Мобилизация финансовых ресурсов: сущность и основные источники. Методы мобилизации финансовых ресурсов

• стоимость валового внутреннего продукта;
• доходы от внешнеэкономической деятельности;
• национальное богатство;
• привлеченные ресурсы (займы).

• собственные средства экономических ресурсов: уставной фонд предприятия;
• средства, приравниваемые к собственным (стойкие пассивы): минимальная задолженность по заработной плате и взносы в целевые фонды; резерв платежей, которые должны быть; авансы и предоплата заказчиков;
• привлеченные средства: прибыль, полученная на финансовом рынке от реализации ценных бумаг, полученные займы и др.;
• средства, полученные после распределения: бюджетные ассигнования, сберегательные отчисления, поступления из целевых фондов.

Схема 3.1.

С. - стоимость потребленных ресурсов;
V - стоимость затрат живого труда; m - вновь созданная стоимость, дополнительный продукт.
Каждый из элементов участвует в формировании финансовых ресурсов общества в определенных специфических формах.
Амортизационный ресурс - форма участия элемента «С» - действует только на микроуровне по месту создания, перераспределению не подлежит.
V - участвует в создании финансовых ресурсов в формах: обязательные безвозвратные налоги и сборы в бюджет, целевые фонды; страховые взносы и другие платежи в финансовую систему; добровольные платежи на безвозвратной основе в форме прироста вкладов в сберегательных учреждениях, приобретение государственных ценных бумаг.
m - относится к финансовым ресурсам непосредственно как чистая прибыль предпринимательских субъектов и опосредованно как налоги и другие платежи в централизованные фонды на макроуровне (бюджет, целевые фонды).
Финансовые ресурсы формируются разными методами: обязательными и добровольными; кредитными и на безвозвратной основе; как результат основной деятельности и от непрофильных операций.


Схема 3.2. Использование финансовых ресурсов
Возможности удовлетворения потребностей общества могут определяться объемом финансовых ресурсов или другими факторами:
структурой национального дохода (соотношением фонда оплаты труда и чистого дохода);

• отраслевой структурой экономики;
• степенью интенсификации общественного производства;
• эффективностью использования средств;
• другими.

• производственные инвестиции (простое и расширенное воспроизводство средств производства в государственном секторе экономики);
• социальное обслуживание населения и содержание непроизводственной сферы;
• военные расходы;
• экологические расходы;
• обслуживание государственного долга;
• финансирование научно-технического прогресса;
• создание резервных и страховых фондов;
• другие цели, обеспечивающие жизнедеятельность общественного организма. Распределение централизованных финансовых ресурсов, в зависимости от возможности удовлетворять потребности, должно отвечать следующим условиям:

1. В полном объеме следует финансировать потребности, не поддающиеся регулированию, потому что они определяются параметрами (объемом расходов на обслуживание государственного долга, на содержание Вооруженных Сил и т. п.).
2. Нововведения в экономику определяются предусматриваемыми темпами роста, которые регулируются в зависимости от наличия ресурсов (формировать или замедлять).
3. Расходы социального назначения мало поддаются маневрированию (образование, охрана здоровья, пенсии), но легко регулируются по объему и срокам проведения при недостатке ресурсов.

• чистые налоги (непрямые): акцизный сбор, налог на добавленную стоимость;
• амортизация: амортизационные отчисления;
• начисления соцстраха: отчисления в фонд занятости; отчисления на социальное обеспечение и социальное страхование;
• доходы от личного подсобного хозяйствования и другие доходы населения: прирост долгосрочных вкладов населения;
• заработная плата: налоги и платежи населения;
• прибыль: платежи и отчисления, которые относятся на себестоимость. Направления использования ресурсов:
• расходы на развитие экономики и расширенное производство;
• расходы на социальное обслуживание;

• расходы на социальные гарантии населению;
• пенсии и предоставление помощи;
• расходы на развитие науки;
• расходы на оборону;
• расходы на управление;
• расходы на внешнеэкономическую деятельность;
• расходы на обслуживание государственного долга;
• государственные дотации;
• другие расходы бюджета;
• расходы хозяйственных структур на социальные мероприятия;
• другие расходы предпринимательских структур.

• финансирования воспроизводственного процесса;
• финансового стимулирования повышения продуктивности общественного труда;
• финансового регулирования экономического и социального развития общества;
• создания финансовых условий рыночной трансформации экономики, интеграции в мировое сообщество, дальнейшей демократизации общественных отношений.

В качестве основных этапов инвестиционного процесса можно выделить:

1) принятие решений об инвестировании;

2) осуществление и эксплуатация инвестиций.

На первом этапе ставятся цели и определяются направления инвестирования, выбираются конкретные объекты вложения средств. Формирование целей и разработка направлений инвестиционной деятельности связаны с разработкой инвестиционной стратегии предприятия. Конкретные объекты инвестирования выбираются в процессе планирования инвестиций. Содержание второго этапа может существенно различаться в зависимости от особенностей осуществления реальных и финансовых инвестиций.

В рыночном хозяйстве инвестиционный процесс реализуется через механизм инвестиционного рынка, посредством которого осуществляется кругооборот инвестиций, преобразование инвестиционных ресурсов во вложения и обеспечивается прирост капитальной стоимости.

39. Первоначальный и текущий капитал.

Первоначальный- начальный капитал, необходимый для открытия собственного дела, создания предприятия.

Текущий капитал представляет собой функционирующий капитал, участвующий во всех стадиях воспроизводственного процесса и обеспечивающий их непрерывность. Текущий капитал определяется за определенный отрезок времени (год, квартал, месяц), его состояние фиксируется в балансе компании на определенную дату (начало, конец отчетного года). Непрерывное функционирование субъекта хозяйствования зависит от размера, структуры текущего капитала, опытного маневрирования финансовыми ресурсами, их действенного использования.

42.Способы и формы мобилизации финансовых ресурсов.

Финансовый рынок - это рынок финансовых активов, форма орга низации движения денежных средств в экономике. Он функционирует как рынок ссудных капиталов, рынок ценных бумаг, валютный и стра ховой рынок. По срокам обращения на нем финансовых инструментов делится на рынок капиталов и денежный рынок.

Предпосылкой его функционирования является несовпадение по требности в финансовых ресурсах у субъектов хозяйствования с наличи ем источников удовлетворения этой потребности. Финансовый рынок предназначен для аккумулирования временно свободных денежных средств и эффективного их использования. Функциональное назначение финансового рынка состоит в посредничестве движению денежных средств от их владельцев (сберегателей) к пользователям (инвесторам) - основным его участникам.

Использование денежных средств финансового рынка, которое осуществляется с помощью таких способов как эмиссия ценных бумаг, открытие кредитной линии в банках, получение займов у других органи заций и инвестиций в ценные бумаги, позволяет предприятиям решить следующие задачи:

Обеспечить перелив капитала между его участниками, способ ствуя концентрации финансовых ресурсов в наиболее рентабельных сферах экономики;

Эмитентам мобилизовать внутренние источники финансирова ния и временно свободные денежные ресурсы для долгосрочных инве стиций и удовлетворения других потребностей;

Инвесторам сформировать свои инвестиционные портфели наи лучшим образом с точки зрения сохранности капитала от инфляции и в целях получения дополнительного дохода.

Финансы выполняют несколько важных функций в социально-экономическом развитии страны. К ним относятся:

1) мобилизация ресурсов;

2) распределение привлеченных ресурсов;

3) организация рационального использования экономических ресурсов;

4) контроль за формированием и использованием привлеченных ресурсов

Мобилизация ресурсов заключается в том, что с помощью финансовых рычагов субъект деятельности привлекает необходимые ресурсы с целью решения определенных задач. Мобилизация - это привлечение, получения, приобретения рес ресурсов. Такие операции осуществляются при наличии различных условий и возможностей. Мобилизация ресурсов проводится с использованием различных инструментов. Даже в случаях, когда мобилизация ресурсов. Видеовызов юеться в товарной форме, финансы играют важную роль, поскольку оценивание ресурсов, а также их обращение происходят в денежной форме. При этом формируются определенные финансовые активы и соответственно, обязывает. Ання между участникамиками.

Например, с целью формирования ресурсов для обеспечения деятельности предприятия в форме общества с ограниченной ответственностью (ООО) учредители должны создать уставный капитал, который формируется пу яхом получения взносов участников. Они могут осуществляться в материальной, нематериальной и денежной формах. При этом активы передаются от учредителей в предприятия как юридического лица, а. ООО принимать имеет себя соответствующие обязательства перед основателямми.

Мобилизация экономических ресурсов субъектами хозяйственной деятельности может проводиться с использованием различных способов привлечения средств, например выпуска и размещения ценных бумаг, привлечение кредите ей, использование части прибыли с целью увеличения собственного капитала тощ.

Мобилизация средств для финансирования государственных расходов производится государственными органами управления. Источники мобилизации устанавливаются законодательством и утверждаются. Законом о государственном бюджете на текущий год. К ним, в частности, относятся: налоги, сборы и обязательные отчисления, продажу ресурсов, получение дивидендов на государственные пакеты акций, арендной платы от переданного в аренду государственного имущества и др.. С целью финансирования дефицита государственного бюджета используются доходы, полученные от приватизации государственного имущества, поступления от размещения государственных ценных бумаг, привлечения кредите в тощощо.

С переходом к рыночной экономике процесс мобилизации ресурсов для субъектов значительно усложняется. Так, привлечение средств в. Государственный бюджет имеет определенные границы и требует отлаженной системы исполнения. Вот содержания ресурсов путем эмиссии и размещения ценных бумаг предусматривает изучение потребностей рынка, спроса инвесторов, гарантий обслуживания эмиссий. Получению дивидендов предшествует активная деятельная ость в управлении предприятием путем участия в работе общего собрания акционеров, наблюдательного совета, правления и других органов управления. ОАО. Значительно усложняются условия получения кредита необходимо в обеспечить целевое и прибыльное использование привлеченных средств, предоставить соответствующие гарантии кредитору, провести погашения и обслуживания предоставленных кредитов в сроки, предусмотренные кредитным соглашениямгодою.

Распределение привлеченных ресурсов - это разделение мобилизованных ресурсов по различным направлениям использования с целью обеспечения определенной деятельности. Так, распределение ресурсов на уровне государства в процессе выполнения государством авного бюджета предусматривает использование доходов бюджета по установленному назначению. Это - финансирование образования, здравоохранения, органов государственного управления, проведения регулирования экономики, осуществлен ния государственных инвестиций и др.. Субъекты предпринимательской деятельности подразделяют мобилизованные ресурсы в фонды, которые используются с целью формирования и пополнения внеоборотных и оборотных активов. Каждый из следующих элементов имеет определенную структуру, которая определяется в процессе деятельности предприятийства.

Финансовые ресурсы распределяются между различными группами населения. Растет объем движения финансовых и экономических ресурсов между государствами. В процессе распределения средств используются различные способы. Это - бюджетами. Тне регулирования, предоставления кредитов, создание совместных предприятий, финансовых групп, холдинговых компаний и др.. Распределение ресурсов между группами граждан проводится путем предоставления государственных дотаций, помо вания, кредитования (как потребительского, так и предпринимательского), финансирование создания дополнительных рабочих мест, проведение переподготовки кадров и иа ін.

С помощью финансов осуществляют организацию рационального и эффективного использования привлеченных экономических ресурсов. Когда ресурсы не дают необходимой отдачи, это приводит к возникновению убытков и дес стабилизирует хозяйственное развитие предприятия. Тогда возникает необходимость проведения существенных изменений как в структуре, так и способах использования привлеченных ресурсов. Анализ использования ресурсов оказывает на прями их оптимизации. На государственном уровне распределение расходов между распорядителями ресурсов автоматически не предполагает их рационального использования. Задача достижения финансовых результатов в деятельности субъектов объектов заключается в целевом и эффективном применении ресурсов при выполнении государственной программыограм.

Функция контроля за формированием и использованием ресурсов состоит в том, что с помощью финансовых рычагов и показателей осуществляется контроль за деятельностью субъекта. Такой контроль предполагает изучение я и принятия решений о целесообразности и эффективности выполнения функций мобилизации, распределения и использования экономических и финансовых ресурсов. Контрольную функцию осуществляют различные субъекты: владельцы п идприемства, государственные органы управления, общественные организации и иін.

Владельцы контролируют деятельность правления, анализируя отчеты и показатели, отражающие результаты работы предприятия. На основе такого анализа разрабатываются и внедряются мероприятия, д. рямовани на осуществление влияния на правление с целью повышения эффективности его деятельности. Государственный контроль - это контроль государственными органами управления финансовой деятельности государственных учреждений, юридических ичних лиц различных форм собственности, граждан и др.. Важная роль в проведении контроля принадлежит и общественным организациям. Например, профсоюзы заинтересованы в выполнении финансовых операций с учетом интересов работников и служащих, которых привлекают на условиях наемайму.