Что включается в состав оборотных средств предприятия. Сущность оборотных средств, их состав и структура. Как устанавливаются нормы

Под составом оборотных средств следует понимать входящие в их состав элементы:

• - производственные запасы (сырье и основные материалы, покупные полуфабрикаты, вспомогательные материалы, топливо, запасные части и т.п.);
• - незавершенное производство;
• - расходы будущих периодов;
• - готовая продукция на складах;
• - продукция отгруженная;
• - дебиторская задолженность;
• - денежные средства в кассе предприятия и на счетах в банке.

Сырье является продукцией добывающих отраслей.

Материалы представляют собой продукцию, уже прошедшую определенную обработку. Материалы подразделяются на основные и вспомогательные.

Основные - это материалы, которые непосредственно входят в состав изготовляемого продукта (металл, ткани).

Вспомогательные - это материалы, необходимые для обеспечения нормального производственного процесса. Сами они в состав готового продукта не входят (смазка, реагенты).

Полуфабрикаты - продукты, законченные переработкой на одном переделе и передаваемые для обработки на другой передел. Полуфабрикаты могут быть собственные и покупные. Если полуфабрикаты не производятся на собственном предприятии, а покупаются у другого предприятия, они относятся к покупным и входят в состав производственных запасов.

Незавершенное производство - это продукция (работы), не прошедшая всех стадий (фаз, переделов), предусмотренных технологическим процессом, а также изделия не укомплектованные, не прошедшие испытания и техническую приемку.

Расходы будущих периодов - это расходы данного периода, подлежащие погашению за счет себестоимости последующих периодов.

Готовая продукция представляет собой полностью законченные готовые изделия или полуфабрикаты, поступившие на склад предприятия.

Дебиторская задолженность - деньги, которые физические или юридические лица задолжали за поставку товаров, услуг или сырья.

Денежные средства - это денежные средства, находящиеся в кассе предприятия, на расчетных счетах банков и в расчетах.

На основе элементного состава оборотных средств можно рассчитать их структуру. Структура оборотных средств на предприятии показывает долю отдельных элементов в общей сумме средств. В производственной структуре соотношение оборотных производственных фондов и фондов обращения составляет в среднем 4:1. В структуре производственных запасов в среднем по промышленности основное место занимают сырье и основные материалы. Значительно ниже доли запасных частей и тары (около 3%). Сами производственные запасы имеют более высокий удельный вес в топливно- и материалоемких отраслях. Структура оборотных средств зависит от отраслевой принадлежности предприятия, характера и особенностей организации производственной деятельности, условий снабжения и сбыта, расчетов с потребителями и поставщиками.

Оборотные средства подразделяются:

• - по экономическому содержанию - на оборотные производственные фонды и фонды обращения;
• - по источнику формирования - на собственные и заемные;
• - по методу планирования - на нормируемые и ненормируемые.

Деление оборотных средств на оборотные производственные фонды и фонды обращения обусловлено наличием двух сфер кругооборота средств - сферы производства и сферы обращения. Экономическое содержание оборотных производственных фондов воплощено в предметах труда, которые трансформируются в готовый продукт, полностью перенося на него свою стоимость. Экономическое содержание фондов обращения воплощено в готовой продукции, денежных средствах и средствах в расчетах, обслуживающих процесс обращения общественного продукта.

Наличие собственных и заемных средств в обороте предприятия объясняется особенностями финансирования производственного процесса. Постоянная минимальная сумма средств для финансирования потребностей производства должна обеспечиваться собственными оборотными средствами. Собственные средства предприятия - это, прежде всего, уставный капитал и прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов. Временная потребность в средствах, связанная с объективными и субъективными причинами, покрывается за счет заемных средств. Наиболее типичными причинами недостатка собственных оборотных средств являются просроченная дебиторская задолженность, увеличение периода производственного цикла, расширение производства, увеличение товарных запасов, увеличение стоимости предметов труда и т. д. К заемным средствам относятся кредиты банков, кредиторская задолженность и прочие пассивы.

Финансирование части оборотных средств за счет заемных средств считается совершенно нормальной операцией. Все предприятия в той или иной мере привлекают заемные средства для финансирования кругооборота оборотных средств. Более того, каждое предприятие имеет так называемые устойчивые пассивы - не снижаемый, постоянный остаток кредиторской задолженности, состоящей из задолженности по заработной плате, перед бюджетом, по отчислениям в социальные фонды и т. п. Проблема привлечения заемных средств - это соблюдение пропорций в структуре финансирования оборотных средств. Соотношение между суммами собственных и заемных средств характеризует финансовую устойчивость предприятия. Считается, что чем больше доля собственных средств, тем оно более финансово устойчиво. В общемировой практике принято, что предприятие теряет свою финансовую устойчивость (независимость), если менее 10% от всей суммы оборотных средств финансируется за счет собственных средств.

Экономической основой деления оборотных средств на нормируемые и ненормируемые является необходимость их планирования для обеспечения бесперебойной работы предприятия. Нормируемые оборотные средства - это те оборотные средства, размер которых может быть точно определен в виде нормы или норматива. Они обеспечивают оптимальную потребность торговых предприятий в тех или иных товарно-материальных ценностях и составляют более 75% всех оборотных средств. К нормируемым оборотным средствам относятся: товарные запасы, денежные средства в кассе и пути, производственные запасы, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, расходы будущих периодов. Ненормируемые оборотные средства - оборотные средства, размер которых определить в плановом порядке невозможно или затруднительно. В финансовом плане не предусматриваются нормативы их остатков. Размер этих средств определяется в оперативном порядке. К ненормируемым оборотным средствам относятся денежные средства на расчетном и других счетах, дебиторская задолженность, товары отгруженные и на ответственном хранении.

Основное место в оборотных средствах занимают средства, авансированные в товарно-материальные ценности: товары, производственные запасы, тара, топливо, материалы для хозяйственных нужд, упаковочные материалы. Примерно 80% оборотных средств в запасах товарно-материальных ценностей занимают средства, вложенные в запасы товаров.

Еще одни элемент оборотных средств торгового предприятия - денежные средства. Они могут составлять финансовые инструменты - находятся на счетах в кредитно-банковских учреждениях, в ценных бумагах, а так же в кассе предприятия. К этому элементу оборотных средств относят также краткосрочные финансовые вложения - вложения средств предприятия в различные ценные бумаги, на депозитные счета в банках и т.п. на срок менее одного года.

Важным компонентом оборотных средств является дебиторская задолженность. Она включает в себя задолженность подотчетных лиц, поставщиков по истечении срока оплаты, налоговых органов при переплате налогов и других обязательных платежей, вносимых в виде аванса. К прочим видам оборотных средств относятся расходы будущих периодов и некоторые другие платежи.

МОДУЛЬ 4.1. СОСТАВ, СТРУКТУРА И КЛАССИФИКАЦИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ

Под составом оборотных средств следует понимать входящие в их состав элементы (рис. 9):
· производственные запасы (сырье и основные материалы, покупные полуфабрикаты, вспомогательные материалы, топливо, запасные части…);
· незавершенное производство;
· расходы будущих периодов;
· готовая продукция на складах;
· продукция отгруженная;
· дебиторская задолженность;
· денежные средства в кассе предприятия и на счетах в банке.

Рис. 9 Элементный состав оборотных средств

Сырье является продукцией добывающих отраслей.

Материалы представляют собой продукцию, уже прошедшую определенную обработку. Материалы подразделяются на основные и вспомогательные.

Основные – это материалы, которые непосредственно входят в состав изготовляемого продукта (металл, ткани).

Вспомогательные – это материалы, необходимые для обеспечения нормального производственного процесса. Сами они в состав готового продукта не входят (смазка, реагенты).

Полуфабрикаты – продукты, законченные переработкой на одном переделе и передаваемые для обработки на другой передел. Полуфабрикаты могут быть собственные и покупные . Если полуфабрикаты не производятся на собственном предприятии, а покупаются у другого предприятия, они относятся к покупным и входят в состав производственных запасов.

Незавершенное производство – это продукция (работы), не прошедшая всех стадий (фаз, переделов), предусмотренных технологическим процессом, а также изделия неукомплектованные, не прошедшие испытания и техническую приемку.

Расходы будущих периодов – это расходы данного периода, подлежащие погашению за счет себестоимости последующих периодов.

Готовая продукция представляет собой полностью законченные готовые изделия или полуфабрикаты, поступившие на склад предприятия.

Дебиторская задолженность – деньги, которые физические или юридические лица задолжали за поставку товаров, услуг или сырья.

Денежные средства – это денежные средства, находящиеся в кассе предприятия, на расчетных счетах банков и в расчетах.

На основе элементного состава оборотных средств можно рассчитать их структуру , которая представляет собойудельный вес стоимости отдельных элементов оборотных средств в общей их стоимости.

По источникам образования оборотные средства делятся на собственные и привлеченные (заемные). Собственные оборотные средства формируются за счет собственного капитала предприятия (уставный капитал, резервный капитал, накопленная прибыль и др.). В состав заемных оборотных средств входят банковские кредиты, а также кредиторская задолженность. Их предоставляют предприятию во временное пользование. Одна часть платная (кредиты и займы), другая бесплатная (кредиторская задолженность).

В различных странах между собственным и заемным капиталом используются различные соотношения (нормативы). В России применяют соотношение 50/50, в США – 60/40, а в Японии – 30/70.

По степени управляемости оборотные средства подразделяются на нормируемые и ненормируемые . К нормируемым относятся те оборотные средства, которые обеспечивают непрерывность производства и способствуют эффективному использованию ресурсов. Это производственные запасы, расходы будущих периодов, незавершенное производство, готовая продукция на складе. Денежные средства, отгруженная продукция, дебиторская задолженность относятся к ненормируемым оборотным средствам. Отсутствие норм не означает, что размеры этих средств могут изменяться произвольно. Действующий порядок расчетов между предприятиями предусматривает систему санкций против роста неплатежей.

Нормируемые оборотные средства планируются предприятием, тогда как ненормируемые оборотные средства объектом планирования не являются.

Тестовый контроль

Показатели эффективности использования оборотного капитала. Ускорение оборачиваемости оборотного капитала. Абсолютное и относительное высвобождение оборотных средств как следствие улучшения их использования. Потребность предприятия в оборотном капитале. Оборачиваемость дебиторской задолженности. Влияние управления оборотным капиталом на экономические показатели деятельности предприятия.

Экономическая сущность оборотного капитала, его состав и структура. Нормирование оборотного капитала по элементам и в целом по предпри-ятию. Методы нормирования оборотного капитала.

Основным элементом пр-ва явл-ся оборотные ср-ва (ОС) – предметы труда, часть народного богатства страны, это тот оборотный капитал, деньги, которые постоянно находятся в обороте у предприятия, связанным с оплатой всех необходимых материальных ресурсов – произв. запасов и т.д. ОС однократно участвуют в процессе пр-ва продукции, работ, услуг и сразу полностью переносят свою ст-ть на с/ст-ть готовой продукции.

ОС – это сумма ОФ и фондов обращения.

К оборотным произв. фондам относятся :

1. произв. запасы материальных ресурсов на матер. складах предприятия

2. незавершённое пр-во

3. расходы будущих периодов

К фондам обращения относятся :

1. готовая продукция – попадает в н/х обращение

2. товары отгруженные

3. дебиторская задолженность

4. ден. ср-ва на р/с

6. ср-ва в расчётах

7. прочие ден. ср-ва.

При изучении ОС в них особо выделяют товароматериальные ценности – произв. запасы, предназначенные для пр-ва и находящиеся на складе, а также прочие ОФ.

Выделяют след. группы ОФ :

1. сырьё и осн. материалы, полуфабрикаты

2. вспомогательные материалы

3. топливо и горючее

4. тара и тарные материалы

5. запчасти для ремонта

6. малоценные и быстро изнашивающиеся инструменты и инвентарь

7. незавершённое пр-во

8. прочие ОФ

Различают след. виды запасов ОФ :

1. текущие запасы

2. страховые запасы

3. подготовительные запасы

4. сезонные.

Кругооборот ОС – это процесс последовательного перехода ОС из одной стадии в др.

Д(1) – Т – Д(2)

1. деньги, затраченные на покупку и оплату всех матер. ресурсов – предметов труда (Д(1))

2. из закупленных предметов труда (матер. ресурсов) производится гот. продукция. На этой стадии деньги превращаются в товар (Т)

3. реализация гот. продукции, в результате чего товар вновь превращается в деньги (Д(2)).

ОС учитываются с помощью показателя «ст-ть остатка ОС на конец и начало месяца».

Один оборот ОС – это время с момента оплаты матер. ресурсов (Д(1)) до момента возвращения денег за РП на р/с предприятия в банке – это продолжительность одного оборота в днях.

Функция ОС – платеже-расчетное обеспечение кругооборота матер. ценностей и их реализации на стадиях приобретения, пр-ва и реализации. Разные виды матер. ресурсов расходуются по установленным нормам на единицу каждого вида продукции. Нормирование ОС необходимо для определения минимальных потребностей в ден. ср-вах на оплату матер. ресурсов, необходимых предприятию в плановом году для создания произв. запасов матер. ресурсов.

1. Схема кругооборота основных средств в процессе хозяйственной деятельности предприятия.

Д ® Т ® Т / ® Д

Предметы труда обслуживающие сферу производства потребляются в течение одного производственного цикла полностью, при этом они изменяют свою натурально-вещественную форму, состав и свойства. Их потребительская стоимость исчезает и появляется новая стоимость в виде в виде стоимости вновь выработанной продукции. Стоимость предметов труда при этом полностью переносится на стоимость готовой продукции. Денежные средства, которые обслуживают сферу производства на всех стадиях производственного цикла (запасы, незавершенное производство, полуфабрикаты) принято называть производственными оборотными фондами ПОФ.

Сфера обращения. Реализация продукции требует некоторого периода времени, в течение которого она находится на складе изготовителя, затем транспортируется к потребителю, оформляются необходимые финансовые документы, кроме того закупка сырья также требует определённого периода времени. Для того чтобы процесс производства не прерывался и производственные оборотные фонды возобновлялись своевременно, предприятию необходимо иметь дополнительные денежные ресурсы, обслуживающие сферу обращения. Средства в товарной и денежной форме работающие в сфере обращения называются фондами обращения.

Оборотные средства предприятия в каждый момент времени пребывают на всех стадиях кругооборота , то есть часть средств появляется на предприятии в виде запасов производства, другая их часть находится в виде незавершённого производства полуфабрикатов, третья часть в виде готовой продукции, которая постепенно превращается в денежные средства на расчётном счёте предприятия.

Таким образом, оборотные средства (ОС) являются денежным обеспечением непрерывности производственного процесса на предприятии, а их роль – обслуживание кругооборота материальных ценностей.

2. Виды группировок ОС:

В практике учёта, планирования и анализа основных фондов используется несколько видов группировок.

1. Группировки по сферам оборота.

2. Группировки по элементам в составе каждой сферы.

Запасы производства – это предметы труда, которые подготавливаются для запуска процесса производства.

Запасы производства делятся на элементы:

· основные материалы

· вспомогательные материалы (технологического и нетехнологического назначения используются на ремонтные нужды)

· топливо

· горючее

· покупные полуфабрикаты

· комплектующие

· запчасти для ремонта

· малоценный и быстроизнашивающийся инвентарь

· тара и упаковка.

Полуфабрикаты собственного производства, незавершенное производство – не прошедшее полный цикл обработки.

Расходы будущих периодов – это невещественные элементы производственных оборотных фондов. Затраты по ним производятся в данном периоде времени и направлены на подготовку и освоение производства, на стоимость готовой продукции эти расходы будут переносится в будущем периоде времени.

Фонды обращения включают следующие элементы:

Готовая продукция на складе предприятия

Товары, отгруженные, но не оплаченные

Денежные средства в расчётах

Денежные средства, которые поступили на расчётный счёт предприятия.

В целом по промышленности удельный вес элементов запаса производства составляет 25% и их удельный вес превышает этот уровень в отраслях перерабатывающих.

Соотношение средств в сфере обращения при нормальной работе предприятия должно находиться на уровне 4:1.

На изменение этого соотношения влияют следующие факторы:

Факторы производственно-технического назначения (повышение технического уровня предприятия и т.д.)

Факторы организационного характера (уровень специализации предприятия)

Условия материально-технического снабжения (зависят от удалённости поставок, их количества, от периодичности поставок)

Факторы сбытового характера (требования к размеру транспортных партий), условия расчёта.

Нормирование – это установление экономически и технически обоснованной потребности. Нормируют:

· запасы производства;

· незавершенное производство

· полуфабрикаты собственного производства

· расходы будущих периодов

· готовую продукцию на складе предприятия.

Цель нормирования – определение минимальной и достаточной потребности в оборотных средствах предприятия на образование запасов производства, на обеспечение финансовыми ресурсами производственного процесса и сбыта готовой продукции.

Потребность в ОС определяется при составлении финансового плана предприятия.

Величина ОС зависит от объемов выпускаемой продукции, ее ассортимента, условий сбыта и снабжения производства.

Методы нормирования:

1. Метод прямого счета.
2. Аналитический метод.
3. Коэффициентный метод.

Метод прямого счета – наиболее трудоемкий. Расчет ведется по каждому элементу ОС и внутри каждого элемента по однородной группе материалов ПФ.

Аналитический метод используют тогда, когда нет существующих изменений в условиях работы предприятия по сравнению с базовым периодом. В качестве базы – отчетные данные прошлого периода работы. Расчет норматива ОС ведется укрупнено с учетом темпов изменения объема производства.

Коэффициентный метод предполагает установление нового норматива на базе норматива предыдущего периода с учетом изменения в условиях производства, снабжении, условиях реализации.

2-й и 3-й методы используют на предприятиях, которые проработали более года. При этом они сформировали свой сортамент и уже организовали производственный процесс.

Используя метод прямого счета, нормативов ОС, работа проводится в несколько этапов. На 1-ом этапе все многообразие потребляемых ресурсов классифицируется по группам, видам и типоразмерам. На 2-ом этапе по каждой позиции 1-го этапа рассчитывается потребность данного вида материального ресурса в натуральных единицах измерения (на год, квартал). На этапе 3 определяется среднесуточная потребность или среднесуточный расход данного вида материальных ресурсов тоже в натуральных единицах измерения. На 4-ом этапе по каждой позиции устанавливается норма запаса товарно-материальных ценностей в (днях обеспеченности).

При определении количества дней обеспеченности устанавливают время пребывания в составе:

1. текущего запаса;
2. страхового запаса;
3. транспортного запаса;
4. технологического;
5. подготовительного.

Текущий запас (основной) создается для обеспечения бесперебойной работы предприятия в период между двумя смежными поставками.

Т.к. предприятие работает с несколькими поставщиками, обеспечивающими его одним и тем же материальным ресурсом и поставляющими этот ресурс в разные сроки, величина текущего запаса принимается в размере 50% среднего цикла снабжения с целью сокращения денежных средств в составе запасов производства.

Страховой запас создается на случай непредвиденных отклонений в снабжении. 2-ой по величине вид запасов. Продолжительность пребывания в составе этого запаса, приблизительно, 50% от продолжительности пребывания в составе текущего запаса.

Время пребывания в транспортном запасе учитывается, если продолжительность грузооборота выше, чем сроки документооборота. Зависит от удаленности поставщика.

Технологический запас – это время необходимо учитывать, только в том случае, если данный вид товара нуждается в предварительной обработке. Но при этом обработка не является частью технологического процесса.

Подготовительный запас учитывает время, которое связано с приемом товарно-материальных ценностей, сортировкой, складированием. Данные идут по данным хронометражных наблюдений.

Сезонный запас – устанавливается на предприятиях перерабатывающей промышленности (с/х).

Мы можем определить норматив ОС, но по каждой позиции внутри элемента, умножив норму запасов дня на среднесуточный расход данного элемента товарно-материальных ценностей и на цену, которая действует в данном периоде.

Просуммировав все величины ОС по всем позициям товарно-материальных ценностей, получим общий норматив ОС в составе запасов производства.

Нормирование незавершенного производства. Нормативы оборотных средств (ОС) по незавершенному производству определяются при использовании укрупненного метода (аналитического) корректировкой величины оборотных средств базового (прошлого) периода.

При использовании метода прямого счета для каждого вида выпускаемой продукции определяется:

1. длительность производственного цикла ее изготовления, переведенная в календарные дни;
2. для каждого вида устанавливается производственная себестоимость продукции;
3. коэффициент нарастания затрат.

Нормирование готовой продукции на складе предприятия. Для расчета этого норматива методом прямого счета, необходимо знать среднесуточную отгрузку данного вида продукции в шт., т.; качестве стоимостного показателя берется производственная себестоимость данного вида продукции.

Произведение этих 3-х показателей даст нам величину норматива оборотных средств, находящихся на складе готовой продукции.

Тест

Расчет суммы высвобождения (дополнительного вложения) оборотных средств в результате ускорения (замедления) их оборачиваемости

1. Что включают в понятие «оборотные фонды предприятия»?

B. Часть средств производства, которые учувствуют в производственном цикле один раз и полностью переносят свою стоимость на себестоимость изготовляемой продукции

C. Средства производства, многократно участвующие в процессе производства и переносящие свою стоимость на себестоимость выпускаемой продукции

D. Орудия труда, многократно участвующие в производственном цикле и переносящие свою стоимость на себестоимость готовой продукции не сразу, а по частям, по мере изнашивания

E. Предметы труда, необходимые для изготовления продукции

2. Какие материально-вещественные элементы входят в состав оборотных производственных фондов предприятия?

A. Производственные запасы сырья, материалов, полуфабрикатов, покупных изделий, запасных частей, топливо, незавершенное производство, расходы будущих периодов

3. Что из перечисленного относится к фондам обращения?

B. Транспортные средства предприятия, отрасли

C. Готовые изделия, продукция отгруженная, находящаяся в пути, денежные средства в акциях, на расчетном счете, в кассе, все виды задолженности

D. Прибыль

4. Что из перечисленного входит в состав оборотных средств предприятия?

D. Оборудование цехов, готовая продукция на складе

E. Производственные запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов.

5. Какой показатель характеризует материалоемкость продукции?

A. Уровень технической оснащенности труда

B. Интенсивность использования оборотных средств

C. Среднюю длительность одного оборота

D. Размер реализованной продукции, приходящейся на 1 руб. производственных фондов

6.Какие показатели характеризуют эффективность использования оборотных средств?

A. Прибыль, рентабельность производства

B. Фондоотдача, фондоемкость продукции, фондовооруженность труда

C. Коэффициент оборачиваемости, средняя продолжительность одного оборота

D. Уровень отдачи оборотных средств

7. Понятие « оборотные фонды предприятия» включают:

A. Основные и вспомогательные материалы, полуфабрикаты собственного производства, покупные полуфабрикаты, комплектующие изделия

B. Часть средств производства, которые участвуют в производственном цикле один раз и полностью переносят свою стоимость на себестоимость изготовляемой продукции

C. Средства производства, многократно участвующие процессе производства и постепенно переносящие свою стоимость на себестоимость выпускаемой продукции

D. Орудия труда, многократно участвующие в производственном цикле и переносящие свою стоимость на себестоимость изготовляемой продукции не сразу, а по частям, по мере изнашивания.

8. В состав оборотных производственных фондов предприятия входят материально – вещественные элементы

A. Производственные запасы, материалов, полуфабрикатов, покупных изделий, запасных частей, топлива, незавершенное производство, расходы будущих периодов

B. Станки, агрегаты, приспособления, тара, стеллажи

C. Готовая продукция, денежные средства в кассе, на расчетном счете предприятия

D. Прибыль предприятия, задолженность поставщикам

9. К фондам обращения относятся:

A. Материальные ресурсы предприятия, отрасли

B. Готовые изделия на складе предприятия, продукция отгруженная, находящаяся в пути, денежные средства и средства в незаконченных расчетах (денежные средства в кассах, на расчетном счете, в аккредитивах, все виды задолженности)

C. Готовые изделия, отгруженные потребителям, денежные средства в акциях, на расчетном счете, в кассе

D. Транспортные средства предприятия, производственные здания, сооружения

E. Прибыль

A. Запасы материалов, запасных частей, топлива, готовой продукции на складе

B. Оборотные фонды и фонды обращения

C. Незавершенное производство, готовая продукция на складе

D. Производственные запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов, фонды обращения

E. Оборудование цехов, готовая продукция на складе

Оборотные средства предприятия составляют основу функционирования организации. Поэтому при анализе эффективности деятельности компании оценка размера этого показателя считается очень важной.

Определение

Оборотные средства предприятия ещё называют оборотным капиталом, они представляют собой имущество, принимающее участие в одном производственном цикле, который обычно составляет менее одного года. Их размер оказывает прямое влияние на себестоимость продукции. Нужно следить за их постоянным пополнением, но при этом их не должно быть в избытке.

Оборотные средства обслуживают не только производственные процессы, но и обращение (реализацию). Фонды обращения включают в себя готовую продукцию и денежные средства.

Основной функцией оборотных средств является обеспечение бесперебойного производственного процесса.

Классификация

Состав оборотных средств предприятия включает в себя множество компонентов. Их можно разделить на несколько групп:

• Запасы, находящиеся на складе. К ним относят сырьё, комплектующие, запасные части, полуфабрикаты, тару, топливо.
• Средства, которые уже находятся в производственном процессе. К этой категории можно отнести незавершенное строительство и производство. А также расходы будущих периодов при авансовых платежах.
• Готовая продукция, находящаяся на складе и уже отгружённая.
• Имеющиеся финансовые средства в кассе компании и на расчетных счётах, краткосрочные финансовые инвестиции и дебиторская задолженность.

Структура оборотных средств предприятия не является универсальной и зависит от большого количества факторов. Например, от отрасли и технологической организации производства. Немалое значение имеют договорные отношения с поставщиками и покупателями, определяющие объёмы и график отгрузок и оплат.

Откуда компания берет средства

Источники оборотных средств предприятия могут быть как собственными, так и заемными или привлечёнными. Каждая компания сама определяет, какой общий объём оборотных средств ей необходим для оптимизации производственного процесса. Именно поэтому их количество рассчитывается на основании минимально необходимого уровня средств, который позволит произвести и отгрузить планируемый объём продукции, создать нужный складской запас без дефицита и затаривания. Но также нужно следить, чтобы их объема хватало для погашения всех обязательств с контрагентами, сотрудниками компании, государственными и налоговыми органами.

Собственные оборотные средства обычно пополняются из прибыли. Но это не единственный источник, некоторые статьи пассива также могут быть приравнены к оборотным средствам. Например, задолженность по оплате труда, переходящая из одного месяца в другой, а также сопутствующие ей обязательные взносы в фонд социального страхования. Кроме того, в качестве источников могут выступать резервы будущих платежей, положительный баланс в ремонтном фонде. В определённых сферах бизнеса к таким статьям относят залог покупателей за возвратную тару. Так как цифры в течение года могут варьироваться, и иногда довольно сильно, то при финансовом планировании за основу берутся наименьшие показатели.

Достаточно сложно сделать точные прогнозные расчеты, потому что случаются ситуации, требующие вносить срочные коррективы. Поэтому удовлетворить потребность предприятия в оборотных средствах только за счет собственных финансов зачастую бывает достаточно сложно. Создание дополнительных резервов стратегически неправильно - это приведёт к снижению темпов развития компании. Исходя из целесообразности, потребность предприятия в дополнительных оборотных средствах стоит покрывать средствами, привлеченными со стороны.

Как устанавливаются нормы

Для того чтобы компания функционировала эффективно, составляются финансовые планы. Они помогают, в том числе, осуществить формирование оборотных средств предприятия и просчитать их требуемый объём.

Норматив является изменяющейся величиной, на него оказывают влияние следующие факторы:

• объём и ассортимент продукции;
• условия закупки сырья и комплектующих;
• сроки оплаты и отгрузки продукции.

Для того чтобы определить норматив и состав оборотных средств предприятия, нужно посчитать размер необходимых затрат для создания товара или услуги за определённый период. Здесь может появиться сложность, связанная с сезонностью. Если товар компании является всесезонным, и спрос на него от этого фактора не зависит, тогда необходимо воспользоваться годовым отчетом и взять за основу тот квартал, где производство было на самом высоком уровне.

Если компания выпускает сезонный продукт, для анализа необходимо использовать данные за тот квартал, где показатели производства были на самом низком уровне. В высокий сезон оборотные средства предприятия будут сформированы за счёт краткосрочных банковских займов.

Нормирование осуществляется в денежном выражении.

Способы оценки элементов оборотных средств

Когда компания получает сырьё, топливо и иные запасы, то есть оборотные производственные средства предприятия, они учитываются по полной себестоимости. Последняя включает в себя как саму стоимость ресурса, так и таможенные расходы, комиссионные платежи и наценку, логистические расходы, которые понесли сторонние предприятия, выполняющие эти функции.

Цена задействованных ресурсов и стоимостная оценка запасов на конец периода могут быть определены одним из нескольких способов:

• Если материалы являются уникальными, тогда стоимость определяется по себестоимости каждой единицы запаса.
• По средней себестоимости. Для этого оценивается средняя стоимость всех имеющихся материалов на начало периода. Получившееся значение прибавляется к средней стоимости всех материалов и ресурсов, купленных в течение периода.
• Метод ЛИФО, то есть стоимостная база ресурсов, поступивших раньше всего, равняется цене материалов, приобретённых позже всего.
• Метод ФИФО, за основу берётся цена тех материалов, которые были приобретены первыми. При использовании данной методики принято полагать, что в производстве используются ресурсы в соответствии с очередностью их приобретения. Сначала задействуют те, что были куплены самыми первыми. Цена учитывается на начало периода.

В зависимости от выбранного метода учёта в условиях растущих цен можно добиться различных показателей прибыли. Так, при ЛИФО он будет меньше, чем при ФИФО.

Кругооборот фондов

Для обеспечения беспрерывного производственного процесса необходимо, чтобы все материальные средства находились в постоянном круговороте. В зависимости от стадии, оборотные фонды предприятия видоизменяют свою форму. Из денежной сначала переходят в производительную, а затем в товарную.

Круговорот состоит из трех стадий:

1. При стадии 1 оборотные средства предприятия(денежная масса) тратятся на закупку необходимого сырья и материалов. Тем самым денежные средства меняются на производственные запасы. Но их стоимость считается как аванс. Средства не расходуются безвозвратно, а вкладываются с расчетом получения их обратно, когда весь цикл будет пройден.
2. При стадии 2 происходит непосредственное создание продукта с применением рабочей силы и приобретенных ресурсов. На этой стадии стоимость вновь меняет свою форму - из производственной переходит в товарную.
3. На третьем (заключительном) этапе готовый продукт должен быть реализован. А значит, товарная форма изменится на денежную. Компания получит обратно авансированные ею средства и дополнительный доход.

Оборотные средства предприятия отличаются от материалов. Они не расходуются безвозвратно, а постоянно находятся в движении. Сначала авансируются для создания продукта, затем возвращаются после его реализации и вступают в новый круговорот.

Оценка оборотных средств

Чтобы понять, насколько грамотно компания распоряжается ресурсами в своей деятельности и в состоянии ли она погасить все краткосрочные обязательства, а также для понимания, куда она инвестирует свои средства, проводится анализ оборотных средств предприятия.

Размер личных оборотных средств позволяет узнать, превышают ли текущие активы имеющиеся текущие обязательства, а также за счет каких средств финансируются внеоборотные активы (собственных или заемных).

Для оценки доходности компании служат показатели рентабельности. Если получаемых средств от продажи продукции достаточно, чтобы рассчитаться с поставщиками и покрыть все иные задолженности, и еще останется прибыль, тогда компания считается рентабельной.

Показатели рентабельности

Эти коэффициенты относятся к группе относительных индикаторов, поэтому фактор инфляции на них не влияет. Такая системы анализа позволяет понять, сколько компания получает прибыли с каждого вложенного рубля.

Рентабельность активов позволяет увидеть размер прибыли, получаемой предприятием от вложения в активы. Для этого показатель (сумма) чистой прибыли нужно разделить на среднюю величину активов (ВБ).

Чтобы проанализировать, насколько эффективно инвестируются оборотные средства, используется показатель рентабельности текущих активов. Могут быть использованы данные рентабельности продаж и рентабельности активов. Сумма их произведения и есть показатель рентабельности текущих активов. Существует еще один способ расчета этого значения. Нужно сумму чистой прибыли разделить на сумму средней величины текущих активов.

Чтобы узнать, какова рентабельность проданных товаров, нужно величину чистой прибыли разделить на сумму полученной выручки. Результат позволит оценить не только то, хорошо или плохо работает предприятие, но и насколько верен подход к ценообразованию. Существует еще один способ оценки рентабельности продукции - рентабельность объёма продаж. Для этого показатель прибыли от проданных товаров необходимо разделить на количество реализованного объема (или единиц) продукции.

Чтобы проанализировать, насколько эффективно осуществляется управление оборотными средствами предприятия, нужно просчитать коэффициент оборачиваемости МПЗ (материально-производственных запасов). Для этого величину себестоимости следует разделить на средний показатель МПЗ.

Чтобы сделать сравнительный анализ рациональности работы предприятия, рекомендуется сравнить коэффициенты периода оборачиваемости МПЗ за несколько лет. Для расчета существует формула:

• Тоб МПЗ = 360 / коэффициент оборачиваемости МПЗ.

Помимо этих показателей, используются и другие коэффициенты рентабельности: инвестиций, собственного капитала, основного вида деятельности. А также проводится анализ дебиторской задолженности — оценивается ее скорость оборачиваемости и период погашения. Чем быстрее она погашается, тем меньше риска того, что она не будет выплачена вовсе.

Об управлении оборотными средствами

Если компании не хватает собственных средств для покрытия всех расходов, необходимо привлекать дополнительное финансирование за счет кредиторской задолженности. Когда она исчерпана, приходится брать краткосрочные кредиты.

При существовании острой нехватки личных оборотных средств существует несколько способов решения этой проблемы. Наименее жестким является получение всех возможных отсрочек или рассрочек по погашению имеющихся задолженностей.

Существуют оценочные показатели оборотных средств предприятия, позволяющие оценить эффективность. Одним из них является срок оборачиваемости оборотных средств. Его можно легко рассчитать:

• Тоб ОС = период оборачиваемости запасов + период оборачиваемости дебиторской - средний срок оплаты кредиторской задолженности.

Нужно стремиться к снижению показателей оборачиваемости запасов и дебиторской задолженности.

Для оценки финансовых потребностей предприятия на текущий момент следует их размер разделить на получаемую выручку от реализации в день (в среднем) и умножить на 100%. Результат будет в процентах и покажет, как быстро компания зарабатывает на покрытие своих финансовых потребностей.

Основные средства предприятия

Основные и оборотные средства предприятия являются основополагающими элементами в работе любой компании. Но что такое основные средства и чем они отличаются от оборотных?

Основные средства характеризуются длительным сроком использования, и их доля в себестоимости продукции отражается частично по мере износа этих материально-вещественных ценностей.

Основные фонды включают в себя здания, сооружения, станки, транспортные средства, инструменты, инвентарь, различные приборы, рабочий скот, многолетние растения.

Хотя есть и свои ограничения. Например, инвентарь и инструменты относят к основным фондам, только если их эксплуатационный срок более 12 месяцев, а стоимость должна превышать 1 млн руб. При меньшей стоимости они считаются как оборотные средства предприятия.

Фонды принято разделять на две основные категории: производственные и непроизводственные. Первые непосредственно задействованы в производственном процессе и пополняются за счёт капитальных вложений. Вторые же выполняют функцию обслуживания основного производства, а значит, их стоимость никак не влияет на себестоимость произведённой продукции. Но нельзя говорить, что непроизводственные фонды не имеют никакого влияния на эффективность функционирования предприятия. Вложение в них помогает улучшить уровень жизни сотрудников, что положительно сказывается на их отношении к рабочим процессам. Они служат хорошим мотивационным стимулом.

Оборотные средства предприятия являются неотъемлемой частью ежедневной работы компании. Чтобы она была прибыльной, а не убыточной, процесс должен представлять собой непрерывный круговорот. Для этого необходимо регулярно анализировать эффективность их использования и составлять финансовые планы.