К финансовому предпринимательству относится деятельность на рынках. Финансовый бизнес: примеры деятельности. Предпринимательская деятельность на рынке страховых и прочих финансовых услуг

Финансовый бизнес - это весьма привлекательная сфера деятельности. Его часто называют и самым прибыльным, и наиболее дорогостоящим. В чем же суть этой деятельности? Данный бизнес предусматривает осуществление операций купли и продажи различных активов финансового типа с целью получить выгоду. Может осуществляться как внутри определённого государства, так и по всей планете.

Общая информация

Финансовой операционной деятельностью могут заниматься: государство, центральный, коммерческие и инвестиционные банки, валютные и фондовые биржи, негосударственные и государственные пенсионные фонды, электронные рынки, страховые, торговые и коммерческие компании, а также отдельные физические лица, как резиденты страны, так и гости из зарубежья. Если провести анализ деятельности всех вышеперечисленных, то можно вывести два направления:

1. Эмиссия ценных бумаг (облигаций и акций) и денег (казначейских билетов и банкнот).
2. Оказание финансовых услуг.

Для осуществления деятельности на международном уровне из Российской Федерации необходим финансовый бизнес-партнер. Кто это такой? Это учреждение, что будет выступать посредником между лицом, ведущим деятельность, и международным рынком. Но хватит говорить в целом, давайте перейдём к конкретике и рассмотрим примеры.

Коммерческий банк

Это организация, которая занимается кредиторской и депозитной деятельностью. Она принимает на сохранение свободные средства от населения и выдаёт их тем, кто в них нуждается (при условии наличия возможностей отдать деньги). Основной доход банков - это разница между процентами, что получаются с кредитов и отдаются на депозиты. Деятельность этой структуры можно поделить на три категории: пассивная, активная и посредническая. В первом случае учреждение занимается привлечением средств. Активная деятельность занимается размещением средств. А при посредничестве банк просто проводит ряд операций через свои счета.

Увы, для открытия своего финансового учреждения таких знаний недостаточно. Сейчас для этого нужно ещё получить лицензию, иметь 180 миллионов рублей и одобрение от множества структур. Никто не говорил, что он дешев и легок - этот финансовый бизнес. Примеры деятельности коммерческих банков можно встретить практически везде в Российской Федерации.

Фондовая биржа

Теоретически их главная цель - это определить реальную стоимость активов, а также способствовать мобильности капитала. Основой для фондовых бирж является предложение и спрос. Причем это чрезвычайно чувствительные показатели. Брокеры пристально следят даже за самыми незначительными изменениями.

В случае с фондовой биржей здесь можно быть как участником (брокером), так и владельцем компании-представителя. И ещё неизвестно, что сложнее. В случае с брокером приходится постоянно следить за ценой. Ведь когда речь идёт о тысячах или миллионах акций, то значение имеет даже самое небольшое колебание. Для облегчения собственной работы они объединяются под знаменами брокерской фирмы. Задача владельца - обеспечить подбор высококвалифицированных и опытных сотрудников, которые не позволят компании прогореть, а также обеспечат приток клиентов.

Некоторые универсальные особенности

Каждая организационная структура имеет свою специфику деятельности. Но есть то, что объединяет любой финансовый бизнес. Примеры этого сейчас будут приведены. Это прибыльность, высокие риски и компьютеризация. Также следует отметить тот факт, что всё более широкие слои населения привлекаются к этой деятельности. Так, па некоторым данным, участниками фондовых бирж в США является примерно 45 % населения. В Российской Федерации подобный контингент ограничен двумя-тремя тысячами людей. Но более развитым является рынок кредитования. И хотя сейчас сложнее получить деньги, чем это было, скажем, в 2007 году, но всё же возможно. В этом плане охват населения Российской Федерации более существенный. Но давайте продолжим рассматривать финансовый бизнес, примеры деятельности, а также его слабые и сильные стороны.

Работа с валютой

В своё время на территории Российской Федерации была своеобразная вспышка желания поиграть на разнице курсов. Казалось, что это несложный вид деятельности. Но, увы, он поглощает много времени. Поэтому профессионально этим занимаются только брокеры. Ведь валютный рынок «живёт» пять с половиной дней в неделю и не признаёт государственные выходные и праздники. В большинстве случаев колебания на нём незначительны, но при соблюдении некоторых условий (например - обязательный перевод компаниями заработанных средств в деньги страны их регистрации) они могут значительно увеличиваться.

Финансовое представительство

Думаем, что многие слышали о таком человеке, как Уоррен Баффет. Это один из самых известных инвесторов, который направляет свои капиталы в хорошие проекты, зарабатывая на этом. Не поверите, но единственный основанный им актив - это Инвестиционный Фонд Уоррена Баффета. Иными словами - он заработал всё своё состояние, только разумно вкладывая деньги своих клиентов и собственные средства.

Первоначально этот ныне богатейший человек влачил довольно жалкую жизнь. Но со временем он раскрыл в себе талант аналитика и инвестора, рекомендуя другим, куда вложить средства. Для себя он просил только скромный процент. Часть полученных денег он вкладывал вместе со средствами клиентов и со временем стал самым известным инвестором. Кто знает, может среди нас есть тот, кто сможет его превзойти?

Для таких случаев подойдёт финансовое представительство. Оно имеет как преимущества, так и недостатки. К первым относится мобильность, гибкость, способность быстро концентрировать ресурсы, а также относительная простота осуществляемых операций. Среди недостатков - высокие риски, наличие значительного государственного регулирования и сильная зависимость от политических рисков и состояния международных финансовых рынков.

Заключение

В современном мире финансовый бизнес считается чрезвычайно рискованным. Довольно часто можно услышать мнение о том, что ему отдают пальму первенства среди всех сфер, где можно потерять свои деньги. Нужно отметить, что действительно, в этом бизнесе остаются буквально единицы. Значительные преимущества в финансовом бизнесе имеют крупные игроки. Чего только стоят, к примеру, условия создания коммерческого банка, которые были озвучены выше. Они могут быстро сконцентрировать значительные ресурсы, имеют доступ ко множеству финансовых институций, наработанную модель функционирования и прочее. Для успешной деятельности в этой сфере необходимо иметь хорошее представление о рынке, где предстоит работать. Не помешает и практический опыт. А также значительный багаж знаний и аналитические способности. Ведь плата за некомпетентность - это потерянные деньги и время.

Суть финансового предпринимательства состоит в формировании денежных потоков и управлении ими. Из таблицы 1.2.1 видно, что есть несколько подсфер финансового предпринимательства, где операции по формированию денежных потоков выполняются своими специфическими способами.

В банковской подсфере происходит концентрация на банковских счетах денежных сумм, принадлежащих одним лицам (депозитные операции), и последующая передача этих денег другим лицам на определённых условиях (кредитные операции). Банк платит определённое вознаграждение (процент по депозитам) владельцам денег за то, что они разместили их на счетах банка, и берёт определённое вознаграждение (процент по кредитам) с лиц, которым выданы деньги во временное пользование. Процент по кредиту всœегда больше процента по депозиту и разница между ними составляет доход банка. Кредитно-депозитные операции для нормально функционирующего банка являются основным источником дохода. Кроме них банк ещё может совершать различные операции: осуществлять безналичные и наличные расчёты клиентов, обменивать валюту, давать залоговые гарантии, управлять чужими капиталами (если позволяет законодательство), осуществлять текущие платежи своих клиентов и другие.

Инвестиционные компании составляют свою подсферу, которая отличаются от банковской тем, что ими выполняются только кредитно-депозитные операции. Как правило, они берут деньги у лиц, способных предоставить крупные суммы и на большой срок. В этом качестве обычно выступают крупные корпорации, дружественные банки (банковские группы), государственные (национальные) банки, казначейство. Сконцентрированные деньги инвестиционные компании вкладывают, как правило, в крупные проекты: строительство новых и реконструкция существующих производств, дорог, мостов, портов, электростанций и различных объектов инфраструктуры, освоение новых направление науки и техники (к примеру, нанотехнологии) и месторождений полезных ископаемых и т.д.

Как следует из вышесказанного, инвестиционные компании работают исключительно с крупными юридическими лицами. Но точно такие же операции с физическими лицами и небольшими юридическими лицами выполняют кредитные потребительские кооперативы. Οʜᴎ кредитуют своих членов деньгами на приобретение жилья, торгового помещения, инструмента͵ оборудования, мебели, садов, дач, учёбу детей и другие потребительские нужды. Источником кредитных ресурсов служат вступительные и ежегодные взносы своих членов. В России история кредитных потребительских кооперативов имеет менее двух десятков лет. А в США, которые являются лидерами этого вида предпринимательства, первые подобные кооперативы появились более двухсот лет, то есть раньше банков. К настоящему времени американские кредитные потребительские кооперативы накопили огромные собственные капиталы. Известен случай, когда один такой кооперативов, существующий более ста лет, выдал своему заслуженному члену кредит более 100 млн. долларов на реконструкцию его завода.

Лизинговые компании также фактически составляют инвестиционную подсферу, но работают они по специальным схемам. Суть этих схем состоит по сути в том, что клиент, приобретая какое-либо дорогостоящее имущество (самолёт, корабль, локомотив, буровой комплекс, прокатный стан, доменную или электросталеплавильную печь, экскаватор, автопоезд и т.п.), уплачивает только первоначальный взнос (как правило, не более 20 %), а остальное уплачивает лизинговая компания за счёт кредита͵ который она берёт в банке. Клиент начинает эксплуатировать приобретённое имущество и из получаемых доходов выплачивает постепенно лизинговый компании кредит и проценты по кредиту. А лизинговая компания сама возвращает кредит банку и уплачивает проценты по нему. Разница между процентами банка и процентами лизинговой компании составляет её доход.

Когда в качестве приобретаемого имущества фигурирует жильё, то лизинговые операции могут выполняться самими банками. Эти операции называются ипотекой. При этом для её осуществления банк должен получить отдельную лицензию.

Страхование как подсфера финансового предпринимательства представляет собой сбор так называемых страховых премий (сборов) с лиц, желающих застраховать какой-либо объект или процесс. Страховая премия представляет собой некоторый процент от величины страховой ответственности, то есть от той суммы, которую страховая компания должна выплатить при наступлении страхового события и по каждому виду страхования она рассчитывается индивидуально. Страховые премии концентрируются в специальном страховом фонде, из которого производятся всœе выплаты при наступлении страховых событий. Временно свободные средства страхового фонда страховые компании могут размещать на банковских депозитах, в ценных бумагах и даже выдавать кредиты.

Несколько особняком в финансовом предпринимательстве стоит подсфера аудита. Аудиторские фирмы, которые сами никаких финансовых операций не проводят, но являются аттестованными организациями по проведению проверок финансовой деятельности различных юридических и физических лиц. Услуги аудиторских фирм являются платными и для многих предприятий и организаций – обязательными. Также они являются обязательными и при проведении некоторых действий, к примеру, при продаже предприятия, при выпуске акций на рынок, при ликвидации предприятия, при годовом отчёте директората перед акционерами и т.д. Главное условие деятельности аудиторских фирм – их полная независимость.

Также особняком в финансовом предпринимательстве стоит подсфера управления чужими капиталами. Управляющие компании, составляющие эту подсферу, проводят финансовые операции не со своими деньгами, а с деньгами, переданными им в управление. Оплата деятельности управляющих компаний производится исходя из финансовых результатов управления доверенными капиталами. Управляющим компаниям в обязательном порядке передаются в управление денежные средства пенсионных фондов и фондов обязательного медицинского страхования, паевых инвестиционных фондов (ПИФ). Частные лица также могут заключать договора доверительного управления с управляющими компаниями. В некоторых странах под управление таких компаний попадает по решению суда имущество несовершеннолетних наследников до достижения ими совершеннолетия и безхозное имущество до появления собственников.

Ещё одной подсферой финансового предпринимательства являются фондовые биржи, которые представляют из себяне что иное, как организованный рынок ценных бумаᴦ. Принцип функционирования бирж базируется на оперативном регулировании спроса и предложения на ценные бумаги тех организаций, которые решили на данный рынок выйти. Суть регулирования состоит в так называемых котировках ценных бумаг, то есть в регулярной оценке курсов покупки и курсов продажи. На современных биржах, оснащённых компьютерными системами управления, котировки идут непрерывно (режим ʼʼon lineʼʼ). Как правило, в работе фондовых бирж организации непосредственно не участвуют, а всœе операции купли-продажи выполняют за определённую плату брокеры – владельцы торговых мест на бирже. Компьютерное оснащение всœех бирж привело к тому, что через одного брокера на биржевые торги выходят сотни и даже тысячи трейдеров, которые ведут операции купли-продажи ценных бумаг самостоятельно, уплачивая определённый процент с каждой сделки брокеру.

Финансовое предпринимательство - понятие и виды. Классификация и особенности категории "Финансовое предпринимательство" 2017, 2018.

11.2. ОСОБЕННОСТИ ФИНАНСОВОГО ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА

Хусейнова Д. К., к.э.н., доцент кафедры «Банковское дело» Таджикский финансовый институт.

Аннотация: статья посвящена некоторым особенностям финансового предпринимательства и его эффективного функционирования на рынке финансовых услуг.

Ключевые слова: финансовое предпринимательство, рынок финансовых услуг, ликвидность, экономика, инвестиция, информация.

THE PECULIARITIES OF THE FINANCIAL BUSINESS

Huseynov D. K., associate Professor of chair «Banking» Tajik Finance Institute.

Annotation: article is devoted some features of financial business and its effective functioning in the market of financial services. Keywords: financial business, market of financial services, liquidity, economics, investment, information.

Финансовое предпринимательство на рынке

финансовых услуг является элементом финансовой, экономической и социальной систем государства. Эффективное функционирование рынка финансовых услуг способствует формированию класса эффективных собственников, обеспечивает формирование конкурентоспособных финансово-

промышленных групп.

Одной из основных проблем, возникающих при становлении рынка финансовых услуг, является формирование и развитие механизма его

функционирования, обеспечивающего достижение цели создания рынка и условия его эффективной деятельности.

В условиях рыночной экономики комплексное исследование проблемы развития финансового предпринимательства на рынке финансовых услуг предполагает его системный анализ. Вместе с тем, изученность многих вопросов исследуемой проблемы в русле требований и задач современной рыночной экономики остается еще далекой от своей

законченности. По ряду принципиальных положений отсутствует единство взглядов, нередко встречаются взаимоисключающие научные точки зрения.

На сегодняшний день любой бизнес связан с такими фазами воспроизводственного цикла как производство продукции (товаров и услуг), обменом и

распределением и их потреблением и в зависимости от того, к какой стадии воспроизводства

преимущественно принадлежит бизнес, мы выделяем следующие виды предпринимательской деятельности:

Производственная предпринимательская

деятельность;

Коммерческая предпринимательская деятельность;

Финансовая предпринимательская деятельность.

Особый интерес нами проявляется при изучении

финансовой предпринимательской деятельности на рынке финансовых услуг. Финансовая

предпринимательская деятельность направлена на получение прибыли, путем наилучшего использования капитала и ресурсов. Под финансовым предпринимательством следует понимать

самостоятельную хозяйственную деятельность,

осуществляемую государством, физическими и юридическими лицами от своего имени и на свой риск.

Финансовое предпринимательство выступает как особая форма коммерческого предпринимательства, в котором в качестве предмета купли-продажи выступают валюта, ценности, ценные бумаги (акции, облигации и др.), продаваемые предпринимателем потребителю или предоставляемые ему в кредит. Сущность финансового предпринимательства состоит в том, что предприниматель приобретая финансовые инструменты, реализует их покупателю за плату выше первоначальной, вследствие чего создается предпринимательская прибыль, которая базируется на разнице цен. Агентами финансового рынка выступают коммерческие банки, фондовые биржи, предприятия, организации и отдельные предприниматели.

Сферой деятельности финансового

предпринимательства являются обращение и обмен стоимостей. Предпринимательская деятельность на рынке финансовых услуг представляет совокупность этой деятельности (с учетом специфики и особенностей) на следующих рынках:

На рынке ценных бумаг;

На рынке банковских услуг;

На рынке страховых услуг;

На рынке иных финансовых услуг (посредническое предпринимательство и другое).

На наш взгляд, основным полем деятельности финансового предпринимательства являются

коммерческие банки и фондовые биржи.

Для рыночной экономики финансовое предпринимательство является «нервным центром». Это чрезвычайно сложная структура с множеством участников, финансовых посредников, оперирующих разнообразными финансовыми инструментами и выполняющих широкий набор функций по

обслуживанию и управлению экономическими

процессами. Необходимо отметь, что финансовое предпринимательство имеет как сильные так слабые стороны. Сильной стороной финансового предпринимательства следует считать гибкость и мобильность, а также способность быстро аккумулировать ресурсы. Однако финансовое предпринимательство имеет высокую степень риска, оно сильно зависит от профессионализма участников, и самым главным на наш взгляд препятствием, является то, что для начала деятельности необходим большой первоначальный капитал.

Мы считаем, что целью функционирования рынка финансовых услуг состоит в том, чтобы обеспечивать эффективные условия для ведения успешного финансового бизнеса. Рынок финансовых услуг будет выполнять стоящие перед ним задачи постоянно только в том случае, если будет существовать полная свобода передвижения инвестиций. Такая свобода называется ликвидностью. Ликвидность в состоянии существовать только при условии наличия такого числа покупателей и продавцов, которое будет достаточным для того, чтобы удовлетворять требованиям спроса и предложения. Ликвидность необходима тем инвесторам, которым деньги могут понадобиться в любой момент. Значит, в любой момент кто-то должен быть готов купить их финансовые инструменты. На практике доказано, что чем больше готовых потенциальных покупателей, тем быстрее и с меньшими потерями можно вернуть деньги. Здесь также необходимы торговые системы,

Хусейнова Д. К.

ОСОБЕННОСТИ ФИНАНСОВОГО ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА

которые позволяли бы покупателям и продавцам находить друг друга относительно легко с целью осуществления взаимовыгодных сделок в сфере финансового предпринимательства. Всё это должно основываться на информационных потоках, из

которых можно будет узнавать о наличии

инвестиционных продуктов и о заинтересованных заемщиках и кредиторах. Таким образом, одна из основных ролей рынка финансовых услуг состоит в том, чтобы обеспечить точность, правильность и содержательность предоставляемой информации.

Следовательно, эта роль будет выполняться только тогда, когда обеспечивается раскрытие необходимой информации:

Эмитенты будут раскрывать всю информацию о себе и о своих предприятиях, включая предоставление необходимой финансовой отчётности;

Инвесторы будут предоставлять информацию о своих сделках, элементах контроля и свой способности выполнять финансовые обязательства;

Посредники будут предоставлять данные о своей квалификации и финансовых обязательствах, потенциальных конфликтах интересов и сделках от имени своих клиентов;

Организаторы торговой системы и регулирующие органы будут обеспечивать соблюдение стандартов дисциплины и надёжности, справедливое отношение к участникам и контроль за качеством обеспечения расчётов.

Необходимо отметить, что ликвиден тот рынок, на котором сделки совершаются быстро и без заметного влияния на цены. Атрибутами ликвидности являются: немедленность, плотность рынка, глубина рынка, упругость рынка.

В рамках рынка финансовых услуг в соответствии со стандартными правилами и процедурами

осуществляются торговые и расчётные операции. Основные усилия здесь должны направляться на развитие инфраструктуры рынка. Процесс

формирования системы рыночной инфраструктуры довольно длительный и связан с возможностями ресурсного обеспечения. Анализ процессов развития рыночной инфраструктуры показывает, что можно выделить следующую функциональную схему инфраструктуры рынков:

Торгово-посредническая инфраструктура;

Информационная инфраструктура;

Экономико-правовая инфраструктура;

Финансово-кредитная инфраструктура;

Внешнеэкономическая инфраструктура.

Необходимо отметить, что все они взаимосвязаны и

должны составлять единое целое, чтобы гарантировать высокую эффективность

функционирования социально-экономической среды как непременного условия развития экономики. Одним из важных направлений при формировании системы рыночной инфраструктуры является исследование материально-технического уровня ее развития, то есть ее экономического потенциала.

В настоящее время важная роль отводится финансовому предпринимательству в процессе осуществления экономических реформ. Вместе с тем, состояние рынка финансовых услуг характеризуется как несоответствующее развивающимся рыночным отношениям, не служащее эффективным средством привлечения инвестиционных ресурсов. На наш взгляд, преодоление экономического кризиса в

значительной мере зависит от того, как быстро и в каком качестве финансовое предпринимательство сможет найти свое место в экономике. Создание эффективного механизма функционирования финансового предпринимательства позволит осуществить концентрацию и включение внутренних и внешних финансовых ресурсов в инвестиционный оборот.

Совершая финансовую предпринимательскую деятельность, инвесторы понимают, что любые инвестиции имеют высокий уровень риска. Они не любят риски и предпочитают его избежать. Инвестор, избегающий риск, примет на себя его только за дополнительное вознаграждение. За большой риск инвестор требует большой доход и получает его. Известно, что инвесторам нравится высокий ожидаемый доход и низкое стандартное отклонение при совершении сделок с финансовыми активами.

Все финансовые активы продаются на рынке финансовых услуг и делятся на три основные группы: депозиты в кредитных учреждениях; ценные бумаги; финансовые деривативы. Участники рынка соперничают между собой за кошелёк покупателя, так как они приносят доход-прибыль, проценты, дивиденды.

Выше отмечалось, что финансовое предпринимательство в основном сконцентрировано на банковском рынке и рынке ценных бумаг. Можно взглянуть на это деление с институциональной точки зрения. На банковском рынке работают центральные банки, коммерческие банки, траст компании, лизинговые компании. На рынке ценных бумаг работают дилеры, брокеры, трейдеры - в совокупности профессиональные участники фондового рынка. Между посредничеством и коммерческим банкирством имееются следующие различия: коммерческий банк перессужает деньги вкладчиков конечным заёмщикам. Профессиональные участники рынка ценных бумаг не занимают деньги, а мобилизуют их на рынке и передают их эмитентам или инвесторам.

В целом, финансовое предпринимательство подчинено действию определенного экономического механизма, основу которого составляет взаимосвязь его элементов. Основными из этих элементов, которые определяют состояние и развитие являются спрос, предложение и цена. Финансовому предпринимательству присущи следующие особенности:

1. Основную роль в системе основных элементов цена на отдельные финансовые инструменты (финансовые услуги). Именно этот элемент отражает сбалансированность спроса и предложения на рынке, состояние его равновесия, степень удовлетворения экономических интересов всех его участников.

2. Цены на финансовом рынке определяются прежде всего уровнем доходности отдельных финансовых инструментов, в основе которого лежит средний уровень процентной ставки (или средняя норма доходности на вложенный капитал). Уровень процентной ставки служит не только критерием выбора альтернативных направлений осуществления финансовых операций, но в значительной степени определяет объем этих операций или деловую активность отдельных хозяйствующих субъектов на финансовом рынке.

3. Особенностью формирования цен является существенное воздействие на этот процесс обращающегося на нем спекулятивного капитала. Высокий уровень спекулятивной составляющей в финансовом предпринимательстве является нормальным явлением; этот уровень постоянно возрастает по мере увеличения объема накапливаемого капитала.

4. Цены на финансовом рынке очень динамичны, подвержены влиянию многих объективных факторов, проявляющихся как на макро-, так и на микроуровне, поэтому их уровень меняется практически ежедневно. Такой высокий уровень динамики цен является характерной особенностью финансового рынка, где совершают предпринимательскую деятельность.

5. Высокая роль информации позволяет субъектам финансового предпринимательства получать информацию об уровне цен на отдельные интересующие их финансовые инструменты практически на любой момент.

Главной особенностью мы считаем правила поведения кредитно-финансовых институтов, эмитентов, финансовых посредников и инвесторов сформулированные в международных стандартах по на цивилизованном рынке финансовых услуг. Это прежде всего прозрачность, открытость, доступность, благоустроенность и конкурентность. Этих стандартов и принципов необходимо придерживаться при осуществлении финансового предпринимательства.

Список литературы:

1. Хусейнова Д. К., к.э.н., Банковский сектор республики Таджикистан в условиях финансового кризиса // Бизнес в законе №2, 2012, с. 278-279.

Cтраница 1

Финансовое предпринимательство, как никакой другой вид предпринимательства, нуждается в наличии достоверной информации, в обеспечении вычислительной и организационной техникой. За все предприниматель должен платить. При проведении финансово-кредитной сделки он предоставляет потребителю свои деньги, валюту, ценные бумаги в долг (в кредит), а через определенное время получает большую сумму на определенный процент. При этой сделке предприниматель должен особое внимание уделить проверке финансовой состоятельности покупателя, установить гаранта, который поручается за покупателя.  

Финансовое предпринимательство является разновидностью коммерческого, в котором объектом покупки и продажи выступает своеобразный товар - деньги, валюта, ценные бумаги.  

Весьма эффективным нередко оказывается финансовое предпринимательство, когда объектом купли-продажи являются деньги, валюта, ценные бумаги. Участниками этого рынка становятся коммерческие банки, фондовые биржи, предприятия, организации, отдельные предприниматели. Предприятие может привлекать денежные ресурсы, в частности, за счет выпуска ценных бумаг и, наоборот, вкладывать привлеченные денежные средства в другие ценные бумаги, стремясь извлечь из таких вложений дополнительную прибыль. Вложения в ценные бумаги, управляемые как единое целое, рассматриваются в качестве портфеля ценных бумаг предприятия. Управление портфелем ценных бумаг представляет собой планирование, анализ и регулирование состава портфеля, осуществление деятельности по его формированию и поддержанию для достижения поставленных целей при сохранении необходимого уровня его ликвидности и минимизации связанных с этим расходов.  

Что является сферой деятельности финансового предпринимательства, в чем его особенность и каково поле деятельности.  

Порой достаточно серьезны потери в финансовом предпринимательстве. Финансовое предпринимательство, по сути, это то же коммерческое, но товаром в этом случае выступают деньги, ценные бумаги, валюта. Следовательно, потери, в целом характерные для коммерческого предпринимательства, присущи и финансовому предпринимательству. Но при оценке финансового риска необходимо учитывать такие специфические факторы, как неплатежеспособность одного из агентов финансовой сделки, изменение курса денег, валюты, ценных бумаг, ограничения на валютно-денежные операции, возможные изъятия определенной части финансовых ресурсов в процессе осуществления предпринимательской деятельности.  

Порой достаточно серьезны потери в финансовом предпринимательстве. Финансовое предпринимательство, по сути, это то же коммерческое, но товаром в этом случае выступают деньги, ценные бумаги, валюта. Следовательно, потери, в целом характерные для коммерческого предпринимательства, присущи и финансовому.  

Страховое предпринимательство - это особая форма финансового предпринимательства, заключающаяся в том, что предприниматель получает страховой взнос, который возвращается только при наступлении страхового случая. Оставшаяся часть взносов образует предпринимательский доход.  

Еще одним институтом рынка, элементом финансового предпринимательства служит фондовая биржа.  

Выше мы говорили о том, что основным полем деятельности финансового предпринимательства являются коммерческие банки и фондовые биржи. Что же представляют собой эти институты рынка.  

Рассмотрим детальнее структуру потерь в зависимости от вида предпринимательской деятельности, т.е. производственного, коммерческого и финансового предпринимательства. Охарактеризуем некоторые специфические источники потерь и влияющие на них факторы.  

Рассмотрим детальнее структуру потерь в зависимости от вида предпринимательской деятельности, то есть производственного, коммерческого и финансового предпринимательства.  

Рассмотрим детальнее структуру потерь в зависимости от вида предпринимательской деятельности, то есть про изводственного, коммерческого и финансового предпринимательства. Охарактеризуем некоторые специфические источники потерь и влияющие на них факторы.  

Под финансовым понимается риск, возникающий при осуществлении финансового предпринимательства или финансовых сделок, исходя из того, что в финансовом предпринимательстве в роли товара выступают либо валюта, либо ценные бумаги, либо денежные средства.  

В соответствии со стадиями производственного цикла предпринимательская деятельность делится на производственное предпринимательство - деятельность по производству товаров, оказанию услуг, выполнению работ, информационному обеспечению, созданию духовных ценностей; коммерческое предпринимательство - проведение торговых, торгово-посреднических и торгово-закупочных операций; финансовое предпринимательство - деятельность на финансовых рынках, в сфере страхования, аудита. В сфере услуг развивается консалтинговое предпринимательство - инициативная деятельность по управленческому консультированию. В РФ в первые годы перехода к рынку активно развивалось производственное предпринимательство, довольно быстро уступившее первенство коммерческому.  

Третьим видом предпринимательства является финансовое. Это специализированная область предпринимательской деятельности, характерной особенностью которой является то, что предметом купли-продажи выступают ценные бумаги (акции, облигации и другое), валютные ценности и национальные деньги.

Основным полем деятельности финансового предпринимательства являются коммерческие банки и фондовые биржи.

Коммерческий банк - это финансово-кредитное учреждение кредитующее на платной основе преимущественно коммерческие организации, осуществляющее прием денежных вкладов (депозитов) и другие расчетные операции по поручению клиентов.

Источником доходов банка является разница между процентными ставками депозитных (привлеченных) и ссудных средств.

Операции коммерческих банков делятся на 3 группы:

• пассивные (привлечение средств)
• активные (размещение средств)
• комиссионно-посреднические (выполнение различных операций по поручению клиентов с уплатой комиссии)

Под фондовой биржей понимается организационно оформленный, регулярно функционирующий рынок ценных бумаг, способствующий повышению мобильности капитала и выявлению реальной стоимости активов.

Предпринимательская деятельность на рынке финансовых услуг представляет совокупность этой деятельности (с учетом специфики и особенностей) на следующих рынках:

1. на рынке ценных бумаг
2. на рынке банковских услуг
3. на рынке страховых услуг
4. на рынке иных финансовых услуг (посредническое предпринимательство и другое)

1. На рынке ценных бумаг осуществляются следующие виды профессиональной деятельности:

• Брокерская деятельностью является совершение сделок с ценными бумагами в качестве поверенного или комиссионера, действующего на основании договора поручения или комиссии. Профессиональный участник рынка ценных бумаг, занимающийся брокерской деятельностью, именуется брокером. Он должен выполнять поручения клиентов добросовестно и в порядке их поступления, получая за эту деятельность от клиентов материальное вознаграждение.
• Дилерской деятельностью является совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет. Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий дилерскую деятельность, именуется дилером. Им может быть только коммерческая организация, в то время как брокером может выступать как коммерческая организация, так и индивидуальный предприниматель.
• Клиринговая деятельность - деятельность по определению взаимных обязательств (сбор, сверка, корректировка информации по сделкам с ценными бумагами и подготовка бухгалтерских документов по ним) и их зачету по поставкам ценных бумаг и расчетам по ним.
• Депозитарная деятельность - деятельность по оказанию услуг – хранению сертификатов ценных бумаг и (или) учету и переходу прав на ценные бумаги. Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий депозитарную деятельность, именуется депозитарием. Лицо, пользующееся услугами депозитария по хранению ценных бумаг и (или) учету прав на ценные бумаги, именуется депонентом. Взаимоотношения между депозитарием депонентом регулируются заключенным ими депозитарным договором.
• Деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг включает сбор, фиксацию, обработку, хранение и предоставление данных, составляющих систему ведения реестра владельцев ценных бумаг. Деятельностью по реестру владельцев ценных бумаг имеют право заниматься только юридические лица, которые именуются держателями реестра (регистраторами).

Все категории профессиональных участников рынка ценных бумаг для осуществления своей деятельности должны в установленном порядке получить специальное разрешение (лицензию).

2. Деятельность на рынке банковских услуг осуществляется кредитными организациями на основании лицензии, выданной Национальным Банком.

Кредитные организации имеют право осуществлять следующие банковские операции:

1. привлечение денежных средств во вклады (до востребования и на определенный срок)
2. размещение указанных выше привлеченных средств от своего имени и за свой счет
3. открытие и ведение банковских счетов
4. осуществление расчетов по поручению физических и юридических лиц по их банковским счетам
5. инкассация денежных средств, векселей, платежных и расчетных документов и кассовое обслуживание физических и юридических лиц
6. купля-продажа иностранной валюты в наличной и безналичной формах
7. привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов
8. выдача банковских гарантий
9. осуществление переводов денежных средств без открытия банковских счетов (за исключением почтовых переводов)
10. доверительное управление денежными средствами и иным имуществом
11. предоставление в аренду специальных помещений или находящихся в них сейфов для хранения документов и ценностей
12. лизинговые операции
13. оказание консультационных и информационных услуг, а также иные сделки в соответствии с законодательством РБ

Кредитной организации запрещается заниматься производственной, торговой и страховой деятельностью.

3. При страховом предпринимательстве страховые организации в соответствии с законодательством и договором гарантируют страхователям возмещение ущерба при возникновении риска потери имущества, здоровья, жизни и других видов потерь. При этом страховые компании получают плату при заключении договора страхования, т.е. компенсируют свои издержки, вероятность риска и получения предпринимательской прибыли. Страховое предпринимательство является одним из наиболее рисковых видов деятельности.

Страховая деятельность осуществляется на основе договоров имущественного или личного страхования, заключаемых гражданином или юридическим лицом (страхователем) со страховой организацией (страховщиком).

Так, по договору имущественного страхования страховщик обязуется за обусловленную договором плату (страховую премию) при наступлении предусмотренного в договоре события (страхового случая) возместить страхователю или иному лицу, в пользу которого заключен договор (выгодоприобретателю), причиненные вследствие этого события убытки в застрахованном имуществе либо убытки в связи с иными имущественными интересами страхователя (выплатить страховое возмещение) в пределах определенной договором суммы (страховой суммы).