федерального бюджета представлена в Приложении 2.
Снижение прогнозируемого поступления нефтегазовых доходов в процентах к ВВП в 2013 - 2015 годах по отношению к 2012 году обусловлено снижением цены на нефть марки "Юралс" и налогооблагаемых объемов экспорта нефти и нефтепродуктов, а также более низкими по сравнению с темпами роста ВВП темпами роста курса доллара США по отношению к рублю и налогооблагаемых объемов добычи нефти.
Снижение ненефтегазовых доходов федерального бюджета в процентах к ВВП в 2013 - 2015 годах по отношению к 2012 году связано, в основном, с прогнозируемым уменьшением поступлений от взимания ввозных таможенных пошлин и вывозных таможенных пошлин на прочие экспортные товары (за исключением углеводородного сырья). Уменьшение прогноза указанных доходных источников федерального бюджета обусловлено снижением средневзвешенных ставок ввозных таможенных пошлин и средних ставок вывозных таможенных пошлин на прочие экспортные товары в связи с вступлением Российской Федерации во Всемирную торговую организацию.
Доходы федерального бюджета на 2011 г. в отчете составили 11367,7 млрд. руб., в 2012 г. с учетом изменений 12677,0 млрд. руб., что превышает доходы за 2011 г., на 2013 прогноз суммы доходов составит 12395,4 млрд. руб., что превышает предыдущие года, на 2014 прогноз доходов бюджета составляет 13642,2 млрд. руб., а в 2015 доходы бюджета составят 15223,7 млрд. руб.
К 2015 году планируется рост расходов федерального бюджета в номинальном и в реальном выражении.
В 2012 году расходы бюджета составили 12745,1 млрд. руб., в 2013 г. планируются расходы бюджета в сумме 13387,3 млрд. руб., что превышает сумму доходов за отчетный год на 982.9 млрд. руб., что является отрицательной тенденцией для бюджета и ведет к его дефициту. В 2014 году прогнозируются расходы 14101,9 млрд. руб., что тоже превышается прогнозируемые доходы за 2014 г., в 2015 году ожидается рост расходов на 1214,1 млрд. руб., что является существенным изменением, но так как и в предшествующие годы ожидается несоответствие доходов и расходов, расходы в 2015 году превысят доходы на 92,3 млрд. руб., что приведет к дефициту федерального бюджета. Финансирование дефицита федерального бюджета будет осуществляться преимущественно за счет государственных заимствований и средств, поступающих от приватизации федеральной собственности.
2.2 Сводный баланс финансовых ресурсов
Для осуществления государством своих функций по регулированию финансовых ресурсов необходимо располагать информацией о финансовых потоках в экономике, которые формируют ресурсы финансов. Такую информацию может предоставить сводный финансовый баланс, при составлении которого даются характеристика объема средств, их распределения и использования, оценка финансовых взаимоотношений между секторами экономики. Это позволяет определить тенденции и закономерности, складывающиеся в финансовых взаимоотношениях между секторами экономки, оценить эффективность налоговой и кредитной политики государства.
Сводный финансовый баланс - инструмент государства, позволяющий определить оптимальные пропорции и распределении и расходовании финансовых ресурсов, достичь сбалансированности финансовых ресурсов с затратами. Он включает в себя: баланс денежных доходов и расходов населения; государственный финансовый баланс; кредитно-денежный баланс; баланс платежный; финансовый баланс нефинансового сектора экономики (предприятий - производителей продукции и услуг). Сводный финансовый баланс позволяет получить целостное представление о процессах образования, пополнения и использования финансовых ресурсов внутри страны, а также о финансовых взаимоотношениях с внешним миром.
Финансовые ресурсы экономики формируются как совокупность финансовых ресурсов секторов. Они создаются преимущественно в нефинансовом и финансовом секторах и выступают в форме прибыли, дохода и амортизационных отчислений. Финансовые ресурсы нефинансового сектора могут быть пополнены за счет субсидий государства, кредитов банков. В качестве привлеченных средств финансовых учреждений могут выступать средства государственного бюджета в форме капитальных вложений государственным учреждениям, средства предприятий, населения.
Финансовые ресурсы сектора государственных учреждений формируются за счет централизованных средств государственного бюджета, ресурсов фондов социальной защиты населения, занятости и прочих внебюджетных фондов. Основным источником финансовых ресурсов государства являются налоги.
В секторе экономики "Домашние хозяйства" в финансовые ресурсы включаются доходы, получаемые от ведения домашних хозяйств, индивидуального предпринимательства, собственности в форме дивидендов и процентов и др.
Финансовые ресурсы сектора "Остальной мир" формируются из доходов, получаемых от экспорта продуктов и услуг, субсидий на производство и импорт, предпринимательского дохода, дохода от собственности, других доходов и поступлений.
Использование финансовых ресурсов государственного сектора осуществляется через расходные части государственного бюджета и внебюджетных фондов.
В секторе домашних хозяйств предусматривается расходование финансовых средств на уплату налогов (подоходного, земельного, на недвижимость), обязательных платежей, добровольных взносов, на прирост вкладов, приобретение ценных бумаг и потребление. Эти параметры представляют собой статьи расходной части баланса денежных доходов и расходов населения.
Финансовые ресурсы сектора "Остальной мир" используются на уплату налогов на производство и импорт, конечное потребление домашних хозяйств, находящихся за границей, на долгосрочные вложения в производство и расходы, связанные с отчуждением доходов от собственности.
В формировании сводного финансового баланса государства особое значение имеет денежно-кредитный баланс. Реально формирующиеся в народном хозяйстве доходы становятся финансовыми ресурсами и могут быть использованы в этом качестве лишь в том случае, если они представлены соответствующими денежными средствами. Поэтому динамика денежной массы в обращении должна соответствовать динамике изменения финансовых ресурсов.
"Денежный голод", или несоответствие денежной массы объемам доходов, обостряет кризисные явления и стимулирует падение производства к уровню, адекватному имеющейся денежной массе.
2.3 Прогноз развития экономики на перспективу 2013-2015 г.
Прогноз социально-экономического развития Российской Федерации на 2013 год и на плановый период 2014 и 2015 годов разработан на основе одобренных Правительством РФ сценарных условий социально-экономического развития Российской Федерации исходя из ориентиров, приоритетов социально-экономического развития, сформулированных в Концепции долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации на период до 2020 года, указах Президента РФ от 7 мая 2012 года и задач, поставленных в Послании Президента РФ Федеральному Собранию Российской Федерации от 22 декабря 2011 года, в Бюджетном послании Президента РФ о бюджетной политике в 2013-2015 годы.
В прогнозе учтены итоги социально-экономического развития Российской Федерации в январе-июле 2012 года, а также прогнозные показатели федеральных органов исполнительной власти, органов исполнительной власти субъектов РФ и Банка России.
Разработка Прогноза осуществлялась на вариантной основе в составе трех основных (умеренно-оптимистичный, консервативный и сценарий фиксированного роста) и двух дополнительных (негативный и оптимистичный) вариантов.
Вариант умеренно-оптимистичный отражает относительное повышение конкурентоспособности российской экономики (что проявляется в усилении тенденции к импортозамещению) и улучшение инвестиционного климата при умеренном увеличении государственных расходов на развитие инфраструктуры и ускоренном повышении заработной платы в бюджетном секторе в 2014-2015 годах. Рост ВВП в 2013-2015 гг. прогнозируется на уровне 3,7-4,5 процента, а инфляция 5-6%.
Консервативный вариант предполагает сохранение низкой конкурентоспособности по отношению к импорту и сдержанное восстановление инвестиционной активности при сокращении реальных государственных расходов на развитие. Сценарий предполагает стагнацию государственного инвестиционного спроса и реальной заработной платы бюджетников и денежного довольствия военнослужащих. Годовые темпы роста экономики в 2013-2015 гг. оцениваются на уровне 2,7-3,3%.
Сценарий форсированного роста характеризуется интенсификацией всех имеющихся факторов экономического роста для достижения целевого параметра роста производительности труда к 2018 году в 1,5 раза относительно уровня 2011 года в условиях относительно стабильных мировых цен. Сценарий требует существенного наращивания инвестиций и увеличение их объема не менее чем до 25% ВВП к 2015 году. Это предполагает качественный прорыв в улучшении бизнес-климата и интенсивный приток иностранного капитала, а также активизацию использования национальных сбережений в сочетании с ростом государственных расходов, направленных на развитие инфраструктуры и новой экономики. Сценарий также предполагает более благоприятные демографические тренды. Среднегодовые темпы роста экономики в 2013-2018 гг. увеличиваются до 6,1%, в 2016-2018 гг. рост ВВП должен достигать почти 7% в год. Сценарий характеризуется возросшей макроэкономической несбалансированностью.
Существенно возрастут долги частного и государственного сектора, а сальдо счета текущих операций после 2015 года будет находиться в устойчивых негативных значениях. Это будет повышать уязвимость российской экономики по отношению к внешним шокам.
Дополнительный негативный вариант характеризуется ухудшением динамики мировой экономики (на грани стагнации в развитых странах), хотя он и не предполагает возобновления рецессии. В этих условиях ожидается снижение цены на нефть к 2013 году до 80 долларов за баррель, в 2014-2015 гг. предполагается небольшой рост цены на нефть на 1-2% в год.
Учитывая большую зависимость российской экономики от внешнеэкономической конъюнктуры, этот сценарий обостряет риски для устойчивости банковской системы, платежного баланса и общего уровня уверенности экономических агентов. Прогнозируется замедление роста российской экономики в 2013 году до 0,5% при значительном ослаблении курса рубля и в 2014-2015 гг. возобновление роста до 2-3 процентов.
В то же время сохраняется вероятность того, что углубление кризиса в Еврозоне может серьезно затронуть американскую экономику и перерасти в новую волну масштабного банковского и мирового экономического кризиса. На эту новую волну может наложиться падение цен на нефть до 60 долларов за баррель. В этом случае российская экономика может испытать падение ВВП, однако масштабы кризиса будут меньше, чем в 2009 году.
Оптимистичный вариант отражает сохранение относительно высоких темпов роста мировой экономики и мировых цен на нефть - в 2013-2014 гг. на уровне 110-115 долларов США за баррель с ускорением роста до 120 долларов за баррель в 2015 году. Темпы роста ВВП в 2013-2015 гг. оцениваются на уровне 3,9-4,6% в год.
Прогноз развития основных макроэкономических и социальных показателей России в 2013-2015 гг. представлен в таблице 1.
Таблица 1. Прогнозируемые макроэкономические и социальные показатели на 2013-2015 г.
Показатели2013 г. 2014 г. 2015 г. Темпы роста ВВП (%) 3,74,34,5Рост инвестиций (%) 7,27,37,9Розничная торговля (рост в %) 5,45,85,8Экспорт ($ млрд.) 500522545Импорт ($ млрд.) 375407440Промышленное произ-во (%) 3,53,73,7Курс доллара (руб. за один $) 32,43333,7Зарплата (реальная, рост в %) 3,75,55,9Инфляция (% на конец года) 5 - 64 - 54 - 5Нефть URALS ($ за баррель) 97101104Доходы (реальные, рост в %) 3,75,25,3
Проанализировав прогнозируемые макроэкономические и социальные показатели на 2013-2015 г. можно сказать, что рост ВВП прогнозируется на уровне 3,7-4,5 процента, а инфляция 5-6%. Годовые темпы роста экономики оцениваются на уровне 2,7-3,3%. Снижение цены на нефть к 2013 году, в 2014-2015 гг. предполагается небольшой рост цены на нефть на 1-2% в год.
Глава 3. Совершенствование системы финансового прогноза
3.1 Проблемы прогноза государственных финансов в РФ
Как таковой системы финансового прогнозирования на макроэкономическом уровне в РФ не существовало. Это объективно объясняется следующими факторами: статистические концепции были не адаптированы к изменениям, связанным с переходом от плановой системы к рыночной экономике, малая база данных макроэкономических эмпирических параметров, отсутствие квалифицированных специалистов, отсутствие государственного финансирования на создание института финансового прогнозирования. Эти и, возможно, многие другие факторы препятствовали созданию государственного института прогнозирования. Поэтому инициатива создания института прогнозирования должна была прийти извне, что в итоге и произошло.
Инициатором создания института социального и экономического прогнозирования стала программа Европейского Союза - ТАСИС "Долгосрочный научный прогноз экономического и социального развития". Этот проект стартовал 8 апреля 1998 г. и был завершен в 12 августа 2000 г. Донорские услуги (грант) предоставило Европейское Экономическое Общество на общую сумму 1 135 265 USD.
В рамках этого проекта ТАСИС по "Долгосрочному научному прогнозу экономического и социального развития" Министерством финансов и Центром экономических и социальных реформ была сформирована Группа оценки и планирования политики (ОПП). Группа ОПП призвана заниматься долгосрочными вопросами экономики страны и разрабатывать предвидения, касающиеся развития экономики и общества. В соответствии с Техническим заданием, группа ОПП получила аналитические рамки для оказания содействия в построении сценариев и анализе экономической политике или, другими словами, систему, предназначенную для долгосрочного прогнозирования.
Система прогнозирования не может в полной мере учитывать все определяющие факторы, постулированные с помощью теорий. Необходимо принять во внимание проблемы, связанные с наличием данных. Работающая модель не может быть слишком сложной. Тем не менее, она должна охватывать важнейшие факторы и учесть следующие основные связи:
связи с тем, что РФ является малой открытой экономикой, следует принимать во внимание взаимодействия с глобальной экономикой и влияние международной конкурентоспособности;
в силу того, что РФ относится к развивающимся странам, капитал и ноу-хау становятся основным сдерживающим фактором для роста и повышения производительности;
будучи развивающейся страной, в случае роста экономики РФ столкнется с тем, что ее производственные функции, отраслевая структура и позиции значительно изменятся;
в любой экономике существуют сильные связи между производительностью, уровнем дохода и уровнем и структурой спроса, которые изменяются посредством фискальной и экономической политики.
Таким образом, система ДЭСП должна охватывать как фактор стороны предложения, так и спроса. Особое внимание необходимо уделять моделированию инвестирования в бизнес и инфраструктуру (транспортные и коммуникационные и энергосети, учреждения образования и обучения). Основным фактором, определяющим возможности инвестирования, являются законные и регулятивные рамки экономики.
На микроэкономическом уровне основной проблемой может стать неточность прогнозов со всеми вытекающими последствиями, которые могут принять весьма угрожающие формы для предприятия, из-за траты времени и его на наверстывание упущенных моментов, в то время как предприятия-конкуренты прогрессируют на новом уровне. Необходимо учитывать, что здесь на точность прогнозов влияет человеческий фактор, так как в компетенцию финансовых менеджеров входит составление наиболее вероятных финансовых прогнозов и планов. Поэтому степень точности составления прогнозов зависит от квалифицированности финансового менеджера, выбора метода финансового прогнозирования и осуществления строгого финансового контроля.
.2 Совершенствование системы финансового прогноза
Пути решения проблем финансового прогнозирования и его совершенствование логически лежат в устранении проблем, т.е. прежде всего это следующие действия:
) создание специальных исследовательских центров по прогнозам в РТ на уровне государственных структур, и на микроэкономическом уровне - создание финансово-прогнозных или плановых отделов;
) подготовка высококвалифицированных специалистов в этой области или же повышение квалификации существующих специалистов как в госструктурах, так и на предприятии, проведение семинаров, тренингов, курсов повышения квалификации и т.д.;
) использование методологических основ финансового прогнозирования, основанные на научных разработках развитых стран и мирового опыта, а также практического опыта разработки прогнозов, планов, программ и их осуществление, т.е. внедрение современных методов компьютерного моделирования, использование современных эконометрических, статистико-математических методов;
) усиление связи между академической средой, госструктурами и предприятиями, обмен информацией, опытом.
Некоторые сдвиги в этом направления уже начались. Причем инициаторами выступают западные специалисты, поэтому процесс внедрения социально-экономического прогнозирования идет довольно быстрыми темпами. Так, например, Система долгосрочного экономического и социального прогноза (ДЭСП), разработанная в рамках проекта TASIS, успешно применяется в экономической политике.
Система прогнозирования должна:
Охватывать горизонт прогнозирования от 3 до 20 лет;
Рассматривать вопросы роста, занятости;
Экономической и социальной трансформации;
Иметь региональную разбивку по ВВП и занятости.
Также довольно успешно и оптимистично строится прогноз государственного бюджета - Среднесрочный прогноз бюджета (СПБ). Цель СПБ - придать бюджетному процессу стратегическую направленность, сделать его более предсказуемым путем концентрации бюджетных ассигнований в приоритетные направления, определенные Национальной стратегией по сокращению бедности (НССБ).
Заключение
Успешное финансовое прогнозирование - залог успешного построения финансовой (и любой другой) системы. Это определило актуальность выбранной темы. В ходе изучения мы выяснили, чем успешнее и точнее построен прогноз, тем эффективнее будет последующий результат любой сферы деятельности.
В курсовой работе проанализированы теоретические основы финансового прогнозирования, сферы применения, виды финансовых прогнозов, проведен анализ прогноза экономического развития России на 2013-2015гг., предложены пути совершенствования системы финансового прогнозирования.
Прогноз представляет собой предвидение, предсказание, основанное, прежде всего на некоторых сведениях определенных данных. Финансовые прогнозы представляют собой сложный многоступенчатый и интегративный процесс, в ходе которого должен решаться обширный круг различных социально-экономических и научно-технических проблем, для чего необходимо использовать в сочетании самые разнообразные методы. В теории и практике плановой деятельности за прошедшие годы накоплен значительный набор различных методов разработки прогнозов и планов.
Можно сказать, что все методы прогнозирования подразделяют на три большие группы: методы экспертных оценок, стохастические методы, детерминированные методы. Базовыми являются: методы моделирования и экономико-математические методы, метод экономического анализа, балансовый метод, нормативный метод.
Финансовое прогнозирование предполагает ряд последовательных этапов: определение назначения и целей прогноза, выбор продолжительности прогнозирования, выбор методов прогнозирования, сбор релевантных данных и прогнозирование, определение всех допущений, проверка прогноза на применимость.
Основными видами финансового прогноза являются - сводный финансовый баланс, прогнозы доходов, расходов и отдельных финансовых статей, формирующих бюджет, т.е. прогнозирование финансового бюджета, а также кредитно-денежные прогнозы, прогнозирование спроса на деньги, прогнозирование валютного курса.
Проанализировав прогноз развития экономики на 2013-1015 гг. следует отметить что, согласно базовому прогнозу социально-экономического развития России в 2013-2015 гг., подготовленному Минэкономразвития РФ, рост ВВП в 2013 г. составит 3,7%, а к 2015 г. возрастет до 4,5%, инфляция же составит в 2013 г. - 5-6%, а к 2015 прогнозируется снижение до 4-5%.
Необходимо отметить, что финансовое прогнозирование имеет ряд проблем, методика финансовых прогнозов и прогнозирования в РФ нуждается в дальнейшей практической разработке.
Список литературы
1.Бюджетный кодекс РФ № 145 от 31.07.1998 г. (в ред. от 25.12.2012 N 268-ФЗ), - СПС "Консультантплюс"
2.Акулов В.Б. Финансовый менеджмент: Электронный учебник/ Петрозаводск: Петргу, 2009 - 128-147с.
3.Андрейчиков А.В., Андрейчикова О.Н. Анализ, синтез, планирование решений в экономике. М.: Финансы и статистика, 2009 - 118с.
4.Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент, в 2-х томах. - Спб.: "Экономическая школа, 2007 - 67 с.
5.Бланк И. Основы финансового менеджмента. - М.: Финансы и статистика, 2009 - 46-48с.
.Владимирова Л.П. Прогнозирование и планирование в условиях рынка: Учебное пособие (второе издание). - М.: 2008 - 79 с.
7.Восовский Л.М. Прогнозирование и планирование в условиях рынка. М., 2009 - 168 с.
8. Грязнова А.Г., Е.В. Mapкина Финансы: Учебник - М.: Финансы и статистика, 2008 <#"justify">11.Ковалева А.М. Финансы - М.: Финансы и статистика, 2007-146 с.
12.Книга А.С., Чубур О.В. Финансовое планирование: Учебное пособие - Барнаул: Алтгту, 2009 - 140 - 150с.
13.Лукасевич И.Я. Финансовый менеджмент / 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Эксмо, 2010 - 128 с.
.Морозова Т.Г., Пикулькин А.В. Прогнозирование и планирование в условиях рынка: Учеб. Пособие для вузов - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008 - 137 - 156 с.
.Г.Б. Поляков Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / Под ред.Г.Б. Полякова. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2010 - 124 с.
.Поляк Г.Б. Финансово-бюджетное планирование: Учебник - М.: Вузовский учебник, 2010 - 149с.
17.Подъяблонская Л.М. <#"justify">18.Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник - М.: Перспектива, 2011 - 99 - 132с.
19.Тосунян Г.А. Государственное управление в области финансов и кредита в России: Учебное пособие. М., 2009 - 78с.
20.Черныш Е.А. Прогнозирование и планирование в условиях рынка: Учеб. Пособие. - М.: ПРИОР, 2007 - 96 с.
21.Журнал "Проблемы современной экономики" № 4 (28)"Основные принципы прогнозирования социально-экономического развития федерального округа" Подгосник А.А., 2010 - 160-164 с.
22.Журнал "Проблемы современной экономики" №4 (28)"Прогнозирование тенденций финансового рынка" Тупикин Г.В., 2010 - 110-132 с.
23.Официальный сайт Министерства финансов РФ: www.minfin.ru [Интернет ресурс];
24.Журнал Проблемы современной экономики <#"center">Приложение
Приложение 1
Основные параметры бюджетной системы Российской Федерации
Показатель 2009201020112012201320142015Доходы, всего 13 321,715 675,221 218,123 018,224 084,926 543,429 514,5%% к ВВП 34,334,738,938,036,636,236,2в том числе: Федеральный бюджет 7 337,88 305,411 367,712 677,012 395,413 642,215 223,7Бюджеты государственных внебюджетных фондов РФ 3 506,44 814,56 162,67 168,27 768,08 434,79 269,9 - в том числе доходы без учета межбюджетных трансфертов 1 373,62 034,83 593,43 723,04 363,44 867,45 401,0Консолидированные бюджеты субъектов РФ 5 924,26 534,17 641,07 923,88 562,99 201,09 995,6 - в том числе доходы без учета межбюджетных трансфертов 4 438,15 136,96 009,36 618,27 326,18 033,88 889,8Территориальные фонды обязательного медицинского страхования 551,3574,9904,4871,71 031,81 193,11 408,2 - в том числе доходы без учета межбюджетных трансфертов 172,2198,1247,70,00,00,00,0Расходы, всего 16 027,117 570,520 357,622 802,024 949,226 865,829 280,5%% к ВВП 41,338,937,337,637,936,635,9в том числе: Федеральный бюджет 9 660,110 117,510 925,612 745,113 387,314 101,915 316,0 - в том числе расходы без учета межбюджетных трансфертов 6 066,75 981,66 747,18 316,89 107,59 855,010 975,5Бюджеты государственных внебюджетных фондов РФ 3 555,04 779,55 730,16 876,27 517,28 214,68 917,8 - в том числе расходы без учета межбюджетных трансфертов 3 425,64 670,95 420,85 985,56 466,47 002,57 490,6Консолидированные бюджеты субъектов РФ 6 253,56 634,17 676,17 931,58 686,19 283,810 021,4 - в том числе расходы без учета межбюджетных трансфертов 5 984,26 343,87 306,37 628,08 343,58 815,29 406,2Территориальные фонды обязательного медицинского страхования 550,6574,2883,4871,71 031,81 193,11 408,2Дефицит (-) / профицит (+), всего -2 705,4-1 895,3860,5216,2-864,3-322,4234,0%% к ВВП -7,0-4,21,60,4-1,3-0,40,3
Репетиторство
Нужна помощь по изучению какой-либы темы?
Наши специалисты проконсультируют или окажут репетиторские услуги по интересующей вас тематике.
Отправь заявку
с указанием темы прямо сейчас, чтобы узнать о возможности получения консультации.
БИШКЕКСКАЯ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ АКАДЕМИЯ
Кафедра «Финансы и налогообложение»
КУРСОВАЯ РАБОТА
по дисциплине «Финансы»
на тему: «Финансовое прогнозирование, его характеристика и сферы применения»
БИШКЕК-2005
План
Введение …………………………………………………………………..…………....3
Глава I
§1.1 Возникновение, сущность, цели, функции и методологические принципы финансового прогнозирования …………………………………….5
§1.2 Классификация методов прогнозирования. Обзор базовых методов прогнозирования и точность прогнозов………………………………………..10
§1.3 Прогнозирование и планирование на макро и микро уровнях………….15
Глава II . Финансовое прогнозирование и планирование в системе экономики Кыргызской Республики
§2.1 Инструменты и методы прогнозирования и планирования на макроуровне: Государственный бюджет, кредитно-денежные отношения, платежный баланс и валютный курс……………………………………… …..17
§2.2 Финансовое прогнозирование на микроуровне …………………………27
Глава III . Тенденции развития финансового прогнозирования в Кыргызской Республике
§3.1 Проблемы финансового прогнозирования на макро и микро уровнях…31
§3.2 Пути совершенствования финансового прогнозирования ……………...32
Заключение …………………………………………………………………………….34
………………………………………………36
Глоссарий ключевых слов …… ……………………………………………………..38
Приложение А. Платежный баланс и его основные компоненты ……….……..39
Приложение В. ….40
Введение
«Управлять значит предвидеть»
Б. Паскаль
Актуальность темы - в настоящее время следует отметить непрерывно растущую потребность в прогнозах. Повсеместно стала острее осознаваться практическая ценность предсказательной функции научных теорий с целью принятия обоснованных решений как на уровне государства, так и на уровне отдельного хозяйствующего субъекта. Особое место в теории научного прогнозирования занимает прогнозирование финансов, так как финансы являются важным инструментом регулирования экономики и способствуют ее более устойчивому развитию. А на микроуровне финансовое прогнозирование позволяет в значительной степени улучшить управление предприятием за счет обеспечения координации всех факторов производства и реализации, взаимосвязи деятельности всех подразделений, и распределения ответственности.
Таким образом, наиболее объективное и точное финансовое прогнозирование является залогом успеха внедрения и выполнения принятых методик и управленческих решений. Причем методы, используемые при финансовом прогнозировании, могут быть одинаково органично использованы при разработке прогнозов и планов как на макро так и микро уровнях.
Также необходимо отметить, что возрастает актуальность повышения качества прогнозных исследований. Это требует более углубленного изучения и разработки основных проблем, возникающих в финансовом прогнозировании. Решению этих проблем будут в определенной мере способствовать изучение и использование мирового опыта. Целесообразно взять на вооружение все, что уже наработано - теоретические и методологические основы финансового прогнозирования и планирования, а также практический опыт разработки прогнозов, планов, программ и их осуществления.
Цель курсовой работы – это раскрытие сущности финансового прогнозирования на уровне государства и организации (фирмы), а также рассмотрение методов финансового прогнозирования, основанные на научных разработках развитых стран и мирового опыта их применения, и, конечно же, выявление существующих проблем финансового прогнозирования в Кыргызской Республике и рекомендации по их решению.
Поставленная цель обусловлена необходимостью решения следующих задач:
· характеристика финансового прогнозирования, его целей, методов, принципов и точности прогнозов;
· выявление проблем финансового прогнозирования на макро и микро уровнях;
Таким образом, предметом исследования является финансовое прогнозирование на макро и микро уровнях.
Объект исследовани я – это данные финансового прогнозирования на уровне государства и предприятия.
Методологической базой для выполнения курсовой работы стали учебники и учебные пособия по финансам, финансовому менеджменту, прогнозированию и планированию экономики, таких авторов как Борисевич В.И, Кандаурова Г.А., Белозеров С.А, Бланк И.А, а также периодические издания «Реформа», «Банковский вестник», «Бюллетень НБКР» и Интернет-ресурсы.
Информационная база – это бюллетени Национального банка Кыргызской Республики, данные Статистического комитета КР и Министерства финансов КР.
Общий объем и структура курсовой работы представлены введением, заключением, тремя главами и списком использованной литературы.
Во введении определяются актуальность темы, цели и задачи.
В первой главе характеризуется социально-экономическая сущность финансового прогнозирования – описание возникновения, целей, функций, принципов и методов финансового прогнозирования, а также сфер его применения: на уровне государства и хозяйствующего субъекта.
Во второй главе анализируется финансовое прогнозирование в системе экономики КР: на макроуровне – особенности финансового прогнозирования государственного бюджета, кредитно-денежных отношений, платежного баланса и валютного курса, и на микроуровне – особенности построения финансовых прогнозов.
В третьей главе – выделение проблем финансового прогнозирования в Кыргызской Республики на макро и микро уровнях и разработка рекомендаций и мероприятий по их решению и совершенствованию финансового прогнозирования.
В заключении даются краткие выводы.
Общий объем работы составляет 35 страниц, в составе работы 2 приложения, 9 таблиц, 2 рисунка и 1график.
Список литературы включает 22 источника.
Глава I . Социально-экономическая сущность финансового прогнозирования
§1.1 Возникновение, сущность, цели, функции и методологические принципы финансового прогнозирования
Прогнозирование и планирование не является специфическим атрибутом социализма. История свидетельствуем, что прогнозирование возникло много столетий назад. Прогнозировали развитие своего хозяйства и феодалы. Но довел до совершенства планирование и управление производством на основе плана внутри фирмы капиталист. План как система экономических мероприятий в хозяйстве (крупном или мелком) возник вместе с появлением разделения и кооперации труда и служит программой хозяйствования в определенный временной период. При углублении разделения общественного труда появляется необходимость установления и поддержания пропорции. Планомерность как общественная категория возникает по мере становления общественно-государственной, муниципальной собственности.
В начале ХХ в. были сделаны первые попытки выявления экономических индикаторов. В частности, Дж. Брукмайер уже в 1911 г. пробовал использовать для прогнозирования три хронологических ряда следующих показателей: индекс банковских кредитов, индекс цен акций, индекс общей экономической активности. Дальнейшее развитие этот подход получил в 20-е годы в исследованиях Гарвардского университета, где использовались так называемые «гарвардские кривые АВС». Кривая А представляла собой индекс стоимости ценных бумаг на бирже, кривая В – величину депозитов в банках, кривая С – норму процента. В основе выбора именно этих показателей в качестве индикаторов лежали представления, согласно которым в окрестностях поворотных точек цикла данные показатели, прежде всего, должны были фиксировать изменение экономической конъюнктуры в указанной последовательности.
Мощным толчком в развитии прогнозирования и планирования за рубежом явился кризис 1929-1933 гг., заставивший искать пути выхода из него.
В 30-е годы впервые за рубежом возникает планирование на макроуровне. Прогнозы и планы становятся необходимым элементом систем регулирования экономики. Прогнозы составлялись с помощью модели «затраты - выпуск», линейного программирования, моделей системного анализа и на основе экспертных оценок.
Первые планы на макроуровне охватывали финансово-бюджетную и денежно-кредитную политику и выражались в составлении национальных бюджетов. Они отличались от государственных бюджетов тем, что учитывали доходы не только государства, но и в целом по стране.
В послевоенные годы планирование на макроуровне становится предметом широких дискуссий с целью не только избежания кризисов, но и регулирования процессов распределения товаров. Национализация ряда отраслей, рост доли государственного сектора в экономике дали возможность правительствам осуществлять прямой контроль внешней торговли, цен, финансов.
В 50-годы во многих станах произошел отход от составления национальных планов в форме бюджетов. Сформировались два новых направления. Первое связано с усложнением административного аппарата, используемого для разработки планов, второе – с расширением сферы планирования. Если на первом этапе национальные экономические планы составлялись в Министерстве финансов, то в начале 60-годов создаются специальные плановые органы: во Франции – Генеральный комиссариат по планированию; в Японии – Экономический консультативный совет, Управление экономического планирования; в Нидерландах – Центральное плановое бюро; в Канаде – Экономический совет.
До 70-х годов осуществляли прогноз посредством национальных моделей прогнозирования. В середине 70-х годов начинают создаваться макроэкономические модели, с помощью которых прогнозируется развитие экономики ряда стран, регионов и всего мира. Впервые они стали разрабатываться в США. Так, модель ЛИНК включает 10 национальных моделей (9 европейских стран и Японию). При разработке будущего мировой экономики ООН использовала макроэкономическую модель В. Леонтьева, состоявшую из 15 взаимосвязанных региональных моделей.
Каждая страна с учетом специфики национальной экономики использует определенные подходы к прогнозированию и планированию экономических и социальных процессов, постоянно совершенствуя их применительно к изменяющимся условиям.
Прогнозирование соотносится с более широким понятием – предвидением. Предвидение опережает отражение действительности и основано на познании законов природы, общества и мышления. В зависимости от степени конкретности и характера воздействия на ход исследуемых процессов различают следующие его формы: гипотеза, прогноз, план.
Гипотеза характеризует научное предвидение, исходя из общей теории, т.е. исходную базу построения гипотезы составляют теория и открытые на ее основе закономерности и причинно-следственные связи функционирования и развития исследуемых объектов. На уровне гипотезы дается их качественная характеристика, выражающая общие закономерности поведения.
Прогноз в сравнении с гипотезой имеет гораздо большую определенность, так как основывается не только на качественных, но и на количественных показателях и поэтому позволяет характеризовать будущее состояние объекта и количественно. Следовательно, прогноз отличается от гипотезы меньшей степенью неопределенности и большей достоверностью. В то же время связи прогноза с исследуемым объектом не являются жесткими, однозначными, т.е. носят вероятностный характер. Процесс разработки прогноза называется прогнозированием, то есть это вероятностное представление о будущих событиях, основывающееся на наблюдениях, теоретических обобщениях, допущениях и ограничениях.
План представляет собой постановку точно определенной цели и предвидение детальных событий исследуемого объекта, в нем устанавливаются пути и средства развития в соответствии с поставленными задачами, обосновываются принимаемые управленческие решения. Его главная отличительная черта – конкретность показателей, их определенность по времени и количественно. Процесс разработки плана принято называть планированием .
Формы предвидения тесно связаны в своих проявлениях друг с другом, представляя собой последовательные в своей конкретности ступени познания поведения объекта в будущем. Исходное начало этого процесса – общенаучное предвидение состояний объекта, завершающий этап – разработка методов перевода объекта в новое заданное для него состояние. Важнейшим средством для этого служит прогноз как связующее звено между общенаучным предвидением и планом.
Хотя гипотеза носит наиболее общий характер, без нее невозможно никакое научное управление. Гипотеза оказывает воздействие на этот процесс через прогноз, являясь важным источником информации для принятия решения. Прогноз и план взаимно дополняют друг друга. При этом прогноз выступает как фактор, ориентирующий существующую практику на возможности развития в будущем. Формы сочетания прогноза и плана могут быть самыми различными: прогноз может предшествовать разработке плана (в большинстве случаев), следовать за ним (прогнозирование последствий принятого в плане решения), проводиться в процесс разработки плана, самостоятельно играть роль плана, особенно, в крупномасштабных экономических системах (регион, государство), когда невозможно обеспечить точное определение показателей, т.е. план приобретает вероятностный характер и практически превращается в прогноз.
Таким образом, применительно к специфике финансов финансовое планирование – это процесс разработки системы финансовых планов и плановых (нормативных) показателей по обеспечению развития предприятия необходимыми финансовыми ресурсами и повышению эффективности его финансовой деятельности в предстоящем периоде. В более широком смысле можно охарактеризовать финансовое планирование как процесс анализа дивидендной, финансовой и инвестиционной политики, прогнозирование их результатов и воздействия на экономическое окружение компании и принятия решений о допустимом степени риска и выборе проектов. Так модели финансового планирования представляют собой просто инструменты более точного прогнозирования, предназначенные, в том числе, для прояснения взаимосвязи решений о дивидендах, инвестициях, источниках и методах финансирования. Цель финансового планирования - обеспечение воспроизводственного процесса соответствующими как по объему, так и по структуре финансовыми ресурсами.
Для финансового планирования особое значение имеет та информация, которая дает представление о положении дел в будущем, т.е. прогностическая информация.
Финансовое прогнозирование – это прежде всего обоснование показателей финансовых планов, предвидение финансового положения на тот или иной период времени. Другими словами, чтобы определенными методами с использованием специального инструментария количественных оценок обработать имеющуюся на данный момент информацию о финансах, закономерностях их изменений, конкретных условиях их функционирования в данный момент времени и получить представление о направлениях их развития и состоянии в будущем.
Главной целью финансового прогнозирования является определение реально возможного объема финансового положения на тот или иной период времени. Финансовые прогнозы являются необходимым элементом и одновременно этапом в выработке финансовой политики. Они позволяют разрабатывать различные сценарии решения социально-экономических задач, стоящих перед всеми субъектами финансовой системы.
Главные функции финансового прогнозирования :
· научный анализ социальных, экономических и научно-технических процессов и тенденций, объективных причинно-следственных связей социально-экономических явлений хозяйственного развития в конкретно-исторических условиях, оценка сложившейся ситуации и выявление узловых проблем хозяйственного развития;
· оценка действия этих тенденций в будущем и предвидение новых условий и проблем, требующих своего разрешения;
· выявление возможных альтернатив развития в перспективе, накопление материала для всесторонне обоснованного выбора той или иной возможности развития и принятие оптимального планового решения, обеспечивающего активное воздействие на дальнейшее развитие финансов.
Прогноз очерчивает области и возможности, в рамках которых могут быть поставлены реальные задачи и цели, выявляет проблемы, которые должны стать объектом разработки в плане. В нем рассматриваются варианты активного воздействия на объективные факторы будущего развития финансов. Финансовый прогноз – это такое исследование перспективного развития, которое не ограничено принятым конкретным экономическим и политическим решением, а потому имеет предварительный, вариантный характер, горизонты его не ограничены рамками планируемого периода.
Методология прогнозирования и планирования развития экономики определяет основные принципы, подходы и методы проведения прогнозных и плановых расчетов, раскрывает и характеризует логику формирования прогнозов, планов и их осуществления.
Принципы – это основополагающие правила прогнозирования и планирования, т.е. исходные положения формирования прогнозов и обоснования планов с точки зрения их целенаправленности, системности, структуры, логики и организации разработки. Иными словами, это основные требования, которые должны выполняться при разработке прогнозов и планов.
Методы – это способы, приемы, используемые при разработке прогнозов, планов, программ. Они выступают в качестве инструмента, позволяющего реализовывать методологические принципы прогнозирования и планирования.
Разработка прогнозов и планов должна основываться на методологических принципах. К важнейшим методологическим принципам как прогнозирования, так и планирования следует отнести принципы: системности, непрерывности, комплексности, адекватности, целенаправленности и приоритетности, оптимальности, сбалансированности и пропорциональности, социальной ориентации, сочетания отраслевого и регионального аспектов планирования.
Основополагающим принципом прогнозирования является принцип альтернативности, который требует проведения многовариантных прогнозных разработок (альтернатив). Согласно этому принципу, в основу должен браться наилучший вариант из двух или нескольких возможных вариантов. Этот принцип исходит из сущностных характеристик прогноза и связан с возможностями развития экономики и ее звеньев по разным траекториям.
Принцип системности предполагает исследование количественных и качественных закономерностей в экономических системных построение такой логической цепочки исследования, согласно которой процесс выработки и обоснования любого решения должен отталкиваться от определения общей цели системы и подчинять деятельность всех подсистем достижению этой цели. Он позволяет расчленить любую систему на множество подсистем (экономика делится на комплексы, последние – на подкомплексы и т.д.). Этот принцип предполагает создание системы показателей, методов, моделей, которые соответствовали бы содержанию каждого объекта и позволяли бы построить целостную картину его развития.
В связи с непрерывностью экономического развития, совершенствованием производства на базе развития науки и техники должен соблюдаться принцип непрерывности планирования , т.е. преемственности прогнозов, планов. В соответствии с этим принципом должны разрабатываться прогнозы и планы различного временного аспекта и увязываться между собой. Так, среднесрочные планы должны разрабатываться на основе перспективных направлений, отражаемых в долгосрочных планах, краткосрочные - исходя из показателей среднесрочных планов. Долгосрочные планы должны корректироваться и продлеваться на соответствующий период. Это обусловлено возникновением новых потребностей общества, крупными изменениями в технике и по другим причинам.
Принцип целенаправленности и приоритетности требует, чтобы каждый план носил целевой характер, т.е. был бы направлен на достижение определенных целей. Принцип приоритетности реализуется в тесной связи с принципом комплексности , предполагающим рассмотрение всех сторон объекта исследования в его связи и зависимости с другими процессами и явлениями.
С целью обеспечения наиболее эффективного функционирования экономики должен соблюдаться принцип оптимальности . Термин «оптимальный» означает наилучший, т.е. из всех возможных вариантов должен выбираться наилучший, наиболее эффективный.
§1.2 Классификация методов прогнозирования
Обзор базовых методов прогнозирования и точность прогнозов
В мировой практике используется более двухсот методов прогнозирования, в отечественной же науке – не более двадцати. Во введении указывалось, что будут рассматриваться методы финансового прогнозирования, получившие широкое распространение в развитых зарубежных странах.
Таким образом, в зависимости от вида используемой модели все методы прогнозирования можно подразделить на три большие группы (см. Рисунок 1):
Методы экспертных оценок , которые предусматривают многоступенчатый опрос экспертов по специальным схемам и обработку полученных результатов с помощью инструментария экономической статистики. Это наиболее простые и достаточно популярные методы, история которых насчитывает не одно тысячелетие. Применение этих методов на практике, обычно, заключается в использовании опыта и знаний торговых, финансовых, производственных руководителей предприятия или госучреждения. Как правило, это обеспечивает принятие решения наиболее простым и быстрым образом. Недостатком является снижение или полное отсутствие персональной ответственности за сделанный прогноз. Экспертные оценки применяются не только для прогнозирования значений показателей, но и в аналитической работе, например, для разработки весовых коэффициентов, пороговых значений контролируемых показателей и т. п.
Стохастические методы , предполагающие вероятностный характер как прогноза, так и самой связи между исследуемыми показателями. Вероятность получения точного прогноза растет с ростом числа эмпирических данных. Эти методы занимают ведущее место с позиции формализованного прогнозирования и существенно варьируют по сложности используемых алгоритмов. Наиболее простой пример - исследование тенденций изменения объема продаж с помощью анализа темпов роста показателей реализации. Результаты прогнозирования, полученные методами статистики, подвержены влиянию случайных колебаний данных, что может иногда приводить к серьезным просчетам.
Стохастические методы можно разделить на три типовые группы, которые будут названы ниже. Выбор для прогнозирования метода той или иной группы зависит от множества факторов, в том числе и от имеющихся в наличии исходных данных.
Первая ситуация - наличие временного ряда - встречается на практике наиболее часто: финансовый менеджер или аналитик имеет в своем распоряжении данные о динамике показателя, на основании которых требуется построить приемлемый прогноз. Иными словами, речь идет о выделении тренда. Это можно сделать различными способами, основными из которых являются простой динамический анализ и анализ с помощью авторегрессионых зависимостей.
Вторая ситуация - наличие пространственной совокупности - имеет место в том случае, если по некоторым причинам статистические данные о показателе отсутствуют либо есть основание полагать, что его значение определяется влиянием некоторых факторов. В этом случае может применяться многофакторный регрессионный анализ, представляющий собой распространение простого динамического анализа на многомерный случай.
Рис. 1 . Классификация методов прогнозирования финансового состояния предприятия
Третья ситуация - наличие пространственно-временной совокупности - имеет место в том случае, когда: а) ряды динамики недостаточны по своей длине для построения статистически значимых прогнозов; б) аналитик имеет намерение учесть в прогнозе влияние факторов, различающиеся по экономической природе и их динамике. Исходными данными служат матрицы показателей, каждая из которых представляет собой значения тех же самых показателей за различные периоды или на разные последовательные даты.
Детерминированные методы , предполагающие наличие функциональных или жестко детерминированных связей, когда каждому значению факторного признака соответствует вполне определенное неслучайное значение результативного признака. В качестве примера можно привести зависимости, реализованные в рамках известной модели факторного анализа фирмы Дюпон. Используя эту модель и подставляя в нее прогнозные значения различных факторов, например выручки от реализации, оборачиваемости активов, степени финансовой зависимости и других, можно рассчитать прогнозное значение одного из основных показателей эффективности - коэффициента рентабельности собственного капитала.
Другим весьма наглядным примером служит форма отчета о прибылях и убытках, представляющая собой табличную реализацию жестко детерминированной факторной модели, связывающей результативный признак (прибыль) с факторами (доход от реализации, уровень затрат, уровень налоговых ставок и др.). А на уровне государственного финансового прогнозирования факторной моделью выступает взаимосвязь объема государственных доходов и налоговой базы или ставок процента.
Здесь нельзя не упомянуть об еще одной группе методов для финансового прогнозирование на микро уровне, основанных на построении динамических имитационных моделей предприятия. В такие модели включаются данные о планируемых закупках материалов и комплектующих, объемах производства и сбыта, структуре издержек, инвестиционной активности предприятия, налоговом окружении и т.д. Обработка этой информации в рамках единой финансовой модели позволяет оценить прогнозное финансовое состояние компании с очень высокой степенью точности. Реально такого рода модели можно строить только с использованием персональных компьютеров, позволяющих быстро производить огромный объем необходимых вычислений.
Обзор базовых методов прогнозирования
Методы моделирования и экономико-математические методы
Моделирование предполагает конструирование модели на основе предварительного изучения объекта или процесса, выделения его существенных характеристик или признаков. Прогнозирование экономических и социальных процессов с использованием моделей включает разработку модели, ее экспериментальный анализ, сопоставление результатов прогнозных расчетов на основе модели с фактическими данными состояния объекта или процесса, корректировку и уточнение модели.
К методам экономико-математического моделирования относят следующие методы:
· матричные модели (статистические и динамические),
· модели оптимального планирования,
· экономико-статистические,
· многофакторные модели,
· эконометрические модели,
· имитационные модели,
· модели принятия решений,
· модели сетевого планирования,
· метод межотраслевого баланса,
· методы оптимизации,
· корреляционно-регрессионные модели.
Метод экономического анализа
Экономический анализ является неотъемлемой частью и одним из основных элементов логики прогнозирования и планирования. Он должен осуществляться как на макро-, так и на мезо- и микроуровнях.
Сущность метода экономического анализа заключается в том, что экономический процесс или явление расчленяется на составные части и выявляются взаимная связь и влияние этих частей друг на друга и на ход развития всего процесса. Анализ позволяем раскрыть сущность процесса, определить закономерности его изменения в прогнозируемом (плановом) периоде, всесторонне оценить возможности и пути достижения поставленных целей.
В процессе экономического анализа применяются такие приемы, как сравнение, группировки, индексный метод, проводятся балансовые расчеты, используются нормативный и экономико-математические методы.
Балансовый метод
Балансовые метод предполагает разработку балансов, представляющих собой систему показателей, в которой одна часть, характеризующая ресурсы по источника поступления, равна другой части, показывающей распределение (использование) по всем направления их расхода.
В переходный период к рыночным отношениям усиливается роль прогнозных балансов, разрабатываемых на макроуровне: платежного баланса, баланса доходов и расходов государства, баланса денежных доходов и расходов населения, сводного баланса трудовых ресурсов, балансов спроса и предложения. Результаты балансовых расчетов служат основой при формировании структурной, социальной, финансово-бюджетной и кредитно-денежной политики, а также политики занятости и внешнеэкономической деятельности. Балансы применяются также для выявления диспропорций в текущем периоде, вскрытия неиспользованных резервов и обоснования новых пропорций.
Нормативный метод
Нормативный метод является одним из основных методов прогнозирования и планирования. В современных условиях ему стала придаваться особая значимость в связи с использованием ряда норм и нормативов в качестве регуляторов экономики. Сущность нормативного метода заключается в технико-экономическом обосновании прогнозов, планов, программ с использованием норм и нормативов. С их помощью обосновываются важнейшие пропорции, развитие материального производства и не производственной сферы, осуществляется регулирование экономики.
Платежный баланс является одним из основных инструментов макроэкономического анализа прогнозирования. Его данные отражают то, как в мечение отчетного периода развивалась внешняя торговля, которая непосредственно влияем на валютный курс, уровень производства, занятости и потребления. На основе платежного баланса можно определить, в каких формах происходило привлечение иностранных инвестиций и осуществлялись инвестиции за границу, своевременно ли погашаешь внешняя задолженность страны или имели место просрочки и ее реструктуризация. Кроме того, он показываем, каким образом НБКР, составитель платежного баланса, изменял уровень своих международных резервов, устраняя платежные дисбалансы.
Составление прогноза платежного баланса считается во всем мире весьма сложно аналитической задачей, а его качество зависит от корректной оценки огромного числа трудно прогнозируемых переменных. Существующая страновая практика краткосрочного прогнозирования внешнеэкономических отношений достаточно многообразна, поскольку учитывает локальные особенности, структуру и степень вовлеченности конкретного государства в международное разделение труда.
Общим, однако, является то, что, как правило, прогнозирование ограничивается текущим счетом, наиболее прозрачным с точки зрения ожиданий относительно состава и объема будущих трансакций такого типа.
Главная проблема заключается в прогнозе движения частного капитала. Именно эта статья платежного баланса в наибольшей степени подвержена влиянию стихии рынка. Ключевым моментом в предлагаемом подходе к прогнозированию является эмпирически выявленная зависимость между мобилизованными за определенное время иностранными ресурсами и вывозом капитала резидентами за этот же временной интервал. Эта связь очевидна и отражает экономически вполне понятную ситуацию, когда при прочих равных условиях инвестор тем больше вывозит капитал, чем больший его объем можно потенциально вывести.
В плане импорта концепция малой страны подразумевает, что страна настолько мала на мировом рынке, что изменение ее спроса не влияет на цену импорта в иностранной валюте. В процессе анализа объемов внешней торговли целесообразно делать основной упор на факторы спроса на импорт и факторы предложения для экспорта. При анализе цен в иностранной валюте основное внимание обращается на тенденции, существующие на мировых рынках.
Покупатели внутри страны, рассматривая вопрос о покупке отечественного или импортного товара, будут сравнивать относительные цены в данной и той же валюте. Соответственно изменения такой переменной, как относительная цена, могут отражать изменения внутренних и зарубежных цен, выраженные в соответствующих валютах, а также изменения в валютном курсе. Изменение ставки пошлины на импорт имеет такое же воздействие на относительные цены, как и обменный курс.
Прогнозирование услуг имеет определенные особенности, ибо они образуют довольно неоднородную группу операций. Так, грузовые и страховые поступления и платежи связаны соответственно с движением экспорта и импорта. Поступления и платежи, связанные с туризмом, могут зависеть от таких переменных, как доход и конкурентоспособность в области цен.
Доходы от инвестиций в результате прямых и иных капиталовложений необходимо разграничить. Доход от прямых инвестиций зависит от накопленных в прошлом иностранных инвестиций и может реализовываться только после значительного срока в связи с правовыми ограничениями на репатриацию средств. В случае же дохода от прочих инвестиций выплата процентов и поступления отражают сумму и стоимость прошлых и настоящих предоставленных и полученных иностранных займов, а также уровень международных резервов.
Переводы зарплаты работников часто являются основными компонентами частных односторонних трансфертов. Можно провести разграничение между общим заработком работающих в стране пребывания и той суммой, которая репатриируется.
При прогнозировании финансового счета необходимо различать три основные категории: прямые инвестиции, перемещения среднесрочного и долгосрочного капитала и краткосрочные перемещения.
Объем прямых инвестиций связан с наличием инвестиционных возможностей и перспективами быстрого экономического роста. Наличие четких сформированных правил и положений представляют собой составную часть климата, благоприятного для инвестиций, точно так же, как и заслуживающая доверие политика правительства, направленная на достижение стабильности макроэкономических показателей.
Для планирования притока государственного среднесрочного и долгосрочного капитал можно использовать информацию, содержащуюся в проектах бюджета и планах развития, а также информацию из стран-инвесторов.
Доступ многих стран к международным займам ограничен и склонен изменяться в зависимости от условий, преобладающих на международных рынках капитала.
Валютный курс – это цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах других стран. Такая цена может устанавливаться исходя из соотношения спроса и предложения на определенную валюту в условиях свободного рынка, либо быть регламентированной решением правительства или его главным финансово-кредитным органом (национальным банком).
Спрос и предложение валюты зависят от экспорта и импорта.
Увеличение экспорта ведет к росту стоимости валюты этой страны. Увеличивается стоимость валюты и при уменьшении импорта. Вместе с тем воздействие экспорта и импорта на обменный курс взаимозависимы. Степень воздействия увеличивающегося экспорта на обменный курс зависит от реакции импорта на этот курс, и наоборот.
При прогнозировании валютного курса используются методы экспертных оценок и статистические методы. В мировой практике широкое распространение получили многофакторные модели. Уравнение для прогноза курса валют строится с учетом факторов, влияющих на его формирование.
Рассмотрим результаты составления финансового прогноза на макроуровне.
Среднесрочный прогноз бюджета Кыргызской Республики (СПБ), подготовлен Министерством финансов во исполнение поручений Президента и Правительства КР, а также Меморандума об экономической политике, согласованного с Международным валютным фондом (МВФ). Документ в среднесрочном формате готовится уже несколько лет. Каждый год проводится детальный анализ, и вносятся коррективы на очередную среднесрочную перспективу.
СПБ – инструмент Правительства КР для улучшения бюджетного планирования и эффективного использования государственных ресурсов. Его цель состоит в том, чтобы определить стратегические ориентиры и предоставить рекомендации для подготовки бюджета на 2006 год. Представленный для рассмотрения СПБ разрабатывался в период с декабря 2004 по март 2005 гг., и определяет схему подготовки бюджета на 2006 год.
СТРУКТУРА РЕСУРСОВ СПБ
Доходы государственного бюджета с учетом официальных трансфертов и без учета грантов на ПГИ в среднесрочной перспективе возрастут на 49,4% (с 18 811 млн. сом в 2005 году до 28 103 млн. сом в 2008 году).
Государственные расходы, с учетом внешнего финансирования ПГИ увеличатся на 29,9%. При этом, расходы государственного бюджета в процентах к ВВП сократятся с 25,6% в 2005 году до 24,4% в 2008 году.
В Таблице 1 показана структура бюджетных ресурсов СПБ на период с 2006 по 2008 год.
Таблица 1 . Обзор структуры бюджетных ресурсов, млн. сом
| | |||||
| Поступления в бюджет | 18 690,9 | 20 908,3 | 24 220,0 | 26 274,4 | 28 418,0 |
| Внутренние поступления | |||||
| Внешние гранты 1 | |||||
| Чистые заимствования | |||||
| Финансирование | |||||
| Чистое внешнее финансирование | |||||
| Чистое внутреннее финансирование | |||||
| Поступления от приватизации | |||||
| Всего | 23 358,6 | 25 793,3 | 28 824,8 | 31 128,1 | 33 504,0 |
| Темп роста | | ||||
| 1 Включая гранты для поддержки бюджета и ПГИ. |
|||||
Макроэкономический прогноз
Основной задачей макроэкономической политики в период с 2006 по 2008 годы станет продолжение процесса макроэкономической стабилизации и роста экономики. На протяжении этого периода ожидается рост ВВП в среднем на 5,6% в год при целевом показателе инфляции на уровне 4%. Меры денежно-кредитной политики будут направлены на сдерживание роста инфляции и обеспечение стабильности обменного курса сома по отношению к доллару США.
Обменный курс доллара США прогнозируется на уровне 44 сом/долл. США.
Следует уточнить, что в Долгосрочном научном прогнозе экономического и социального развития КР, подготовленного в июне 2000 г. прогноз реального обменного курса был отличным от указанного выше.
Это означает, что составление прогнозных отчетов постоянно сопоставляется с изменениями внешних и внутренних факторов, т.е. соблюдается принцип непрерывности и нацеленности на точность прогнозов.
Политика обменного курса останется основанной на плавающем курсе кыргызского сома, формирующемся на свободном валютном рынке. НБКР продолжит участвовать в межбанковском валютном рынке с целью сглаживания текущих колебаний обменного курса и управления международными резервами НБКР, поддерживая их на уровне покрытия примерно 5 месяцев импорта.
Успешной реализации этих целей будут способствовать результаты переговоров с Парижским клубом кредиторов. 11 марта 2005 года Правительство Кыргызской Республики подписало соглашение с Парижским клубом. Из 555,1 млн. долл. долга членами клуба списывается 124 млн. долл., составляющих половину суммы нельготных кредитов, а остальная часть задолженности реструктуризируется на мягких условиях. В период 2006-2008 годов будет отсрочена на период 23 года выплата 75, 70 и 65 процентных платежей соответственно.
Экспорт товаров прогнозируется в объеме 650 млн. долларов США и вырастет всего на 2,2% в результате ожидаемого сокращения экспорта золота на 14% в связи с уменьшением его производства.
Учитывая тенденцию роста в 1 полугодии 2004 г. почти на 44% , импорт товаров прогнозируется в 2005 г. в размере 891 млн. долларов США, что на 10,4%
выше ожидаемого импорта в 2004 г.
Таблица 2 . Среднесрочный макроэкономический прогноз на 2006-2008 гг.
| Номинальный ВВП (млн. сом) | |||||
| Дефлятор ВВП (%) | |||||
| Темп роста номин. ВВП (%) | |||||
| Темп роста реал. ВВП (%) | |||||
| ВВП на душу населения (US$) | |||||
| Торговый баланс (US$ млн.) | |||||
| Инфляция (%) | |||||
| Внешний долг/ ВВП (%) |
Макроэкономические прогнозы (см. Таблицу 2) основываются также на следующих предположениях:
· Высокие цены на сырьевые товары и позитивные внутренние процессы обеспечат продолжение быстрого экономического роста в соседних экономиках основных торгово-экономических партнеров, Казахстана, России и Китая. Это обеспечит дальнейшее увеличение спроса на экспортные товары Кыргызстана (аграрная продукция, перерабатывающие предприятия, стройматериалы, услуги) при условии, что торговый режим с этими странами не ухудшится. Учитывая, что все эти страны находятся в той или иной стадии вступления в ВТО, последнее является реалистичным предположением.
· Сохранение благоприятной конъюнктуры на рынке золота позволит компенсировать постепенное снижение объема производства на месторождении золота Кумтор, связанное с естественным истощением запасов, вводом в эксплуатацию других крупных месторождений золота «Талды-Булак Левобережный» и «Джеруй».
· Решение внешнеполитических вопросов, являющихся основной предпосылкой реализации этих проектов, позволит реально начать развитие крупных проектов в энергетическом и транспортном секторах (Камбаратинская ГЭС, железная дорога Узбекистан-Кыргызстан-Китай - в 2008 году)
Среднесрочная оценка доходной части бюджета
В период с 2002 по 2004 год доходы консолидированного бюджета уверенно росли как в абсолютном выражении, так и в процентах к ВВП, увеличившись на 27,2% - с 14,4 млрд. сомов (19,1% к ВВП) в 2002 г. до 18,3 млрд. сомов (19,5% ВВП) в 2004 году (см. Таблицу 3). Объем налоговых поступлений возрос на 33,5% при среднегодовом темпе роста 115,5%, а их доля в ВВП с 13.9% до 14.9%.
Таблица 3 . Динамика поступлений доходов в бюджет за 2002-2004 гг. , млн. сом
| Всего доходов и грантов | |||||||
| Всего доходов | |||||||
| Налоговые поступления | |||||||
| Подоходный налог | |||||||
| Налог на прибыль | |||||||
| Налог с розничных продаж | |||||||
| Акцизный налог | |||||||
| Земельный налог | |||||||
| Дорожный налог | |||||||
| Отчисления в ФПЛЧС | |||||||
| Таможенные пошлины | |||||||
| Другие налоги | |||||||
| Неналоговые доходы | |||||||
| Номинальный ВВП | | | | |
В текущем 2005 году доходы консолидированного бюджета планируются в объеме 19,8 млрд. сомов (прирост в сравнении с 2004 годом на 8,0%), или на уровне 19,3% к ВВП. При этом налоговые поступления возрастут до 15,5 млрд. сомов (15,1% ВВП) при темпе роста в сравнении с 2004 годом 10,9%.
Планируемые показатели будут достигнуты, прежде всего, за счет роста экономической активности, а также улучшения налогового администрирования. В 2005 году будет рассмотрена возможность повышения ставок земельного налога и связанных с ним социальных взносов, поскольку вклад первичного аграрного сектора в налоговые доходы остается незначительным.
В среднесрочной перспективе основой для дальнейшего роста доходной части бюджета будет прогнозируемый рост экономики. Небольшое увеличение налоговых поступлений за период СПБ 2006-2008 с 15,1% ВВП (2005 год) до 15,7% ВВП будет обеспечено в целом не за счет увеличения ставок налогов, а за счет улучшения администрирования и оптимизации внутренней структуры налоговой системы. Помимо улучшения сбора налогов эти меры будут направлены на стимулирование активности сектора предприятий и роста экономики.
После снижения до 492 млн. сомов в 2005 году, в соответствии с изменившейся политикой доноров и выделением увеличенной части помощи в виде грантов на 2006-2008 годы планируется значительное увеличение поступления грантов в государственный бюджет до 1 218-1 470 млн. сомов в год.
В соответствии с политикой бюджетной консолидации и сокращения внешнего долга планируется жестко ограничивать разрыв между совокупными поступлениями в государственный бюджет, включая гранты, и его расходной частью. Финансирование этого разрыва, которое осуществляется в основном за счет долговых операций, будет сокращено с 4,3% ВВП в 2005 году до 3,4% ВВП в 2008 году.
В целом, на рассматриваемый период СПБ 2006-2008 прогнозируется рост общих доходов бюджета, включая гранты, с 22,9 миллиардов сомов (20,2% ВВП) в 2006 г. до 28,1 миллиардов сом (20,5% ВВП) к 2008 году. Налоговые поступления увеличатся на 23,4% с 17,5 млрд. сомов в 2006 году до 21,6 млрд. сомов в 2008 году.
Основные цифры, иллюстрирующие ресурсы государственного бюджета на период СПБ 2006-2008, приведены в Таблице 4.
Таблица 4 . Консолидированные поступления доходов в бюджет
| | ||||||||
| | ||||||||
| Всего консолидированных доходов | ||||||||
| Всего доходов и грантов | ||||||||
| Всего доходов | ||||||||
| Налоговые поступления | ||||||||
| Подоходный налог | ||||||||
| Налог на прибыль | ||||||||
| Налог с розничных продаж | ||||||||
| Акцизный налог | ||||||||
| Земельный налог | ||||||||
| Дорожный налог | ||||||||
| Отчисления в ФПЛЧС | ||||||||
| Таможенные пошлины | ||||||||
| Неналоговые доходы | ||||||||
| Специальные средства | ||||||||
| Доходы от операций с капиталом | ||||||||
| Внебюджетные фонды | | | | | | |
||
| Доходы Социального фонда | ||||||||
| Номинальный ВВП | | | |
|||||
Внешнее финансирование и дефицит бюджета
Совокупные поступления в государственный бюджет не покрывают потребности финансирования государственных расходов. Дополнительные ресурсы для финансирования дефицита государственного бюджета Правительство изыскивает за счет внешних и внутренних заимствований.
В период 2002-2004 годов финансирование дефицита государственного бюджета составляло в среднем 5,1 процента ВВП. Большая часть финансирования обеспечивалась за счет внешних источников. Общая сумма внешних займов, включая поддержку бюджета и финансирование проектов ПГИ, в период между 2002 и 2004 годами в среднем составила 4,3 миллиарда сом (5,4% ВВП) (см. Таблицу 5).
В 2005 году ожидается, что чистое финансирование за счет всех источников составит 4,4 млрд. сомов (4,3% ВПП).
Таблица 5 . Финансирование дефицита бюджета , млн. сом
| | |||
| Внутреннее | |||
| Приватизация | |||
| Выплаты основной суммы внутреннего долга | |||
| Внешнее | |||
| Внешнее финансирование ПГИ | |||
| Программные займы | |||
| Выплаты основной суммы внешнего долга | |||
| Отсрочка и реструктуризация | | ||
| Всего финансирование дефицита | |||
| Дефицит как % ВВП |
Уровень новых внешних заимствований для финансирования ПГИ будет сокращаться с относительно невысоким темпом в абсолютном выражении с 3,4 млрд. сомов в 2005 году до 2,3 млрд. сомов в 2008 году, и в отношении к ВВП с 3,3% до 1,7% соответственно. Общие внешние выплаты по ПГИ отражены в Таблице 6.
Таблица 6 . Общие внешние выплаты по кредитам и грантам ПГИ , тыс. сом
| Сектора | График выплат в рамках ПГИ | |
|||||||
| | Всего за 2006-2008 гг. |
||||||||
| Сектор государственного управления | |||||||||
| Оборонный комплекс | |||||||||
| Образование | |||||||||
| Здравоохранение | |||||||||
| Социальное страхование и соц. обеспечение | |||||||||
| Сельское хозяйство | |||||||||
| Промышленность | |||||||||
| Энергетика | |||||||||
| Транспорт и коммуникации | |||||||||
| Прочие услуги, связанные с экономич. деятельностью | |||||||||
| Расходы не отнесенные к основной группе (дол. фин-е) | |||||||||
| 4 497 163 | 4 766 034 | 4 603 452 | 2 637 781 | 12 007 267 |
|||||
Внутреннее финансирование
Основным источником внутреннего финансирования дефицита бюджета является выпуск казначейских векселей (ГКВ), который за этот период планируется увеличить с 1 753,7 млн. сомов в 2005 году до 1 970,9 млн. сомов в 2008 году.
Доходы от приватизации являются важным источником финансирования дефицита бюджета, поскольку процесс приватизации предприятий стратегического значения продолжается. Доходы от приватизации в среднем составили 277,0 млн. сом (0,4% ВВП) в 2002-2004 годах. На протяжении 2006-2008 годов ожидается ежегодное поступление доходов от приватизации на уровне 150,0 млн. сом (0,1% ВВП). Общий прогноз источников финансирования дефицита государственного бюджета приведен в Таблице 7.
Как таковой системы финансового прогнозирования на макроуровне
в Кыргызской Республике не существовало. Это объективно объясняется следующими факторами: статистические концепции были не адаптированы к изменениям, связанным с переходом от плановой системы к рыночной экономике, малая база данных макроэкономических эмпирических параметров, отсутствие квалифицированных специалистов, отсутствие государственного финансирования на создание института финансового прогнозирования. Эти и, возможно, многие другие факторы препятствовали созданию государственного института прогнозирования. Поэтому инициатива создания института прогнозирования должна была прийти извне, что в итоге и произошло.
Инициатором создания института социального и экономического прогнозирования стала программа Европейского Союза - ТАСИС «Долгосрочный научный прогноз экономического и социального развития Кыргызской Республики». Этот проект стартовал 8 апреля 1998 г. и был завершен в 12 августа 2000 г. Донорские услуги (грант) предоставило Европейское Экономическое Общество на общую сумму 1 135 265 USD.
В рамках этого проекта ТАСИС по «Долгосрочному научному прогнозу экономического и социального развития Кыргызской Республики» Министерством финансов КР и Центром экономических и социальных реформ была сформирована Группа оценки и планирования политики (ОПП). Группа ОПП призвана заниматься долгосрочными вопросами экономики КР и разрабатывать предвидения, касающиеся развития экономики и общества. В соответствии с Техническим заданием, группа ОПП получила аналитические рамки для оказания содействия в построении сценариев и анализе экономической политике или, другими словами, систему, предназначенную для долгосрочного прогнозирования.
Система прогнозирования, предназначенная для КР, не может в полной мере учитывать все определяющие факторы, постулированные с помощью теорий. Необходимо принять во внимание проблемы, связанные с наличием данных. Работающая модель не может быть слишком сложной. Тем не менее, она должна охватывать важнейшие факторы и учесть следующие основные связи:
a) В связи с тем, что Кыргызстан является малой открытой экономикой, следует принимать во внимание взаимодействия с глобальной экономикой и влияние международной конкурентоспособности.
b) В силу того, что Кыргызстан относится к развивающимся странам, капитал и ноу-хау становятся основным сдерживающим фактором для роста и повышения производительности.
c) Будучи развивающейся страной, в случае роста экономики КР столкнется с тем, что ее производственные функции, отраслевая структура и позиции значительно изменятся. Более развитые страны предлагают Кыргызстану рекомендации по структуре изменений.
d) В любой экономике существуют сильные связи между производительностью, уровнем дохода и уровнем и структурой спроса, которые изменяются посредством фискальной и экономической политики.
Таким образом, система ДЭСП должна охватывать как фактор стороны предложения, так и спроса. Особое внимание необходимо уделять моделированию инвестирования в бизнес и инфраструктуру (транспортные и коммуникационные и энергосети, учреждения образования и обучения). Основным фактором, определяющим возможности инвестирования, являются законные и регулятивные рамки экономики.
В создании модели существуют ограничения. База данный по Кыргызстану все еще имеет пробелы (например, основной капитал, обесценение капитала). В связи с тем, что статистические концепции были адаптированы к изменениям, связанным с переходом от централизованного управляемой экономики к рыночной системе, только после 1993 года, в настоящий период длина временных лагов составляет максимально шесть лет. Эти ограничения свидетельствуют о том, что данная модель не может быть эконометрической моделью классического типа. Для прогнозирования горизонтов до 20 лет оценки параметров модели должны базироваться, по меньшей мере, на эмпирических данных за 50-100 лет. Поэтому возникает проблема неточности прогнозов.
В этой связи параметры системы ДЭСП могут только основываться на «опыте» других стран. Значения параметров были приведены в соответствие со структурами и отношениями Кыргызской Республики.
На микроуровне основной проблемой может стать неточность прогнозов со всеми вытекающими последствиями, которые могут принять весьма угрожающие формы для предприятия, из-за траты времени и его на наверстывание упущенных моментов, в то время как предприятия-конкуренты прогрессируют на новом уровне. Необходимо учитывать, что здесь на точность прогнозов влияет человеческий фактор, так как в компетенцию финансовых менеджеров входит составление наиболее вероятных финансовых прогнозов и планов. Поэтому степень точности составления прогнозов зависит от квалифицированности финансового менеджера, выбора метода финансового прогнозирования и осуществления строгого финансового контроля.
§3.2 Пути совершенствования финансового прогнозирования
Пути решения проблем финансового прогнозирования и его совершенствование логически лежат в устранении проблем, т.е. прежде всего это следующие действия:
Некоторые сдвиги в этом направления уже начались. Причем инициаторами выступают западные специалисты, поэтому процесс внедрения социально-экономического прогнозирования идет довольно быстрыми темпами. Так, например, Система долгосрочного экономического и социального прогноза (ДЭСП), разработанная в рамках проекта TASIS, успешно применяется в экономической политике.
Система прогнозирования должна:
· охватывать горизонт прогнозирования от 3 до 20 лет;
· рассматривать вопросы роста, занятости, а также
· экономической и социальной трансформации КР;
· иметь региональную разбивку по ВВП и занятости.
Также довольно успешно и оптимистично строится прогноз государственного бюджета – Среднесрочный прогноз бюджета (СПБ). Цель СПБ – придать бюджетному процессу стратегическую направленность, сделать его более предсказуемым путем концентрации бюджетных ассигнований в приоритетные направления, определенные Национальной стратегией по сокращению бедности (НССБ). Так, например, Среднесрочный прогноз бюджета Кыргызской Республики на 2006-2008 годы представляет собой следующую структуру:
ЧАСТЬ I: СТРУКТУРА РЕСУРСОВ СПБ
Финансово-бюджетная политика и прогноз ресурсов в рамках СПБ
ЧАСТЬ II: СТРУКТУРА РАСХОДОВ СПБ
Обзор консолидированной структуры ресурсов государственного сектора
Основные направления расходов СПБ
Межотраслевое распределение ресурсов
Финансовая децентрализация и межбюджетные отношения
Классификация бюджетных расходов, направленных на бедность
Матрица мер политики для межотраслевого распределения ресурсов
Некоторый материал из СПБ был использован в качестве примера во второй главе данной работы.
Заключение
На основании исследования проведенного в рамках курсовой работы мы сделали следующие теоретические обобщения и практические рекомендации:
1. Финансовое прогнозирование представляет собой научную теорию, которая играет важную роль при планировании и регулировании экономики на макроуровне, а на микроуровне позволяет эффективно управлять финансовыми ресурсами предприятия для получения максимальной прибыли.
Финансовое прогнозирование - обработка имеющейся на данный момент информации о финансах, закономерностях их изменений, конкретных условиях их функционирования в данный момент времени с использованием специального инструментария количественных оценок и получение представления о направлениях их развития и состояния в будущем.
2. При рассмотрении особенностей построения финансовых прогнозов необходимо помнить тесную связь финансового планирования и прогнозирования. Финансовое прогнозирование обосновывает качественно и количественно наиболее вероятные сценарии развития будущего, на основании которых разрабатываются финансовые планы для наиболее адекватной реакции в будущем.
К важнейшим методологическим принципам как прогнозирования, так и планирования следует отнести принципы: системности, непрерывности, комплексности, адекватности, целенаправленности и приоритетности, оптимальности, сбалансированности и пропорциональности.
При разработке финансовых прогнозов немаловажную роль играют используемые методы. В мировой практике используется следующая классификация методов финансового прогнозирования: методы экспертных оценок, стохастические методы, детерминированные методы. Наиболее распространенным методом является комбинированный метод, который учитывает все возможные (релевантные) факторы, что означает высокую точность осуществления прогнозируемого сценария.
При прогнозировании на макроуровне объектами финансового прогнозирования являются государственный бюджет, денежно-кредитные отношения, платежный баланс и валютный курс, а на макроуровне – прогноз объема продаж, т.е. ожидаемых доходов. При прогнозировании государственных доходов используются экономико-статистическое моделирование и чистое эконометрическое моделирование, а при расходах – рассматриваются целевые программы расходования госбюджета. Прогнозирование денежно-кредитных отношений осуществляется посредством статистических методов, методов экспертных оценок. Прогнозирование платежного баланса происходит по данным о развитии иностранных государств, так как Кыргызстан является малой открытой экономикой и зависит во многом от иностранных экономик. То же касается и валютного курса.
При прогнозировании на макроуровне наиболее часто используется комбинированный метод, который включает в себя и методы экспертных оценок, методы экстраполяции, детерминированные методы с использованием эконометрического моделирования, что дает высокую точность прогнозов.
3. В настоящий момент в Кыргызстане финансовое прогнозирование находится на довольно раннем этапе развития в силу объективных причин: статистические концепции были не адаптированы к изменениям, связанным с переходом от плановой системы к рыночной экономике, малая база данных макроэкономических эмпирических параметров, отсутствие квалифицированных специалистов, отсутствие государственного финансирования на создание института финансового прогнозирования. Это же касается и системы финансового прогнозирования на предприятиях. Но, нужно отметить, что первые шаги в направлении использования методов финансового прогнозирования уже сделаны. Так, при Министерстве финансов КР уже несколько лет готовится Среднесрочный прогноз бюджета (СПБ), основанный на системе ДЭСП (Долгосрочный экономический и социальный прогноз), содействие в разработке которой принял проект TASIS. Каждый год проводится детальный анализ, и вносятся коррективы на очередную среднесрочную перспективу. Результатом этой работы является СПБ на 2006-2008 гг., чьи данные были использованы в качестве примера в данной работе.
Пути решения лежат в устранении проблем:
· создание специальных исследовательских центров по прогнозам в Кыргызской Республике на уровне государственных структур, и на микроуровне - создание финансово-прогнозных или плановых отделов,
· подготовка высококвалифицированных специалистов в этой области, или же повышение квалификации существующих специалистов как в госструктурах, так и на предприятии, проведение семинаров, тренингов, курсов повышения квалификации и т.д.,
· использование методологических основ финансового прогнозирования и планирования, основанные на научных разработках развитых стран и мирового опыта, а также практического опыта разработки прогнозов, планов, программ и их осуществление, т.е. внедрение современных методов компьютерного моделирования, использование современных эконометрических, статистико-математических методов,
· усиление связи между академической средой, госструктурами и предприятиями, обмен информацией, опытом.
Список использованной литературы
1. Балабанов А.И, Балабанов И.Т. Финансы. – СПб.: Издательство «Питер», 2000. – 192с.: ил.
2. Бекстенова Д.Ч. Финансы, денежное обращение и кредит. Учеб.пособие/Кыргызско-Российск.Слав.ун-т. – Бишкек, 1999. – 250с.
3. Бернстайн Л. А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация: Пер. с англ./ Научн. ред. перевода чл.-корр. РАН И.И. Елисеева. Гл. ред. серии проф. Я.В. Соколов. – М.: Финансы и статистика, 1996.- 624с.: ил.
4. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Уч. курс. – 2-е изд., перераб. и доп. – Киев: Эльга, Ника-Центр, 2004. – 656с.
5. Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент: полный курс: В 2-х т. / Пер. с англ. под ред. В.В. Ковалева. СПб.: Экономическая школа, 2001, Т.2.- 669с.
6. Платежный баланс КР (аналитическое представление. // Бюллетень НБКР,2004, №10, с.70
7. Джумашев Р.Прогноз государственных доходов КР//Реформа,2000, №1,- с.50-61
8. Колас Б. Управление финансовой деятельностью предприятия. Проблемы, концепции и методы: Учебн. пособие./ Пер. с франц. под ред. проф. Я.В. Соколова. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997. – 576с.
9. Колб Р.В., Родригес Р.Д. Финансовый менеджмент: Учебник/ Пер. 2-го англ. издания; Предисл. к русск. изд. к.э.н. Драчевой Е.Л. – М.: Финпресс, 2001.- 496с.
10. Койчуева М.Т. Сущность и принципы составления платежного баланса.//Банковский вестник, 2004, №10, - с.32-35
11. Макроэкономический прогноз развития Кыргызстана на 2005 год (по данным Минфина).//Банковский вестник, 2004, №10, - с.37-38
12. Миляков Н.В. Финансы. – Курс лекций. – М.: ИНФРА-М, 2002.- 432с.
13. Прогнозирование и планирование экономики: Учеб.пособие/ В.И. Борисевич, Г.А. Кандаурова, Н.Н. Кандауров и др.; Под общ. ред. В.И. Борисевича, Г.А. Кандауровой. – Мн.: ИП «Экоперспектива», 2000.- 432с.
14. Прогнозирование и планирование в условиях рынка: Учеб. пособие для вузов/Т.К Морозова, А.В. Пикулькин, ВюФ. Тихонов и др.; Под ред. Т.Г. Морозовой, А.В. Пикулькина. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000. – 318с.
15. Проект Тасис. Отчет № 30. Долгосрочный научный прогноз экономического и социального развития КР./ Р.Джумашев, В. Герстенбергер, М. Кайзер, Р. Колл, Р. Остерками, Н. Укуева и группа ОПП. Бишкек, 26 июля, 2000, - 224с.
16. TASIS- Project. Report № 28. Long term scientific prognosis of economic and social development of the KR. Djumashev R, Gerstenberger W, Kaiser M, Koll R, and PEPU Group. Bishkek, June 23, 2000, - 182p.
17. Финансовый менеджмент: теория и практика. Учебник./ Под ред. Е.С. Стояновой. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Изд-во «Перспектива», 1999. – 656с.
18. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов /Под ред. Г.Б. Поляка. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997. – 518с.
19. Финансы/ В.М. Родионова, Ю.Я Вавилов, Л.И. Гончаренко и др., Под ред. В.М. Родионовой. – М.: Финансы и статистика, 1993. – 400с.
20. Финансы. Учебник.- 2-е изд. и доп./С.А.Белозеров, С.Г.Горбушина и др.; Под ред. В.В. Ковалева.- М.: ТК Велби, Издатетельство Проспект, 2004. – 512с.
21. Ченг Ф. Ли, Финнерти Д. И. Финансы корпораций: теория, методы и практика. Пер. с англ. – М.: ИНФРА-М, 2000. – 686с.
22. Ресурсы Интернет:
Торговля товарами (млн. долларов США)
Экспорт (фоб)
Импорт (сиф)
Курс валют (сомов/доллар США)
Номинальный курс (на конец периода)
Номинальный курс (средний за период)
Приложение B
Сценарий международной среды экономики Кыргызстана в процентах
| Данные прошлых лет | «розовое видение» | «мрачное видение» |
||||
| | ||||||
| Рост ВВП (среднегодовые значения) |
||||||
| | ||||||
| | ||||||
| Казахстан | | | ||||
| Узбекистан | | | ||||
| Рост импорта (среднегодовые значения) |
||||||
| НАФТА(США, Канада, Мексика) | ||||||
| Европейский союз +Страны Центральной и Восточной Европы | ||||||
| Россия + СНГ | | | ||||
| | | |||||
| Турция + ЦА | | | ||||
| | | |||||
| Уровни инфляции (среднегодовые значения дефлятора ВВП) |
||||||
| | | |||||
| Реальные процентные ставки |
||||||
| | | |||||
| | | |||||
| Цена сырой нефти в долларах США за баррель |
||||||
| | ||||||
| Сом/доллар (реальный курс) |
||||||
| Кыргызстан | | |||||
| Сом/доллар (обменный курс) Прогнозирование и планирование экономики. Учеб.пособие/ Под общ. ред. В.И. Борисевича, Г.А. Кандауровой. – Мн.: ИП «Экоперспектива», 2000.- с.46 Койчуева М.Т. Сущность и принципы составления платежного баланса.//Банковский вестник, 2004, №10.- с.32 См. Приложение А Макроэкономический прогноз развития Кыргызстана на 2005 год (по данным Минфина).//Банковский вестник, 2004, №10, с.37-38 См. Приложение В Ежегодные суммы выплат по проектам, финансируемым за счет кредитных средств, не превышают целевых показателей PRGF по внешнему финансированию ПГИ, выраженных в % к ВВП, соответственно 3,3% в 2005 году и 3,0% в 2006-2007 гг. Проект Тасис. Отчет № 30. Долгосрочный научный прогноз экономического и социального развития КР./ Р.Джумашев, В. Герстенбергер, М. Кайзер, Р. Колл, Р. Остерками, Н. Укуева и группа ОПП.- Бишкек, 2000. - с.4 | ||||||
. Финансовое прогнозирование -исследование конкретных перспектив развития финансов субъектов хозяйствования и субъектов власти в будущем, научно обоснованное предположение об объемах и направлениях использования финансовых ресурсов на перспективу.
Финансовое прогнозирование -основа для финансового планирования на предприятии (т.е. составления стратегических, текущих и оперативных планов) и для финансового бюджетирования (т.е. составления общего, финансового и оперативного бюджетов).
Виды финансовых прогнозов :
1. Краткосрочное прогнозирование (сводных фондовых индексов, курсов валют, средневзвешенных доходностей, ставок, котировок фьючерсных контрактов и т.д.). При краткосрочном прогнозировании составляется прогноз, основывающийся на данных торгов последнего рабочего дня недели.
2. Среднесрочное прогнозирование (глубиной в год) основывается на данных тех же показателей и индикаторов финансовых рынков. Форма среднесрочных финансовых прогнозов может быть самой разной, в зависимости от используемых индикаторов.
3. Долгосрочное прогнозирование финансовых рынков (глубиной более года) основывается не только на конкретных данных фундаментального и технического анализа, но и на оценке некоторых величин, информирующих о наиболее ожидаемом развитии событий на финансовых рынках и о возможном появлении новых тенденций, либо усилении старых.
Задача финансового прогнозирования на уровне предприятия – получение информации, необходимой для предвидения, осознания и своевременной адаптации целей и возможностей предприятия к складывающимся обстоятельствам. Помимо этого, прогнозирование направлено:
На выявление объективно складывающихся тенденций хозяйствования;
Анализ потенциала фирмы;
Выявление альтернатив развития;
Определение проблем, требующих решения в прогнозный период;
Определение уровня ресурсов (материальных, трудовых, финансовых, интеллектуальных и др.), которые будут необходимы фирме для достижения целей ее деятельности.
18. Финансовое планирование. Балансовый метод финансового планирования, финансовые планы. Характеристика отдельных финансовых планов. Развитие территориального финансового планирования.
Финансовое планирование - это деятельность по составлению планов формирования, распределения и дальнейшего использования финансовых ресурсов на необходимом уровне отдельных субъектов хозяйствования, то есть их объединений, отраслевых структур, территориально-административных единиц, страны в целом.
Объектом финансового планирования являются финансовые ресурсы, образование которых происходит в процессе распределения финансов и перераспределения ВВП, а результатом - различные виды финансовых планов и прогнозов.
Цель финансового планирования - определение возможных объемов финансовых ресурсов, капитала и резервов на основе прогнозирования величины финансовых показателей: прибыли, оборотных средств, амортизации, налогов и т.п.
Сущность балансового метода финансового планирования в том, что путем построения балансов достигается увязка имеющихся в наличии финансовых ресурсов и фактической потребности в них. Сейчас этот метод имеет особое значение, поскольку все расходы предприятий зависят от заработанных ранее средств, предприятия стали полностью самостоятельными, независимыми и должны рассчитывать только на свои собственные поступления, а не в коем случае на помощь государства или министерства.
Финансовый план - это план формирования и использования финансовых ресурсов.
Все финансовые планы делятся на две большие группы - сводные планы и индивидуальные. А сводные финансовые планы в свою очередь делятся на общегосударственные планы отдельных хозяйственных объединений (промышленно-финансовых групп или объединений концернов, ассоциаций и т.п.) и территориальные. Индивидуальные планы - это финансовые планы отдельных предпринимательских структур.
По продолжительности действия различают на:
Перспективные финансовые планы (рассчитанные на период свыше одного года);
Текущие (на один год);
Оперативные (на квартал или месяц).
Основными финансовыми планами на общегосударственном и территориальном уровнях выступают бюджет (федеральный, региональный, местный) и бюджеты государственных внебюджетных фондов.
Бюджет как плановый документ представляет собой роспись доходов и расходов органов государственной власти или местного самоуправления. Составляется в форме баланса денежных средств, предназначенных для финансового обеспечения задач и функций государства и местного самоуправления. Составляется исполнительным органом власти на один календарный год и утверждается в форме закона представительными органами власти.
Бюджеты государственных внебюджетных фондов (Пенсионного фонда РФ, Фонда социального страхования РФ, федерального и территориальных фондов обязательного медицинского страхования) формируются в виде баланса доходов и расходов государственных внебюджетных фондов, обеспечивающих реализацию конституционных прав граждан на социальное обеспечение, охрану здоровья и получение бесплатной медицинской помощи.
К финансовым планам, составляемым субъектами хозяйствования, относятся баланс доходов и расходов, сводный бюджет, смета доходов и расходов, бизнес-план (это план реализации определенного проекта или соглашения).
Территориальное планирование - планирование развития территорий, в том числе для установления функциональных зон, зон планируемого размещения объектов капитального строительства для государственных или муниципальных нужд, зон с особыми условиями использования территорий.
Одна из важных целей территориального финансового планирования-разработка программ, предусматривающих объединение усилий территориальных органов власти и предприятий, расположенных на их территориях, по развитию социальной инфраструктуры.
В связи с этим возникает необходимость сведений территориального бюджета, баланса денежных доходов и расходов населения и др., отражающих отдельные стороны и этапы распределения и перераспределения национального дохода, созданного и используемого на данной территории.
Введение 3
1. Понятие и задачи финансового прогнозирования 4
2. Проблемы финансового прогнозирования на макро и микро уровнях 8
3. Перспективы социально-экономического прогнозирования в России 11
Заключение 14
Список литературы 15
ВВЕДЕНИЕ
Финансовое
прогнозирование является одним
из важнейших этапов финансового планирования. Цель
финансового прогнозирования - увязка
материально-вещественных и финансово-стоимостных
пропорций в экономике в перспективе;
оценка предполагаемого объема финансовых
ресурсов; определение вариантов финансового
обеспечения; выявление возможных отклонений
от принимаемых проектировок.
Финансовое
прогнозирование осуществляется на
трех уровнях экономики: общегосударственном, территориальном,
хозяйствующих субъектов. На общегосударственном
уровне производятся расчеты, с помощью
которых формируются финансовые ресурсы
страны, определяются направления их развития,
составляется сводный финансовый баланс
государства. Расчеты позволяют правильнее
разрабатывать экономическую и финансовую
политику государства. Финансовое прогнозирование
увязывается с достижениями научно-технического
прогресса, прогнозами изменения ресурсов,
цен и др.
Главная черта
финансового прогнозирования - вариантность,
что позволяет исполнительному органу
точнее оценить проблему, выбрать оптимальное
решение, предусмотреть последствия от
принимаемых решений. Аналогично проводится
финансовое прогнозирование на другой
территориальных уровнях (субъекты РФ,
муниципальные образования).
1. ПОНЯТИЕ И СУЩНОСТЬ
ФИНАНСОВОГО ПРОГНОЗИРОВАНИЯ
1.1. Понятие и задачи
финансового прогнозирования
Финансовое
прогнозирование представляет собой
исследование конкретных перспектив развития
финансов субъектов хозяйствования и
субъектов власти в будущем, научно обоснованное
предположение об объемах и направлениях
использования финансовых ресурсов на
перспективу 1 .
Финансовое
прогнозирование выявляет ожидаемую
в перспективе картину состояния финансовых
ресурсов и потребности в них, возможные
варианты осуществления финансовой деятельности
и представляет собой предпосылку для
финансового планирования. К основной
цели финансового прогнозирования, осуществляемого
для научного обоснования показателей
финансовых планов и способствующего
выработке концепции развития финансов
на прогнозируемый период, можно отнести
оценку предполагаемого объема финансовых
ресурсов и определение предпочтительных
вариантов финансового обеспечения деятельности
субъектов хозяйствования, органов государственной
власти и местного самоуправления.
Задачами финансового
прогнозирования являются:
- увязка материально-вещественных
и финансово-стоимостных пропорций на
макро- и микроуровнях на перспективу;
- определение источников формирования
и объема финансовых ресурсов субъектов
хозяйствования и субъектов власти на
прогнозируемый период;
- обоснование направлений использования
финансовых ресурсов субъектами хозяйствования
и субъектами власти на прогнозируемый
период на основе анализа тенденций и
динамики финансовых показателей с учетом
воздействующих на них внутренних и внешних
факторов;
- определение и оценка финансовых
последствий принимаемых органами государственной
власти и местного самоуправления, субъектами
хозяйствования решений.
Финансовое
прогнозирование ведется путем
разработки различных вариантов развития организации,
отдельной административно- территориальной
единицы, страны в целом, их анализа и обоснования,
оценки возможной степени достижения
определенных целей в зависимости от характера
действий субъектов планирования. Достигается
это двумя различными методическими подходами:
1) в рамках
первого подхода прогнозирование
ведется от настоящего в будущее
на основе установленных причинно-следственных
связей;
2) при втором
подходе прогнозирование заключается
в определении будущей цели и ориентиров движения
от будущего к настоящему, когда развертывается
и исследуется цепь возможных событий
и меры, которые необходимо принять для
достижения заданного результата, в будущем
исходя из существующего уровня развития
организации, административно- территориальной
единицы и страны в целом.
В процессе финансового
прогнозирования для расчета
финансовых показателей используются такие
специфические методы, как математическое
моделирование, эконометрическое прогнозирование,
экспертные оценки, построение трендов
и составление сценариев, стохастические
методы.
Математическое
моделирование позволяет учесть
множество взаимосвязанных факторов, влияющих
на показатели финансового прогноза, выбрать
из нескольких вариантов проекта прогноза
наиболее соответствующий принятой концепции
производственного, социально-экономического
развития и целям финансовой политики 2 .
Эконометрическое
прогнозирование основано на принципах
экономической теории и статистики:
расчет показателей прогноза осуществляется
на основе статистических оценочных коэффициентов
при одной или нескольких экономических
переменных, выступающих в качестве прогнозных
факторов; позволяет рассмотреть одновременное
изменение нескольких переменных, влияющих
на показатели финансового прогноза. Эконометрические
модели описывают с определенной степенью
вероятности динамику показателей в зависимости
от изменения факторов, влияющих на финансовые
процессы. При построении эконометрических
моделей используется математический
аппарат регрессионного анализа, который
дает количественные оценки усредненных
взаимосвязей и пропорций, сложившихся
в экономике в течение базисного периода.
Для получения наиболее надежных результатов
экономико-математические методы дополняются
экспертными оценками.
Метод экспертных
оценок предполагает обобщение и математическую обработку
оценок специалистов-экспертов по определенному
вопросу. Эффективность этого метода зависит
от профессионализма и компетентности
экспертов. Такое прогнозирование может
быть достаточно точным, однако экспертные
оценки носят субъективный характер, зависят
от «ощущений» эксперта и не всегда поддаются
рациональному объяснению.
Трендовый метод,
предполагающий зависимость некоторых
групп доходов и расходов лишь от фактора
времени, исходит из постоянных темпов
изменений (тренд постоянных темпов роста)
или постоянных абсолютных изменений
(линейный временной тренд). Недостатком
данного метода является игнорирование
экономических, демографических и других
факторов.
Разработка
сценариев не всегда исходит из научности
и объективности, в них всегда ощущается влияние политических
предпочтений, предпочтений отдельных
должностных лиц, инвесторов, собственников,
но это позволяет оценить последствия
реализации тех или иных политических
обещаний.
Стохастические
методы предполагают вероятностный
характер как прогноза, так и связи
между используемыми данными и прогнозными
финансовыми показателями. Вероятность
расчета точного финансового прогноза
определяется объемом эмпирических данных,
используемых при прогнозировании.
Таким образом,
методы финансового прогнозирования различаются
по затратам и объемам предоставляемой
итоговой информации: чем сложнее метод
прогнозирования, тем больше связанные
с ним затраты и объемы получаемой с его
помощью информации.
Результатом финансового
прогнозирования является составление финансового прогноза,
который представляет собой систему научно
обоснованных предположений о возможных
направлениях будущего развития и состоянии
финансовой системы, отдельных ее сфер
и субъектов финансовых отношений. Прогнозы
дают возможность рассмотреть различные
варианты развития финансов, например
при благоприятных, усредненных и наихудших
сценариях развития экономики, субъекта
хозяйствования, конъюнктуры рынка и т.п.
Финансовые прогнозы могут быть краткосрочными
(до 3 лет), среднесрочными (на 5-7 лет) и
долгосрочными (до 10-15 лет).
На общегосударственном
и территориальном уровнях финансовые
прогнозы составляются в форме
перспективного финансового плана и баланса
финансовых ресурсов (страны, региона,
муниципального образования) (ст. 172, 174,
175 БК РФ).
1.2. Проблемы финансового
прогнозирования на макро и микро уровнях
Как таковой
системы финансового прогнозирования
на макроуровне в РФ не существовало. Это объективно
объясняется следующими факторами: статистические
концепции были не адаптированы к изменениям,
связанным с переходом от плановой системы
к рыночной экономике, малая база данных
макроэкономических эмпирических параметров,
отсутствие квалифицированных специалистов,
отсутствие государственного финансирования
на создание института финансового прогнозирования.
Эти и, возможно, многие другие факторы
препятствовали созданию государственного
института прогнозирования. Поэтому инициатива
создания института прогнозирования должна
была прийти извне, что в итоге и произошло.
Инициатором создания института социального
и экономического прогнозирования стала
программа Европейского Союза - ТАСИС
«Долгосрочный научный прогноз экономического
и социального развития РФ». Этот проект
стартовал 8 апреля 1998 г. и был завершен
в 12 августа 2000 г.
В рамках этого проекта ТАСИС по
«Долгосрочному научному прогнозу экономического
и социального развития РФ» Министерством
финансов и Центром экономических и социальных
реформ была сформирована Группа оценки
и планирования политики (ОПП). Группа
ОПП призвана заниматься долгосрочными
вопросами экономики КР и разрабатывать
предвидения, касающиеся развития экономики
и общества. В соответствии с Техническим
заданием, группа ОПП получила аналитические
рамки для оказания содействия в построении
сценариев и анализе экономической политике
или, другими словами, систему, предназначенную
для долгосрочного прогнозирования.
Система прогнозирования, предназначенная
для РФ, не может в полной мере учитывать
все определяющие факторы, постулированные
с помощью теорий. Необходимо принять
во внимание проблемы, связанные с наличием
данных. Работающая модель не может быть
слишком сложной.
В любой экономике
существуют сильные связи между
производительностью, уровнем дохода и уровнем
и структурой спроса, которые изменяются
посредством фискальной и экономической
политики.
Таким образом,
система ДЭСП должна охватывать как
фактор стороны предложения, так
и спроса 3 . Особое внимание необходимо
уделять моделированию инвестирования
в бизнес и инфраструктуру (транспортные
и коммуникационные и энергосети, учреждения
образования и обучения). Основным фактором,
определяющим возможности инвестирования,
являются законные и регулятивные рамки
экономики.
В создании модели
существуют ограничения. База данный по РФ все еще имеет пробелы (например,
основной капитал). В связи с тем, что статистические
концепции были адаптированы к изменениям,
связанным с переходом от централизованного
управляемой экономики к рыночной системе,
только после 1993 года, в настоящий период
длина временных лагов составляет максимально
шесть лет. Эти ограничения свидетельствуют
о том, что данная модель не может быть
эконометрической моделью классического
типа. Для прогнозирования горизонтов
до 20 лет оценки параметров модели должны
базироваться, по меньшей мере, на эмпирических
данных за 50-100 лет. Поэтому возникает проблема
неточности прогнозов.
В этой связи
параметры системы ДЭСП могут
только основываться на «опыте» других
стран. Значения параметров были приведены
в соответствие со структурами и
отношениями РФ.
На микроуровне основной проблемой может стать
неточность прогнозов со всеми вытекающими
последствиями, которые могут принять
весьма угрожающие формы для предприятия,
из-за траты времени и его на наверстывание
упущенных моментов, в то время как предприятия-конкуренты
прогрессируют на новом уровне. Необходимо
учитывать, что здесь на точность прогнозов
влияет человеческий фактор, так как в
компетенцию финансовых менеджеров входит
составление наиболее вероятных финансовых
прогнозов и планов. Поэтому степень точности
составления прогнозов зависит от квалифицированности
финансового менеджера, выбора метода
финансового прогнозирования и осуществления
строгого финансового контроля.
2. ПЕРСПЕКТИВЫ
ФИНАНСОВОГО ПРОГНОЗИРОВАНИЯ В
РФ
2.3. Перспективы
социально-экономического прогн озирования
в России
Разработка прогноза социально-экономического
развития на 2012 год и параметров прогноза
на период до 2014 года осуществлялась на
вариантной основе в составе двух базовых
(варианты 2 и 1) и двух дополнительных (варианты
А и С) вариантов.
Вариант 2 (умеренно-оптимистичный)
отражает относительное повышение конкурентоспособности
российской экономики (что проявляется
в усилении тенденции к импортозамещению)
и улучшение инвестиционного климата
при умеренном увеличении государственных
расходов на развитие инфраструктуры
и человеческого капитала в 2013-2014 годах.
Вариант 2 базируется на относительно благоприятных
оценках внешних условий: восстановление
мировой экономики темпами 3,7-4,0% в год
и стабилизация цены на нефть Urals в диапазоне
97-101 долларов США за баррель.
Рост ВВП в 2012-2014 гг.
прогнозируется на уровне 3,7-4,6 процента.
Вариант 1 (консервативный) предполагает
сохранение низкой конкурентоспособности
по отношению к импорту и отсутствие притока
капитала при медленном восстановлении
инвестиционной активности и сокращении
реальных государственных расходов на
развитие. Годовые темпы роста экономики
в 2012-2014 гг. оцениваются на уровне 2,8-3,8%,
что уступает ожидаемым темпам роста мировой
экономики.
Дополнительно проработаны варианты
с различной динамикой цен на нефть и темпов
роста мировой экономики.
Вариант А (негативный) характеризуется ухудшением динамики
мировой экономики (на грани стагнации
в развитых странах), хотя он и не предполагает
возобновления рецессии. В этих условиях
ожидается снижение цены на нефть к 2013
году до 80 долларов за баррель. Учитывая
большую зависимость российской экономики
от внешнеэкономической конъюнктуры,
этот сценарий обостряет риски устойчивости
банковской системы, платежного баланса
и общего уровня уверенности экономических
агентов. Прогнозируется замедление роста
российской экономики в 2012-2013 гг. до
1,5-2,5% и в 2014 году – до 3,7% при значительном
ослаблении курса рубля.
Дополнительно рассмотрен
вариант А2 возобновления мировой
рецессии и падения цен на нефть в 2012 году
до 60 долларов за баррель. В этом сценарии
ВВП может сократиться на 0,5-1,4% при значительной
девальвации.
Вариант С (оптимистичный) отражает сохранение относительно высоких
темпов роста мировой экономики и мировых
цен на нефть в 2012-2013 гг. на уровне
105-109 долларов США за баррель с ускорением
роста до 113 долларов за баррель в 2014 году.
Темпы роста ВВП в 2012-2014 гг. могут быть
выше базового сценария на 0-0,2 п.п. и оцениваются
на уровне 3,9-4,6% в год.
В качестве базового
варианта для разработки параметров
федерального бюджета на 2011-2014 гг. предлагается
умеренно-оптимистичный вариант (вариант 2).
Основные
показатели прогноза социально-экономического
развития
Российской Федерации на 2010-2014 годы
| Цена на нефть
Urals (мировая), долл. США/барр. |
|||||
| c |
78,2 |
108 |
105 |
109 |
113 |
| 2 |
108 |
100 |
97 |
101 |
|
| 1 |
108 |
100 |
97 |
101 |
|
| а |
108 |
96 |
80 |
80 |
|
| Валовой внутренний
продукт, темп роста % |
|||||
| c |
4,0 |
4,1 |
3,9 |
4,2 |
4,6 |
| 2 |
4,1 |
3,7 |
4,0 |
4,6 |
|
| 1 |
4,1 |
2,8 |
3,3 |
3,8 |
|
| а |
4,1 |
2,5 |
1,5 |
3,7 |
|
| Промышленность,
% |
|||||
| c |
8,2 |
4,8 |
3,5 |
4,1 |
4,3 |
| 2 |
4,8 |
3,4 |
3,9 |
4,2 |
|
| 1 |
4,8 |
2,1 |
3,0 |
3,0 |
|
| а |
4,8 |
2,3 |
3,7 |
3,8 |
|
| Инвестиции
в основной капитал, % |
|||||
| c |
6,0 |
6,0 |
8,4 |
7,8 |
7,2 |
| 2 |
6,0 |
7,8 |
7,1 |
7,2 |
|
| 1 |
6,0 |
6,4 |
6,0 |
5,9 |
|
| а |
6,0 |
6,0 |
1,5 |
3,7 |
|
| Реальная заработная
плата, % |
|||||
| c |
5,2 |
3,6 |
5,2 |
6,2 |
6,3 |
| 2 |
3,6 |
5,1 |
5,8 |
6,3 |
|
| 1 |
3,6 |
4,0 |
3,9 |
4,0 |
|
| а |
3,6 |
3,0 |
2,6 |
2,6 |
|
| Оборот розничной
торговли, % |
|||||
| c |
6,3 |
5,3 |
5,8 |
5,9 |
5,6 |
| 2 |
5,3 |
5,5 |
5,3 |
5,5 |
|
| 1 |
5,3 |
4,9 |
4,8 |
4,8 |
|
| а |
5,3 |
4,5 |
2,0 |
2,6 |
|
| Экспорт - всего,
млрд. долл. США |
|||||
| c |
400,4 |
527 |
552 |
584 |
619 |
| 2 |
527 |
533 |
536 |
565 |
|
| 1 |
527 |
533 |
536 |
565 |
|
| а |
527 |
492 |
443 |
441 |
|
| Импорт - всего,
млрд. долл. США |
|||||
| c |
248,7 |
340 |
401 |
458 |
512 |
| 2 |
340 |
397 |
445 |
486 |
|
| 1 |
340 |
392 |
435 |
475 |
|
| а |
340 |
378 |
371 |
385 |
|
В результате посткризисного восстановительного экономического роста в 2011 году большинство ключевых показателей достигли или уже превышают свои максимальные уровни 2008 года. Прежде всего, объем ВВП в 2011 году будет приблизительно соответствовать уровню 2008 года. Если сравнивать с максимальным предкризисным уровнем II квартала 2008 г., то ВВП достигнет этого уровня в первой половине 2012 года. При этом совокупный спрос стал значительно более потребительски ориентирован. Оборот розничной торговли на 6% превышает уровень 2008 года, а инвестиции пока еще на 5% ниже, чем были до кризиса. Докризисный объем производства достигается при значительно более высоких показателях внешней торговли. Экспорт товаров за счет роста цен на нефть в 2011 году будет на 12% выше, чем был в 2008 году. Ожидается, что импорт будет на 17% выше, чем в предкризисный период на фоне того, что рубль в реальном выражении сейчас также на 10% крепче, чем в среднем за 2008 год. В 2011 году за счет сохранения высоких показателей добывающих отраслей полностью восстановилось промышленное производство. Обрабатывающие производства достигнут предкризисного максимума II квартала 2008 г. в начале следующего года.
К 2014 году ВВП году будет превышать свой предкризисный уровень на 13 процентов. Инвестиции достигнут уровня 2008 года в 2012 году (а максимального уровня II квартала 2008 г. не раньше 2013 года). При этом в 2014 году инвестиции будут уже на 17% выше, чем в 2008 году. В еще большей степени вырастет потребление товаров – на 24% превысит докризисный уровень.
Динамика основных макроэкономических показателей,
по варианту 2 (2008 г. = 100%)
| ВВП |
96 |
100 |
104 |
108 |
113 |
| Промышленность |
98 |
103 |
106 |
110 |
115 |
| Инвестиции |
89 |
95 |
102 |
109 |
117 |
| Экспорт* |
85 |
112 |
113 |
114 |
120 |
| Импорт* |
85 |
117 |
136 |
152 |
167 |
| Оборот розничной торговли |
101 |
106 |
112 |
118 |
124 |
| Реальные располагаемые
доходы населения |
106 |
108 |
113 |
119 |
125 |
| Реальный эффективный
обменный курс рубля |
103 |
110 |
114 |
114 |
112 |
*в долларах США
2.2. Налоговая
политика в 2012- 2014 гг.
В трёхлетней перспективе
2012-2014 годов основными целями налоговой политики
остаются поддержка инновационной деятельности,
а также поддержка инвестиций в области
образования и здравоохранения. Планируется,
в частности, предпринимать усилия, направленные
на увеличение доходного потенциала налоговой
системы. Это, в первую очередь, повышение
доходов бюджетной системы от налогообложения
потребления, ренты, возникающей при добыче
природных ресурсов, а также от перехода
к новой системе налогообложения недвижимого
имущества. Отдельным направлением политики
в области повышения доходного потенциала
налоговой системы будет являться оптимизация
существующей системы налоговых льгот
и освобождений, а также ликвидация имеющихся
возможностей для уклонения от налогообложения.
Внесение изменений в законодательство
о налогах и сборах планируется по следующим
направлениям:
1. Налоговое стимулирование инновационной
деятельности и развитие человеческого
капитала. Планируется, в частности, дальнейшее
снижение тарифов страховых взносов, совершенствование
амортизационной политики, предоставление
налоговых преференций при осуществлении
социально значимых расходов. В частности,
на период 2012-2013 годов будет снижен максимальный
тариф страховых взносов в государственные
внебюджетные фонды с 34% до 30%, взимаемый
с выплат в пользу физических лиц в размере
до установленной предельной величины
в 512 тыс. рублей в 2012 году и до 567 тыс. рублей
в 2013 году. Также для данной категории
плательщиков будет установлен тариф
страховых взносов с сумм превышения предельной
величины базы для начисления страховых
взносов в Пенсионный фонд Российской
Федерации в размере 10%.
2. Мониторинг эффективности налоговых
льгот. Представляется необходимым регулярное
проведение анализа востребованности
установленных механизмов налогового
стимулирования и налоговых льгот.
Планируется уточнение перечня доходов,
освобождаемых от обложения НДФЛ, также
устранение имеющихся неточностей и противоречий,
приводящих к неоднозначному толкованию
норм.
3. Акцизное налогообложение. В плановом
периоде будет проводиться периодическая
индексация ставок акциза с учётом реально
складывающейся экономической ситуации,
при этом повышение акцизов на алкогольную,
спиртосодержащую и табачную продукцию
будет производиться опережающими темпами
по сравнению с уровнем инфляции (приведены
конкретные цифры ставок акцизов, планируемые
к введению в период до 2015 года).
4. Совершенствование налогообложения
при операциях с ценными бумагами и финансовыми
инструментами срочных сделок, финансовыми
операциями. Планируется принять ряд решений,
направленных на совершенствование налогообложения
при совершении операций с еврооблигациями
российских эмитентов, депозитарными
расписками, а также при получении и выплате
дивидендов.
5. Налог на прибыль организаций. Предлагается,
в частности, уточнить порядок признания
дохода от реализации имущества, права
на которые подлежат госрегистрации.
6. Налогообложение природных
ресурсов. В целях выравнивания уровня налоговой нагрузки
на газовую и нефтяную отрасли в плановом
периоде продолжится работа по установлению
дополнительной фискальной нагрузки на
газовую отрасль путём дифференциации
ставки НДПИ. Предполагается также корректировка
ставки по полезным ископаемым, доля экспорта
которых превышает 50 процентов, в зависимости
от мировых цен на соответствующие полезные
ископаемые.
7. Совершенствование
налогообложения в рамках специальных
налоговых режимов. С 2012 года будет введена
в действие новая глава 26.5 «Патентная
система налогообложения» для применения
индивидуальными предпринимателями. Помимо
этого предусматривается постепенное
сокращение сферы применения системы
налогообложения в виде ЕНВД, а с 2014 года
её отмена.
8. Введение налога
на недвижимость. Указывается на
необходимость ускорить подготовку введения налога
на недвижимость. Предусматривается разработать
систему, позволяющую взимать данный налог,
исходя из рыночной стоимости облагаемого
имущества с необлагаемым минимумом для
семей с низкими доходами.
9. Налоговое администрирование.
Предлагается внедрение инструментов, противодействующих уклонению
от уплаты налогов. Помимо этого, в частности,
в плановом периоде предусматривается
проработать вопросы взыскания налогов
за счёт электронных денег, урегулировать
порядок обращения взыскания налогов
с валютных счетов и счетов в драгоценных
металлах в банках.
Совершенствование налоговой политики
должно быть направлено на создание эффективной,
стабильной и конкурентоспособной налоговой
системы, которая одновременно будет способствовать
снижению рисков бюджетной устойчивости
в среднесрочной и долгосрочной перспективе.
Основными целями налоговой политики
по-прежнему остаются поддержка инновационной
деятельности, а также поддержка деятельности
в области образования и здравоохранения.
В период 2012-2014 гг. будет продолжена реализация
целей и задач, предусмотренных «Основными
направлениями налоговой политики на
2010 год и плановый период 2011 и 2012 годов»
и «Основными направлениями налоговой
политики на 2011 год и плановый период 2012
и 2013 годов».
Наиболее значительными мерами в принимаемых
налоговых новациях являются.
1. Налоговое стимулирование инновационной
деятельности и развития челове ческого
капитала.
В Бюджетном послании
Президента Российской Федерации Д.А.
Медведева о бюджетной политике в 2012-2014
гг. предусмотрено снижение на 2012-2013 гг.
совокупного тарифа обязательных страховых
взносов для малого бизнеса и некоммерческих
организаций, осуществляющих основную
деятельность в области социального обслуживания
населения, а также благотворительных
организаций и организаций, применяющих
упрощенную систему налогообложения,
до 20 процентов.
В настоящее время также формируются
предложения по поддержке компаний
в сфере разработки IT-технологий и программного
обеспечения, в том числе в форме снижения
максимальной ставки страховых взносов.
Будет завершена работа над внесенным
Правительством Российской Федерации
проектом федерального закона о внесении
изменений в часть вторую Налогового кодекса
Российской Федерации в части совершенствования
налогообложения некоммерческих организаций
и благотворительной деятельности
2. Налоговое стимулирование развития
человеческого капитала.
Совершенствование системы стимулирующих
вычетов при исчислении налога на
доходы граждан. Первым шагом являются
предложения по увеличению размера
предоставляемого налогоплательщикам
стандартного налогового вычета на каждого
третьего и последующего ребенка. В частности,
вычет в размере 3 тысячи рублей будет
предоставляться на каждого третьего
и последующего ребенка. Одновременно
подлежит отмене действующий стандартный
налоговый вычет в размере 400 рублей, предоставляемый
в настоящее время для всех налогоплательщиков.
3. Мониторинг эффективности налоговых
льгот.
Регулярное проведение анализа
востребованности установленных механизмов
налогового стимулирования и налоговых
льгот является одним из важнейших элементов
налоговой политики, поскольку увеличение
количества предоставляемых льгот в отсутствие
сведений об их результативности не только
приводит к выпадающим доходам бюджетной
системы, но и дискредитирует саму идею
предоставления налоговых льгот.
Проведение мониторинга востребованности
налоговых стимулирующих механизмов
возможно на основе отчетности Федеральной
налоговой службы, формируемой на базе
информации, содержащейся в налоговых
декларациях, предоставляемых налогоплательщиками
в налоговые органы.
Для проведения мониторинга в существующие
формы налоговых деклараций
были внесены изменения, направленные
на получение сведений, характеризующих
количественные параметры использования
налогоплательщиками определенного перечня
налоговых льгот.
Проведенный анализ позволит сделать
выводы об уровне востребованности
и доступности конкретных льгот, о результатах
их применения с точки зрения соответствия
изначально поставленным целям, что позволит
отказаться от применения некоторых льгот,
закрыть возможности для минимизации
налогообложения, а также перераспределить
«налоговые расходы» бюджета, осуществляемые
в виде налоговых льгот, на более востребованные
направления.
В данную группу необходимо также
отнести развитие форм мониторинга
поступления страховых взносов (не относятся
к налогам) во внебюджетные фонды и разработку
периодической объективной отчетности.
4. Акцизное налогообложение.
В прогнозный период государство продолжит
реализовывать политику опережающего
увеличения ставок акцизов на отдельную
подакцизную продукцию, в частности, на
алкогольную, спиртосодержащую и табачную
продукцию.
Одновременно с этим повышение
акцизов на алкогольную продукцию
с высоким содержанием спирта (объемной
долей этилового спирта свыше 9 процентов)
будет производиться опережающими темпами
по сравнению с темпами ставок в отношении
алкогольной продукции с объемной долей
этилового спирта до 9 процентов, а также
по сравнению с пивом и натуральными винами.
Налоговая политика в отношении
акцизов на табачную продукцию будет
осуществляться, в том числе, путем реализации
мер по снижению потребления указанной
продукции, предусмотренных Концепцией
осуществления государственной политики
противодействия потреблению табака на
2010-2015 годы (распоряжение Правительства
Российской Федерации от 23 сентября 2010
г. № 1563-р). В связи с этим, с целью достижения
среднего уровня налогообложения табачной
продукции среди стран европейского региона
Всемирной организации здравоохранения
(с учетом покупательной способности населения)
ежегодный темп увеличения минимальных
ставок акцизов должен обеспечить их увеличение
до 2014 года не менее чем в 3 раза относительно
уровня 2011 года.
Кроме того, будет предусмотрено
установление ставок акциза в одинаковом
размере на сигареты с фильтром и сигареты
без фильтра (папиросы).
Следует отметить, что в связи
с ускоренной индексацией минимальной
специфической ставки акциза на табачную
продукцию постепенно будет происходить
уменьшение разницы между розничными
ценами табачных изделий в низко-, средне-
и высокоценовом сегментах. В этих условиях
постепенно будет снижаться значение
адвалорной составляющей акцизной ставки,
от которой в долгосрочной перспективе
будет возможно отказаться.
В отношении прочих подакцизных
товаров, в том числе нефтепродуктов,
предусматривается сохранение ставок
акциза в 2012 и 2013 году в размерах, предусмотренных
действующим законодательством о налогах
и сборах, с последующей индексацией ставок
акциза, установленных в рублях, с 1 января
2014 г. на 10% к ставкам, применявшимся с 1
января по 31 декабря 2013 г. включительно.
5. Налогообложение природных ресурсов.
С 2011 года проводится политика по последовательному
увеличению ставок НДПИ на газ. В 2011 году
ставка установлена на уровне с 237 рублей
за 1000. куб. м (ранее ставка длительное
время не изменялась и составляла 147 рублей).
С 2012 года ставка будет установлена на
уровне 509 рублей и далее будет индексироваться
до уровня 582 рублей в 2013 году и 622 рублей
в 2014 году.
В целях стимулирования развития отрасли
может быть рассмотрен вопрос о дифференциации
ставки НДПИ, взимаемого при добыче газа
горючего природного.
6. Налог на недвижимость.
В Бюджетном послании Президента Российской
Федерации от 29 июня 2010 г.
«О бюджетной политике в 2011-2013 годах»
указывается на необходимость ускорить
подготовку введения налога на недвижимость,
в том числе формирование соответствующих
кадастров, а также разработать систему,
позволяющую взимать данный налог исходя
из рыночной стоимости облагаемого имущества
с необлагаемым минимумом для семей с
низкими доходами.
В настоящее время основные элементы
налогообложения по налогу на недвижимость
определены. Проводится работа по установлению
размеров налоговых вычетов для определения
налоговой базы при исчислении налога
на недвижимость.
Для полноценного внедрения системы
будут продолжены работы по формированию
государственного кадастра недвижимости,
а также созданию порядка определения
налоговой базы, в качестве которой должна
выступать кадастровая стоимость объектов
недвижимости. Это требует проведения
объемных работ по кадастровой оценке
объектов недвижимости и информационному
наполнению государственного кадастра
недвижимости.
7. Кроме осуществления мер в
отношении налогов и обязательных
сборов в 2011
году были пересмотрены ранее принятые
решения по определению размера ставок
страховых взносов в государственные
(территориальные) внебюджетные фонды.
С начала текущего года базовая ставка
страховых взносов была увеличена с 26%
до 34 процентов. С 2012 года произойдет ее
понижение до уровня 30% (для отдельных
категорий компаний малого и среднего
бизнеса и ряда других направлений – до
20 процентов).
Вместе с тем с целью компенсации
финансовых потерь бюджета Пенсионного
фонда при его несбалансированности с
2012 года будет введена регрессивная ставка
обложения доходов сверх порогового уровня
(базовый уровень – 10 процентов). Вышеуказанные
решения являются временными и распространяются
на 2012-2013 годы. За этот льготный период
необходимо принять взвешенные обоснованные
решения по реформированию пенсионной
системы и снижению нагрузки на расходную
часть федерального бюджета.
С учетом реализуемых мер в сфере
налоговой политики общий уровень
фискальной нагрузки в ближайшей перспективе
останется стабильным на уровне 38-39% ВВП.
Это в целом совпадает с ожидаемым уровнем
в 2011 году, однако выше значения в предыдущие
годы с учетом решений по повышению ставок
страховых взносов, опережающей индексации
ставок акцизов, увеличению ставки НДПИ
на природный газ и других решений, принятых
в 2010-2011 годах.
Следует отметить, что прогнозируется
некоторое увеличения фискальной
нагрузки без учета нефтегазовой составляющей
(около 0,5-0,7% ВВП за 2012-2014 годы). Однако данный
прогноз не связан с избыточным повышением
налоговой нагрузки, а вызван поступательным
изменением структуры экономики и увеличением
доли ненефтегазовой сферы.
Бюджетная
политика
Основные приоритеты социально-экономической
политики Правительства Российской
Федерации в 2012-2014 гг. должны быть обеспечены
необходимыми бюджетными ресурсами. В соответствии с Бюджетным
посланием Президента Российской Федерации
о бюджетной политике в 2012-2014 гг., федеральный
бюджет на 2012 год и на плановый период 2013-2014 годов
должен стать бюджетом, посредством которого
решаются задачи выхода на траекторию
устойчивого посткризисного развития,
создания условий для развития и модернизации
экономики, повышения уровня и качества
жизни граждан, укрепления обороноспособности
и безопасности страны, повышения эффективности
и прозрачности государственного управления.
Операционным приоритетом бюджетной
политики на ближайшие годы становится сокращение
бюджетного дефицита, приближение к сбалансированному
бездефицитному бюджету за счет повышения
налогов и оптимизации расходов, а также
посткризисное восстановление бюджетных
фондов (Резервного фонда и Фонда национального
благосостояния).
Налоговая нагрузка на экономику (общий
уровень доходов бюджетной сист емы) уже
существенно повысилась в 2011 году в основном
за счет повышения страховых выплат –
до 36,5% ВВП с 31,6% в 2010 году, и в 2014 году она
ожидается на уровне 35,9% ВВП. Собственно
налоговая составляющая (без пошлин и
страховых выплат) увеличится с 21,3% ВВП
до 22,6% ВВП. В базовом оптимистичном сценарии
(вариант 2) расходы бюджетной системы
несколько возрастут – с 39,2% ВВП в 2010 году
до 39,3% ВВП в 2014 году. В консервативном
сценарии они понизятся до 38,7% ВВП. Это
позволит сократить бюджетный дефицит
(системы в целом) с 3,8% ВВП в 2010 году до
0,2% ВВП в 2014 году по базовому варианту.
Государственный долг может возрасти
с 10,4% ВВП в 2011 году до 15,7% ВВП в 2014
году, а бюджетные фонды (Резервный
фонд и Фонд национального благосостояния)
могут повыситься с 7,8% ВВП до 9,3-9,7%
ВВП в 2014 году (в зависимости от варианта).
Баланс
бюджетной системы, % ВВП
| Доходы |
35,4 |
39,1 |
38,5 |
38,1 - 38,4 |
38,8 - 39,1 |
| Расходы |
39,2 |
38,5 |
39,6 |
39,0 - 39,6 |
38,7 - 39,3 |
| Профицит (+) / Дефицит
(-) |
-3,8 |
0,6 |
-1,2 |
-1,2 / -0,8 |
-0,2 / 0,1 |
| Справочно: |
|||||
| Объем государственного
долга Российской Федерации |
9,3 |
10,4 |
13,0 |
14,7 - 14,9 |
15,7 - 16,0 |
| Объем
Резервного фонда |
1,7 |
3,0 |
4,2 |
4,7 - 4,9 |
5,8 - 6,1 |
| Объем
Фонда национального благосостояния |
6,0 |
4,8 |
4,3 |
3,9 |
3,5 - 3,6 |
В структуре расходов бюджетной системы возрастет доля расходов на социальные цели и обороноспособность и безопасность при стагнации (или сокращении по консервативному варианту) собственно бюджета развития.
Усилится потребительская направленность влияния государственных расходов на развитие экономики. Темпы роста расходов консолидированного бюджета на потребление в реальном выражении на протяжении всего прогнозного периода останутся положительными. Однако произойдет увеличение темпов роста расходов с 7,2% в 2011 году до 8,9% в 2014 году, что в основном будет обусловлено увеличением темпов роста расходов на потребление федерального бюджета в реальном выражении. При этом потребительские расходы региональных бюджетов будут также расти в реальном выражении в 2013-2014 гг. в результате заложенной в варианте 2 дополнительной индексации заработной платы бюджетников в социальных отраслях.
Инвестиционные расходы консолидированного бюджета в реальном выражении, напротив, сокращаются на протяжении всего прогнозного периода ежегодно на 0,5-6,7 процента. Отрицательная динамика связана с инвестиционными расходами федерального бюджета, которые снижаются в реальном выражении ежегодно с 1,7% до 15,8 процента. Это обусловлено главным образом значительным сокращением расходов, направляемых на реализацию федеральной адресной инвестиционной программы и инвестиционных проектов в рамках Инвестиционного фонда Российской Федерации. Кроме того, в 2012 году завершится финансирование ряда крупных проектов (строительство большинства объектов для проведения саммита АТЭС и олимпийских объектов в г. Сочи). Вместе с тем инвестиционные расходы регионов могут начать увеличиваться в реальном выражении с 2013 года, поддерживаемые прогнозируемой положительной динамикой доходной части региональных бюджетов.
В целом государственные капитальные вложения за счет бюджетов всех уровней снизятся с 3,8% ВВП в 2010 году) до 3,2-3,4% ВВП в 2012 году и по варианту 2 к 2014 году они составят 3% ВВП (2,7% ВВП по консервативному варианту).
Расходы на образование и здравоохранение. В 2012-2014 гг. запланированы мероприятия, направленные на оптимизацию расходов и связанные с осуществлением денежных выплат отдельным категориям врачей и медицинскому персоналу за счет средств обязательного медицинского страхования, а также с передачей с 1 января 2012 г. обеспечения деятельности образовательных учреждений среднего профессионального образования и обеспечения ежемесячного денежного вознаграждения за классное руководство за счет средств субъектов Российской Федерации.
Принятые решения по выравниванию заработной платы учителей средней школы со средней заработной платой в регионах, подкрепленные увеличением субсидий со стороны федерального бюджета, по оценке, обеспечат рост номинальной заработной платы в образовании на 15-16% в 2012 году.
В умеренно-оптимистичном варианте развития расходы на образование, с учетом возможных решений по увеличению заработной платы в бюджетном секторе в 2013-2014 гг., могут возрасти с 4,2% ВВП в 2011 году до 4,3% ВВП в 2014 году, расходы на здравоохранение повыситься соответственно с 4,2% ВВП до 4,4% ВВП. В консервативном варианте они могут понизиться соответственно с 4,2% ВВП до 3,8% ВВП.
Расходы на инновационное развитие и поддержку высокотехнологичных секторов экономики. В соответствии со Стратегией инновационного развития внутренние затраты на научные исследования и разработки на федеральном уровне должны составить 0,94% ВВП в 2014 году против 0,87% ВВП в 2010 году. В консервативном варианте прогноза они снизятся до 0,65% ВВП или на 7,8% в реальном выражении относительно 2010 года. В целом расходы инновационного характера на период 2011-2014 гг., включая инвестиции в высокотехнологичные отрасли и научную базу, а также научные фонды, могут составить от 1% ВВП до 1,2% ВВП в умеренно-оптимистичном варианте и от 0,9% ВВП до 1% ВВП в консервативном варианте прогноза.
Умеренно-оптимистичный вариант роста государственных расходов на НИОКР и инновации в сочетании с предусмотренными Стратегией институциональными преобразованиями позволит модернизировать отечественный сектор НИОКР и фундаментальной науки, а также высокотехнологичных отраслей экономики и повысить его международную конкурентоспособность.
Расходы на поддержку отраслей, обеспечивающих диверсификацию экономики и развитие инфраструктуры. Транспортная инфраструктура остается в списке важнейших приоритетов экономической политики. Расходы на ее развитие должны составить по оптимистичному сценарию к 2014 году 1,1%, тогда как при консервативном – сократиться почти на 0,2 п. пункта ВВП.
С 2013 года начинается реализация новой Государственной программы развития сельского хозяйства и регулирования рынков сельскохозяйственной продукции, сырья и продовольствия. Поддержка автопроизводителей путем субсидирования кредитов под инвестиционные проекты должна соответствовать потребности сектора в данном инструменте. В результате расходы федерального бюджета на стимулирование диверсификации и поддержку базовых отраслей, по оценке Минэкономразвития России, составят в умеренно-оптимистичном сценарии в среднем за 2011-2014 гг. около 1,4-1,5% расходов бюджета или 0,3% ВВП.
Распределение расходов бюджетной системы в целом
на 2011-2014 гг., в % к ВВП
| Расходы
бюджетной системы |
38,5 |
39,6 |
39,0-39,6 |
38,7-39,3 |
| Процентные
расходы |
0,7 |
0,8 |
0,9 |
0,9 |
| Непроцентные расходы |
37,9 |
38,8 |
38,1-38,8 |
37,8-38,4 |
| Общегосударственные
вопросы |
2,5 |
2,4 |
2,2-2,3 |
2,0-2,2 |
| Национальная
оборона, национальная безопасность и
правоохранительная деятельность |
5,7 |
6,4 |
6,9 |
7,1-7,2 |
| Национальная
экономика |
5,1 |
5,2 |
4,6-4,9 |
4,3-4,6 |
| Жилищно-коммунальное хозяйство |
2,2 |
2,0 |
1,9 |
1,8 |
| Образование |
4,2 |
4,2 |
3,8-4,2 |
3,6-4,3 |
| Здравоохранение
и спорт |
4,3 |
4,3 |
4,0-4,3 |
3,9-4,5 |
| здравоохранение |
4,2 |
4,2 |
3,9-4,2 |
3,8-4,4 |
| Социальная
политика |
13,0 |
13,5 |
13,4 |
13,1-13,2 |
|
Пенсионное обеспечение |
8,0 |
8,0 |
8,0-8,1 |
7,8-8,0 |
|
Другие расходы в области социальной
политики |
5,0 |
5,4 |
5,3-5,4 |
5,2-5,3 |
Расходы на оборону и безопасность. В 2012-2014 гг. в структуре расходов бюджетной системы наиболее быстро будут расти расходы на силовой блок как в результате принятия новой государственной программы вооружений, так и реформы денежного довольствия военнослужащих и сотрудников правоохранительных органов. Доля расходов на национальную оборону и безопасность к 2014 году должна увеличиться до 18,1% от общего объема расходов бюджетной системы против 14,8% в 2011 году.
Расходы на индексацию фондов оплаты
труда работников федеральных государственных
учреждений, денежного содержания (заработной
платы) судей и прокурорских работников,
федеральных государственных гражданских
служащих.
С 1 октября 2012 г.
предполагается провести индексацию на
6% фондов оплаты труда работников федеральных
государственных учреждений, денежного
содержания (заработной платы) судей и
прокурорских работников, федеральных
государственных гражданских служащих
и с 1 сентября 2012 г. на 6% стипендиального
фонда для обучающихся в федеральных учебных
заведениях. Кроме того, в федеральном
бюджете необходимо предусмотреть индексацию
фондов оплаты труда работников федеральных
государственных учреждений, денежного
содержания судей и прокурорских работников,
федеральных государственных гражданских
служащих в 2013 и 2014 годах. Это позволит
сохранить в реальном выражении уровень
оплаты труда вышеуказанных категорий
работников и служащих. В результате к
2014 году доля расходов на оплату труда
работников федеральных государственных
учреждений, денежного содержания (заработной
платы) судей и прокурорских работников,
федеральных государственных гражданских
служащих составит 7,6% в общем объеме расходов
федерального бюджета по сравнению с 9,1%
в 2012 году.
В умеренно-оптимистичном
сценарии развития экономики и бюджетной
системы предусмотрена дополнительная
индексация зарплат бюджетников, что может
привести к повышению доли заработной
платы и денежного довольствия военнослужащих
с 17,4% до 21,1%, всех расходов бюджетной системы,
соответственно, с 6,7% до 8,3% ВВП.
Расходы на социальную поддержку населения
и обеспечение сбалансированности Пенсионного
фонда Российской Федерации. В прогнозный
период ожидается, что расходы на эти цели
составят в среднем за период с 2011 по 2014
года 6,2% ВВП. В результате повышения страховых
выплат трансферты федерального бюджета
пенсионной системе сократятся с 22,8% до
21,3% общего объема расходов федерального
бюджета в 2012-2014 годах.
2.4. Факторы экономического роста
Прогнозный период 2012-2014 гг. характеризуется заметными изменениями в структуре и факторах экономического роста, связанными с переходом:-
от развития в условиях благоприятной внешней конъюнктуры к развитию в условиях турбулентности и возросшей волатильности мировых рынков;
повышением роли внутренних факторов экономического роста;
постепенным движением от сырьевой модели экономики к более инновационно-ориентированной.
Со стороны факторов производства в среднесрочной перспективе можно ожидать дальнейшего ужесточения условий на рынке труда. Параметры безработицы уже приближаются к докризисному уровню, а неблагоприятные демографические тренды обострят дефицит на рынке рабочей силы. С 2012 года должен резко снизиться вклад восстановительного роста запасов. Таким образом, по мере исчерпания роста, связанного с внешнеэкономическим фактором и с восстановлением предкризисных объемов производства, на первый план все в большей степени будут выходить внутренние факторы развития. С 2012 года должен ускориться рост реальных располагаемых доходов населения, который будет обеспечивать высокие темпы потребительского спроса.
Несмотря на уменьшение государственных капитальных вложений в рамках оптимистичного сценария можно ожидать существенного повышения инвестиционной активности, особенно роста инвестиций в несырьевой сектор. В целом инвестиции должны стать наиболее динамичной компонентой спроса. Норма накопления основного капитала повысится с 21,4% ВВП в 2010 году до 23,4% в 2014 году, что превысит докризисный уровень, но еще недостаточно для масштабной модернизации экономики. В переходный период, который охватывает 2012-2014 годы, вклад потребительского спроса будет играть доминирующую роль в экономическом росте при сохранении относительной слабости инвестиционной активности.
Ведущим фактором экономического роста в среднесрочной перспективе является не столько увеличение объемов инвестиций и потребления, сколько ожидание заметного повышения конкурентоспособности отечественной продукции, которое компенсирует укрепление курса рубля. Именно эта развилка в динамике конкурентоспособности и эффективности экономики во многом определяет различие между первым консервативным и вторым умеренно-оптимистичным вариантами прогноза.
Умеренно-оптимистичный вариант прогноза (вариант 2) предполагает по сравнению с консервативным вариантом:
во-первых, более эффективную динамику конкурентоспособности отечественной продукции и импортозамещения. По оценке, за счет фактора эффективности может быть дополнительно обеспечено 0,2-0,3 п.п. прироста ВВП по сравнению с возможностями варианта 1;
В варианте 2 эластичность роста производства отечественной продукции по внутреннему спросу повышается и к 2014 годам становится выше, чем до кризиса. В консервативном варианте 1 она по-прежнему будет превышать докризисный уровень и на 20% уступать основному варианту.
во-вторых, повышенные инвестиции в расширение производства, инфраструктурные проекты, что обеспечит дополнительно к консервативному варианту до 0,4 п.п. прироста ВВП в год;
в-третьих, дополнительные инвестиции в развитие человеческого капитала (здравоохранение, образование и культуру) и рост доходов населения добавляют к экономическому росту до 0,2 п.п. прироста ВВП.
Совокупный вклад фактора роста эффективности экономики в темп прироста ВВП в варианте 2 повышается за этот период с 0,85 п.п. до 1,4-1,5 п. пункта. В консервативном варианте вклад фактора эффективности не превышает 1,1 п. пункта. В целом дополнительный потенциал роста в варианте 2 по сравнению с вариантом 1 оценивается от 0,7 до 0,9 п. пункта прироста ВВП.
Основные факторы роста экономики,
темпы прироста ВВП, %
| Прогноз |
||||
| 2011 |
2012 |
2013 |
2014 |
|
| Прирост ВВП (вариант
2) |
4,1 |
3,7 |
4,0 |
4,6 |
| Разница в темпах
прироста ВВП (вар.2-1) |
0,9 |
0,7 |
0,8 |
|
| Прирост инвестиций
(вариант 2) |
6,0 |
7,8 |
7,1 |
7,2 |
| Разница в темпах
прироста инвестиций (вар.2-1) |
0 |
1,4 |
1,1 |
1,3 |
| Прирост реальных
располагаемых доходов населения
(вариант 2) |
1,5 |
5,0 |
4,8 |
5,3 |
| Разница в темпах
прироста реальных располагаемых доходах
населения (вар.2-1) |
0,6 |
0,7 |
1,1 |
|
| Прирост ВВП, в том числе за счет: |
0,9 |
0,7 |
0,8 |
|
| дополнительных
инвестиций в расширение производства и экспорта |
0,5 |
0,4 |
0,4 |
|
| за счет роста
эффективности и инвестиций в инновационный сектор |
0,2 |
0,2 |
0,3 |
|
| роста доходов
населения и вложений в социальную сферу |
0,2 |
0,1 |
0,1 |
|
Повышение эффективности капитала и труда определяется не только повышением качества управления корпораций и давлением конкуренции, но и позитивным вкладом реализации государственных программ и мер, направленных на поддержку развития ключевых секторов экономики, то есть реализацией государством политики развития и модернизации.
С точки зрения весомости для экономического роста наибольший вклад в среднесрочной перспективе имеет комплекс программ и мероприятий по развитию высокотехнологичных отраслей и государственный оборонный заказ. На поддержку (как в формате госпрограмм, так и других мероприятий) авиационной промышленности, космического комплекса, атомного машиностроения, науки и на гособоронзаказ в 2011-2014 гг. направляется около 2,7% ВВП. С учетом мультипликативного влияния на развитие других секторов экономики это дает около 3 п.п. темпа накопленного за три года роста ВВП или 17,4% его роста.
Программа и меры по развитию транспортной системы, на финансирование которой направляется около 1,2% ВВП, имеет более долгосрочный эффект. За период 2011-2014 гг. вклад этого комплекса в накопленный прирост ВВП оценивается в размере 1,5 п.п. ВВП.
Вложения в человеческий капитал на основе реализации программ развития здравоохранения, образования, культуры и рынка труда, на финансирование которых направляется 0,8% ВВП, повышает качество человеческого капитала и его эффективность. Общее влияние этого фактора оценивается в повышении накопленного темпа прироста ВВП на 0,8-0,9 п.п. ВВП.
Таким образом, только указанные четыре важнейшие группы государственных программ формируют около 5,4 п.п. накопленного прироста ВВП или 30,9% общего прироста.
Значимый вклад в поддержку экономического роста дают также государственные программы развития сельского хозяйства, жилищного строительства и ЖКХ.
Повышение макроэкономического эффекта программ развития определяется не только масштабами финансирования со стороны государства, но и качеством, результативностью содержащихся в них мероприятий и проектов, а также мультипликативным эффектом для частных инвестиций. Политика государства по становлению системы стратегического управления, дебюрократизации и повышению эффективности бюджетных расходов может существенно повысить эффективность реализуемых мер.
Федеральные органы исполнительной власти осуществляют разработку 40 государственных программ Российской Федерации в соответствии с перечнем, утвержденным распоряжением Правительства Российской Федерации от 11 ноября 2010 г. № 1950-р (с учетом изменений, внесенных распоряжением Правительства Российской Федерации от 3 июня 2011 года). Из них Правительством Российской Федерации утверждены три госпрограммы:
-
«Доступная среда на 2011-2015 годы» (Постановление Правительства Российской Федерации от 17 марта 2011 г. № 175);
«Информационное общество (2011–2020 годы)» (Распоряжение Правительства Российской Федерации от 20 октября 2010 г. № 1815-р);
«Энергосбережение и повышение энергетической эффективности на период до 2020 года» (Распоряжение Правительства Российской Федерации от 27 декабря 2010 г. № 2446-р).
Введение
Глава 1. Понятия и сущность финансового прогнозирования
1.1. Понятие и задачи финансового прогнозирования
1.2. Система методов финансового прогнозирования
1.3. Проблемы финансового прогнозирования на макро и микро уровнях
Глава 2. Перспективы финансового прогнозирования в РФ
2.1. Перспективы социально-экономического развития
2.2. Основные приоритеты социально-экономического развития
Заключение
Список использованных источников
Введение
В наше время каждый день общество сталкивается с огромным многообразием финансовых отношений, в том числе довольно разнообразны и ежедневные финансовые операции. Совершенно ясно, что для роста и стабильности экономики страны, для успешного функционирования и развития всей рыночной экономики, необходимо наличие надежной финансовой системы, которая представляет собой совокупность взаимосвязанных сфер и звеньев финансовых отношений.
Таким образом, создание именно надежной финансовой системы является одной из важных задач государства. Она выступает основой для всей существующей экономики и бесспорно играет очень важную роль. В настоящее время в экономической литературе встречается множество различных спорных утверждений касательно состава и структуры финансовой системы. Но различные термины, взгляды и спорные мнения в некоторых отдельных вопросах не отменяют общего представления об основных субъектах финансовой системы. Существуют давно сложившееся, традиционные представления о составе финансовой системы и терминология, которая определена нормативно-правовыми актами Российской Федерации и традиционно используется в нашей стране.
Помимо основных составляющих финансовой системы у каждой развитой страны есть свои особенности, которые позволили ей достигнуть на современном этапе определенных высот. Поэтому изучение финансовой системы развитых стран представляет интерес для российских специалистов в области экономики и финансов. Рассмотрение особенностей финансовых систем зарубежных стран целесообразно, с точки зрения возможного использования некоторых ее моментов в устройстве финансовой системы России.
Финансовое прогнозирование является одним из важнейших этапов финансового планирования. Цель финансового прогнозирования – увязка материально-вещественных и финансово-стоимостных пропорций в экономике в перспективе; оценка предполагаемого объема финансовых ресурсов; определение вариантов финансового обеспечения; выявление возможных отклонений от принимаемых проектировок.
Глава 1. Понятия и сущность финансового прогнозирования
1.1. Понятие и задачи финансового прогнозирования
Финансовое прогнозирование представляет собой исследование конкретных перспектив развития финансов субъектов хозяйствования и субъектов власти в будущем, научно обоснованное предположение об объемах и направлениях использования финансовых ресурсов на перспективу.
Финансовое прогнозирование выявляет ожидаемую в перспективе картину состояния финансовых ресурсов и потребности в них, возможные варианты осуществления финансовой деятельности и представляет собой предпосылку для финансового планирования. К основной цели финансового прогнозирования, осуществляемого для научного обоснования показателей финансовых планов и способствующего выработке концепции развития финансов на прогнозируемый период, можно отнести оценку предполагаемого объема финансовых ресурсов и определение предпочтительных вариантов финансового обеспечения деятельности субъектов хозяйствования, органов государственной власти и местного самоуправления.
Задачами финансового прогнозирования являются:
– увязка материально-вещественных и финансово-стоимостных пропорций на макро- и микроуровнях на перспективу;
– определение источников формирования и объема финансовых ресурсов субъектов хозяйствования и субъектов власти на прогнозируемый период;
– обоснование направлений использования финансовых ресурсов субъектами хозяйствования и субъектами власти на прогнозируемый период на основе анализа тенденций и динамики финансовых показателей с учетом воздействующих на них внутренних и внешних факторов;
– определение и оценка финансовых последствий принимаемых органами государственной власти и местного самоуправления, субъектами хозяйствования решений.
Финансовое прогнозирование ведется путем разработки различных вариантов развития организации, отдельной административно-территориальной единицы, страны в целом, их анализа и обоснования, оценки возможной степени достижения определенных целей в зависимости от характера действий субъектов планирования. Достигается это двумя различными методическими подходами:
1) в рамках первого подхода прогнозирование ведется от настоящего в будущее на основе установленных причинно-следственных связей;
2) при втором подходе прогнозирование заключается в определении будущей цели и ориентиров движения от будущего к настоящему, когда развертывается и исследуется цепь возможных событий и меры, которые необходимо принять для достижения заданного результата, в будущем исходя из существующего уровня развития организации, административно-территориальной единицы и страны в целом.
Математическое моделирование позволяет учесть множество взаимосвязанных факторов, влияющих на показатели финансового прогноза, выбрать из нескольких вариантов проекта прогноза наиболее соответствующий принятой концепции производственного, социально-экономического развития и целям финансовой политики.
Эконометрическое прогнозирование основано на принципах экономической теории и статистики: расчет показателей прогноза осуществляется на основе статистических оценочных коэффициентов при одной или нескольких экономических переменных, выступающих в качестве прогнозных факторов; позволяет рассмотреть одновременное изменение нескольких переменных, влияющих на показатели финансового прогноза. Эконометрические модели описывают с определенной степенью вероятности динамику показателей в зависимости от изменения факторов, влияющих на финансовые процессы. При построении эконометрических моделей используется математический аппарат регрессионного анализа, который дает количественные оценки усредненных взаимосвязей и пропорций, сложившихся в экономике в течение базисного периода. Для получения наиболее надежных результатов экономико-математические методы дополняются экспертными оценками.
Метод экспертных оценок предполагает обобщение и математическую обработку оценок специалистов-экспертов по определенному вопросу. Эффективность этого метода зависит от профессионализма и компетентности экспертов. Такое прогнозирование может быть достаточно точным, однако экспертные оценки носят субъективный характер, зависят от «ощущений» эксперта и не всегда поддаются рациональному объяснению.
Трендовый метод, предполагающий зависимость некоторых групп доходов и расходов лишь от фактора времени, исходит из постоянных темпов изменений (тренд постоянных темпов роста) или постоянных абсолютных изменений (линейный временной тренд). Недостатком данного метода является игнорирование экономических, демографических и других факторов.
Разработка сценариев не всегда исходит из научности и объективности, в них всегда ощущается влияние политических предпочтений, предпочтений отдельных должностных лиц, инвесторов, собственников, но это позволяет оценить последствия реализации тех или иных политических обещаний.
Стохастические методы предполагают вероятностный характер как прогноза, так и связи между используемыми данными и прогнозными финансовыми показателями. Вероятность расчета точного финансового прогноза определяется объемом эмпирических данных, используемых при прогнозировании.
Таким образом, методы финансового прогнозирования различаются по затратам и объемам предоставляемой итоговой информации: чем сложнее метод прогнозирования, тем больше связанные с ним затраты и объемы получаемой с его помощью информации.
Результатом финансового прогнозирования является составление финансового прогноза, который представляет собой систему научно обоснованных предположений о возможных направлениях будущего развития и состоянии финансовой системы, отдельных ее сфер и субъектов финансовых отношений. Прогнозы дают возможность рассмотреть различные варианты развития финансов, например при благоприятных, усредненных и наихудших сценариях развития экономики, субъекта хозяйствования, конъюнктуры рынка и т.п. Финансовые прогнозы могут быть краткосрочными (до 3 лет), среднесрочными (на 5-7 лет) и долгосрочными (до 10-15 лет).
На общегосударственном и территориальном уровнях финансовые прогнозы составляются в форме перспективного финансового плана и баланса финансовых ресурсов (страны, региона, муниципального образования) (ст. 172, 174, 175 БК РФ).
1.2. Система методов финансового прогнозирования
В мировой практике используется более двухсот методов прогнозирования, в отечественной же науке – не более двадцати. Во введении указывалось, что будут рассматриваться методы финансового прогнозирования, получившие широкое распространение в развитых зарубежных странах.
Таким образом, в зависимости от вида используемой модели все методы прогнозирования можно подразделить на три большие группы:
Методы экспертных оценок, которые предусматривают многоступенчатый опрос экспертов по специальным схемам и обработку полученных результатов с помощью инструментария экономической статистики. Применение этих методов на практике, обычно, заключается в использовании опыта и знаний торговых, финансовых, производственных руководителей предприятия или госучреждения. Недостатком является снижение или полное отсутствие персональной ответственности за сделанный прогноз. Экспертные оценки применяются не только для прогнозирования значений показателей, но и в аналитической работе, например, для разработки весовых коэффициентов, пороговых значений контролируемых показателей и т. п.
Стохастические методы, предполагающие вероятностный характер как прогноза, так и самой связи между исследуемыми показателями. Вероятность получения точного прогноза растет с ростом числа эмпирических данных. Эти методы занимают ведущее место с позиции формализованного прогнозирования и существенно варьируют по сложности используемых алгоритмов. Наиболее простой пример – исследование тенденций изменения объема продаж с помощью анализа темпов роста показателей реализации. Результаты прогнозирования, полученные методами статистики, подвержены влиянию случайных колебаний данных, что может иногда приводить к серьезным просчетам.
Стохастические методы можно разделить на три типовые группы, которые будут названы ниже. Выбор для прогнозирования метода той или иной группы зависит от множества факторов, в том числе и от имеющихся в наличии исходных данных.
Первая ситуация – наличие временного ряда – встречается на практике наиболее часто: финансовый менеджер или аналитик имеет в своем распоряжении данные о динамике показателя, на основании которых требуется построить приемлемый прогноз. Иными словами, речь идет о выделении тренда. Это можно сделать различными способами, основными из которых являются простой динамический анализ и анализ с помощью авторегрессионых зависимостей.
Вторая ситуация – наличие пространственной совокупности – имеет место в том случае, если по некоторым причинам статистические данные о показателе отсутствуют либо есть основание полагать, что его значение определяется влиянием некоторых факторов. В этом случае может применяться многофакторный регрессионный анализ, представляющий собой распространение простого динамического анализа на многомерный случай.
Третья ситуация – наличие пространственно-временной совокупности – имеет место в том случае, когда: а) ряды динамики недостаточны по своей длине для построения статистически значимых прогнозов; б) аналитик имеет намерение учесть в прогнозе влияние факторов, различающиеся по экономической природе и их динамике. Исходными данными служат матрицы показателей, каждая из которых представляет собой значения тех же самых показателей за различные периоды или на разные последовательные даты.
Детерминированные методы, предполагающие наличие функциональных или жестко детерминированных связей, когда каждому значению факторного признака соответствует вполне определенное неслучайное значение результативного признака. В качестве примера можно привести зависимости, реализованные в рамках известной модели факторного анализа фирмы Дюпон. Используя эту модель и подставляя в нее прогнозные значения различных факторов, например выручки от реализации, оборачиваемости активов, степени финансовой зависимости и других, можно рассчитать прогнозное значение одного из основных показателей эффективности – коэффициента рентабельности собственного капитала.
Другим весьма наглядным примером служит форма отчета о прибылях и убытках, представляющая собой табличную реализацию жестко детерминированной факторной модели, связывающей результативный признак (прибыль) с факторами (доход от реализации, уровень затрат, уровень налоговых ставок и др.). А на уровне государственного финансового прогнозирования факторной моделью выступает взаимосвязь объема государственных доходов и налоговой базы или ставок процента.
Здесь нельзя не упомянуть об еще одной группе методов для финансового прогнозирование на микроуровне, основанных на построении динамических имитационных моделей предприятия. В такие модели включаются данные о планируемых закупках материалов и комплектующих, объемах производства и сбыта, структуре издержек, инвестиционной активности предприятия, налоговом окружении и т.д. Обработка этой информации в рамках единой финансовой модели позволяет оценить прогнозное финансовое состояние компании с очень высокой степенью точности. Реально такого рода модели можно строить только с использованием персональных компьютеров, позволяющих быстро производить огромный объем необходимых вычислений.
1.3. Проблемы финансового прогнозирования на макро и микро уровнях
Как таковой системы финансового прогнозирования на макроуровне в РФ не существовало. Это объективно объясняется следующими факторами: статистические концепции были не адаптированы к изменениям, связанным с переходом от плановой системы к рыночной экономике, малая база данных макроэкономических эмпирических параметров, отсутствие квалифицированных специалистов, отсутствие государственного финансирования на создание института финансового прогнозирования. Эти и, возможно, многие другие факторы препятствовали созданию государственного института прогнозирования. Поэтому инициатива создания института прогнозирования должна была прийти извне, что в итогеи произошло.
Инициатором создания института социального и экономического прогнозирования стала программа Европейского Союза – ТАСИС «Долгосрочный научный прогноз экономического и социального развития РФ». Этот проект стартовал 8 апреля 1998 г. и был завершен в 12 августа 2000 г.
В рамках этого проекта ТАСИС по «Долгосрочному научному прогнозу экономического и социального развития РФ» Министерством финансов и Центром экономических и социальных реформ была сформирована Группа оценки и планирования политики (ОПП). Группа ОПП призвана заниматься долгосрочными вопросами экономики КР и разрабатывать предвидения, касающиеся развития экономики и общества. В соответствии с Техническим заданием, группа ОПП получила аналитические рамки для оказания содействия в построении сценариев и анализе экономической политике или, другими словами, систему, предназначенную для долгосрочного прогнозирования.
Система прогнозирования, предназначенная для РФ, не может в полной мере учитывать все определяющие факторы, постулированные с помощью теорий. Необходимо принять во внимание проблемы, связанные с наличием данных. Работающая модель не может быть слишком сложной.
В любой экономике существуют сильные связи между производительностью, уровнем дохода и уровнем и структурой спроса, которые изменяются посредством фискальной и экономической политики.
Таким образом, система ДЭСП должна охватывать как фактор стороны предложения, так и спроса. Особое внимание необходимо уделять моделированию инвестирования в бизнес и инфраструктуру (транспортные и коммуникационные и энергосети, учреждения образования и обучения). Основным фактором, определяющим возможности инвестирования, являются законные и регулятивные рамки экономики.
В создании модели существуют ограничения. База данный по РФ все еще имеет пробелы (например, основной капитал). В связи с тем, что статистические концепции были адаптированы к изменениям, связанным с переходом от централизованного управляемой экономики к рыночной системе, только после 1993 года, в настоящий период длина временных лагов составляет максимально шесть лет. Эти ограничения свидетельствуют о том, что данная модель не может быть эконометрической моделью классического типа. Для прогнозирования горизонтов до 20 лет оценки параметров модели должны базироваться, по меньшей мере, на эмпирических данных за 50-100 лет. Поэтому возникает проблема неточности прогнозов.
В этой связи параметры системы ДЭСП могут только основываться на «опыте» других стран. Значения параметров были приведены в соответствие со структурами и отношениями РФ.
На микроуровне основной проблемой может стать неточность прогнозов со всеми вытекающими последствиями, которые могут принять весьма угрожающие формы для предприятия, из-за траты времени и его на наверстывание упущенных моментов, в то время как предприятия-конкуренты прогрессируют на новом уровне. Необходимо учитывать, что здесь на точность прогнозов влияет человеческий фактор, так как в компетенцию финансовых менеджеров входит составление наиболее вероятных финансовых прогнозов и планов. Поэтому степень точности составления прогнозов зависит от квалифицированности финансового менеджера, выбора метода финансового прогнозирования и осуществления строгого финансового контроля.
Глава 2. Перспективы финансового прогнозирования в РФ
2.1. Перспективы социально-экономического прогнозирования в РФ
Прогноз социально-экономического развития Российской Федерации на 2017 год и на плановый период 2018 и 2019 годов (далее – прогноз) разработан на основе одобренных Правительством Российской Федерации сценарных условий и основных параметров прогноза и исходит из целей и приоритетов, определенных в документах стратегического планирования.
Прогноз разработан в составе трех основных вариантов – базового, “базового+” и целевого. Базовый вариант рассматривает развитие российской экономики в условиях сохранения консервативных тенденций изменения внешних факторов с учетом возможного ухудшения внешнеэкономических и иных условий и характеризуется сохранением сдержанной бюджетной политики. Вариант отражает консервативный сценарий развития, имеет статус консервативного варианта прогноза и не предполагает кардинального изменения модели экономического роста.
Базовый вариант разработан исходя из достаточно низкой траектории цен на нефть марки “Юралс”: на уровне 41 доллара США за баррель в 2016 году и стабилизации на уровне 40 долларов США за баррель на протяжении всего прогнозного периода. Подобная оценка уровня цен на нефть является консервативной, так как она существенно ниже текущего консенсус-прогноза цен на нефть. Предполагается существенное увеличение объемов экспорта нефти – почти на 21 млн. тонн к 2019 году по сравнению с 2016 годом при одновременном увеличении доли несырьевого экспорта в общем объеме экспорта до 34,8% в ценах 2015 года.
В условиях ограниченных финансовых возможностей и медленного восстановления экономики основные социальные параметры будут
характеризоваться сдержанной динамикой, при этом предусматривается обязательное исполнение минимальных социальных обязательств государства.
В этих условиях оборот розничной торговли также будет восстанавливаться умеренными темпами – до 1,8% в 2019 году. В условиях сохранения умеренно жесткой денежно-кредитной политики инфляция снизится до 5,8% в 2016 году (в годовом исчислении), а по итогам 2017 года достигнет 4,0% и сохранится на этом уровне до конца прогнозного периода.
К середине 2017 года ожидается стабилизация инвестиционной активности. В 2018 году рост инвестиций возобновится. Среднегодовой прирост инвестиций в 2018 – 2019 годах составит 1,3% и будет определяться возможностью наращивания частных инвестиций на фоне сокращения государственных инвестиционных расходов.
Чистый отток капитала увеличится с 18 млрд. долларов США в 2016 году до 25 млрд. долларов США к концу прогнозного периода.
Подходы к бюджетной политике в целом консервативны и не отличаются по вариантам прогноза. Федеральный бюджет, по оценке Минэкономразвития России, будет дефицитным на протяжении всего периода 2016 – 2019 годов во всех вариантах прогноза. С целью финансирования дефицита потребуются использование средств бюджетных фондов, привлечение внутренних и внешних заимствований, приватизация государственного имущества.
В 2016 году падение ВВП замедлится до 0,6%, и уже к концу года в экономике предполагается переход от стагнации к восстановлению экономического роста. В 2017 году темп роста ВВП перейдет в положительную область и составит 0,6%, в 2018 году темп роста ВВП повысится до 1,7%, в 2019 году – до 2,1 процента.
Вариант “базовый+” рассматривает развитие российской экономики в более благоприятных внешнеэкономических условиях и основывается на траектории умеренного роста цен на нефть “Юралс” до 48 долларов США за баррель в 2017 году, 52 доллара США за баррель в 2018 году и 55 долларов США за баррель в 2019 году.
В социальной сфере данный вариант прогноза предусматривает повышение уровня жизни населения на основе умеренного увеличения социальных обязательств государства и бизнеса. Потребительский спрос будет восстанавливаться по мере ускорения роста доходов, а также за счет расширения потребительского кредитования. В 2019 году рост оборота розничной торговли повысится до 3,5%, объема платных услуг населению – до 2,8 процента.
На фоне более активного восстановления потребительского спроса замедление инфляции будет умеренным: по итогам 2017 года инфляция снизится до 4,5%, а в 2018 – 2019 годах до 4,3% и 4,1% соответственно. Чистый отток капитала из частного сектора будет сокращаться и к 2019 году составит 15 млрд. долларов США.
На фоне роста цен на нефть, укрепления курса рубля и более благоприятной внешней конъюнктуры инвестиции в основной капитал будут восстанавливаться более быстрыми темпами. Среднегодовой прирост инвестиций в 2017 – 2019 годах составит 2,9% в год при опережающем росте инвестиций отраслей инфраструктурного сектора и частных инвестиций.
За счет более высокой цены на нефть в варианте “базовый+” величина нефтегазовых доходов федерального бюджета будет заметно выше, что позволит обеспечить достижение сбалансированного федерального бюджета.
Восстановление экономики в условиях варианта “базовый+” будет характеризоваться более высокими темпами: 1,1% – в 2017 году, 1,8% – в 2018 году, 2,4% – в 2019 году.
Целевой вариант ориентирует на достижение целевых показателей социально-экономического развития и решение задач стратегического планирования. Предполагается в среднесрочной перспективе выход российской экономики на траекторию устойчивого роста темпами не ниже среднемировых при одновременном обеспечении макроэкономической сбалансированности. В результате, оборот розничной торговли после умеренного роста на 1,5-2,3% в 2017 – 2018 годах ускорится до 5,3% в 2019 году.
Инфляция достигнет уровня 3,9% по итогам 2018 года. В 2019 году инфляция сохранится на уровне 2018 года на фоне повышенного потребительского спроса.
Внешние условия сохраняются на уровне варианта “базовый+”, но для достижения намеченных целевых параметров будет необходим переход экономики на инвестиционную модель развития. Это предполагает сдерживание в первые годы прогнозного периода роста расходов на потребление и снижение различных видов издержек для бизнеса.
Экспорт товаров будет увеличиваться более высокими темпами, чем в базовых вариантах, темпы роста несырьевого неэнергетического экспорта превысят темпы роста экспорта в целом и составят в среднем 4,9% в 2017 – 2019 годах в реальном выражении. Объем несырьевого неэнергетического экспорта в стоимостном выражении будет ежегодно увеличиваться на 9 процентов. В структуре импорта будет увеличиваться доля инвестиционных товаров, при этом инвестиционный импорт будет расти опережающими темпами. Постепенное оживление экономики в прогнозный период будет способствовать улучшению делового климата, что будет проявляться в сокращении чистого оттока капитала вплоть до его полного прекращения к 2019 году.
Новая экономическая модель предполагает активную инвестиционную политику. Создание инвестиционного ресурса и условий для трансформации сбережений в инвестиции, увеличение склонности к инвестированию путем реализации макроэкономических и регуляторных мер, направленных на повышение уровня доверия бизнеса и улучшение бизнес-среды, приведут к повышению темпов роста инвестиций в основной капитал в 2017 – 2019 годах в среднем до 5,2% в год при опережающем росте частных инвестиций и инвестиций в отрасли инфраструктурного сектора.
Начиная с 2017 года, при условии постепенного снижения процентных ставок, что благоприятно отразится на кредитовании бизнеса, с учетом осуществления и начала реализации новых крупных инвестиционных проектов и мер экономической политики, направленных на активизацию факторов экономического роста и повышение эффективности экономики, темпы роста ВВП достигнут 4,4% в 2019 году, что на 2,3 п. п. выше по сравнению с базовым вариантом.
Основные показатели прогноза социально-экономического развития Российской Федерации на 2017-2019 г.
Таблица 1 – Основные показатели прогноза социально-экономического развития РФ на 2017-2019
Темпы роста ВВП увеличиваются в 2017 году до 1,8%, в 2018 году – до 3 процентов. Для достижения целевых параметров социально-экономического развития требуется проведение значительных структурных преобразований в рамках бюджетной политики, предполагающих наряду с оптимизацией и повышением эффективности, рост производительных расходов, обеспечивающих макроэкономическую эффективность бюджетных расходов.
2.2. Основные приоритеты социально-экономического развития Российской Федерации
К 2019 году необходимо сформировать условия для реализации основных элементов новой модели экономического развития, отечественная экономика должна выйти на стабильный рост, базирующийся на ускоренном росте частных инвестиций с использованием современных технологических решений и механизмов стратегического планирования. В соответствии с Федеральным законом от 28 июня 2014 г. № 172-ФЗ “О стратегическом планировании в Российской Федерации” до конца 2018 года будет завершен этап формирования системы документов стратегического планирования в рамках единого цикла стратегического планирования Российской Федерации.
Будет осуществлен комплекс научно-методологических исследований и организационных мероприятий по совершенствованию нормативно-правовой базы стратегического планирования, по оптимизации системы отчетности федеральных органов исполнительной власти о ходе реализации документов стратегического планирования и эффективности реализованных мер государственного регулирования в сфере социально-экономического развития.
В основе социально-экономической политики Правительства Российской Федерации на среднесрочную перспективу (2017 – 2019 годы) лежат приоритеты, сформулированные в указах Президента Российской Федерации от 7 мая 2012 г. № 596-606 и в Основных направлениях деятельности Правительства Российской Федерации на период до 2018 года.
Основными приоритетами экономической политики в прогнозный период являются:
– повышение инвестиционной привлекательности Российской Федерации,
Улучшение делового климата и создание благоприятной деловой среды;
Рост доли производительных расходов в структуре бюджетов бюджетной системы Российской Федерации;
Импортозамещение;
Повышение качества жизни и увеличение объема инвестиций в человеческий капитал;
Сбалансированное региональное развитие;
Повышение качества функционирования институтов государственной власти;
Развитие информационных технологий и поддержка высокотехнологичных секторов экономики.
В части повышения инвестиционной привлекательности Российской Федерации, улучшения делового климата и создания благоприятной деловой среды в 2017 – 2018 годах основное внимание будет уделено реализации новых инициатив предпринимательского сообщества, практике правоприменения и доведения информации о результатах реализации “дорожных карт” до представителей бизнеса.
В целях сохранения потенциально платежеспособных участников хозяйственного оборота в законодательство о банкротстве будут внесены изменения, направленные на совершенствование механизмов их финансового оздоровления.
Рост доли производительных расходов в структуре бюджетов бюджетной системы Российской Федерации будет обеспечен через использование механизма государственных программ Российской Федерации в бюджетном процессе на фоне проведения бюджетной консолидации, предполагающей, в первую очередь, меры по оптимизации и повышению эффективности бюджетных расходов, не обеспечивающих значительные макроэкономические эффекты.
На сохранение стабильности налоговых условий направлена реализация Федерального закона от 13 июля 2015 г. № 246-ФЗ “О внесении изменений в Федеральный закон “О защите прав юридических лиц и индивидуальных предпринимателей при осуществлении государственного контроля (надзора) и муниципального контроля”, которым предусматривается установление 3-летних “надзорных каникул” в отношении плановых проверок для предприятий, в течение трех лет не имевших серьезных нарушений установленных требований к ведению предпринимательской деятельности.
В рамках процесса импортозамещения, начиная с 2017 года, будут реализованы мероприятия по созданию механизма льготного кредитования для упрощенного доступа сельскохозяйственных товаропроизводителей к кредитным средствам. В части повышения качества жизни и инвестиций в человеческий капитал запланирован комплекс мероприятий:
Сохранение в 2017 году нулевой ставки НДС в отношении услуг по перевозке пассажиров железнодорожным транспортом в пригородном сообщении;
Строительство в рамках программы “Жилье для российской семьи” объектов инженерной, социальной и транспортной инфраструктуры, включая 92 детских дошкольных учреждения и 44 общеобразовательных школы;
Создание условий для улучшения гражданами Российской Федерации жилищных условий не реже одного раза в 15 лет.
Ожидается, что к 2018 году средняя процентная ставка по ипотечным жилищным кредитам (в рублях) будет превышать индекс потребительских цен не более чем на 2,2 процентного пункта.
В области образования проводятся региональные, национальные и отраслевые чемпионаты профессионального мастерства, всероссийские олимпиады и конкурсы по профессиям и специальностям среднего профессионального образования для повышения общественного престижа рабочих профессий и среднего профессионального образования.
Утверждена программа содействия созданию в субъектах Российской Федерации (исходя из прогнозируемой потребности) новых мест в общеобразовательных организациях на 2016 – 2025 годы, установлены равные условия доступа к финансированию за счет бюджетных ассигнований государственных, муниципальных и частных организаций дополнительного образования детей. Кроме того, создана сеть ресурсных учебно-методических центров по обучению инвалидов на базе образовательных организаций высшего образования.
В сфере здравоохранения ключевыми направлениями государственной политики до 2018 года являются:
Обеспечение принятия дополнительных мер по повышению медико-экономической эффективности системы здравоохранения на основе научно-обоснованного анализа;
Разработка методики учета затрат в медицинских организациях на оказание медицинской помощи и расчета стоимости программы государственных гарантий бесплатного оказания гражданам медицинской помощи;
Принятие “дорожной карты” развития центров ядерной медицины и диагностики.
В области профессионального развития в течение ближайших двух лет в целях развития эффективного и гибкого рынка квалицированного труда продолжится работа по развитию профессиональных квалификаций, в том числе путем обновления требований к компетенциям и квалификациям работников, а также формирования системы независимой оценки их профессионального уровня. В части развития информационных технологий и поддержки высокотехнологичных секторов экономики продолжается работа по устранению “цифрового неравенства” посредством развития широкополосного доступа к информационно-телекоммуникационной сети “Интернет”, запуска цифрового эфирного вещания на всей территории России, обеспечения широкой доступности телевидения с учетом новых технологических возможностей. В 2017 – 2018 годах продолжится поддержка импортозамещения продукции в сфере информационных технологий и стимулирования экспорта программного обеспечения.
В 2018 году будет разработана Стратегия пространственного развития Российской Федерации, в рамках исполнения которой доля просроченной кредиторской задолженности в расходах консолидированных бюджетов субъектов Российской Федерации должна быть снижена с 0,22% в 2015 году до 0,1% в 2020 году.
В части повышения качества функционирования институтов государственной власти важной целью структурных социально-экономических преобразований является повышение качества государственного управления.
Для достижения данной цели предусматривается внедрение института оценки фактического воздействия принятых законодательных актов, создание сети многофункциональных центров предоставления государственных и муниципальных услуг.
Остаются актуальными задачи повышения эффективности управления федеральным имуществом, приватизация и формирование интегрированных структур, а также совершенствование механизмов управления находящимися в федеральной собственности акциями и объектами недвижимости, в том числе земельными участками. При этом в 2017 – 2018 годах будет продолжен курс на последовательное сокращение государственного сектора экономики.
Глава 3. Совершенствование финансового прогнозирования в Российской Федерации
Переход экономики России на инновационный путь развития в условиях глобализации и все более глубокой интеграции страны в мирохозяйственные связи, рост открытости экономики, является императивом для сохранения устойчивых темпов экономического роста в среднесрочной и долгосрочной перспективах. В эпоху глобализации мировой экономики основа успешного позиционирования страны, региона, отрасли лежит в постоянном инновационном обновлении, направленном на достижение максимально производительности, конкурентоспособности, развитии человеческого капитала. По существующим оценкам, в развитых странах от 50% до 90% роста ВВП определяется инновациями и технологическим прогрессом, инновации становятся обязательным условием и основным “мотором” развития всех секторов промышленности и сферы услуг.
Финансовое прогнозирование представляет собой исследование конкретных перспектив развития финансов субъектов хозяйствования и субъектов власти в будущем, научно-обоснованное предположение об объемах и направлениях использования финансовых ресурсов на перспективу. С одной стороны, финансовое прогнозирование предшествует финансовому планированию, а с другой – является его составной частью, так как разработка финансовых планов производится на основе показателей финансовых прогнозов.
В процессе прогнозирования экономического развития необходимо оптимально учитывать действие целого комплекса противоречивых факторов, обусловленных требованиями решения текущих и перспективных задач экономического развития. На сегодняшний день в плане прогнозирования российской экономики актуален выбор такого варианта развития, который
позволили бы преодолеть общую негативную тенденцию развития в сторону интенсификации, улучшения качественных показателей функционирования экономических систем, таких, как повышение эффективности использования всех видов ресурсов, ускорение темпов прироста национального дохода как абсолютно, так и относительно на душу населения, увеличение доли накопления до научно оправданных величин.
На примере современной российской экономики можно выявить следующие диспропорции, которые отрицательно влияют на развитие экономики:
Несоответствие между объемом и структурой капитальных вложений и требованиями обеспечения нормального воспроизводства основного капитала
Несбалансированность структуры и объема основного капитала и трудовых ресурсов регионам, отраслям и предприятиям
Неоправданно высокие цены на основные виды топливных, энергетических и сырьевых ресурсов
Резкая имущественная дифференциация населения
Несовершенство налоговой системы
Несбалансированность платежного оборота, платежных средств и потребности в них предприятий и организаций.
Перечисленные и другие показатели несбалансированности различных сторон функционирования рыночных экономических систем обусловлены как объективными факторами, так и факторами субъективного плана, которые проявляются в отсутствии и слабом развитии системы прогнозирования российской экономики, в недостаточно взвешенном и политически обусловленном подходе к решению целого ряда комплексных проблем.
В настоящее время актуален вопрос о необходимости в общегосударственном масштаб системы планов и прогнозов развития и функционирования всех видов экономических систем при оптимальном соотношении государственного регулирования и саморегулировании субъектов рыночных отношений. Как таковой системы финансового прогнозирования на макроэкономическом уровне в РФ не существовало. Во многом это было связано с тем, что был переход от плановой системы к рыночной экономике, отсутствовали квалифицированные специалисты в этой области, не выделялись денежные средства для этих целей.
Чтобы изменить сложившуюся ситуацию, обеспечить конкурентоспособность национальной экономики в долгосрочном периоде, необходимо организовать процесс формирования согласованного видения технологического будущего России у всех участников этого процесса: государства, бизнеса, науки, гражданского общества и совместными усилиями пытаться реализовать поставленные цели. Ключевая роль в организации этого процесса принадлежит государству не только как его инициатору, но и как гаранту выполнения достигнутых договоренностей.
Наиболее адекватным инструментом для реализации поставленной задачи является используемый практически во всех развитых и многих развивающихся странах – Форсайт.
Что такое форсайт?
Форсайт- инструмент формирования приоритетов и мобилизации большого количества участников для достижения качественно новых результатов в сфере науки и технологий, экономики, государства и общества.
Отличие Форсайта от прогнозирования заключается в значительно более комплексном подходе.
Во-первых, прогнозы, как правило, формируются узким кругом экспертов и в большинстве случаев ассоциируются с предсказаниями, малоуправляемых событий (прогноз курсов акций, погоды, спортивных результатов и др.). В рамках форсайта идёт речь об оценке возможных перспектив инновационного развития, связанных с прогрессом науки и технологий, очерчиваются возможные технологические горизонты, которые могут быть достигнуты при вложении определённых средств и организации систематической работы, а также вероятные эффекты для экономики и общества.
Во-вторых, Форсайт всегда подразумевает участие (часто путём проведения интенсивных взаимных обсуждений) многих экспертов из всех сфер деятельности, в той или иной степени связанных с тематикой конкретного форсайт-проекта, а иногда и проведение опросов определённых групп населения (жителей региона, молодёжи и др.), прямо заинтересованных в решении проблем, обсуждающихся в рамках проекта.
Третье главное отличие Форсайта от традиционных прогнозов - нацеленность на разработку практических мер по приближению выбранных стратегических ориентиров
Методология Форсайт отличается от традиционного прогнозирования, футурологии (изучения будущего) и стратегического планирования и не сводится к предсказанию: это методология организации процесса, направленного на создание общего у участников видения будущего, которое стремятся поддержать все заинтересованные стороны своими сегодняшними действиями. Таким образом, эта методология связана не с предсказанием будущего, а скорее с его формированием, что позволяет считать Форсайт специфическим инструментом управления технологическим развитием, опирающимся на создаваемую в его рамках инфраструктуру.
Концепция современного Форсайта базируется на: заинтересованности участников заниматься предвидением своего будущего; готовности их к сотрудничеству; понимании ими необходимости сконцентрироваться на долгосрочной перспективе; желании объединить усилия и ресурсы; создании координирующей структуры, помогающей прийти к консенсусу.
Система прогнозирования не может в полной мере учитывать все факторы. Модель не может быть слишком сложной, но должна охватывать факторы и учитывать основные связи:
В связи с тем, что РФ является мало открытой экономикой, необходимо принимать во внимание взаимодействия с глобальной экономикой и влияние международной конкурентоспособности;
В силу того, что РФ относится к развивающимся странам, капитал и инновации являются основным сдерживающим фактором для роста и повышения производительности;
Особое внимание необходимо уделять моделированию инвестирования в бизнес и инфраструктуру (транспортные, коммуникационные и энергосети, учреждения образования и обучения). Основным фактором, определяющим возможности инвестирования, являются законные и регулятивные рамки экономики.
Пути решения проблем финансового прогнозирования и его совершенствования лежат в устранении проблем, т. е. прежде всего это следующие действия:
Создание специальных исследовательских центров по разработке прогнозов в РФ на уровне государственных структур;
Подготовка высококвалифицированных специалистов в этой области;
Использование методологических основ финансового прогнозирования, основанных на научных разработках развитых стран и методах финансового прогнозирования;
Следует обратить внимание на некачественность проектировок перспективного финансового плана, который является действующим документом, также полную свободу и независимость исполнительных органов от федеральных законов, утверждающих параметры федерального бюджета в отношении показателей профицита федерального бюджета и отчислений в стабилизационный фонд;
В финансово-экономической политике следует отработать механизм оценки качества и достоверности прогнозных и плановых (по бюджету) проектировок экономическими ведомствами, разработать политическую и уголовную системы ответственности должностных лиц за грубые просчеты и отклонения прогнозов и бюджетных планов по сравнению с утвержденными первоначальными федеральными законами, а также по сравнению с реальными, фактическими показателями и реальной, вполне предсказуемой динамикой.
Заключение
Финансовое прогнозирование ведется путем разработки различных вариантов развития организации, отдельной административно-территориальной единицы, страны в целом, их анализа и обоснования, оценки возможной степени достижения определенных целей в зависимости от характера действий субъектов планирования.
В процессе финансового прогнозирования для расчета финансовых показателей используются такие специфические методы, как математическое моделирование, эконометрическое прогнозирование, экспертные оценки, построение трендов и составление сценариев, стохастические методы.
Сегодня в управлении российской экономикой очень серьезную роль играет инерционный прогноз экономики, на основании которого по законодательству должна строиться концепция долгосрочного развития экономики, детализирующая сам прогноз.
Инерционный прогноз, конечно, многовариантный, рассматривает различные сценарии и зависит в основном от набора важных показателей: цена на нефть, инфляция, демография и т. п. От ресурсов и других факторов выводятся темпы экономического роста, а создаваемый в будущем продукт «разбивается» на разные цели: социальные и прочие. Но не все так просто- задаются, как правило, и некоторые социально-экономические нормативы, на которые необходимо выйти в будущем, но все же в основном они зависят от динамики объемов и производительности экономических ресурсов, а не наоборот.
Концептуальное и прогнозное решение конкретных социально-экономических проблем на уровне, как раз и доказывает реальную социальную направленность государства, привносит в общественное мнение необходимую стабильность и является важным фактором обеспечения уверенности в завтрашнем дне (особенно если планы систематически выполнять). А уверенность населения в будущем, заинтересованность в завтрашнем дне - мощный социально-психологический фактор повышения трудовой активности и экономического роста.
Система планирования и прогнозирования должна быть явно ориентирована на конкретное благо каждого конкретного человека, а не усилия человека должны быть направлены на абстрактные общие цели государства.
Более того, сам процесс будущего прогнозирования должен носить более демократический характер - в нем при желании должны свободно принимать участие не только соответствующие госструктуры, но и независимые организации, эксперты; возможно широкое проведение опросов населения об облике желаемого будущего, пожеланиях и опасениях, о целях развития и способах их достижения.
Будущее прогнозирование будет ориентировано на общие концептуальные качественные цели, выстраивать соответствующие стратегии, анализировать многовариантные сценарии развития, учитывать вероятностный характер развития (который в последнее время резко усиливается) и систему рисков (особенно военно-политические факторы и возросшую катастрофичность мирового развития), непредсказуемость многих событий. Конкретное решение проблем детализируется в крупных народнохозяйственных проектах и программах. В перспективе, по мере развития планирования и прогнозирования возможно реальное программирование и открытое планирование включения/выключения экономических регуляторов в зависимости от состояния системы устанавливаемых индикаторов развития - в этой ситуации население и бизнес будет чувствовать себя все более уверенно и не опасаться завтрашнего дня. Во многом система прогнозирования и планирования будет сближаться с публичной политикой. Регуляторы рыночной экономики по мере ее развития будут носить все более экономический, косвенный, нежесткий характер, заменяя прямое администрирование; законодательная система стабилизируется; приблизится к мировым стандартам институциональная среда.
В качестве средств достижения поставленных целей в первую очередь станут рассматриваться не потенциально возможные ресурсные вложения, а развитие фундаментальной и прикладной науки, инновационные процессы, формирование новых принципов доверия, государственно-частного партнерства, партнерских отношений в обществе, консолидации общества на базе общих социально-политических и культурных ценностей.
Под указанные цели и задачи и должен подстраиваться экономический блок, постепенно перестающий доминировать в общественном сознании как самоценность.
Развитие экономического блока явным образом увязывается в прогнозах с человеческим капиталом, управленческим капиталом, социальным капиталом (капитал «отношений»). Все виды вложений в человеческий фактор (и эффект от этих вложений) становятся важнейшими способами поставленных обществом целей.
Необходимой инфраструктурой развития человеческого фактора в экономике становится система непрерывного образования во взаимосвязи с совершенствованием и расширенным внедрением общедоступных информационно-коммуникативных технологий, сети Интернет, электронных библиотек и баз данных и т. п.
Другой качественно важный блок будущей системы прогнозирования и планирования - долгосрочный форсайт технологий, предвидение революционных технологических прорывов, планирование переходов на более высокие технологические уровни в целях решения социально-экономических проблем. В принципе, в будущем наукоемкость продукции, работ, услуг, любых видов деятельности будет неуклонно возрастать и косвенно свидетельствовать о благополучном развитии экономики.
Список использованных источников
1. Финансы./ Под ред. С.А. Бедозеров, С.С. Горбушена М.:ТК Велби, 2004
2. Финансы./Под ред. Итуэлла Дж., Милгейта М., Ньюмена П. М.: ГУ ВШЭ, 2008
3. Финансы, денежное обращение и кредит. / Под ред. Романовского М.В., Врублевской О.В. М.: Юрайт, 2010
4. Финансы. /Под ред. Ковалевой А.М. М.: Финансы и статистика, 2006
5. Финансы. /Под ред. Родионовой В.М. М.: Финансы и статистика, 2005
6. Г.Б. Поляков Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / Под ред.Г.Б. Полякова. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 2013 – 124 с.
7. Поляк Г.Б. Финансово-бюджетное планирование: Учебник – М.: Вузовский учебник, 2010 – 149
8. Лукасевич И.Я. Финансовый менеджмент / 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Эксмо, 2010 – 128 с. с.
9. Финансовый менеджмент: учеб. / под ред. Е.И. Шохина. – 3-е изд., стер. – М.: КНОРУС, 2011. – 480 с.
10. Черемушкин, С.В. Методология экономического прогнозирования: просто, но не проще необходимого / С.В. Черемушкин // Финансовый менеджмент. – 2011. – №2. – С. 14-17.
11. Мельников, Е.Н. Сравнительный анализ существующих моделей управления денежным потоком / Е.Н. Мельников // Аудит и финансовый анализ. – 2011. – №4. – С. 174-178.
12. Агибалов А.В., Орехов А.А. Концепция оптимизации финансовых ресурсов в интегрированных структурахагропромышленного комплекса / №13 2014 г.-С. 47-54.
13. Брусов, П.Н. Финансовый менеджмент. Финансовое планирование: учеб. пособие / П.Н. Брусов, Т.В. Филатова. – 2-е изд., стер. – М.: КНОРУС, 2013. – 232 с.
14. Воронченко, Т.В. Прогнозирование и анализ движения денежных потоков / Т.В. Воронченко // Экономический анализ: теория и практика. – 2014. – №4. – С. 46-51.
15. Балабанов, А.И. Финансы: учебник / Под ред. А.И. Балабанова, И.Т. Балабанов. – СПб.: Издательство «Питер», 2011. – 192с
16. Грязнова, А. Г. Финансы: Учебник / Под ред. А.Г. Грязновой, Е.В. Маркиной – М.: Финансы и статистика, 2011. – 148с
17. Комаров, И.И. Сущность и виды основных финансовых прогнозов / И.И. Комаров, В.А. Струков // Вестн. Воронеж. ун-та. Сер. Проблемы высш. образования. – 2012. – №24. – С. 55-61.
Загрузка...
