Куда лучше перечислять пенсионные отчисления. Перевод накопительной части пенсии в нпф

С появлением многочисленных негосударственных пенсионных фондов (НПФ) и управляющих компаний (УК), которые предлагают более выгодные условия инвестирования пенсионных отчислений, вопрос о том, стоит ли переводить накопительные средства является одним из самых актуальных.

Что такое накопительная часть пенсии

Пенсионные отчисления граждан состоят из страховой части и накопительной. Страховая часть переводится в государственный пенсионный фонд России (ПФ РФ) и расходуется на текущие выплаты пенсионерам. Оставшаяся часть и является накопительной, фиксирующаяся на персональном лицевом счете в пенсионном фонде, который можно выбрать по своему усмотрению. По сути, накопительная часть является второй пенсией, увеличение размера которой зависит от доходов управляющей организации.

Ситуация может напоминать сказки, в которых хлеб более ценен, чем горстка дукатов. Деньги, облигации и акции не носят. Если никто не захочет вести реальный обмен активами финансовых активов, стоимость этих финансовых активов упадет до нуля. Таким образом, высокая номинальная стоимость финансовых активов на индивидуальном пенсионном счете участника не может быть гарантией его высокого уровня жизни, пока он не уйдет через двадцать, тридцать или более лет.

Цель этой статьи - не препятствовать читателям входить в сберегательно-пенсионную систему или использовать добровольные пенсионные сбережения, а привлекать внимание к некоторым аспектам, которые обычно не упоминаются слишком сильно. Автор считает, что, как если бы было необоснованно полагаться только на государственную пенсию, чрезмерные ожидания не являются хорошими ни в отношении двух столпов пенсионной реформы. Это не означает, что использовать их нецелесообразно, но только с осознанием рисков и ограничений, связанных с ними.

Как формируется накопительная часть пенсии

Официально накопительные перечисления стали производиться в 2012 году. Отчисления в размере двадцати двух процентов от заработной платы производятся работодателем за его счет, из которых шестнадцать процентов приходится на страховую часть. А шесть процентов средств инвестируются в накопительную. Размер накопительной пенсии (НП) будет определяться исходя из суммы пенсионных накопленных средств на личном счете (ПН), а также от предположительного срока выплат (то есть от количества лет, прожитых на пенсии), составляющий девятнадцать лет или двести двадцать восемь месяцев (Т): НП = ПН / Т.

Нас интересовало, как готовятся большие пенсионные фонды к пенсионной реформе на чешском рынке. Нынешняя чешская пенсионная система основана на двух тюрьмах: государственной пенсионной системе, дополненной скромным дополнительным доходом от пенсионного страхования и страхования жизни. Какие меры вы бы предложили стабилизировать государственные пенсионные выплаты и добавить дополнительную пенсию на будущее?

Марек Брттек: Необходимо сказать, что пенсионная система в наши дни напоминает единственный в государственном бюджете, на государственной пенсии. Чешская Республика, с ее долей иждивенцев в постактивном возрасте в 95% государственной социальной системе, имеет наибольшую ценность этого показателя среди развитых стран. Поэтому основной мерой стабильности пенсионной системы является ее значительно более высокая диверсификация, объединить предварительное финансирование с индивидуальной экономией при выходе на пенсию.

Увеличить накопительную пенсию можно и с помощью добровольных взносов. При самостоятельном пополнении накопительного счета, государство переводит на этот же счет такую же сумму, то есть увеличивает ее вдвое, но не больше чем на двенадцать тысяч в год. Это называется программой софинансирования.

Средства из накопительного счет могут быть выплачены тремя способами:

Всемирно финансируемая система, как мы ее знаем сегодня в Чешской Республике, менее подготовлена к тому, чтобы справляться с некоторыми социальными явлениями, такими как, например, демографическая агрессия, солидарность между поколениями и т.д. параметрические реформы первого пила необходимы, но они всегда являются лишь временным решением, которое не приводит к необходимой структурной реформе. По моему мнению, необходимо разрешить частичную отмену из самой современной системы с возможным смещением современных комплементарных систем.

Единовременные выплаты производятся в случаях: смерти обладателя счета, инвалидности, потери кормильца.
Срочный платеж возможен при наличии дополнительных перечислений. Продолжительность осуществления таких выплат составляет десять лет.
Как ежемесячные пособия.

Варианты путей инвестирования накопительной части пенсии

Ничего не предпринимать. Накопительные средства остаются в государственном пенсионном фонде России, для управления которой выбрана компания Внешэкономбанк. Преимущество этого варианта только в том, что государство является гарантом возврата средств. Но государственные ПФ не гарантируют обеспеченную старость.
Перевести накопительную составляющую в частную управляющую компанию (УК). Пенсионные отчисления также остаются в ПФ РФ, только управлять ими будет компания, занимающаяся инвестированием пенсий. Средства инвестируются в ценные бумаги, облигации, акции, вклады кредитных организаций и начинают приносить доход не только банку, но и держателю счета.
Выбрать негосударственный пенсионный фонд. Это перевод накопительной части в НПФ, который будет заниматься аккумулированием финансовых активов.

Сделать выбор в пользу НПФ или ПФ РФ вправе каждый. Граждане, не обратившиеся в пенсионный фонд, лишаются шести процентов отчислений в накопительную часть. Взносы от работодателей будут переводиться на страховую часть пенсии. Делая выбор в пользу какой-либо негосударственной организации, следует опираться на уровень ее доходности и надежности. К примеру, уровень средней доходности инвестиций Внешэкономбанка на уровне 9,9% процентов годовых, а доходность в НПФ может доходить до 15 и более.

Томаш Матоушек: Мы предпочитаем комбинированную систему частичного добровольного выкупа из государственной пенсионной системы, а также более ресурсоемкий способ финансирования пенсионеров. Он максимизирует пользу всего общества. Такая система заменит человека меньшим доходом от экономической деятельности и предоставит ему достаточно места для его собственной ответственности. Все это в сочетании с финансированием на основе солидарности между поколениями и приростом капитала. Реформированная пенсионная система больше не будет представлять собой непредсказуемую проблему для экономически активного населения, но, наоборот, будет поддерживать рост всей экономики за счет создания капитальных ресурсов для финансирования экономического роста.

Правильно выбираем НПФ

В России первые НПФ появились более десяти лет назад. И многие из них уже прекратили свое существование, либо расформированы в более крупные. Поэтому тщательно нужно подходить к изучению компании, прежде чем сделать выбор.

На что следует обратить внимание:

Тип НПФ:
- Кэптивные. Продвигают корпоративные пенсионные программы компаний. Пенсионные резервы превышают накопления. К таким относятся: Благосостояние, Газфонд, Нефтегарант, Транснефть.
- Корпоративные. Также обслуживают пенсионные программы своих учредителей. Доля их накоплений с каждым годом увеличивается за счет клиентов. Это такие фонды, как Норильский никель.
- Благосостояние.
- Территориальные. Действуют в рамках одного или нескольких регионов при поддержке местной законодательной власти. К примеру, Ханты-Мансийский НПФ республики Саха.
- Универсальные. Независимы от финансовых групп, их деятельность основывается на обслуживании физических и юридических лиц. Преобладают пенсионные накопления. К ним относятся: Европейский пенсионный фонд, Райффайзен, КИТ Финанс.
Основные показатели:
- Активы.
- Накопления.
- Резервы.
- Количество застрахованных лиц.
- Количество клиентов.
- Пенсионные резервы.
- Надежность.
- Доходность.
- Уровень доходности инвестиционного портфеля.
- Обратите внимание на дату его основания.

Не хватает ли вашего пенсионного фонда фонда для отказа? Демографическое развитие в Великобритании приведет к значительному увеличению числа людей в возрасте выхода на пенсию, и поэтому нынешняя система должна измениться. Идея частичного отказа также обеспечивается нынешним правительством и большинством экспертов.

Вот почему мы были бы очень довольны реформой. У нас сейчас миллион сотни тысяч клиентов, и мы управляем депозитами в размере 40 миллиардов кай, но отказ, если бы мы могли управлять этим бизнесом, предоставит нам больше возможностей. Например, модель добровольного взимания вычетов, безусловно, побудит потенциальных пенсионных фондов предлагать различные профили инвестиций на основе жизненного цикла клиента, как это происходит в других странах. Таким образом, у клиентов будет возможность увеличить подверженность риску и ожидаемой отдаче по сравнению с предстоящей частной системой пенсионного обеспечения.

Ключевые критерии отбора

Доходность , от которой зависит рост накопительной части вкладчиков. То есть, увеличение вкладов будет происходить пропорционально увеличению доходов самого фонда. Сумма накоплений будет увеличиваться с учетом доходов фонда. Следует обратить внимание на доходность не за один или два года, за все время работы организации.
Надежность , заключающаяся в уровне рейтинга компании. Рейтинг определяется по шкале с пятью классами: A, B, C, D, E. Самый высокий — класс A, который в свою очередь делится три:
- Исключительно высокий уровень надежности — класс A++ (или ААА) . Статус, гарантирующий вкладчикам, что даже в условиях экономической нестабильности в стране, компания сможет выполнить свои обязательства.
- Очень высокий - класс A+ (АА). При условии стабильной экономики - высокий уровень вероятности исполнения фондом обязательств перед застрахованными лицами.
- Высокий - класс А. Фонд сможет выполнить обязательства только в случае благоприятного развития экономической ситуации в стране.

Классы B и С также разделяются на три убывающих подуровня. Класс D означает, что фонд является банкротом. А рейтинг класса E говорит о том, что компания лишена лицензии или в процессе ликвидации.

В последнее время мы требовали возвращения все более агрессивных инвестиций молодым клиентам. Если бы такой фонд был открыт на следующем этапе пенсионной реформы, какой процент отчислений был бы оптимальным в форме отказа? Если мы посмотрим на некоторые из соседних стран, то в Словакии 9% валовой заработной платы возвращается менеджерам фондов в системе отказа, в Польше - 7, 3%. Если бы в фонд поступило более 8% средств, это было бы приемлемым уровнем.

В конце года 2% будут выпущены по обвинению, а потолок будет расти до 8% за эти годы. Этот прогрессивный шаг необходим, чтобы система не прыгала. Как мне заменить этот отток платежей в первом состоянии государственного бюджета, чтобы он не входил в дефицит?

Наиболее надежные НПФ, которые подтвердили свою репутацию

Данные по состоянию 2015 года:

Лукойл-гарант . Фонд, являющийся одним из крупнейших в России, основан в 1994 году. Отличается исключительно высокой надежностью и стабильностью, приравнивается к классу A++.
- Объем накоплений — 149 289 065 000 рублей.
- Объем резервов — 20 912 775 000 рублей.
- Доходность — 6.49 процентов.
Благосостояние. Является лидером по числу получателей пенсий. По шкале рейтинга определен к классу A++. С 1996 года компания занимается реализацией корпоративной пенсионной программы работников общества российских железных дорог.
- Объем накоплений - ноль рублей.
- Объем резервов - 255 774 986 000 рублей.
- Доходность - ноль процентов.
Газфонд. Компания, созданная в 1994 году. Рейтинг А++.
- Объем накоплений - 32 миллиарда рублей.
- Объем резервов - 319 миллиардов рублей.
- Доходность - 5,6 процентов.
Стальфонд . Год основания — 1996. Рейтинг надежности А+.
- Объем накоплений - 34 763 679 000 рублей.
- Объем резервов - 4 099 025 000 рублей.
- Доходность - 6.09 процентов.
Норильский никель. Дата основания компании — 1993 год. Оценена по рейтингу на А+.
- Объем накоплений - 50 074 056 000 рублей.
- Объем резервов - 14 354 458 000 рублей.
- Доходность - ноль процентов.
Сбербанк России . Фонд, основанный в 1995 году, имеет статус А++.
- Объем накоплений - 75 988 272 000 рублей.
- Объем резервов - 10 602 224 000 рублей.
- Доходность - 2.41 процент.

Среди множества НПФ, отличающихся высокой степенью стабильности и надежности хотелось бы также выделить: Росгосстрах, Алмазная осень, Европейский Пенсионный Фонд, Оборонно-промышленный фонд, КИТ Финанс, Национальный НПФ.

Конечно, проведение таких реформ реформ обязательно влечет за собой затраты, которые, конечно же, в их финансовой отчетности находятся где-то на уровне 2% расходов государственного бюджета. Эта сумма сопоставима с тем, что можно сэкономить из бюджета посредством трансфертов в так называемые резервные фонды.

Вариант выбора рассчитывается с потреблением около 1% от валового домашнего продукта. Это снижение будет компенсировано увеличением налога на добавленную стоимость на 1, 5%. В долгосрочной перспективе дефицит бюджета будет равен нулю. Система может быть преждевременно выведена из схемы, но право на государственное пособие и налоговые льготы обусловлено пребыванием в течение установленного срока. Государство вносит вклад в ежемесячные взносы участников и позволяет вычесть часть взносов, уплаченных из базы подоходного налога.

Оставляйте накопительную часть в государственном фонде, если вам до выхода на пенсию осталось меньше десяти лет.
Если ваш выход на пенсию через десять - пятнадцать лет — выбирайте НПФ или УК.
Нужно проверить данные о выбранном НПФ, которые обязательно должны указываться на сайте компании: лицензия, финансовая отчетность фонда, количество вкладчиков и результаты инвестирования.

Дополнительное пенсионное страхование для участников преобразованных средств

В дополнение к изменению параметров государственного взноса дальнейшие изменения не были сделаны для существующих участников. Трансформированные средства поддерживают неотрицательную гарантию повышения, а это означает, что стоимость средств не может опускаться ниже стоимости средств, направляемых фондом, и которая гарантируется пенсионной компанией. На практике это означает, что даже при неблагоприятных событиях на финансовых рынках его нельзя отнести к ежегодному признанию взносов участников ниже нулевого уровня.

Итак, к формированию накоплений нужно подходить обдуманно. Поэтому, прежде чем принять решение, стоит детально изучить историю компании и узнать условия инвестирования. Предпочтительнее выбрать организацию, которая была образована не меньше десяти лет назад.

НПФ дает возможность увеличить свою будущую пенсию за счет инвестирования средств, отчисляемых в накопительную часть. Стопроцентной гарантии увеличения накопленной суммы, конечно, не существует, но и риска потерять сбережения - нет, так как выплаты в сумме сделанных перечислений будут компенсированы. А в случае получения прибыли фонда, увеличится ваша накопительная составляющая пенсии.

Однако это также отрицательно сказывается на возможности инвестирования в ценные бумаги, которые могут принести более высокую прибыль. Участники трансформированных фондов могут в любое время перейти на новые, совместные фонды, которые имеют потенциал для более высокой оценки, но не гарантируют неотрицательную отдачу. Новые участники не могут больше войти в пенсионный план.

Дополнительные пенсионные сбережения являются дополнительным дополнительным пенсионным планом, где участники депонируют свои средства в участвующие фонды, управляемые пенсионными компаниями. Для абонентских фондов применяются гораздо более свободные правила инвестиций, создающие предпосылки для достижения долгосрочного повышения доходности. Этот налоговый вычет не может быть применен к настоящему контракту. Если сбережения продолжались как минимум 10 лет, третья часть сэкономленных денег может быть собрана в возрасте 18 лет, но государство будет возвращено.

Перевести накопительную часть пенсии в НПФ можно только раз в году. Для этого потребуется:

Написать заявление в местном отделении ПФ РФ о переводе начислений.
Подписать договор об обязательном пенсионном страховании с новым НПФ.