Потребность в оборотном капитале складывается. Какая сумма потребуется для пополнения оборотных средств

К оборотным средствам предприятия относятся запасы, незавершенное производство, готовая продукция и расходы будущих периодов. Эффективность деятельности предприятия во многом зависит от правильного определения потребности в оборотных средствах. Оптимальная обеспеченность оборотных средств ведет к минимизации затрат, улучшению финансовых результатов, к ритмичности и слаженности работы предприятия. Завышение оборотных средств ведет к излишнему их отвлечению в запасы, к замораживанию и омертвлению ресурсов. А это дорого обходится предприятию, поскольку возникают дополнительные затраты на хранение и складирование, на уплату налога на имущество. Занижение оборотных средств может привести к перебоям в производстве и реализации продукции, к несвоевременному выполнению предприятием своих обязательств. В обоих случаях следствием является неустойчивое финансовое состояние, нерациональное использование ресурсов, ведущее к потере выгоды. Конкретные размеры оборотных средств определяются текущей потребностью и зависят от характера и сложности производства, сезонности работы, темпов роста производства, финансовых возможностей предприятия и т.д.

Важным элементом управления оборотными средствами является их научно–обоснованное нормирование. Посредством нормирования определяется общая потребность в оборотных средствах. Правильный расчет такой потребности имеет большое экономическое значение.

Для предприятия важно определить оптимальную потребность в оборотных средствах. Это позволит с минимальными расходами получать прибыль, запланированную при данном объеме производства.

Задачи управления оборотным капиталом:

1. обеспечение непрерывности производственного цикла;

2. обеспечение платежеспособности.

Норма ОбС (N)– относительная величина, соответствующая min-му экономически обоснованному объему запасов товарно материальных ценностей, определяется в днях или %.

Норматив (Н)– min-ая необходимая сумма денежных ср., обеспечивающая непрерывность воспроизводственного процесса (-//- в абсолют. выражении, в руб.)

Н= N*Расход однодневный – (рубли в день)

Нормирование оборотных средств осуществляется в соответствии со сметами затрат на производство и непроизводственные нужды, бизнес–планом. Этим обеспечивается взаимосвязь между прогнозными и финансовыми показателями. В процессе нормирования разрабатываются нормы и нормативы.

Методы нормирования:

1 .аналитический - за основу принимается уровень запасов в предыдущем периоде и корректируется на изменение объема производства, ускорение или замедление оборачиваемости и уровень инфляции.

Прежде чем определить базовую величину ОбС проводят анализ состояния запасов (выявление излишка или недостатка запасов) Недостатком является приблизительные значения.

2 .статистический (метод коэффициентов) - за основу принимается рассчитанный норматив за предыдущий период и корректируется на изменение объема производства, ускорение или замедление оборачиваемости и уровень инфляции. Для этого метода необходимо, чтобы предприятие проработало не менее 1 года (нужна статис. отчетность), налаженные связи, никаких масштабных изменений. Оборотные средства делят на зависящие (запасы, НЗП, ГП) и независящие (расходы будущ. периодов, инвентарь) от объема производства. Норматив по независящим ОбС рассчитывается как средний фактический остаток за ряд лет.

3 .метод прямого счета – используется при организации нового предприятия и при периодич. уточнениях потребности в ОбС на действующих предприятиях. Главным условием использования явл. тщательная проработка вопросов снабжения и производственного плана предприятия.

Разработка норм запасов по отдельным видам ТМЦ всех элементов нормируемых оборотных средств

Определение нормативов в ден. выражении для каждого элемента ОбС и совокупной потребности организации в оборотных средствах как суммы нормативов по всем элементам.

основан на расчете норм по каждому элементу оборотных средств.

Виды запасов: транспортный, подготовительный, технологический, текущий (складской)(=1/2интервала между смежными поставками, он самый большой из всех видов, гарантийный^ 1 /2текущего)

Важное значение для эффективного использования оборотных активов имеет их нормирование, посредством его определяется общая потребность организации в собственных оборотных средствах. Правильное исчисление этих потребностей имеет большое экономическое значение.

При нормировании устанавливается необходимая постоянная сумма средств, обеспечивающая устойчивое финансовое состояние организации. Оптимально обеспеченность оборотными средствами ведет к минимизации затрат, улучшению финансовых результатов, ритмичности, платежеспособности организации.

Завышение оборотных средств ведет к излишнему отвлечению их в запасы, к замораживанию средств. Занижение оборотных средств может привести к сбою в производстве, реализации продукции, к несвоевременному выполнению организацией своих обязательств.

Существует несколько методов определения потребности организации в оборотных средствах:

метод прямого счета . Является наиболее точным, обоснованным, но очень трудоемким. Он основан на определении научно-обоснованных норм запаса по отдельным элементам оборотных средств и нормативам оборотных средств.

аналитический метод. Предполагает укрупненный расчет оборотных средств в размере их средне фактических остатков. Он используется в тех случаях, когда не предполагается существенных изменений в условиях работы организации и когда средства, вложенные в МУ, занимают большой удельный вес.

коэффициентный метод . Основан на определении нового норматива на базе имеющегося с учетом поправок на планируемое изменение объема производства и сбыта продукции и ускорение оборачиваемости оборотных средств.

Основным методом определения потребности в оборотных средствах является метод прямого счета . При этом методе процесс нормирования включает:

разработку норм запаса по отдельным видам ТМЦ всех элементов нормируемых оборотных средств;

определение частных нормативов по каждому элементу оборотных средств;

расчет совокупного норматива по собственным нормируемым оборотным средствам.

В процессе нормирования оборотных средств разрабатываются нормы и нормативы.

Нормы оборотных средств - величина соответствующая минимально экономически обоснованному запасу ТМЦ. Она устанавливается в днях запаса или в % к определенной базе и показывает длительность периода, обеспеченного данным видом запросов ТМЦ.

Нормы запаса оборотных средствах зависят от:

норм расхода материалов в производстве;

норм износостойкости запасных частей и инструментов;

условий снабжения и сбыта.

Нормы оборотных средств при относительно неизменных экономических условиях могут использоваться в течение длительного периода времени. Они уточняются при существенном Δ-ии технологии и организации производства, Δ-ии цен, тарифов и других показателей.

Норматив оборотных средств – минимально необходимая сумма денежных средств, обеспечивающая предпринимательскую деятельность организации.

Она рассчитывается на конкретный период год, квартал, месяц.

Нормативы оборотных средств определяем как произведение суммы однодневного расхода или выпуска и нормы запасов в днях по собственным видам оборотных средств. Однодневный расход или выпуск в организациях с равномерным нарастающим на протяжении года объема производства, исчисляется по данным о затратах за IV квартал предстоящего года. В условиях сезонного производства однодневный расход исчисляется по смете затрат квартала с минимальным объемом производства продукции.

Однодневный расход определяется путем деления суммы по соответственной статье квартальных затрат на 90 дней, а при равномерном характере производства – сумма той же соответственной статьи за год на 360 дней.

Рассмотрим порядок расчета.

Расчет потребности в оборотных средствах на производственные запасы .

Норматив оборотных средств по запасам сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов исчисляется на основании среднедневного их расхода и средней нормы запасов.

Средняя норма запаса оборотных средств определяется как средневзвешенная величина норм оборотных средств на отдельные их виды или групп сырья, основных материалов, покупных полуфабрикатов и их однодневного расхода.

Норма оборотных средств по каждому виду или однородной группе материалов устанавливает время пребывания в текущем, страховом, транспортном и технологическом запасах, а также время необходимое для выгрузки, доставки, приемки и складирования материалов.

Текущий запас – основной вид запаса, поэтому норма оборотных средств в текущем запасе является основной определяющей величиной всей нормы запасов. На размер текущего запаса влияет неоднородность, неравномерность поставок (цикл снабжения), а также объем их потребления в производстве. Норма оборотных средств в текущем запасе принимается в размере 50% среднего цикла снабжения. Это обусловлено поставкой материалов несколькими поставщиками и в разные сроки.

Страховой запас – (гарантийный) необходим на каждом предприятии для гарантии непрерывности процессов производства в условиях нарушения условий и сроков поставок материалов поставщиками. Страховой запас принимается в размере 50% текущего запаса, но может быть больше или меньше этой величины в зависимости от местоположения поставщиков и вероятности перебоев поставок.

Транспортный запас – создается в случае превышения сроков грузооборота в сравнении со сроками документооборота. Не создается, если срок грузооборота совпадает со сроком документооборота или меньше него.

Пример .

Движение груза от поставщика к покупателю занимает 22 дня. Постоянный пробег по доставке – 8 дней. Обработка документов у поставщика и в банке осуществляется в течение 5 дней; срок акцепта – 3 дня.

При этих условиях норма оборотных средств в транспортном запасе составит:

22 – (8+5+3) = 6 дней.

Технологический запас – создается на период подготовки материалов к производству, их лабораторный анализ и испытания. Этот запас устанавливается в том случае, если он не является частью процесса производства. Норматив в целом по сырью, основным материалам и покупным полуфабрикатам исчисляется путем умножения общей нормы оборотных средств (в текущем, страховом, транспортном и технологическом запасах) на однодневный расход по каждому их виду.

Нормирование оборотных средств в запас топлива - определяется аналогично по нормативу сырья, основным материалам и покупным полуфабрикатам исходя из нормы запаса в днях и однодневного расхода. Норматив исчисляется по всем видам топлива, за исключением газа.

Норматив оборотных средств в запасах тары – определяется в зависимости от источника поступления и способа использования тары.

Виды тары: покупная и собственного производства; возвратная и невозвратная.

Норматив оборотных средств по таре в целом определяется путем умножения однодневного оборота или расхода тары по видам на норму запаса в днях.

Норматив оборотных средств на запасные части для ремонта устанавливается в зависимости от групп оборудования.

К первой группе относится оборудование, на которое разработаны типовые нормы оборотных средств по запасным частям.

Ко второй группе - крупное, уникальное, в том числе импортное оборудование, на которое не разработаны типовые нормы.

К третьей группе – ломкое единственное оборудование, на которое также не установлены типовые нормы.

Норматив оборотных средств по первой группе определяется как произведение типовых норм на количество данного оборудования с учетом коэффициентов понижения, которые уточняют потребность в оборотных средствах при наличии однотипного оборудования и взаимозаменяемых деталей.

Норматив по второй и третьей группах определяют методом укрупненного расчета.

Норматив оборотных средств на запасные части в целом по предприятию равен сумме нормативов по трем группам оборудования.

Расчет потребности в оборотных средствах по НЗП и расходу будущих периодов .

Величина норматива оборотных средств для НЗП зависит от четырех факторов:

объема и состава проводимой продукции;

длительности производственного цикла;

себестоимости продукции;

характера нарастания затрат в процессе производства.

При равномерном нарастании затрат средняя стоимость НЗП исчисляется к сумме всех единовременных затрат и половины нарастающих затрат

Коэффициент нарастания затрат = (Фе + 0,5Фн) / (Фе + Фн) где,

Фе – единовременные затраты

Фн – нарастающие затраты.

При неравномерном нарастании затрат по дням производственного цикла:

Коэффициент нарастания затрат = С / П где,

С – средняя стоимость изд. в НЗП

П – производственная стоимость изделия.

При совмещении равномерных и неравномерных затрат по дням производственного цикла коэффициент нарастания затрат определяется по формуле:

К = Фе х Т х Ф 1 х Т 1 + Ф 2 х Т 2 + …+ 0,5Фр х Т где,

Ф 1 , Ф 2 , … - затраты по дням производственного цикла в руб.

Фр – затраты, осуществленные равномерно в течение всего производственного цикла, руб.

Т – длительность производственного цикла в днях

Т 1 , Т 2 ,…- время от момента разовых затрат до окончания производственного цикла.

Нормирование оборотных средств в НЗП осуществляется по формуле:

Н = В / Д х Т х К где,

В – объем производимой продукции по смете затрат в 4кв. предстоящего года, руб.

Д – количество дней в периоде, 90 дней

Т – длительность производственного цикла

К – коэффициент нарастания затрат в производстве.

Норматив оборотных средств по готовой продукции :

Н = В х Т / Д где,

Т – нормы оборотных средств на готовую продукцию в днях

Д – количество дней в периоде

В – выпуск товарной продукции в 4 кв. предстоящего года

Норматив оборотных средств расходов будущих периодов определяется по формуле:

Н = П + Р – С где,

П – приходящаяся сумма расходов будущих периодов на начало планового года в руб.

Р – расходы будущих периодов в предстоящем году, предусмотренные соответствующей сметой в руб.

С - расходы будущих периодов, подлежащие списанию на себестоимость продукции предстоящего года в соответствии со сметой.

Совокупность норматив оборотных средств на предприятии равен сумме нормативов по всем элементам и определяет общую потребность организации в оборотных средствах.

Следовательно, проблема определения потребности в оборотном капитале сводится в основном к расчету потребности в оборотном капитале для формирования запасов: производственного, незавершенного производства, готовой продукции.

Производственный запас . Задача сводится к определению минимального размера производственного запаса, необходимого для бесперебойной работы фирмы.

На величину производственного запаса влияют три фактора: срок нахождения запаса на складе, количество потребляемого материала в сутки и цена за единицу потребляемого материала. Предположим, что время нахождения сырья и материалов на складе составляет 20 суток. Если в течение суток производится 200 штук товара, на производство каждой единицы которого закуплено материалов по 15 руб., то:

Стоимость производственного запаса= 20 суток · 200 шт. · 15 руб. = 60 000 руб. запаса

Важной составляющей, которая определяет размер производственного запаса, является срок нахождения запаса на складе или интервал времени между поставками.

На величину интервала поставки непосредственное влияние оказывает величина партии закупаемых материалов. Представим себе, что предприятие в следующем году должно закупить 50 000 кг по цене 10 руб. за 1 кг определенного вида сырья. Если все сырье закупать сразу, то производственный запас составит 50 000 кг, после чего он будет постепенно использоваться и к концу года станет равным 0. В таком случае среднегодовой запас сырья составит 25 000 кг (50 000 + 0) : 2. Если же закупки осуществить два раза в год по 25 000 кг, то среднегодовой запас составит 12 500 кг (25 000 + 0) : 2 и т. д. Следовательно, чем больше партия закупаемого материала, тем больше величина производственного запаса, а это в свою очередь отражается на величине издержек по складированию, которые также увеличиваются.

Но одновременно фирма несет издержки и по обслуживанию закупок (затраты на размещение заказа, приемку материалов и др.). Эти издержки в расчете на одну партию закупок, как правило, одинаковы. Соответственно, чем меньше количество закупок, а партия закупаемого сырья больше, тем меньше эти издержки. Получается, что определение оптимальной величины закупаемой партии сырья (и соответственно количество партий) зависит от суммарных издержек по складированию и обслуживанию закупок. Они должны быть минимальными. Если в нашем условном примере издержки по обслуживанию запланированы в размере 2000 руб. на каждую партию, а издержки по складированию составляют 20% среднегодовой стоимости запаса, то можно рассчитать оптимальную величину закупаемой партии, что видно из данных табл. 3 .

Таблица 3 .

В нашем примере минимальные издержки соответствуют размеру закупок в 10 000 кг. Этот размер партии закупок будет оптимальным.

Расчет оптимальной величины закупаемой партии можно производить с помошью формулы, получившей название формулы Вильсона:

где Q - оптимальная величина закупаемой партии; m - годовой объем закупаемых товаров в кг, штуках или других количественных показателях; о - издержки по обслуживанию закупок в расчете на 1 партию; k - цена за единицу товара; r - издержки по складированию в % от стоимости среднегодового запаса. Выражается в виде десятичной дроби, например, 10% = 0,10.

Подставив в формулу значения из нашего примера, получим те же 10 000 кг:

Значит, фирма должна закупать сырье в течение года 5 раз = (50 000/10 000).

Из этого следует, что интервал времени между поставками составляет 73 дня (365 дней/5). Именно таков срок нахождения запаса на складе.

Зная ежедневные количества потребляемого сырья, определяем стоимость производственного запаса.

Однако в ряде случаев определенный таким образом размер производственного запаса требует уточнения. В зависимости от назначения сырья, необходимости его подготовки к использованию в процессе производства производственный запас подразделяется на текущий запас, подготовительный и страховой. По существу, выше был определен текущий запас, который может быть откорректирован на величину подготовительного и страхового запасов.

Подготовительный запас (технологический) образуется в тех случаях, когда требуется предварительная обработка материалов (сортировка, комплектование партий и т. д.) до запуска их в производство. Предположим, что предварительная обработка сырья требует 3 дня, тогда срок нахождения сырья на складе увеличится в нашем примере с 73 до 76 дней, принципиально ничего не меняя в самом подходе к расчету производственного запаса.

Страховой запас необходим в ряде случаев из-за непредвиденных изменений сроков поставки или объема потребления сырья. Как правило, размер страхового запаса определяется как ½ текущего.

В случаях, когда промышленное предприятие расположено вдали от транспортных путей либо используются нестандартные, уникальные материалы, норма страхового запаса может быть повышена до 100%. При поставке материалов по прямым договорам страховой запас сокращается до 30%.

Причиной возникновения страхового запаса является нарушение сроков поставки материалов поставщиками. Если же эти нарушения связаны с работой транспортных организаций, то в этом случае может создаваться транспортный запас. Расчет ведется аналогично страховому запасу.

Таким образом, величина производственного запаса будет равна сумме текущего запаса, подготовительного (если есть необходимость в его создании), страхового и транспортного.

Незавершенное производство . Величина запаса в незавершенном производстве зависит от длительности производственного цикла, количества продукции, находящейся в процессе производства, и стоимости сырья, расходуемого на единицу товара. Предположим, продолжительность производственного цикла составляет 10 дней, ежедневное производство - 100 единиц товара, стоимость материала на производство единицы товара - 100 руб. Затраты труда определены в 50 руб. и прочие переменные издержки - 20 руб. Сырье включается полностью в производственный процесс с самого начала.

Издержки по оплате и другие переменные издержки возникают равномерно в течение всего производственного цикла. Поэтому они определяются в половинном размере, т. е. (50 + 20)/2 = 35 руб.

Потребность в оборотном капитале на незавершенное производство будет определена следующим образом:

Стоимость незавершенного производства = 10 дней · 100 ед. · (100 + 35) = 135 тыс. руб.

Если все издержки, включая и стоимость сырья, возникают равномерно, то в этом случае в расчет стоимости незавершенного производства будет включена 1/2 всех издержек. В нашем примере (100 + 50 + 20) : 2 = 85 руб., тогда стоимость незавершенного производства составит:

10 дней · 100 ед. - 85 = 85 тыс. руб.

Важной составляющей расчета величины оборотного капитала в незавершенном производстве является определение продолжительности производственного цикла. Она определяется следующим образом:

Д1 = ∑Тт +∑Тко +∑Тс.пр. + ∑Ттр.п. + ∑Ем.о.,

где Д1 - длительность производственного цикла в календарных днях; ∑Тт - суммарное технологическое время, затрачиваемое на все последовательные операции техпроцесса; ∑Тко - суммарное время, затрачиваемое на контрольные операции; ∑Тс.пр. - суммарное время, затрачиваемое на естественные технологические процессы (охлаждение, сушка); ∑Ттр.п. - суммарное время, необходимое на внутрицеховую и межотраслевую транспортировку продукции; ∑Тм.о. - суммарное время перерывов в процессе производства и между сменами, выходные и праздничные дни.

Чем меньше длительность производственного пики, чем быстрее сырье превращается в готовую продукцию, тем меньше иммобилизация денежных средств в запасах незавершенного производства.

Запасы готовой продукции . Как уже отмечалось, наличие запаса готовой продукции на складе, а в связи с этим и потребности в оборотном капитале для этих целей связаны с проведением работ по подборке, подсортировке изделий по заказам, упаковке и маркировке продукции, накоплении продукции до размера партии отгрузки и т. п. По возможности необходимо все перечисленные операции совмещать. Предположим, что время нахождения готовой продукции на складе составляет 40 дней, ежедневно производится 100 единиц продукции. На каждую единицу продукции приходится 170 руб. переменных издержек. Стоимость запаса готовой продукции определяется следующим образом:

Стоимость запаса готовой продукции = 40 дней · 100 ед · 170 руб = 680 тыс руб

Самым сложным в расчете стоимости запаса готовой продукции является определение количества дней нахождения товара на складе. Эта величина зависит от размера серии производимой продукции. Расчет оптимальной величины серии производимой продукции можно произвести по той же формуле (формуле Вильсона), которую использовали при расчете оптимальной величины закупок материалов для нахождения интервала поставок при определении стоимости производственного запаса. Только в данном случае находятся минимальные суммарные издержки по складированию готовой продукции и издержки по подготовке производства. В известной нам формуле используются следующие данные:

где Q - оптимальный размер серии; m - годовой объем производства; о - издержки по подготовке производства в расчете на год; k - переменные издержки на единицу продукции; r - издержки по складированию готовой продукции в % от среднегодовой стоимости запаса готовой продукции; s - максимально возможный объем реализации в данный период; р - максимально возможный объем производства в данный период.

Разделив годовой объем производства на оптимальную величину производимой серии, получаем количество серий в год. Делением 365 (количество дней в году) дней на количество выпускаемых серий определяем количество дней нахождения товара на складе.

Расходы будущих периодов включают затраты, осуществленные в данном году, а включенные в себестоимость продукции равными долями в последующие годы. К ним относятся затраты по освоению новых видов производств и новых видов продукции. Так как эти затраты носят неравномерный характер, то и списание их в момент осуществления нецелесообразно. Это может привести к несопоставимости продукции, резким скачкам себестоимости изделия.
Потребность в оборотном капитале для расходов будущих периодов определяется по формуле:

Пб.п. = Он. + Зб.пл. - Зс.пл.,

где Он - остаток расходов на начало планового периода; Зб.пл. - расходы будущих периодов, произведенные в плановом периоде; Зс.пл. - часть расходов, списываемая на себестоимость в плановом периоде.

Общая потребность в оборотном капитале будет определяться сложением потребности в производственных запасах, незавершенном производстве, запасах готовой продукции, товарной дебиторской задолженности, денежных средствах.

Предположим, что для производства продукции запланированы следующие показатели:

• а) стоимость материала - 50 руб. за единицу;
  прочие переменные производственные издержки - 30 руб. Всего издержек - 80 руб.
  Все издержки возникают равномерно в течение всего производственного цикла;
• б) закупка сырья, производство и реализация осуществляются по 100 шт. в день.;
• в) цена реализации товара - 150 руб.;
• г) срок нахождения товаров в запасе и сроки погашения кредитов:
  дней
  производственный запас 20
  незавершенное производство 10
  запас готовой продукции 50
  срок погашения кредитов потребителями 60;
• д) сумма внесенной авансом арендной платы составляет 250 тыс. руб.;
• е) необходимый резерв денежных средств составляет 100 тыс. руб.

При этих условиях потребность в оборотном капитале будет следующая:

1. Стоимость производственного запаса: 20 дн. · 100 шт. · 50 руб. = 100 000 руб.
2. Стоимость незавершенного производства: 10 дн. · 100 шт. · 80/2 руб. = 40 000 руб.
3. Стоимость запаса готовой продукции: 50 дн. · 100 шт. · 80 руб. = 400 000 руб.
4. Товарная дебиторская задолженность: 60 дн. · 100 шт. · 150 руб. (без НДС) = 900 000 руб.
5. Арендная плата, внесенная - 250 000 руб.
6. Резерв денежных средств - 100 000 руб.
   Всего потребность в оборотном капитале - 1 790 000 руб.

Эффективность деятельности предприятия в значительной мере зависит от правильного определения потребности в оборотных средствах. В свою очередь это способствует минимизации затрат, улучшению финансового положения предприятия в целом, ритмичности производства. Завышение объема оборотных средств приводит к росту стоимости привлекаемых ресурсов для предприятия, увеличению имущественных налогов, росту затрат на складирование и в целом снижает эффективность их использования. Недостаток оборотных средств может стать причиной перебоев или временной остановки производства. В любом случае, и недостаток, и избыток оборотных средств негативно воздействуют на финансовое положение субъекта хозяйствования.

Конкретные размеры оборотных средств определяются такими факторами, как: технологическая сложность производства, длительность производственного цикла, сезонность производства, условия производства и сбыта продукции, темпы изменения объем производства и реализации, порядок и формы расчетов, финансовое положение, состояние финансовой дисциплины.

На базе производственного плана разрабатывается смета затрат на производство, в которой вычисляется возможная себестоимость продукции, в основу оценки потребности в оборотных средствах закладывается смета затрат. Нормирование - один из важнейших элементов внутрифирменного планирования и управления финансовой деятельностью предприятия. Оно представляет собой установление оптимальной величины средств, необходимых для нормального осуществления процесса производства и реализации продукции.

По возможности управления оборотными средствами они классифицируются на нормируемые и ненормируемые.

Нормируемые - собственные оборотные средства, авансируемые в оборотные производственные фонды и отдельные элементы фондов обращения (сырье, материалы, топливо, полуфабрикаты, остатки готовой продукции). Ненормируемые оборотные средства - товары отгруженные, денежные средства, дебиторская задолженность.

Существует несколько способов планирования потребности в оборотных средствах: аналитический, коэффициентный, метод прямого счета.

Аналитический метод (опытно-статистический) предполагает укрупненный расчет оборотных средств, в размере среднефактических остатков. Учитывает различные факторы, влияющие на организацию и формирование оборотных средств; используется в случаях, когда не планируются существенные изменения в условиях работы и средства, вложенные в материальные запасы, имеют большой удельный вес.

Коэффициентный метод основан на определении нового норматива на базе имеющегося с учетом поправок на изменение объема продукции. При этом все запасы и затраты подразделяются:

На зависящие от объема производства (сырье, материалы, затраты на незавершенное производство и готовую продукцию

на окладе);

Не зависящие от объема производства (запасные части, расходы

будущих периодов и т.д.).

По зависящим элементам потребность планируется исходя из их размеров в базисном году, темпов роста производства и возможного ускорения оборачиваемости. По остальным элементам запасов и затрат плановая потребность исчисляется на уровне их среднефактических остатков.

Метод прямого счета - наиболее точный, однако наиболее трудоемкий. Базируется на определении научно-обоснованных норм запаса по отдельным элементам оборотных средств и норматива оборотных средств. Процесс нормирования включает в себя ряд этапов.

Этап 1. Разработка норм запаса по отдельным видам товарноматериальных ценностей всех элементов нормируемых средств.

Нормы - относительные величины, которые устанавливаются в днях запаса или процентах к определенной базе (товарной продукции, объему основных фондов); показывают длительность периода, обеспеченного данным видом запасов материальных ресурсов. Нормы оборотных средств - объем запаса по важнейшим товарно-материальным ценностям, необходимых предприятию для обеспечения нормальной работы. Нормы пересматриваются при кардинальных изменениях номенклатуры изделий, условий производства и др.

Нормы устанавливаются по следующим элементам оборотных средств:

• производственным запасам;
• незавершенному производству и полуфабрикатам собственного изготовления;
• расходам будущих периодов;
• запасам готовой продукции на складе.

Рассмотрим пример на основе производственных запасов и готовой продукции.

Норма в днях по производственным запасам устанавливается по каждому виду материалов и включает время для: выгрузки, приемки, складирования и лабораторного анализа (подготовительной запас); нахождения сырья и материалов на складе в виде текущего и страхового (гарантийного) запаса; подготовки к производству (сушка, разогрев, отстой и т.д.) - технологический запас; нахождения материалов в пути и времени документооборота (транспортный запас).

Основным является текущий складской запас - время нахождения запасов на складе между двумя очередными поставками. Его величина связана с равномерностью поставок (циклом снабжения) и периодичностью запуска сырья в производство. Величина этого запаса устанавливается в размере 50% среднего цикла снабжения, в среднем около 10 дней.

Страховой запас необходим, когда происходят сбои в условиях и сроках поставки, поступают некомплектные партии, нарушается качество поставляемых материалов. Его величина - 1/2 складского запаса (5 дней).

В среднем таким же по длительности устанавливается и транспортный запас, образуемый при расхождении в сроках движения документооборота и оплаты по ним и времени нахождения материалов в пути.

Общая норма на сырье, материалы, покупные полуфабрикаты складывается из перечисленных видов запасов. Рассчитываются нормы и по прочим видам, например по вспомогательным материалам.

Нормы запаса по готовой продукции исчисляются раздельно по готовой продукции на складе и отгруженной, документы по которой сданы в банк. Нормы определяются по каждой номенклатурной группе с учетом времени на: подборку отдельных видов и марок изделий; упаковку и маркировку, хранение на складе до отгрузки; комплектование до размера партии; погрузку и доставку со оклада до станции отправления; подготовку расчетных документов и сдачу их в банк.

Этап 2. Определение частных нормативов по каждому элементу оборотных средств. Норматив показывает минимально необходимую сумму денежных средств, обеспечивающих хозяйственную потребность предприятия, т.е. это денежное выражение планируемого запаса.

В основном норматив по отдельному элементу рассчитывается как:

Н = Норма запаса (Н 3), в днях х х Однодневный расход по данному элементу средств,

Затраты или выпуск IV квартала

Однодневный расход = -

Число дней в квартале (90 дн.)

Аналогично рассчитываются нормативы по другим элементам оборотных средств:

Рбп.н + Р

где Н рбп - норматив по расходам будущих периодов; Р бп н - расходы будущих периодов на начало года; Р бп пл - расходы в плановом году; Р бпсп - расходы будущих периодов, списываемые на затраты в плановом периоде.

Этап 3. Завершается процесс нормирования установлением совокупного норматива оборотных средств (Н ос):

н =н +н +н +н

1Л ос 1 А пз " 1 *нп "и 1 "р.бп " п гп>

где Н пз - норматив производственных запасов; Н нп - норматив незавершенного производства; Н гп - норматив на готовую продукцию.

Потребность предприятия в ненормируемых оборотных средствах определяется расчетным путем, а управление ими осуществляется о помощью краткосрочного кредитования. Так, на предприятии вычисляется потребность в денежных средствах в кассе и в оборотных средствах по запасам товаров. Методика расчета аналогична нормированию.

Например, потребность в оборотных средствах по запасам товаров рассчитывается как произведение нормы запаса товаров на однодневный оборот товаров в IV квартале по покупным ценам, а потребность средств в кассе - умножением нормы запаса денежных средств на однодневный товарооборот IV квартала. Однако эта потребность по сравнению с нормированием устанавливается не так жестко.

При расчете величины товаров отгруженных финансовые службы отслеживают:

• товары отгруженные, срок оплаты по которым не наступил;
• отгруженные, но не оплаченные в срок (чаще из-за отсутствия средств у покупателей) или на ответственном хранении у покупателей (в основном из-за высокого процента брака, отклонения от оговоренного ассортимента и т.п.).

По первой группе выручка должка поступить, но между моментом отгрузки и поступлением выручки имеется временной лаг, в течение которого денежные средства выпадают из оборота предприятия. Возникновение второй группы невыгодно предприятию и ведет к финансовой напряженности и снижению платежеспособности. Помимо названного важен также контроль за денежными средствами (в кассе, почтовых переводах, выставленных аккредитивах) и дебиторской задолженностью, возникающей вследствие переплаты налогов и других обязательных платежей, вносимых в виде аванса, несвоевременного возврата средств подотчетными лицами (командировочных, транспортных и прочих расходов), появления сомнительной задолженности по истечении сроков оплаты, спорных долгов при нарушении договорных обязательств.

Предприятия, работающие на принципе коммерческого расчета, должны обладать определенной имущественной и оперативной самостоятельностью с тем, чтобы вести дело рентабельно и нести ответственность за принимаемые решения. В этих условиях возрастает необходимость определение потребности предприятий в собственных оборотных средствах, играющих главную роль в нормальном функционировании предприятий.

Для предприятия важно правильно определить оптимальную потребность в оборотных средствах, что позволит с минимальными издержками получать прибыль, запланированную при данном объеме производства. Занижение величины оборотных средств влечет за собой неустойчивое финансовое состояние, перебои в производственном процессе и, как следствие, снижение объема производства и прибыли. В свою очередь, завышение размера оборотных средств снижает возможности предприятия производить капитальные затраты по расширению производства. Замораживание средств (собственных и заемных) в любом виде, будь то складские запасы готовой продукции или приостановленное производство, излишние сырье и материалы, обходится предприятию очень дорого, так как свободные денежные средства можно использовать более рационально для получения дополнительного дохода.

На предприятии определение потребности в оборотных средствах должно быть увязано со сметой затрат на производство и производственным планом предприятия. В нем следует обосновать выпуск конкретных видов продукции в нужном количестве и в определенные сроки.

Для определения потребности в оборотных средствах можно использовать три метода: аналитический, коэффициентный и метод прямого счета. Предприятие может применить любой из них, ориентируясь на свой опыт работы и принимая во внимание размеры предприятия, объем производственной программы, характер хозяйственных связей, постановку учета и квалификацию экономистов.

Аналитический метод предполагает определение потребности в оборотных средствах в размере их средне-фактических остатков с учетом роста объема производства. Чтобы не фиксировать недостатки прошлых периодов в организации оборотных средств, следует проанализировать фактические остатки производственных запасов в целях выявления ненужных, излишних, неликвидных, а также все стадии незавершенного производства для выявления резервов сокращения длительности производственного цикла, изучить причины накопления готовой продукции на складе и определить действительную потребность в оборотных средствах. При этом необходимо учесть конкретные условия работы предприятия в предстоящем году (например, изменение цен). Данный метод применяется на тех предприятиях, где средства, вложенные в материальные ценности и затраты, занимают большой удельный вес в общей сумме оборотных средств.

При коэффициентном методе запасы и затраты подразделяются на зависящие непосредственно от изменения объемов производства (сырье, материалы, затраты на незавершенное производство, готовая продукция на складе) и не зависящие от него (запчасти, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, расходы будущих периодов). По первой группе потребность в оборотных средствах определяется исходя из их размера в базисном году и темпов роста производства продукции в предстоящем году. Если на предприятии анализируется оборачиваемость оборотных средств и изыскиваются возможности ее ускорения, то реальное ускорение оборачиваемости в планируемом году необходимо учесть при определении потребности в оборотных средствах. По второй группе оборотных средств, не имеющей пропорциональной зависимости от роста объема производства, потребность планируется на уровне их средне-фактических остатков за ряд лет. (При необходимости можно использовать аналитический и коэффициентный методы в сочетании. Сначала аналитическим методом определить потребность в оборотных средствах, зависящих от объема производства, а затем с помощью коэффициентного метода учесть изменение объема производства).

Метод прямого счета предусматривает обоснованный расчет запасов по каждому элементу оборотных средств с учетом всех изменений в уровне организационно-технического развития предприятия, транспортировке товарно-материальных ценностей, практике расчетов между предприятиями. Этот метод, будучи очень трудоемким, требует высокой квалификации экономистов, привлечения к нормированию работников многих служб предприятия (снабжения, юридической, сбыта продукции, производственного отдела, бухгалтерии и др.). Но это позволяет наиболее точно рассчитать потребность предприятия в оборотных средствах. Метод прямого счета предполагает нормирование оборотных средств, вложенных в запасы и затраты, готовую продукцию на складе. В общем виде его содержание можно представить следующим образом:

разработка норм запаса по отдельным важнейшим видам товарно- материальных ценностей всех элементов нормируемых оборотных средств;

определение нормативов в денежном выражении для каждого элемента оборотных средств и совокупной потребности предприятия в оборотных средствах.

Конкретные условия работы каждого предприятия существенно влияют на размер норм оборотных средств. К таким условиям можно отнести:

Длительность производственного цикла;

Периодичность запуска материалов в производство;

Время подготовки материалов для производственного потребления;

Отдаленность поставщиков от потребителей.

На практике наиболее целесообразно применение метода прямого счета. Преимуществом этого метода является достоверность, позволяющая сделать наиболее точные расчеты частных и совокупного нормативов. К частным относятся нормативы оборотных средств в производственных запасах: сырья, основных и вспомогательных материалов, покупных полуфабрикатов, комплектующих изделий, топлива, тары, МБП, запасный частей; в незавершенном производстве и полуфабрикатов собственного производства; в расходах будущих периодов; готовых изделиях. Особенность каждого элемента определяет специфику нормирования.