2 построение системы риск менеджмента в банке. Курсовая работа: Организация риск-менеджмента в банке. Опыт зарубежных коммерческих банков

Система риск-менеджмента — жизненно необходимый элемент бизнеса, залог конкурентоспособности банка. Именно так ее воспринимают на западе уже давно. Постепенно понимание важности комплексного управления рисками приходит и к отечественным банкам. Что следует отдать на аутсорсинг, а какими рисками управлять самостоятельно — выбор остается за банком, у каждого варианта есть сильные и слабые стороны. Однако то, что без системного управления рисками банк не только не сможет успешно развиваться, но и вряд ли долго просуществует, становится все более очевидным.

Ключевые слова здесь — система, комплекс. Управление рисками необходимо вынести в отдельное подразделение. Ведь каждый банк сталкивается с множеством взаимосвязанных рисков, которые требуют постоянной оценки, контроля и управления. Задача департамента риск-менеджмента — стратегическое управление рисками и оперативное управление или координация действий профильных отделов. Это позволяет получать синергетический эффект, оперативно принимать правильные решения. С сожалением приходится констатировать, что в большинстве российских банков системный подход в риск-менеджменте отсутствует. Управление рисками зачастую сводится к выполнению нормативов надзора, написанию огромного количества внутренних документов (которые большей частью не выполняются) и созданию службы безопасности, пытающейся контролировать сотрудников и контрагентов. Все это достаточно далеко от полноценной системы риск-менеджмента. К тому же не налажен обмен информацией между профильными отделами.

Еще одно слабое звено — IT. Практически вся технологическая инфраструктура банков заточена на решение определенных учетных задач, либо на бизнес-планирование и бюджетирование. Из-за этого специалистам и риск-менеджерам приходится тратить огромное количество времени на поиск и структурирование информации. Даже хорошая ERP-система не всегда позволяет решать эту задачу. В ней обязательно должен присутствовать блок, отвечающий за оценку и анализ рисков.

Интеграция данных затруднена в том числе и по причине отсутствия адекватной методологии. Как отмечает руководителем управления планирования ресурсов и контроля рисков ОАО Инвестсбербанк Михаил Бухтин , оценка рисков носит вероятностный характер и должна опираться на статистические оценки собственного или обобщенного национального отраслевого опыта, которые пока не накоплены. Это опыт заменяется моделированием или механическим перенесением иностранных результатов, что естественно вызывает вполне разумный скепсис со стороны топ-менеджеров. Получается замкнутый круг: от риск-менеджеров требуют объективных оценок и рекомендаций, для формирования которых в компаниях и банках не создана поддерживающая инфраструктура. В этом ключе положительным примером является объявленное недавно решение Внешторгбанка о создании у себя информационного хранилища данных.

Немного теории

Совершим короткий экскурс в теорию. Существует множество классификаций банковских рисков. Каждая из них по-своему правильна. Возьмем одну из наиболее универсальных, в большой степени коррелирующую положениями Базель-2.

Непосредственно банковские риски

• Кредитный
• Рыночные (процентные, валютные и прочие)
• Риск несбалансированной ликвидности
• Операционные

Общие риски

• Отраслевые риски
• Риски региона или страны

Кредитный риск отражает вероятность того, что дебитор не сможет осуществить процентные платежи или выплатить основную сумму кредита в соответствии с условиями, указанными в кредитном соглашении. Кредитный риск означает, что платежи могут быть задержаны или вообще не осуществлены, что, в свою очередь, может привести к проблемам в движении денежных средств и неблагоприятно отразиться на ликвидности банка. Несмотря на инновации в секторе финансовых услуг, кредитный риск до сих пор остается основной причиной банковских проблем.

Кредитный риск тесно связан с риском ликвидности . В зависимости от того, какой по срочности сформирован кредитный портфель и какова структура пассивов, за счет которых сформирован портфель, можно оценить сбалансированность обязательств и активов банков и оценить риск ликвидности, присущий банку и всей банковской системе в целом. Управление рисками ликвидности подразумевает соотнесение структуры обязательств и требований банка по срокам погашения. Риск ликвидности возникает в том случае, если банк в определенный момент времени не может выполнить свои обязательства из-за недостаточности средств. Эта ситуация может возникнуть из-за несбалансированности активов и пассивов по срокам. Банку необходимо иметь всегда некоторый запас ликвидности на случай неожиданных изменений в балансе.

Рыночный риск связан с колебаниями цен на четырех важнейших экономических рынках: рынке долговых бумаг, рынке акций, валютном и товарном, то есть рынках, чувствительных к изменению процентных ставок. Рыночный риск — риск возникновения у кредитной организации финансовых потерь (убытков) вследствие изменения рыночной стоимости финансовых инструментов торгового портфеля, а также курсов иностранных валют. Он относится к категории спекулятивного риска, состоящего в том, что движение цен может привести к прибыли или убытку. Для управления рыночным риском банк формирует политику, где прописывает цели и методы, направленные на защиту капитала от негативных воздействий изменений цен. В большинстве банков в рамках управления рыночным риском проводится переоценка портфелей, отражающая изменение стоимости активов в зависимости от движения рыночных цен. Переоценка портфеля ценных бумаг является важной мерой по защите банковского капитала. Проводить переоценку инвестиционных портфелей рекомендуется проводить не реже одного раза в месяц, торгового — каждый день.

Операционные риски — возможность потерь в результате ошибок во внутренних системах, процессах, действиях персонала, либо из-за внешних факторов, таких как стихийные бедствия или мошенничество. В Соглашении Базель-2 операционный риск определяется, как риск убытков в результате неадекватности внутренних процедур или их несоблюдения, действий людей и систем, либо внешних событий. Это определение включает юридический риск, но исключает стратегический и репутационный риски.

Оценить, управлять, контролировать

Кредитный риск можно рассматривать в двух направлениях: с точки зрения количественной и качественной оценки. Данный подход позволяет определить место кредитного риска как для каждого кредита индивидуально, так и рассчитать совокупный кредитный риск портфеля в целом. Графически это можно представить в виде карты рисков, по вертикальной оси которой можно отложить количественное отражение риска, то есть ту величину потерь, которую несет каждый кредит индивидуально, а по горизонтальной оси — вероятность наступления. Данный пример является упрощенной моделью карты кредитного риска. Каждая точка — это определение в двух измерениях величины риска для каждого кредита индивидуально. Совокупная величина может отражать кредитный риск всего портфеля в целом.

Основным способом снижения кредитного риска является требование банка к обеспечению кредита, т.е. наличие гарантий или залога. Залогом может служить закладная на какое-то движимое или недвижимое имущество клиента или другие активы. Принимая хорошее обеспечение, банк имеет право не создавать резерв на возможные потери по данной ссуде. Другим способом снижения кредитных рисков является использование кредитного скоринга. Применение скоринговых систем призвано помочь банку создать последовательную и логически обоснованную базу для вынесения решений, предоставляя работникам кредитного отдела более четкую, интуитивно понятную меру кредитного риска. Как правило, модели разрабатываются на основе накопленных эмпирических данных. Модель скоринга физических лиц может базироваться на анкетных данных заемщиков, экспертных знаниях менеджмента банка, численных оценках, полученных на статистике плохих и хороших кредитов, численных оценках, построенных на объективной региональной и отраслевой информации. В результате работы модели по оценке конкретного заемщика формируется кредитный портрет потенциального заемщика, позволяющий производить: процедуру разделения потенциальных заемщиков на плохих, которым не может быть выдан кредит, и хороших, которым кредит может быть выдан, расчет индивидуальных параметров кредитной сделки для конкретного заемщика (лимит, процент, срок, график погашения кредита), расчет риска и управление кредитным портфелем по всем ссудам, выдаваемым частным лицам.

Ключевым звеном при построении скоринговых моделей являются бюро кредитных историй. Попытки внедрения данного института в нашей стране пока не очень успешны. Развитие института кредитных бюро тормозится нежеланием крупных банков раскрывать информацию о своих заемщиках. Банки, имеющие значительную клиентскую базу по потребительскому кредитованию — такие как Сбербанк или Русский Стандарт -создают собственные кредитные бюро. Причина — так называемая проблема безбилетника (free-rider problem): от введения кредитного бюро выиграют мелкие банки, не имеющие большой клиентской базы, причем информацию о клиентах они получать с минимальными издержками. Разумеется, лидерам сегмента это не нравится, и они предпочитают не сотрудничать по линии обмена информацией со своими конкурентами. В результате проигрывает рынок, так как увеличиваются общие потери от мошенничества, а средняя ставка по кредитам растет. Вопрос о конфиденциальности информации, переданной банками в кредитные бюро, остается открытым. Пока банки не смогут поручиться перед своими клиентами в том, что эта информация не попадет в третьи руки.

В отличие от методик оценки и минимизации кредитных и рыночных рисков методики управления операционным риском стали разрабатываться относительно недавно. В Базельском соглашении от 1988 года операционный риск считался побочным продуктом кредитного и рыночного рисков и относился к категории другие в семье рисков. В Соглашении Базель-2 операционный риск рассматривается отдельно, приводятся определение, методы его оценки, причины возникновения. Базельский Комитет считает, что операционный риск является важным риском, с которым сталкиваются банки, и что банкам нужно держать определенную сумму капитала на случай связанных с ним убытков.

На развитых рынках правильной считается централизация функции управления риском, сосредоточение ее в едином, выделенном подразделении по банку в целом. Целевая функция в части управления операционными рисками, а именно минимизация уровня операционного риска либо потерь банка от его реализации, очевидно, тоже должна быть сосредоточена в этом подразделении и рассматриваться в общем контексте риск-менеджмента банка. Тем не менее, распространенной банковской практикой является возложение ответственности за операционный риск (или за то, что конкретный банк понимает под операционным риском) на подразделения ИТ. Подходы к оценке операционных рисков стремительно развиваются в последнее время, но все же отстают по степени точности от методов измерения кредитных и рыночных рисков (даже на продвинутых рынках). Оценка операционного риска предполагает оценку вероятности наступления событий или обстоятельств, приводящих к операционным убыткам, и оценку размера потенциальных убытков. Методы, основанные на применении статистического анализа распределений фактических убытков, позволяют сделать прогноз потенциальных операционных убытков исходя из размеров операционных убытков, имевших место в данной кредитной организации в прошлом. Статистические методы и модели активно используются в случае, если вероятность наступления конкретного вида операционного риска достаточно велика, а его наступление носит на рынке массовый характер. В этом случае могут использоваться корреляционные модели, в которых функцией будет являться вероятность наступления операционного риска, а переменными — факторы, формирующие операционный риск (например, количество операций, прямо определяющее частоту ошибок персонала).

Сущность балльно-весового метода заключается в оценке операционного риска в сопоставлении с мерами по его минимизации. На основе экспертного анализа выбираются информативные для целей управления операционным риском показатели и определяется их относительная значимость (весовые коэффициенты). Затем выбранные показатели сводятся в таблицы (оценочные карты) и оцениваются с использованием различных шкал. Полученные результаты обрабатываются с учетом весовых коэффициентов и сопоставляются в разрезе направлений деятельности кредитной организации, отдельных видов банковских операций и других сделок. Применение балльно-весового метода (метода оценочных карт) наряду с оценкой операционного риска позволяет выявить слабые и сильные стороны в управлении операционным риском.

В рамках метода моделирования (сценарного анализа) на основе экспертного анализа для направлений деятельности кредитной организации, отдельных видов банковских операций и других сделок определяются возможные сценарии возникновения события или обстоятельств, приводящих к операционным убыткам, и разрабатывается модель распределения частоты возникновения и размеров убытков, которая затем используется для оценки операционного риска.

Мониторинг потерь от наступления операционного риска включает в себя анализ каждого случая, описание природы и причин, которые привели в конкретной ситуации к реализации операционного риска. Для выявления направлений, наиболее подверженных операционному риску, рекомендуется проводить пооперационное разложение процессов и технологий на их элементарные составляющие (operational unit), для каждого из которых эмпирически или статистически определяется степень влияния на него того или иного источника риска. Указанное разложение объектов операционного риска на элементарные операции называется декомпозицией операционного риска по операциям, которые составляют каталог операционных рисков. Каталог позволяет выявить наиболее уязвимое подразделение банка. Составление каталога операционных рисков является основной задачей при построении адекватной системы управления указанным риском. Он может составляться либо самостоятельно собственными силами подразделений банка в виде так называемой технологической карты проводимых операций, либо может быть поручен внешней консультационной фирме. После составления каталога выявляются те процессы и отдельные операции, на которых в наибольшей степени концентрируются конкретные факторы риска. Затем разрабатываются мероприятия по уменьшению и ограничению выявленных рисков.

Базель-2 — Библия риск-менеджера?

На банковском рынке уже давно идут разговоры о том, стоит ли присоединяться к соглашению Базель-2. Кто-то считает, что присоединение необходимо и оздоровит отечественную банковскую систему. Иные полагают, что такая мера может напротив серьезно подорвать ее устойчивость и конкурентоспособность. И те и другие высказывают достаточно весомые аргументы. Тем не менее, нельзя оспорить тот факт, что соглашение Базель-2 — это важнейший документ, определяющий стратегию риск-менеджмента в банковской системе. В нем содержаться основные варианты расчета кредитного, рыночного и операционного риска, методы управления этими рисками и расчета достаточности капитала. Независимо от того, каким образом и когда будут внедряться эти принципы в России (переход банков по эшелонам, применение редуцированного варианта и смягченных требований или радикальный вариант полного перехода) рано или поздно это произойдет. В конце концов, банки самостоятельно придут к системе риск-менеджмента, аналогичной определенным в соглашении принципам.

Соглашение предусматривает три поддерживающих друг друга направления регулирования достаточности капитала:

• Минимальный размер капитала определяется при помощи коэффициентов, учитывающих кредитный риск заёмщика, банковские рыночный и операционный риски.
• Надзор за достаточностью капитала предполагает эффективный контроль за адекватностью и функционированием внутренних методик банка. Этот компонент включает в себя возможность регулирующих органов требовать поддержания более высокого уровня коэффициента, чем минимально установленный, независимую оценку достаточности капитала конкретного банка при проверке банка, анализ собственной системы оценки рисков банка и возможность вмешиваться в дела банка с целью предотвратить опасное падение капитала.
• Рыночная дисциплина , то есть раскрытие банком полной информации о составе капитала и принятых рисках, на основании которой клиенты, банки и эксперты могли бы вынести собственное суждение о достаточности капитала.

Все эти направления представляются чрезвычайно важными в контексте построения системы риск-менеджмента. Центральной частью нововведений является модификация методики расчета коэффициента достаточности капитала: меняются правила расчета активов с учетом рисков. В действующем соглашении в определении понятия активы, взвешенные по степени риска были охвачены только кредитный и рыночный риски. Новое соглашение учитывает операционный риск при расчете достаточности капитала. Как по кредитному, так и по операционному риску предлагаются три метода повышения чувствительности к рискам, позволяющие банкам и надзорным органам выбрать для себя такие методы, которые, по их мнению, наиболее подходит для данного этапа развития деятельности банка и инфраструктуры рынка.

Специфической особенностью банковской деятельности является большое количество разнообразных рисков, с которыми банки сталкиваются в процессе реализации своих функций и предоставления услуг. С одной стороны, банк является коммерческой организацией, поэтому ему присущи многочисленные предпринимательские риски. С другой стороны, банк – это финансовый институт, поэтому он принимает на себя финансовые риски, связанные с посреднической деятельностью на финансовых рынках. Таким образом:

• банковский риск представляет собой комплекс рисков, присущих банку как коммерческому предприятию.
• банковский риск можно определить как вероятность потерь банка в связи с неопределенностью в его деятельности и во внешней среде.

Чтобы разобраться во всем многообразии банковских рисков, необходимо построить их классификацию. Причем классификация может отличаться в зависимости от целей использования и глубины детализации.

Наиболее простым вариантом классификации банковских рисков представляется выделение различных групп признаков, объединенных в таблице, которую можно перестроить по степени значимости рисков в зависимости от рассматриваемой ситуации, а также дополнить новыми элементами. Классификация банковских рисков представлена в таблице.

Классификация банковских рисков

Следует отметить, что порядковый номер признака выделения в данном случае не имеет значения. Данная таблица отражает только суть классификации и не может претендовать на полноту, так как существует бесконечное множество признаков классификации. В каждом отдельном случае рассмотрения данного риска следует использовать необходимые признаки.

Банковские риски действуют не изолированно друг от друга, а в системе. Часто один риск входит в состав другого или является его причиной или следствием. Поэтому оптимальная с точки риск-менеджмента классификация должна учитывать определенную иерархию с точки зрения значимости, а также демонстрировать взаимосвязь и взаимозависимость между отдельными группами и видами банковских рисков.

Прежде всего, необходимо учитывать особенности риска как категории предпринимательской деятельности. Риск выражает неосязаемую причинно-следственную взаимосвязь между факторами и результатами, поэтому критерии дифференциации и группировки должны базироваться либо на причинах возникновения рисков, которые возможно идентифицировать, либо на дифференциации объектов, подверженных риску, на которых непосредственно можно наблюдать последствия его реализации.

Важным является также вопрос, для каких целей используется классификация. Представляется, что главным побудительным мотивом изучения банковских рисков является возможность управления ими. Поэтому классификация, в первую очередь, должна удовлетворять требованиям менеджмента. В частности, следует учитывать существенные особенности отдельных рисков, которые влияют на способы воздействия на них. Кроме того, в связи с огромным количеством рисков и их тесной взаимозависимостью, необходима разумная их детализация, не нарушающая наглядности и функциональности классификации.

Рассмотри многоуровневую классификацию банковских рисков, схематично изображенную на рис. 2.1.

Самым общим критерием дифференциации выступает сфера возникновения рисков, в соответствии с которой риски подразделяются на:

• внутренние – связанные с банковской деятельностью и деятельностью клиентов банка (эти риски происходят из содержания банковского дела, имея при этом как внутренние, так и внешние факторы);
• Внешние – не связанные непосредственно с деятельностью банка (они формируются сугубо во внешней среде, их факторы многочисленны, а последствия малопредсказуемы; внешние риски выступают как факторы для внутренних).

В свою очередь, внутренние риски дифференцируются по сфере влияния на:

• финансовые – связанные с изменением в объемах, структуре, стоимости и доходности требований и обязательств банка (влияют непосредственно на финансы банка);
• функциональные – связанные с организацией работы банка (проявляются, в первую очередь, как сбои организационных процессов, а затем уже трансформируются в убытки или недополучение прибыли).

Рис. 2.1. Многоуровневая классификация банковских рисков

Функциональные риски в итоге могут быть классифицированы по факторам риска на:

• операционные - вероятность потерь, обусловленных ошибками, злоупотреблениями и мошенничеством банковского персонала, а также сбоями в работе техники (их факторы – человеческие и технические – происходят из текущей деятельности, при постоянной реализации задач);
• управленческие – вероятность потерь, обусловленных ошибками банковского менеджмента (здесь факторы заключаются в неправильной организации, постановке целей и задач).

Финансовые риски, как наиболее изученные и управляемые, имеют более сложную иерархию. По характеру влияния они подразделяются на:

• портфельные – риски, влияющие на объем, стоимость и доходность требований либо обязательств банка (т. е. однозначно отражаются либо в активе, либо в пассиве баланса);
• структурные – риски, влияющие на структуру, стоимость и доходность однородных требований и обязательств (их факторы имеют разнонаправленный характер в зависимости от структуры баланса);
• риск неплатежеспособности банка – риск того, что банку придется использовать собственный капитал для погашения обязательств (интегральный риск, факторами которого выступают все прочие элементарные риски, и влияющий на саму способность банка к функционированию).

Портфельные риски, в свою очередь, по факторам подразделяются на:

• контрагентов – финансовые риски, связанные с деятельностью контрагентов банка;
• рыночные (ценовые) – финансовые риски, связанные с изменением рыночной конъюнктуры;
• контрагентов, по области локализации подразделяются на:
  • кредитный риск – вероятность потерь банка, обусловленных невозвратом основной суммы займа и процентов по ссуде или долговому обязательству (факторы риска и последствия его реализации отражаются на ссудных и приравненных к ним операциях банка);
  • депозитный риск – вероятность потерь банка, связанных c досрочным изъятием привлеченных ресурсов (объектом в данном случае выступают депозитные операции).

Необходимо подчеркнуть, что рыночные риски могут быть и портфельными, и структурными. Данное пересечение в классификации обусловлено различными критериями дифференциации рисков. Однако оба этих критерия имеют чрезвычайно важное значение с точки зрения управления рисками, поскольку в совокупности определяют способы их оценки и оптимизации.

Если рассматривать рыночные портфельные риски, то с точки зрения области локализации они представляют собой риски по ценным бумагам – вероятность потерь банка, обусловленных изменением стоимости и доходности ценных бумаг в портфеле банка (т. е. конечным объектом риска являются фондовые операции банка и операции на прочих финансовых рынках).

Структурные риски с точки зрения факторов включают в себя:

• риск ликвидности – вероятность потерь, связанных с затруднениями у банка в приобретении или реализации активов в достаточном количестве за короткий период и по приемлемой цене.
• рыночные (ценовые) риски – финансовые риски, связанные с изменением рыночной конъюнктуры (в данном случае с учетом разнонаправленного характера их влияния).

К структурным рыночным рискам (по области локализации) относятся:

• процентные – вероятность потерь банка, обусловленных изменением рыночных процентных ставок (объектом риска является процентные доходы и расходы).
• валютные – вероятность потерь банка, связанных с изменением валютных курсов (связан с валютными операциями банка).

Что касается внешних рисков, то они не подразделяются ни по сфере, ни по характеру влияния, поскольку данные критерии для них достаточно размыты. Основным критерием для их классификации являются укрупненные факторы риска, в соответствии с которыми они делятся на:

• страновые – риски, связанные с инвестированием средств в определенную страну (т. е. факторы определяются страновыми характеристиками);
• Риск форс-мажорных обстоятельств - вероятность потерь банка в связи с возникновением форс-мажорных обстоятельств (факторы выделить очень сложно, риск является практически неуправляемым).

В свою очередь, страновые риски можно дифференцировать по более конкретным сферам:

• экономические – вероятность потерь банка, обусловленных непредвиденным изменением макроэкономических факторов;
• политические – вероятность потерь банка, связанных с неблагоприятными изменениями в политике;
• правовые – вероятность потерь банка, связанных с несоответствием внутренних положений банка законодательству.

Несомненно, что перечисленные виды рисков учитываются в банках в разной степени. Это обусловлено рядом причин, главной из которых является такая объективная предпосылка, как степень управляемости рисков. В связи с этим, при рассмотрении системы управления рисками логично принимать во внимание наиболее важные для банка и управляемые риски, каковыми, несомненно, являются финансовые риски. Критерии дифференциации, положенные в основу классификации банковских рисков, найдут свое отражение в разработке методологических подходов к управлению.

2.2. Структура управления банковскими рисками

Говоря об управлении банковскими рисками, необходимо в первую очередь, выяснить, что понимается под термином «управление».

В экономической теории преобладают две основные концепции управления. Первая рассматривает управление как процесс, «серию непрерывных взаимосвязанных действий» или управленческих функций. Причем перечень функций, составляющих содержание процесса управления, варьируется, в том числе выделяются следующие функции: планирование, организация, распорядительство, мотивация, руководство, регулирование, координация, стимулирование, контроль, коммуникация, анализ, оценка, принятие решений, подбор персонала, представительство и ведение переговоров, заключение сделок. Заметим, что большая часть перечисленных функций относится к управлению предприятием, а не к управлению в принципе, то есть их нельзя автоматически применить к любому объекту управления.

Вторая концепция основана на системном подходе. В общем случае управление здесь рассматривается как воздействие управляющей подсистемы (субъекта управления) на управляемую подсистему (объект управления). Примером данного подхода является следующая трактовка «Управление – это целенаправленное воздействие на систему в соответствии с действующими внутри и вне ее закономерностями для обеспечения эффективного функционирования».

Следует также отметить, что современные теории менеджмента уделяют также особое внимание третьему – ситуационному подходу, подчеркивая как изначальные различия между отдельными системами, так и изменчивость во времени внешней и внутренней среды конкретной системы.

Очевидно, что системный подход характеризует управление с пространственно-структурной стороны, в то время как процессный и ситуационный походы сосредоточивают внимание на пространственно-временной стороне управления. Объединив эти концепции, можно рассматривать управление как постоянное целенаправленное воздействие субъекта на объект в социально-экономической системе посредством определенного механизма. Механизм включает в себя цель, принципы, функции управления и соответствующие им методы и организационные формы.

Переходя непосредственно к риск-менеджменту в банках, необходимо конкретизировать объект, субъект и механизм управления, подчеркнуть особенности этих элементов в отличие от других систем управления.

Говоря о банковских рисках как об объекте управления, нужно учитывать специфику категории риска, проявляющуюся в наличии тесной причинно-следственной взаимосвязи. Невозможно рассматривать риск вне зависимости от факторов, порождающих его, и негативных событий, которые могут появиться вследствие его реализации. Более того, обобщив опыт управления банковскими рисками, можно отметить, что управляющее воздействие на риск осуществляется в трех направлениях: непосредственно на риск как на вероятность, на факторы риска и на его последствия.

Так как вероятность существует объективно, то при постоянных условиях ее значение остается неизменным. Следовательно, единственное управляющее воздействие, возможное в отношении непосредственно риска как вероятности, без затрагивания его факторов и результатов, – это его оценка. То есть риск существует лишь как связующее звено между факторами и результатами и является неким индикатором этой взаимосвязи, который мы можем выразить численно или вербально. А регулирование уровня риска, другими словами – манипулирование его значением, его сокращение или избежание, достигается только лишь через устранение его причин или смягчение следствий.

Банковские риски характеризуются также неоднозначной управляемостью. Существуют риски, которые можно достаточно адекватно оценить и поддерживать на определенном уровне либо, в случае необходимости, принять меры по их избеганию. Это риски, представляющие собой априорную либо статистическую вероятность. Другой тип рисков характеризуется ограниченной управляемостью либо невозможностью управления, которая в свою очередь подразделяется на невозможность оценки или невозможность воздействия на уровень риска.

Априорная вероятность в действительности практически не встречается. А в банковском деле вообще нет рисков, которые имели бы четко определенные причины и последствия, не подверженные влиянию случайных факторов, и, следовательно, однозначную оценку. Однако большинство банковских рисков носит характер статистической вероятности (например, кредитный, валютный, процентный, риск ликвидности и т. д. – практически все финансовые риски). Управление такими рисками основано на применении экономико-математических методов, не исключая при этом мнения экспертов. Часть рисков трудно поддается управлению. К их числу относятся функциональные риски: операционные и управленческие. В отношении этого типа рисков используются, главным образом, методы экспертных оценок, в основе которых лежит опыт и интуиция.

Однако в настоящее время нет четкого разделения между управляемыми и неуправляемыми рисками. Так, например, традиционно считалось, что кредитные риски достаточно достоверно оцениваются с помощью математической формализации. Тем не менее, банки в последнее время активно пользуются оценками рейтинговых агентств, работа которых основана на мнении экспертов. В свою очередь, трудноуправляемые операционные риски теперь успешно страхуются. В частности, крупные страховые институты принимают на себя весь пакет криминальных рисков, которым подвергаются банки.

Говоря о банковских рисках как об объекте управления, необходимо также обсудить такую их характеристику, как приемлемость. Не все риски равнозначны по масштабам своих последствий. С точки зрения рискологии неблагоприятные последствия нужно делить на вред и фатальный исход. Вред связан с ухудшением положения и его целесообразно отнести к кризисным ситуациям, а фатальный исход связан с аннулированием системы, т. е. с выбытием ее из цикла жизнедеятельности, и его целесообразно отнести к катастрофическим ситуациям. Применительно к банкам риском катастрофического масштаба можно считать риск неплатежеспособности. Все остальные риски носят кризисный характер и результаты их реализации, в свою очередь, выступают как факторы в отношении глобального риска неплатежеспособности.

Однако приемлемость можно рассматривать также и с точки зрения субъекта. В этом аспекте приемлемость означает предпочтения субъекта по риску. Субъект управления банковскими рисками имеет двухуровневую структуру с иерархической зависимостью: непосредственно управление рисками с учетом всех функций осуществляют коммерческие банки, функции регулирования и контроля возложены также на Центральный банк.

Коммерческие банки по своей природе являются предпринимательскими структурами, и их отношение к риску диктуется законами рынка. Управление рисками осуществляется ими с целью поддержания баланса между текущей прибыльностью и устойчивостью, т. е. для долговременного доходного функционирования. Коммерческий банк при управлении рисками преследует только свои микроэкономические цели. Позиции руководства банка в таких условиях могут быть как консервативными (брать на себя минимум риска), так и агрессивными (предпочитать более высокий риск в надежде на повышенный доход) в зависимости от того, какая цель является основополагающей – устойчивость или прибыльность. В идеале должен поддерживаться паритет этих целей. Только тогда деятельность банка будет успешной.

В условиях рынка приверженцы полярной консервативной либо агрессивной политики в отношении риска обречены на банкротство. Однако, учитывая особую роль коммерческих банков как финансовых посредников, нельзя допускать, чтобы их деятельность регулировалась лишь законами рынка. Массовые банкротства банков могут охватить цепной реакцией всю экономику страны и привести к катастрофическим последствиям. С точки зрения макроэкономики банк не может быть агрессивно рискованным, так как он рискует не столько своими, сколько заемными средствами. Поэтому во всех странах с рыночной экономикой надзорные органы (центральные банки) активно регулируют риски банковской сферы, устанавливая предельные размеры рисков и осуществляя контроль над их соблюдением коммерческими банками. Как видим, центральный банк и коммерческие банки задействуют различные элементы механизма управления, основополагающим из которых является цель.

Рассмотрим подробнее пространственно-структурную модель управления банковскими рисками, представленную на рис. 2.2.

Рис. 2.2. Пространственно-структурная модель управления банковскими рисками

Можно сказать, что в системе управления банковскими рисками управление со стороны коммерческого банка носит характер некоего «базиса», поскольку именно специфика функционирования коммерческих банков в рыночной экономике вызывает необходимость такого управления. В свою очередь, управление рисками с позиций центрального банка (далее по тексту – ЦБ) выступает в виде «надстройки», которая, с одной стороны, носит вспомогательный характер по отношению к управлению в коммерческих банках, а с другой стороны, находится иерархически выше.

В соответствии с целью различаются и принципы управления рисками. Для коммерческих банков важнейшими принципами являются поддержание оптимального объема управления в соответствии с размером, возрастом и характером деятельности банка при соблюдении требований ЦБ. Очевидно, что вновь созданный банк не в состоянии сразу построить эффективную систему управления рисками, поскольку у него отсутствует опыт и информация о предыдущей деятельности, необходимые для построения моделей оценки и регулирования уровня рисков. В мелком банке недостаточна материально-техническая база, а также нет возможности привлечения квалифицированного персонала для управления рисками. А в банках с выраженной специализацией деятельности нет необходимости охвата управлением тех рисков, которые не играют существенной роли в их работе.

Другими словами, это принцип эффективности управления, то есть эффект от управления должен соотноситься с затратами и возможностями. Однако при этом любой коммерческий банк обязан выполнять минимальные требования, предъявляемые центральным банком в отношении рисков. В частности, все коммерческие банки в РФ должны соблюдать экономические нормативы, а также иметь систему внутреннего контроля, включающую в т. ч. и определенные требования к управлению рисками.

Управление со стороны ЦБ направлено на реализацию следующих принципов: во-первых, это эффективность, но уже на централизованном уровне, т. е. меры, принимаемые центральным банком, должны таким образом ограничивать риски, чтобы минимизировать банкротства в банковской системе. Но при этом ЦБ не должен нарушать самостоятельности коммерческих банков как предпринимательских структур, т. е. его вмешательство в деятельность банков должно быть минимальным. Кроме того, полагаем, что роль ЦБ с точки зрения поддержания стабильности банковской системы заключается не только и не столько в том, чтобы устанавливать ограничения и налагать санкции на «провинившиеся» банки, но и в том, чтобы содействовать эффективному управлению на базисном уровне. Это означает, что центральному банку следует, во-первых, популяризировать обучение и повышение квалификации специалистов, занимающихся управлением рисками в банках, а во-вторых, в силу своего привилегированного положения, предполагающего доступ к статистическим данным по всей банковской системе страны, регулярно обеспечивать коммерческие банки аналитической информацией, необходимой для управления рисками, не нарушая при этом конфиденциальности деятельности отдельных банков.

Что касается методов управления, то со стороны ЦБ их можно подразделить на методы регулирования и методы контроля, находящие свое отражение в таких организационных формах, как установление экономических норм и нормативов, пруденциальный надзор, мониторинг, аккумулирование и предоставление информации. В свою очередь, управление рисками в коммерческих банках реализуется через методы оценки, методы регулирования и методы компенсации рисков. Причем выделить здесь какие-либо общие организационные формы управления достаточно сложно, т. к. они не регламентируются свыше. Пожалуй, единственной всеобщей организационной формой в России является внутрибанковский контроль, обязательный для всех коммерческих банков.

И, наконец, техника управления раскрывается в конкретных приемах, которые подробно освещаются в соответствующих документах. На централизованном уровне это нормативные акты ЦБ, касающиеся надзора и регулирования, а также внутренние положения по сбору и обработке информации, поступающей в виде отчетности коммерческих банков. Соответственно, в коммерческих банках техника описывается во внутрибанковских инструкциях и положениях.

Рассмотрим теперь пространственно-временную модель управления банковскими рисками (рис. 2.3). Напомним, что суть ее заключается в постоянной непрерывной реализации управленческих функций. Когда речь идет о таком объекте управления, как риск, целесообразно использовать следующий перечень функций: планирование, организация, оценка, регулирование и контроль.

Рис. 2.3. Пространственно-временная модель управления банковскими рисками

Процесс управления в коммерческом банке включает постоянную реализацию всех перечисленных функций. Планирование можно подразделить на стратегическое и оперативное.

Одной из важнейших задач планирования является разработка лимитной политики в отношении рисков. Кроме того, особое место занимает первоначальное построение системы управления рисками. Планирование на начальной стадии развития банка является отправной точкой для всего процесса управления. На данном этапе ситуация осложняется тем, что менеджмент банка не обладает достаточной материально-технической базой и интеллектуальными ресурсами для принятия решений. Главная же преграда действенному управлению состоит в отсутствии внутренней информации, в связи с чем управление рисками на начальной стадии развития банка строится в основном на интуиции и субъективном мнении руководства и персонала банка, внедрение экономико-математических моделей очень ограничено и не отражает специфику деятельности конкретного банка.

2.3. Организация процесса управления рисками в банке

Немаловажное значение в управлении рисками имеет правильная организация. В настоящее время спорным является вопрос, должно ли в банке существовать отдельное подразделение, занимающееся управлением рисками, или полномочия в этой области эффективнее распределить по различным бизнес-единицам, деятельность которых собственно и подвергается тем или иным рискам. Аккумулирование управления рисками в рамках специального подразделения (департамента управления рисками, отдела анализа и оценки рисков и т. п.) не всегда эффективно по ряду причин: во-первых, практически невозможно учесть нюансы управления отдельных рисков в работе ограниченного числа специалистов, входящих в штат подобного отдела банка; во-вторых, данное подразделение часто является дублирующим, выполняющим функции других отделов, что приводит к росту непроизводительных расходов; в-третьих, из-за дистанционного разрыва между таким подразделением и отделами, непосредственно проводящими рискованные операции, существует вероятность противодействия «на местах». При этом служба внутреннего контроля, созданная в каждом российском банке в соответствии с Положением ЦБ РФ № 242-П и призванная наряду с прочими полномочиями и обязанностями организовать управление рисками, зачастую выполняет только функции внутреннего аудита, а работу в интересующей нас области проводит формально. Такая ситуация объясняется тем обстоятельством, что эта служба была внедрена в обязательном порядке по инициативе ЦБ РФ без учета индивидуальных особенностей отдельных банков (многие из них уже решали задачи внутреннего контроля на базе других отделов, а другие были не готовы за короткий промежуток времени организовать эффективную систему внутреннего контроля). В итоге в ряде банков действительной целью этой службы является соответствие требованиям ЦБ, а не реальный контроль над рисками, которым подвергается банк.

Полагаем, что инициатива по внедрению методик управления рисками должна все же исходить «снизу», из ответственных за отдельные направления деятельности бизнес-единиц банка. Работающие в них специалисты лучше осведомлены о взаимосвязи конкретных факторов с проявлениями риска, сталкиваясь с ними на практике, нежели работники искусственно внедренного подразделения по управлению рисками. Однако при этом могут возникнуть две проблемы: с одной стороны, служащие, занимающиеся принятием решений в области рискованных операций, могут быть нацелены на получение максимального дохода, игнорируя при этом повышенные риски, а с другой стороны, они могут недостаточно владеть математическим аппаратом – необходимым в данной области инструментом анализа. Решение этих проблем может быть найдено следующим образом: в банке должна быть разработана стратегия управления рисками, причем в ее разработке должны принимать активное участие работники бизнес-единиц. Стратегия в обязательном порядке должна носить системный характер, исключая какие-либо противоречия и неясности и указывая на конкретные права и обязанности и порядок взаимодействия отдельных подразделений. Утверждение стратегии должно производиться на уровне высшего руководства. Реальным отражением данной стратегии должна стать тактика – конкретные лимиты и методики, обязательные к применению и соблюдению низовыми звеньями банка. В свою очередь, экономическое моделирование может реализовываться специалистами-математиками на базе аналитического или программного отдела в тесной взаимосвязи с подразделениями, непосредственно занимающимися рискованными операциями. Таким образом, необходимо соблюдать действенный баланс централизации и децентрализации в управлении банковскими рисками.

Отметим также влияние организации всего менеджмента в банке на построение в нем действенной системы управления рисками. В настоящее время во многих российских банках управление осуществляется в рамках линейно-функциональной структуры, т. е. руководству банка подчиняются линейные службы, занимающиеся непосредственно банковскими операциями и услугами, и функциональные службы (учетные, маркетинговые, плановые, аналитические, кадровые и т. д.), которые в целом поддерживают и контролируют все линейные звенья. Функции управления при такой структуре концентрируются на уровне руководства банком. По-видимому, этим объясняется позиция тех теоретиков и практиков, которые выдвигают тезис о необходимости существования отдельного функционального подразделения, занимающегося управлением рисками. Однако, как отмечают специалисты, в странах с развитой рыночной экономикой в крупных фирмах, в т. ч. и в банках, преобладает дивизиональный тип структуры управления. В дивизиональной структуре часть управленческих функций делегируется дивизионам – отдельным подразделениям банка. Это могут быть филиалы, отделения или же просто отделы, специализирующиеся на каком-либо виде банковских операций. Дивизионы находятся на полном хозрасчете, то есть вместе с возможностью принимать автономные решения к ним переходит и ответственность за их реализацию. Если дивизион принимает на себя повышенные риски и получает убытки, то он может быть ликвидирован. Дивизионная структура означает, по сути, конкурентную среду внутри банка.

Несомненно, быстро перейти от линейной структуры к дивизионной достаточно сложно, и любые нововведения, приходящие с Запада, нужно адаптировать к российской действительности. Однако реальные шаги к такой реструктуризации управления мы наблюдаем уже сегодня. Типичный пример – введение в отечественных коммерческих банках такого института как казначейство, основными задачами которого являются поддержание ликвидности банка, эффективное перераспределение ресурсов и определение их внутрибанковской цены. Казначейство позволяет выявить эффективность работы различных подразделений, придавая им характер хозрасчетных бизнес-единиц, в то время как при линейно-функциональной структуре можно оценить только эффективность работы банка в целом по всем направлениям.

Используя зарубежный опыт и учитывая реалии российской банковской системы, предпримем попытку применить преимущества дивизионной структуры в управлении рисками. Предлагаемая нами организационная структура управления банковскими рисками отражена на рис. 2.4.

Рис. 2.4. Организационная структура банка с точки зрения управления рисками

Роль высшего руководства банка должна заключаться в решении стратегических задач, другими словами, деятельность руководства должна быть направлена на избежание такого глобального риска, как риск неплатежеспособности банка. Это достигается путем разработки и утверждения лимитов и ограничений, в пределах которых низовые подразделения могут принимать решения и действовать относительно принимаемых на себя рисков самостоятельно, не представляя при этом угрозу для капитала банка. Центральное место в управлении балансовыми рисками занимает казначейство. В связи с выполнением своих основных задач оно автоматически выступает в качестве подразделения, ответственного за оперативное управление риском ликвидности и процентным риском. В свою очередь, функции оценки, регулирования уровня и частично контроля отдельных специфических рисков в пределах допускаемых в целом по банку лимитов передаются в отделы, непосредственно занимающиеся банковскими операциями и услугами. Например, кредитный отдел оперативно управляет кредитными рисками, валютный – соответственно валютными, отдел ценных бумаг – рыночными рисками и т. д. Математическая и программная поддержка по внедрению новых методик управления рисками осуществляется специалистами в этой области на базе аналитического отдела и отдела программного обеспечения (информационных технологий). Заметим, что инициатива по введению новых методик должна исходить от бизнес-единиц, иначе их внедрение может быть формальным.

Особая роль отводится службе внутреннего контроля, которая при такой структуре управления действительно будет решать поставленные перед ней Центральным банком задачи в отношении рисков, а именно: текущее управление (оценка, регулирование уровня и контроль) функциональными рисками (операционными и управленческими), а также контроль деятельности бизнес-единиц в отношении соблюдения ими стратегических ограничений и лимитов. Таким образом, правильная организация позволяет рационально распределить функцию контроля от низовых звеньев к высшему руководству.

Наиболее специфичными и объемными в управлении банковскими рисками являются функции оценки и регулирования (оптимизации), которые будут рассмотрены далее более подробно.

Что касается процесса управления банковскими рисками со стороны ЦБ, то его составляющими являются исключительно функции регулирования и контроля. Причем регулирование рисков ЦБ производит косвенными методами. Если коммерческие банки непосредственно влияют на действительный уровень рисков в своей деятельности, манипулируя их значением, воздействуя на факторы рисков или их негативные последствия, то ЦБ лишь устанавливает определенные лимиты и ограничения, выдвигает требования, которых должны придерживаться коммерческие банки в своей деятельности. По сути, ЦБ ограничивает предпочтения коммерческих банков по риску, не позволяя им действовать слишком агрессивно. В этой ситуации важно, чтобы установленные ЦБ требования были разумными и не препятствовали развитию банковского дела. Заметим, что регулирующая функция ЦБ не имела бы должного эффекта без осуществления соответствующего контроля, который реализуется в системе надзора.

Выводы

Банковская деятельность всегда связана с рисками. Риски многообразны по составу, уровню влияния и причинам происхождения. Процесс управления рисками всегда начинается с построения многоуровневой классификации и выявления наиболее значимых рисков.

В процессе управления банковскими рисками сталкиваются интересы двух субъектов: центрального банка, задачей которого является стабильность банковской системы, и коммерческих банков, которые стремятся максимизировать получаемую ими прибыль. Центральный банк устанавливает определенные границы, в рамках которых коммерческие банки могут в полной мере проявлять свою экономическую самостоятельность.

В организационной структуре банка можно выделить элементы, которые непосредственно связаны с риск-менеджментом. Во-первых, это служба внутреннего контроля, задачей которой является контроль рисков на всех этапах осуществления банковских операций. Во-вторых, казначейство, в сферу внимания которого входят процентный риск и риск ликвидности. Также во всех банках существуют Комитет по управлению активами и пассивами и Кредитный комитет, которые собираются с определенной периодичностью и принимают решения, затрагивающие процентный и кредитный риски соответственно.

Вопросы для самопроверки

1. По каким критериям можно классифицировать банковские риски?
2. К каким группам рисков относятся банковские риски?
3. Что является субъектом и объектом управления банковскими рисками?
4. Что включает в себя механизм управления банковскими рисками?
5. Какова роль центрального банка в управлении банковскими рисками?
6. Какие службы банка предназначены для управления банковскими рисками?
7. Какую роль выполняет казначейство в системе риск-менеджмента банка?

Библиография

1. Синки Дж. Финансовый менеджмент в коммерческом банке и в индустрии финансовых услуг / Пер. с англ. – М.: Альпина Бизнес Букс, 2007. – 1018 с.
2. Управление деятельностью коммерческого банка (банковский менеджмент) / Под ред. О.И. Лаврушина. – М.: Юристъ, 2003. – 688 с.
3. Ковалев П.П. Банковский риск-менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 2009. – 304 с.
Аннотация

Презентации

Название презентации	Аннотация

Оперируя в нестабильной среде и необладая всей полнотой информации о контрагентах,коммерческие банки вынуждены принимать риск вповседневной деятельности. При этом банки имеютвозможность минимизировать значительную частьнесистемного риска, однако не всегда делают это,поскольку риск прямо пропорционален доходу ивполне приемлем при наличии достаточныхкомпенсаций.

В исследовании риска целесообразноразграничить два ключевых направления — распознаваниеи оценка уровня риска и принятие решений вобласти риска.

Понятие «риск» всречается в обиходемногих общественных и естественных наук, приэтом каждая из них имеет собственные цели иметоды исследования риска. Спецификаэкономического аспекта риска связана с тем, чториск, несмотря на ожидаемый финансовый выигрыш,отождествляется с возможным материальнымущербом, вызванным реализацией выбранногохозяйственного, организационного илитехнического решения, и/или неблагоприятнымвоздействием окружающей среды, включающимизменение рыночных условий, форс-мажорныеобстоятельства и т.д. Такая трактовка риска вбанковской сфере вполне оправдана, поскольку,выполняя функции финансовых посредников вэкономической системе, коммерческие банкипокрывают львиную долю своих потребностей вденежных ресурсах за счет привлеченных средств.Следовательно, для того чтобы формироватьпассивы путем заимствования, банки должныобладать высокой степенью надежности иобщественным доверием. Общество же, в своюочередь, склонно доверять свои временносвободные денежные средства тем финансовымпосредникам, которые демонстрируют стабильнуюприбыль и минимальные потери. Таким образом, длябанка риск представляет собой вероятностьпотерь и тесно связан с нестабильностьюбанковского дохода.

Как известно, современныекоммерческие банки сталкиваются в процессесвоей деятельности со многими видами рисков,однако не все риски поддаются банковскомуконтролю. На устойчивость коммерческих банковоказывают воздействие экзогенные и эндогенныефакторы, но только часть из них находится в сференепосредственного или опосредованного влиянияфинансового посредника. Это положение можноиспользовать в качестве основы классификациибанковских рисков (табл. 1).

Таблица 1

Таким образом, в представленнойклассификации ключевым критерием деления рисковявляется способность банка контролироватьфакторы их возникновения (группы и классы рисковрасположены в таблице по мере возрастания такойспособности). Соответственно, на первом этапе вразличные группы были выделены риски системные(внешние) и индивидуальные для каждогофинансового посредника (внутренние), далее, взависимости от сферы возникновения, выявленочетыре класса рисков.

Риски операционной среды банк принимает насебя как регулируемая фирма, являющаяся ключевымзвеном платежной системы. Они объединяют в себете риски, которые стоят на страже интересовбанка, но посредством которых над банкомосуществляется контроль, а также те, которыегенерируются средой деятельности коммерческогобанка. Законодательный риск возникает в связи сизменением законодательства, касающегосядеятельности коммерческих банков. Правовые инормативные риски заключаются в том, чтонекоторые правила могут поставить банк вневыгодное положение по отношению к конкурентам,а также в постоянно существующей угрозевозникновения новых правил, неблагоприятных длябанка. Риски конкуренции обусловлены тем, чтобанковские продукты и услуги предоставляютфинансовые и нефинансовые фирмы, являющиеся какрезидентами, так и нерезидентами, образуя трислоя конкуренции (между банками, банками инебанковскими финансовыми институтами,резидентами и нерезидентами). Экономическиериски связаны с национальными и региональнымиэкономическими факторами, способнымисущественно повлиять на деятельность банка.

Страновой риск является болеесерьезным кредитным риском, чем тот, которыйпринимает на себя финансовый посредник, когдавкладывает средства в отечественные активы. Этосвязано с тем, что, во-первых, правительствостраны может запретить выплату задолженностиили ограничить платежи из-за дефицитаиностранной валюты или политических причин, а,во-вторых, держатели требований к иностраннымзаемщикам подвергаются большему рискуневозврата в случае банкротства контрагента, чеминвесторы отечественных должников, имеющихвозможность обратиться в суд по делам обанкротстве.

Риски управления включают в себяриск мошенничества со стороны персонала банка,риск неэффективной организации, рискнеспособности руководства банка приниматьтвердые целесообразные решения, а также рисктого, что банковская система вознаграждений необеспечивает соответствующего стимула.

Риски, связанные с поставкойфинансовых услуг, возникают в процессепредоставления банковских услуг и продуктов иподразделяются на технологический,операционный, стратегический риски и рисквнедрения новой продукции. Технологический рисквозникает в каждом случае, когда имеющаясясистема предоставления услуг становится менееэффективной, чем вновь созданная.Технологический риск возникает, когдаинвестиции в технологию не приводят к ожидаемомуснижению издержек от экономии масштаба илиграниц. Отрицательный эффект масштаба, например,есть следствие избыточной (неиспользуемой)мощности, излишней технологии, и/илинеэффективной бюрократической организациипредприятия, ведущей к замедлению его роста.Технологический риск для банка чреват потерейконкурентоспособности и, в долгосрочнойперспективе, банкротством. И, наоборот, выгоды отинвестиций в технологию могут обеспечитьзначительные преимущества перед конкурентами, атакже предоставить возможности для создания ивнедрения новых банковских продуктов и услуг.Операционный риск, иногда называемый рискомбремени, состоит в способности банкапредоставлять финансовые услуги прибыльнымспособом. То есть, как способность предоставлятьуслуги, так и способность контролироватьрасходы, связанные с предоставлением этих услуг,в равной степени являются важными элементами.Операционный риск частично относится ктехнологическому риску и может являтьсярезультатом неправильного срабатываниятехнологии или поломки систем поддержкиоперационного отдела банка. Риск внедрения новыхфинансовых инструментов связан с предложениемновых видов банковских продуктов и услуг.Подобные проблемы возникают в том случае, когдаспрос на новые виды услуг меньше ожидаемого,затраты выше ожидаемых, а действия руководствабанка на новом рынке не слишком продуманы.Стратегический риск отражает способность банкавыбирать географические и продуктовые сегменты,предположительно прибыльные для банка в будущем,с учетом комплексного анализа будущейоперационной среды.

В наибольшей степени банковскомуконтролю поддаются риски, непосредственносвязанные с формированием банковского баланса. Финансовыериски подразделяются на шесть категорий:процентный риск, кредитный риск, рискликвидности, внебалансовый и валютный риск, атакже риск использования заемного капитала(табл. 2). Первые три вида рисков являютсяключевыми для банковской деятельности исоставляют основу эффективного управленияактивами и пассивами банка. Риски внебалансовойдеятельности обусловлены тем, что забалансовыеинструменты перемещаются в активную илипассивную часть банковского баланса свероятностью менее единицы, и выражаются в том,что внебалансовые инструменты, создаваяпозитивные и негативные будущие денежные потоки,могут привести финансового посредника кэкономической неплатежеспособности1 и/илиповлечь за собой несбалансированность активов ипассивов. Валютный риск связан снеопределенностью будущего движения валютныхкурсов, то есть цены национальной валюты поотношению к иностранным, и выражается в том, чтоможет произойти неблагоприятное изменениечистой банковской прибыли и/или чистой стоимостифинансового посредника. Риск использованиязаемного капитала определяется тем, чтособственный капитал банка может бытьиспользован в качестве «подушки» для смягченияпоследствий снижения стоимости активов длявкладчиков и кредиторов банка, и выражается втом, что банковского капитала может оказатьсянедостаточно для завершения операций.

Таблица 2

В процессе изучения, а тем более в процессеуправления банковскими рисками необходимопомнить, что в реальности все виды рисков тесновзаимосвязаны. Помимо выявления и оценкииндивидуальных или «чистых» рисков своейдеятельности (таких как процентный, кредитныйриски и риск ликвидности) банку необходимопредставлять себе совокупный уровеньпринимаемого им риска. Этот этап требуетколичественного и качественного анализапотенциальных потерь, а также информации опонесенных банком потерях в прошлом.

Качественный анализ предполагаетрасчет следующих показателей:

• Максимальные поддающиеся предвидению потери (MFL, maximum foreseeable loss) — максимальная величина потерь, которые понесет банк, если события будут развиваться по самому худшему сценарию и система «обеспечения безопасности» банка не сработает.
• Максимальные вероятные потери (MPL, maximum probable loss) — максимальная величина потерь, которые может понести банк, с учетом того, что потери до некоторой степени контролируются эффективной системой защиты и покрытия.

Количественный анализ заключается всборе и обработке статистических данных:

• составление базы данных о потерях с описанием причин, их вызвавших;
• составление 5-летней (и более) истории банковских потерь с полным их описанием;
• классификация потерь (например, по вызвавшим их причинам);
• расчет и определение потерь, о которых нет отчетности;
• определение основных тенденций на основе собранной статистики;
• составление прогноза банковских потерь на перспективу.

Полезным инструментом для принятияуправленческих решений в области банковскихрисков является ретроспективная Матрицапримеров оценки и использованных приемовминимизации рисков, используемая многимизарубежными кредитными организациями. Такаяматрица составляется на основе банковскойпрактики решения кризисных ситуаций и можетиметь следующую форму (см. табл. 3):

Таблица 3

Матрица примеров оценки и использованныхприемов минимизации рисков

Идентификация и классификацияпотенциальных убытков помогает банку решитьсразу несколько проблем. В частности, сборинформации на систематической основе позволяет:а) создать базу данных для будущих прогнозовбанковских потерь, б) выявить наиболее слабыеместа в организации финансового посредника ивыделить ключевые направления реорганизации егодеятельности и, наконец, в) определить наиболееэффективные методы минимизации рисков.Ключевыми способами ограничения банковскихрисков принято считать следующие:

• объединение риска — метод, направленный на снижение риска путем превращения случайных убытков в относительно небольшие постоянные издержки (данный метод лежит в основе страхования);
• распределение риска — метод, при котором риск вероятного ущерба делится между участниками таким образом, что возможные потери каждого относительно невелики (наиболее часто применяется при проектном финансировании);
• лимитирование — метод, предусматривающий разработку детальной стратегической документации (оперативных планов, инструкций и нормативных материалов), устанавливающей предельно допустимый уровень риска по каждому направлению деятельности банка, а также четкое распределение функций и ответственности банковского персонала;
• диверсификация — метод контроля риска за счет подбора активов, доходы по которым по возможности мало коррелируют между собой;
• хеджирование — балансирующая трансакция, нацеленная на минимизацию риска. Трансакции, хеджирующие отдельные позиции баланса, называются микрохеджированием , а иммунизирующие весь баланс финансового посредника — макрохеджированием. В тех случаях, когда подбор инструментов хеджирования осуществляется в рамках балансовых позиций (например, подбор активов и пассивов по длительности), метод хеджирования считается естественным .

Синтетические методы хеджированияпредполагают использование внебалансовых видовдеятельности: форвардные соглашения о будущейпроцентной ставке, финансовые фьючерсы, опционыи свопы. Новые подходы к ограничению банковскихрисков открывают такие инновации, как:

• секьюритизация активов — эмиссия и последующая продажа ценных бумаг, обеспеченных банковскими активами;
• сегментация и продажа кредитов — дробление процедуры кредитования на четыре этапа (открытие кредита, финансирование, продажа, обслуживание) и специализация финансового посредника на том этапе, где он имеет относительные конкурентные преимущества.

Однако, имея возможность практическиполностью иммунизировать себя от большинстваэндогенных рисков, финансовый посредникстремится лишь снизить его до приемлемогоуровня, повысив тем самым свою рентабельность.Комбинация таких факторов, как доходность банка,размер собственного капитала и уровеньбанковской задолженности, а также статистикасредних ежегодных убытков и степень склонностиуправляющих банком к принятию риска, определяюттот уровень максимального совокупного риска (иливеличину потерь), который банк способенфинансировать самостоятельно. Он определяется:а) для каждого уровня потерь и б) как среднийежегодный уровень, пересматривающийся ежегоднов зависимости от изменяющихся условий, и носитназвание «болевого порога».

Основной целью финансирования рискаявляется создание резервов на покрытие убытков вслучае их возникновения. Для защиты банка отпотерь используется чрезвычайно широкий спектрдоступных банку финансовых инструментов иресурсов. Источники финансирования рискапринято делить на внутренние, позволяющиепокрыть потери банка в пределах «болевогопорога», и внешние источники для финансированияпотерь выше этого уровня. Ключевым внутреннимисточником является создание резервов. Внешниеисточники в основном подразумевают страхование,однако, в распоряжении банка есть и другиеинструменты — кредитные линии, дополнительныезаимствования и тому подобное.

Определить достаточность финансовой защитыможно путем сопоставления максимальныхподдающихся предвидению потерь (MFL) с тем объемомресурсов, который могут обеспечить внутренние ивнешние источники финансирования риска. Дляповышения эффективности финансовой защиты банкуследует регулярно проводить мониторингпредложений страхового рынка и стоимостипредлагаемых вариантов, а также проводитьсравнения по уровню принимаемого риска (зарубежом информацию, как правило, можно получить ворганах банковского надзора) и издержкам на егострахование с практикой сопоставимых банков(например, Risk and Insurance Management Society and Tillinghastпубликуют «Cost-of-Risk Survey») .

Банковская программа финансированияриска должна быть составлена таким образом,чтобы обеспечить одновременно как стабильностьпокрытия рисков, так и минимизацию прямыхиздержек банковского риска. В соответствии суказанной целью перед банком стоят следующиезадачи:

• удерживание риска в пределах финансовых возможностей банка, определяемых текущими финансовыми ресурсами и степенью склонности управляющих банком к принятию риска;
• использование внешних источников финансирования риска (таких как страхование) с наименьшими издержками для защиты банка от «катастроф»;
• обеспечение максимальной стабильности долгосрочных издержек банковских рисков.

Программа эффективного контроля забанковскими рисками должна включать следующиеположения:

• защита банка и обеспечение безопасности людей — защита от несчастных случаев, похищения и захвата заложников, разработка процедур на различные случаи форс-мажорных обстоятельств;
• сохранение собственности — мероприятия по защите собственности финансового посредника от физического ущерба;
• контроль процесса обработки информации и операционного центра — обеспечение конфиденциальности, быстроты и безошибочности работы;
• предупреждение и обнаружение потенциальных потерь от внутренних и внешних преступлений;
• контроль обязательств по контрактам и соглашениям — юридические консультации по условиям контракта (с учетом изменяющихся условий), систематический мониторинг контрактов;
• контроль финансовых рисков;
• планирование бедствий и вероятных событий, наступление которых невозможно предсказать — разработка процедур выхода из всевозможных кризисных ситуаций, включая сферу обработки информации.

Интересно, что в условиях действияпротиворечивой нормативно-правовой базы инеадекватного налогообложения, многиефинансовые посредники разрабатывают правилаповедения собственного персонала в моментпроведения проверок деятельности кредитнойорганизации органами банковского надзора —центральным банком и налоговой инспекцией,считая эту область одним из важнейшихнаправлений контроля риска.

Управление риском предусматриваетсоздание стимулов для сокращения риска ииздержек, основанных на сборе информации о всехпотенциальных и реальных издержках на покрытиепотерь и формировании системы штрафов ивознаграждений. Реализация систематическогомониторинга эффективности различных программконтроля за рисками, помимо разработкистандартов для данных программ, должна включатьтакже сбор и анализ информации о случаяхнеудовлетворительной их эффективности.

Для координации целей финансовогопосредника и контроля уровня рискацелесообразно подготовить письменныймеморандум о политике контроля рисков и создатькомитет, состоящий из руководителей высшегозвена и руководящих работников заинтересованныхотделов.

Как правило, банк уже располагаетвнутренними подразделениями, в той или инойстепени контролирующими и регулирующимибанковские риски, — службами безопасности,внутреннего аудита и внутреннего контроля,однако, после сравнительного анализа роли иместа этих подразделений в обеспечениижизнедеятельности финансового посредникастановится ясной необходимость созданияпринципиально иной службы «быстрогореагирования», которая обеспечит банку большуюустойчивость и существенные конкурентныепреимущества.

Новой структурной единицей,призванной заниматься вопросами оценкибанковских рисков и выработкой стратегии итактики управления рисками, может стать Комитетконтроля рисков, на который возлагаютсяследующие задачи:

• разработка письменного меморандума о политике контроля рисков;
• осуществление контроля уровня принимаемого риска, установление компромисса «рискованность — доходность»;
• определение «порога боли»;
• установление способов финансирования риска и постоянный мониторинг соответствующих издержек;
• разработка вариантов и принятие решений по выходу из кризисных ситуаций;
• анализ ситуаций и определение санкций против «провинившихся» сотрудников.

Комитет может быть организован попринципу «круглого стола» из руководителейбанковских подразделений, при этом сам Комитетподотчетен и напрямую подчиняется ПредседателюПравления банка. Некоторые контрольные иуправленческие функции Комитет можетделегировать заинтересованным управлениям,например:

• информационно-аналитический отдел: контроль достаточности финансовой защиты, расчеты, связанные с проведением качественного (показатели MFL, MPL) и количественного анализа потенциальных потерь;
• служба внутреннего контроля: поиск информации о новых видах риска и новых инструментах минимизации; анализ внешних источников финансирования риска; получение информации в органах банковского надзора об уровне индивидуальных рисков, принимаемых сопоставимыми банками, и ее анализ;
• отдел внутреннего аудита: организация мониторинга эффективности программ контроля за рисками (разработка стандартов, сбор и анализ информации о случаях неудовлетворительной эффективности).

Текущие совещания Комитетацелесообразно проводить один раз в неделю (или понеобходимости, исходя из сложившейся банковскойпрактики), в ходе которых обсуждать итоги рабочейнедели и экономические прогнозы и тенденции набудущую неделю. Экстренные совещания имеют цельюразработку и координацию мер по выходу изкризисной ситуации и предполагают участиеэкспертов, узких специалистов, непосредственныхисполнителей.

Обмен информацией на всех уровнях(совет директоров — комитет контроля рисков —персонал) может осуществляться в форме ежегодныхотчетов, совместных совещаний, семинаров,конференций, интервью, бюллетеней и так далее ислужит целям проверки эффективности исовершенствования системы управлениябанковскими рисками.

Создание Комитета контроля рисков иадекватное распределение функций средизаинтересованных подразделений позволит решитьследующие задачи:

а) повысит качество управлениябанковскими рисками;

б) обеспечит всеобъемлющий контроль закоммерческой деятельностью;

в) позволит оптимально управлятьбанковскими активами и пассивами, в пределахболее четко определенного компромисса междурискованностью и доходностью банковскихопераций.

Для эффективного управленияфинансовому посреднику необходимо четкосформулировать должностные обязанностименеджеров высшего звена. Как правило, сначаластавятся перспективные цели и задачиорганизации, определяются пути их выполнения,затем вырабатывается меморандум об управлениибанковскими рисками, который должен быть одобренсоветом директоров банка. Меморандум доводитсядо сведения всего персонала и содержит, какминимум, следующие положения:

б) банковское понимание процессауправления банковскими рисками;

в) желательное значение «порога боли»и других показателей уровня сдерживания риска;

г) ответственность персонала завыполнение программы;

д) подотчетность Совету директоров.

Однако, несмотря на то, чтоответственность за выполнение программыуправления банковскими рискамираспространяется на всех служащих банка,менеджеры высшего звена должны нести финансовуюответственность за принимаемые ими решения. Этоположение должно быть зафиксировано в ихконтракте, а решение о санкциях должноприниматься советом директоров после тщательнойпроверки конкретных обстоятельств и степенивины отдельного служащего в финансовой«катастрофе».

Определение четких индивидуальныхежегодных целей на основе общей программыуправления рисками позволяет достичь наилучшегоэффекта ограничения банковских рисков. Какправило, отправной точкой служит показательежегодной стоимости риска (COR, cost of risk),рассчитываемый за несколько прошедших лет. Сучетом изменяющихся условий данный показательможет использоваться как «барометр» расходов науправление риском. В то же время, банк можетставить перед собой нефинансовые задачи, такиекак, например, разработка и применение новойспецифической программы контроля риска и такдалее. Кроме того, для наиболее успешногоуправления рисками, необходим периодическиймониторинг эффективности программы управлениярисками, наподобие аудиторской проверки.

________________

1 Экономическая неплатежеспособность банкавозникает всякий раз, когда его чистая стоимость,определяемая как разность рыночных стоимостейбанковских активов и пассивов, становится«нулевой» или отрицательной.

В данной статье рассматриваются основные концепции (управления рисками) и устанавливаются параметры, которые банки должны пытаться достичь в своей работе.

Для банка риск — это потенциальная возможность недополучения доходов или уменьшения рыночной стоимости вследствие неблагоприятного воздействия внешних или внутренних факторов. Такие убытки могут быть прямыми (потеря доходов или капитала) или косвенными (наложение ограничений на способность достигать своих бизнес-целей). Указанные ограничения сдерживают способность банка осуществлять свою текущую деятельность или использовать возможности для расширения бизнеса.

Риск-менеджмент — это система управления рисками, которая включает в себя стратегию и тактику управления, направленные на достижение основных бизнес-целей банка. Эффективный риск-менеджмент включает:

• систему управления;
• систему идентификации и измерения;
• систему сопровождения (мониторинга и контроля).

Понятие управления рисками (риск-менеджмента)

Управление рисками — это процесс, при помощи которого банк выявляет (идентифицирует) , проводит оценку их величины, осуществляет их мониторинг и контролирует свои рисковые позиции, а также учитывает взаимосвязи между различными категориями (видами) рисков. Комплекс действий риск-менеджмента имеет целью обеспечить достижение следующих целей:

• риски должны быть понятными и осознаваться банком и его руководством;
• риски должны быть в пределах уровней толерантности, установленных наблюдательным советом банка;
• решения по принятию риска должны соответствовать стратегической задаче деятельности банка;
• решения по принятию риска должны быть конкретными и четкими;
• ожидаемая доходность должна компенсировать принятый риск;
• распределение капитала должно соответствовать размерам рисков, которым подвергается банк;
• стимулы для достижения высоких результатов деятельности должны согласовываться с уровнем толерантности к риску.

С точки зрения риск-менеджмента, сводится к принятию риска и получения за это соответствующей компенсации (экономической выгоды).

Цель управления рисками — способствовать повышению стоимости собственного капитала банка, одновременно обеспечивая достижение целей многих заинтересованных сторон, а именно:

• клиентов и контрагентов;
• руководителей;
• сотрудников;
• наблюдательного совета и акционеров (владельцев);
• органов ;
• рейтинговых агентств, инвесторов и кредиторов;
• других сторон.

Понятие комплексности системы риск-менеджмента

Процесс управления рисками должен:

• охватывать все виды деятельности банка, которые влияют на параметры его рисков;
• быть непрерывным процессом анализа ситуации и окружения, в которых возникают риски;
• способствовать принятию управленческих решений относительно влияния на сами риски и/или на уровень уязвимости (экспозиции) банка к таким рискам.

Решения по управлению рисками могут предусматривать, в частности, избежание риска: отказ от его принятия; его минимизацию, в том числе за счет смягчающих факторов и/или передачи (трансферта) риска на других лиц (через производные инструменты или ), установление лимитов на экспозицию банка и другие методы воздействия на риск (носителя риска) или уровень уязвимости банка к нему.

Управление рисками должно происходить на том уровне организации, где возникает риск, а также с помощью функций независимой проверки и контроля рисков — на самых высоких уровнях управления и на уровне наблюдательного совета.

Банки должны пытаться создать комплексную систему риск-менеджмента, которая бы обеспечила надежный процесс выявления, оценки, контроля и мониторинга всех видов риска на всех уровнях организации, в том числе с учетом взаимного влияния различных категорий рисков, а также способствовала бы решению вопроса конфликта задач между необходимостью получения дохода и минимизацией рисков (см. ).

При разработке и внедрении комплексной системы риск-менеджмента банка наблюдательный совет и правление должны обеспечить следующее:

• внедрение организационной структуры и адекватных механизмов контроля;
• принятие рисков в соответствии с ожиданиями акционеров (владельцев) банка, стратегического плана банка и нормативных требований;
• распространение в банке единого понимания его корпоративной культуры по управлению рисками;
• выделение необходимых ресурсов на создание и поддержание эффективной, комплексной и сбалансированной системы риск-менеджмента;
• отражение в систематизированной документальной форме организационной структуры и механизмов контроля, соответствующий доступ к этим документам участников процесса управления рисками в банке;
• согласование организационной структуры и систем контроля бизнес-процессов банка с соответствующими системами дочерних структур и других подконтрольных организаций таким образом, чтобы не навредить контролируемой и стабильной деятельности самого банка;
• избежание конфликта интересов на всех уровнях банка;
• осуществление анализа рисков с учетом возможности возникновения экстремальных обстоятельств (стресс-сценарии), на основе которых банк должен определить соответствующие чрезвычайные мероприятия, например, в форме плана действий на случай кризисных обстоятельств (см. );
• внедрение процедур и мероприятий предупреждения стрессовых ситуаций, которые могут возникнуть вследствие определенных внутренних факторов;
• разработка процедур и мероприятий мониторинга адекватной капитализации банка;
• четкое формулирование политики (нормативного документа) банка по контролю рисков и ведению дел в соответствии с критериями надежности ;
• систематическое проведение анализа рисков с целью идентификации, оценки, контроля и мониторинга всех рисков;
• разработка и внедрение внутреннего контроля, который бы обеспечивал надлежащее соблюдение требований законодательства и нормативно-правовых актов, выполнение договорных и других обязательств, соблюдение положений и процедур, правил и норм, а также соответствующего делового поведения;
• создание независимого подразделения по управлению рисками, которое должно иметь соответствующие полномочия, ресурсы, опыт и корпоративный статус, чтобы не иметь каких-либо препятствий в доступе к нужной информации, в формировании и предоставлении управленческих отчетов по результатам своих исследований;
• создание службы , независимой от операционных подразделений банка и отделённой от процессов текущего , которые входят в состав определенных компонентов тех или иных бизнес-процессов. Сфера интересов службы внутреннего аудита должна охватывать все виды деятельности и все подразделения банка.

Общие подходы к минимизации и оптимизации рисков

В соответствии с тем есть ли зависимость между рисками и доходами, риски можно разделить на две группы:

• риски, поддающиеся количественной оценке (). Например, ;
• риски, не поддающиеся количественной оценке (нефинансовые риски). Например, .

Риски, по которым существует зависимость между рисками и доходами рассматриваются как поддающиеся количественной оценке, управление этими рисками заключается в их оптимизации. Риски, по которым нет зависимости между риском и доходами, количественной оценке не поддаются и управление ими сводится к их минимизации.

Процесс управления рисками, как правило, не имеет целью устранение риска, а направлен на обеспечение получения банком соответствующего вознаграждения за принятие риска. Исключение составляют некоторые риски, по которым нет взаимосвязи между их уровнем и величиной вознаграждения банка (например, юридический риск, риск репутации, ).

Многие риски, которым подвергается банк, по своей сути присущи банковской деятельности и вытекают из посреднической функции перераспределения денежных ресурсов, которую выполняют банки (например, кредитный риск). Для таких рисков банк стремится оптимизировать соотношение между риском и доходами, максимизируя доходность для заданного уровня риска или минимизируя риск, который необходимо принять для обеспечения желаемого уровня доходности. Таким образом проявляются два подхода к управлению рисками, поддающихся количественной оценке.

Некоторые риски часто являются той ценой, которую необходимо заплатить за право заниматься определенным бизнесом, например, юридический риск. Как правило, такие риски банк стремится либо вынужден снизить до определенного предельного уровня, стараясь при этом понести минимальные затраты. В этом случае проявляется подход к минимизации рисков, не поддающихся количественной оценке.

Источники и механизмы контроля рисков

Риски деятельности банка возникают на основе как внутренних (эндогенных), так и внешних (экзогенных) факторов. Значительная часть внешних факторов находится вне контроля со стороны банка и банк не может иметь полной уверенности относительно результатов будущих событий, которые могут повлиять на банк, и времени их возникновения.

Основными факторами, которые влияют на уровень внешних рисков, являются политические и связанные с ними экономические. Все остальные факторы (демографические, социальные, географические) рассматриваются сквозь призму политических и экономических факторов.

Среди большого количества внешних рисков можно выделить пять основных групп:

1. риск форс-мажорных обстоятельств — связан с возникновением непредвиденных обстоятельств, которые негативно влияют на деятельность банка и/или его партнеров (стихийные бедствия и т.д.);
2. — связан с возможностью наступления неблагоприятных для деятельности банка условий в политической, правовой, экономической сфере страны, в которой осуществляет свою деятельность банк;
3. — обусловлен изменениями международных отношений, а также политической ситуации в одной из стран, которые влияют на деятельность банка или его партнеров (войны, международные скандалы, импичмент главе государства, закрытие границ);
4. правовой риск — связан с изменениями законодательства разных стран;
5. макроэкономический риск — возникает из-за неблагоприятных изменений конъюнктуры на отдельных рынках или всей экономической ситуации в целом (). Отдельно следует выделить составляющую макроэкономического риска — инфляционный риск, связанный с возможной потерей первоначальной стоимости активов.

Реализация внешнего фактора риска, которому подвергается банк, может поставить под угрозу непрерывность его деятельности. Поэтому в процессе анализа рисков банк в обязательном порядке должен учитывать возможность возникновения экстремальных обстоятельствах (стресс-сценарий). Таким образом, банк должен разработать соответствующие неотложные мероприятия в форме плана действий на случай кризисных обстоятельств, который подлежит регулярному обновлению и тестированию. Такие планы действий являются неотъемлемой составляющей частью механизмов контроля рисков банка.

Банк также должен обеспечить наличие процедур и мероприятий по предупреждению стрессовых ситуаций, вызванных внутренними причинами. Банк должен осуществлять мониторинг рисков для обеспечения обоснованной и надежной взаимосвязи между общими параметрами его рисков и капиталом, финансовыми ресурсами и финансовыми результатами (поступлениями) через соответствующие механизмы контроля.

Методики количественной оценки рисков должны базироваться на критерии экономической стоимости капитала и необходимости поддержания капитала на уровне, который необходим для компенсации рисков.

Подходы к распределению функций риск-менеджмента

Банк должен обеспечить четкое распределение функций, обязанностей и полномочий риск-менеджмента, а также четкую схему ответственности в соответствии с таким распределением.

Распределение функций и полномочий должно охватывать все организационные уровни и подразделения банка. Большое значение придается распределению функций риск-менеджмента между наблюдательным советом и правлением банка. Общую стратегию управления рисками в банке определяет наблюдательный совет, а общее руководство управлением рисками осуществляет правление.

Необходимо также уделять должное внимание распределению функций и полномочий риск-менеджмента между операционными () и контрольными службами (аудит), особенно когда речь идет об обеспечении надлежащего выполнения функций внутрибанковского контроля.

Распределение обязанностей и подчиненность подразделений должны быть задокументированы и доведены к сведению исполнителей таким образом, чтобы весь персонал банка понимал свои функции, обязанности и полномочия, свою роль в организации и процессе осуществления контроля, а также свою подотчётность.

В мировой практике различают четыре взаимосвязанных этапа риск-менеджмента:

1. идентификация (выявление) риска;
2. количественная и качественная оценка (измерение) риска;
3. контроль риска;
4. мониторинг риска.

Оценка рисков должна осуществляться и/или подтверждаться независимой службой — подразделением риск-менеджмента, которое имеет ресурсы, полномочия и опыт, достаточный для оценки рисков, тестирования эффективности мер по управлению рисками и предоставления рекомендаций по осуществлению соответствующих корректирующих действий.

Кроме того, другие органы и подразделения банка вовлекаются в процесс риск-менеджмента в пределах их функций и полномочий в соответствии с принципами корпоративного управления.

Понятие убытков с точки зрения рисков

Независимо от развитости и сложности своих операций банки должны различать ожидаемые и неожидаемые убытки.

Ожидаемые убытки — это убытки, о которых руководство банка знает или должно знать, что они могут иметь место (например, ожидаемый процент убытков по портфелю операций с кредитными картами). Обычно такие убытки в той или иной форме предусматривают создание резервов.

Неожидаемые убытки — это убытки, связанные с непредвиденными событиями (например, системным кризисом, и т.п.). «Буфером» для поглощения непредвиденных убытков выступает капитал банка.

Анализ рисков

Банк должен обеспечить систематическое проведение анализа рисков, направленного на их выявление и оценку их величины. Целью анализа должно быть понимание сути рисков, которым подвергается банк, и определение того, согласуются ли они с его задачами, стратегией и политикой. Поэтому такой анализ должен осуществляться постоянно как на уровне учреждения в целом, так и на уровне отдельных подразделений и включать выявление, измерение и оценку всех видов рисков, в том числе связь и взаимное влияние между различными категориями рисков.

Анализ рисков должен охватывать все продукты, услуги и процессы банка и предусматривать как качественную оценку соответствующих рисков, так и оценку их количественных параметров (по возможности). Руководство банка должно знать результаты анализа рисков и учитывать их в своей работе.

Анализ рисков — это непрерывный процесс, который должен учитывать:

• изменения внутренних и внешних условий деятельности;
• новые продукты, услуги, процессы;
• планы на будущее.

В результате анализа риска можно сделать вывод, что риски банка не отвечают или перестали отвечать выбранным параметрам, или, что выбранные параметры рисков не соответствуют или перестали соответствовать задачам и стратегии банка. Может также оказаться, что организационная структура и механизмы контроля банка не согласуются с изменениями в параметрах рисков. Поэтому управление рисками должно сопровождаться пересмотром задач, выбранной стратегии, разработанной организационной структуры и механизмов контроля.

Анализ рисков может выявить риски, которые не были обнаружены ранее и/или которые нельзя минимизировать с помощью соответствующих процедур и средств контроля. В таком случае банк должен принять решение о приемлемости таких рисков и целесообразности дальнейшего осуществления того вида деятельности, на котором эти риски основываются.

Для обеспечения надлежащего выявления, понимания и управления рисками в их взаимодействии между собой, они не должны рассматриваться отдельно друг от друга. Анализ, необходимый для выявления и обобщения рисков, должен проводиться на уровне, позволяющем охватить банк в целом как на индивидуальной, так и на консолидированной основе.

Банк должен обеспечить избежание конфликта интересов. Анализ рисков должен осуществляться, а его результаты сообщаться заинтересованным сторонам без какого-либо влияния со стороны руководителей банка, ответственных за тот или иной вид деятельности.

Управление рисками является основным в банковском деле. До того, как банк примет решение о выдаче и размере кредита, риск-менеджер банка про­верит бизнес-план, бухгалтерскую и финансовую отчетность, учредительные документы предприятия. С другой стороны, в процессе получения кредита от­дел риск-менеджмента на предприятии может сыграть существенную роль за счет правильного выбора соотношения застрахованных и предупрежденных рисков. При проверке ликвидности возможных объектов под залог для выдачи кредита риск-менеджер банка учтет факт, что ваши объекты застрахованы. Это даст возможность снизить процент по кредиту.

Принятие рисков - основа банковского дела. Но банки имеют успех толь­ко тогда, когда принимаемые ими риски разумны, контролируемы и находят­ся в пределах их финансовых возможностей и компетенции. Активы, в основ­ном кредиты, должны быть достаточно ликвидными для того, чтобы покрыть любой отток средств, расходы и убытки и при этом обеспечить приемлемый

Технология риск-менеджмента

для акционеров размер прибыли. Исследования банкротств банков всего мира свидетельствуют о том, что основной причиной этого является низкое качест­во активов.

Основной задачей управления рисками в банке является поддержание при­емлемых соотношений прибыльности с показателями безопасности и ликвид­ности в процессе управления активами и пассивами банка, т. е. минимизация банковских потерь. Уровень риска, связанного с тем или иным событием, по­стоянно меняется из-за динамичного характера внешнего окружения банков. Это заставляет банк регулярно уточнять свое место на рынке, давать оценку риска тех или иных событий, пересматривать отношения с клиентами и оце­нивать качество собственных активов и пассивов, т. е. корректировать свою политику в области управления рисками. Каждый банк должен думать о мини­мизации своих рисков, что необходимо для его выживания.

Минимизация рисков - это борьба за снижение потерь (иначе называемая управлением рисками), включающая: предвидение рисков, определение их ве­роятных последствий, разработку и реализацию мероприятий по предотвра­щению или минимизации связанных с ними потерь.

Все это предполагает разработку каждым банком собственной стратегии управления рисками, т.е. основ политики принятия решений таким образом, чтобы своевременно и последовательно использовать все возможности разви­тия банка и одновременно удерживать риски на приемлемом уровне. Цели и задачи стратегии управления рисками в большой степени определяются по­стоянно изменяющейся внешней экономической средой, в которой приходит­ся работать банку.

Банк должен принимать такие риски, которые он может количественно оценить и которыми способен эффективно управлять. В основе банковского управления рисками лежат следующие положения:

Прогнозирование возможных источников убытков или ситуаций, способ­ных принести убытки, их количественное измерение;

Финансирование рисков, экономическое стимулирование их уменьшения;

Ответственность и обязанность руководителей и сотрудников, четкость по­литики и механизмов управления рисками;

Координируемый контроль рисков по всем подразделениям и службам бан­ка, мониторинг эффективности процедур управления рисками.

Управление кредитным риском . Первоначально банки только принимали депозиты. Однако они быстро поняли преимущества роли посредника при пе­редаче средств, тем самым приняв на себя другие риски, в частности кредит­ный. Кредитные операции - самая доходная статья банковского бизнеса. Банки предоставляют кредиты различным юридическим и физическим лицам из собственных и заемных ресурсов. Средства банка формируются за счет кли­ентских денег на расчетных, текущих, срочных и иных счетах; межбанковско­го кредита; средств, мобилизованных банком во временное пользование путем выпуска ценных долговых бумаг и т. д. Кредит стал основой банковского дела, поэтому процесс управления кредитным риском заслуживает особого вни­мания.

Глава 9

Методы снижения кредитного риска:

Тщательный отбор заемщиков, анализ их финансовой состоятельности и платежеспособности;

Анализ на предварительном этапе возможных выгод и потерь от заключения контракта;

Получение залога и других видов гарантий выполнения условий кредитного соглашения.

Постоянный контроль за финансовым состоянием заемщика, его способно­стью (и готовностью) погасить кредит.

Процесс управления кредитным риском коммерческого банка включает следующие этапы: разработку целей и задач кредитной политики банка; созда­ние административной структуры управления кредитным риском и системы принятия административных решений; изучение финансового состояния, кредитной истории и деловых связей заемщика; разработку и подписание кре­дитного соглашения; анализ рисков невозврата кредитов; кредитный монито­ринг заемщика и всего портфеля ссуд; мероприятия по возврату просрочен­ных и сомнительных ссуд и по реализации залогов.

Ключевыми элементами эффективного управления кредитами являются: хорошо развитые кредитная политика и процедуры; хорошее управление портфелем; эффективный контроль за кредитами; хорошо подготовленный для работы в этой системе персонал.

Кредитная политика создает основу всего процесса управления кредитами. Она определяет стандарты, которыми должны руководствоваться банковские работники, отвечающие за предоставление, оформление займов и управление ими. Кредитная политика банка определяется, во-первых, общими установка­ми относительно операций с клиентурой, которые тщательно разрабатывают­ся и фиксируются в меморандуме о кредитной политике, и, во-вторых, прак­тическими действиями банковского персонала, интерпретирующего и вопло­щающего в жизнь эти установки. Следовательно, в конечном счете способ­ность управлять риском зависит от компетентности руководства банка и уров­ня квалификации его сотрудников, занимающихся отбором конкретных кре­дитных проектов и выработкой условий кредитных соглашений.

Работа банкира заключается в том, чтобы решать, кому можно доверить де­ньги вкладчиков. Банк должен определить, какие кредиты он будет предостав­лять, а какие нет, сколько кредитов каждого типа он будет предоставлять, кому он будет предоставлять кредиты, и при каких обстоятельствах эти креди­ты будут предоставляться. Риск нельзя игнорировать. Все эти важные решения требуют, чтобы целями политики банка было поддержание оптимальных от­ношений между кредитами, депозитами и другими обязательствами и собст­венным капиталом. Здравая кредитная политика способствует повышению ка­чества кредитов. Цели кредитной политики должны охватывать определенные элементы правового регулирования, доступность средств, степень допустимо­го риска, баланс кредитного портфеля и структуру обязательств по срокам.

Крупнейшие российские банки не в последнюю очередь обязаны своими успехами тому, что ими созданы информационные подразделения, непосред­ственно обслуживающие все этапы кредитной работы, используются передо­вые информационные технологии, осуществляется взаимодействие с частны-

Технология риск-менеджмента

ми специализированными информационными агентствами и государственны­ми органами России. Важные сведения можно получить у банков и других фи­нансовых учреждений, с которыми имел дело заявитель. Банки, инвестицион­ные и финансовые компании могут предоставить материал о размерах депози­тов компании, непогашенной задолженности, аккуратности в оплате счетов и т. д. Торговые партнеры компании сообщают данные о размерах предостав­ленного ей коммерческого кредита, и по этим данным можно судить о том, ис­пользует ли клиент эффективно чужие средства для финансирования оборот­ного капитала. Отдел кредитования банка может также обратиться к специа­лизированным кредитным агентствам и получить у них отчет о финансовом положении предприятия или физического лица (в случае персональной ссу­ды). Отчет содержит сведения об истории компании, ее операциях, рынках продукции, филиалах, регулярности оплаты счетов, размерах задолженности и т. д. В США крупнейшее кредитное агентство «Дан энд Брэдстрит» регуляр­но публикует отчеты о состоянии дел миллионов коммерческих фирм. Сведе­ния об оплате торговых счетов американскими компаниями дает Националь­ная информационная кредитная служба.