Как рассчитывается показатель рентабельности. Рентабельность — что это такое, виды и формулы, как рассчитать и повысить рентабельность

Осуществляя хозяйственную деятельность, субъект нуждается в постоянном анализе результатов приложения сил и средств и, соответственно, выводах о перспективном развитии личного бизнеса. В случае, когда встает необходимость анализировать производственную деятельность предприятия, одним из главных факторов подобного анализа будет производственная рентабельность.

Понятие рентабельности

Рентабельность - это показатель экономической эффективности, характеризующий доходность от функционирования предприятия. Представленная характеристика дает возможность понять степень результативности использования предприятием собственных ресурсов. В случае рассмотрения некоммерческих организаций общая рентабельность будет равняться результативности их деятельности.

Когда имеются в виду коммерческие структуры, тогда главными выступают точные количественные показатели. Рентабельность сравнивают с коэффициентом полезного действия - отношения общих затрат к конечной прибыли. По-иному, общая рентабельность - это отношение доходов к расходам. В случае если по результатам отчетного периода бизнес выступает прибыльным, тогда его следует понимать как рентабельный.

Классификация показателей рентабельности

Общий уровень рентабельности (Р.) выступает в разных видах, потому как коэффициенты эффективности бывают совершенно разными, это зависит от коммерческой деятельности. При высчитывании разных показателей рентабельности необходимо учесть, что применяемые коэффициенты и расчетные формулы будут отличаться. Таким образом, коэффициент общей рентабельности классифицируется совокупностью следующих категорий: общая Р. активов, Р. товара, продукции и Р. производства.

Общая Р. активов

Коэффициент общей рентабельности активов может показать, какие займы использованы предприятием для достижения прибыли, равняющейся одному рублю. Такая характеристика имеет расчет в виде отношения прибыли, что была получена до выплаты всех существующих налогов, к средней стоимости существующих активов организации за определенный период. Таким образом, это возможность активов предприятия создавать доход. Когда говорится о Р. формирования активов организации, тогда она рассчитывается отношением конечной прибыли предприятия (до выплаты всех налогов) к средней суммарной стоимости использованных активов за аналогичный период.

Р. товара или продукции

Р. товара, продукции выступает в виде отношения прибыли, вырученной от реализации товаров и услуг, к затраченным на организацию производственного процесса предприятия средствам. Она помогает понять, в какой степени выгодно изготовление определенного товара.

Р. производства

Показатель рентабельности производственного процесса описывает, насколько целесообразно осуществление определенного бизнеса. Показатель общей рентабельности выступает в виде соотношения между производственными затратами и конечным чистым доходом. Рентабельным может считаться предприятие при положительном балансе дохода и затраченных средств.

Другие виды Р. и расчетные формулы

С целью более полного понимания Р. надо представить визуальные формулы и провести соответствующие расчеты:

Коэффициент ROA равен прибыли, поделенной на стоимость активов и умноженной на сто процентов. ROA – рентабельность активов. В этом случае берут во внимание не только собственные активы компании, а также те, которые были привлечены извне (кредиты, займы и т.д.).

Коэффициент ROFA – это общая рентабельность основных производственных фондов. Он позволяет расценить, насколько эффективно функционирование таких фондов, а не активов, поэтому в вычислении используется их стоимость.

Коэффициент ROE равен прибыли, поделенной на капитал и умноженной на сто процентов, ROE – рентабельность капитала. Эта характеристика представляет эффективность потраченных собственных средств компании. Тут показатель ROE вычисляется как отношение чистого производственного дохода к сумме уставного капитала (в иных вариантах используется и дополнительный капитал). Разница рентабельности активов и пассивов определяет размеры заемных средств, используемых при осуществлении коммерции. Следует сказать, что этот коэффициент входит в группу основных показателей при анализировании хозяйственной деятельности организации в государствах.

Коэффициент ROI, или рентабельность инвестиций. Он позволяет провести оценку прибыли, полученной от изначальных инвестиций. Таким образом, это отношение прибыли к сумме изначально использованных средств. Этот коэффициент не следует считать главным показателем успешного функционирования предприятия, потому как он не отражает ситуацию, которая происходит с определенными оперативными потоками. Но эффективность последних показывается весьма наглядно.

Расчеты эффективности хозяйственной деятельности компаний осуществляются с учетом постоянных и одиночных вложений. Классифицируют рентабельность продукции и рентабельность производства в отдельности.

Коэффициент ROM, или рентабельность продукции, показывает, в какой степени результативны финансовые затраты. В этом случае имеется в виду отношение прибыли, которую получили от продажи продукции, и ее себестоимости. Эта характеристика используется в расчетах и для всей предоставляемой продукции, и для отдельных ее видов. Расчетная формула представляется следующим образом:

ROM = (П / Сп)*100 %,

где ROM – это рентабельность продукции, которая реализована (вычисляется в процентах), П – это прибыль от реализации, Сп – себестоимость производимого товара, который реализовали.

Рентабельность производства предоставляет возможность осуществить оценку результативности использования имущества предприятия (основных и оборотных фондов). Она находится по формуле:

Рп = (Пб / (Ф. ос.ф. + Ф. обор.средств))*100 %,

где Рп – производственная рентабельность (в процентах), Пб – балансовая прибыль (тысяч рублей), Ф. ос.фонд – стоимость основных фондов (среднегодовой, тысяч рублей), Ф. оборот. средств – размеры оборотных средств (в тысячах рублей).

Дополнительные коэффициенты рентабельности

Чтобы наиболее полно определить общую рентабельность предприятия, дополнительно используют следующие виды показателей:

Рентабельность продаж, или ROS, которая имеет следующий расчет: отношение прибыли, полученной от реализации продукции (или операционная прибыль) к доходу организации. Такой показатель выступает как отношение чистой прибыли (после вычета всех налогов) к объему продаж. Он характеризует уровень прибыли (в %), содержащийся в каждом заработанном предприятием рубле. Учитывая эту характеристику, формируются цены на оказываемые товары и услуги, и по ней можно судить о существенных организационных издержках.

ROL, или рентабельность персонала, выступает как отношение чистой прибыли к штатной численности работающего персонала за некий период. Другими словами, организации надо придерживаться какого-то порога штатной численности, чтобы получить максиимальную прибыль.

Рентабельность подрядных услуг – это разница между затратами на работы, предоставленные подрядчиком, и затратами на выполнение заказчиком услуг. Вычисляется по формуле:

Р. подр.услуг = (З. непред. – З. пред.) / З. пред.

В этом случае надо учитывать понесенные подрядчиком убытки (штрафы за вынужденное несоблюдение сроков и т.п.).

Заключение

Автор статьи надеется, что она поможет понять читателю, что представляет собой общая рентабельность предприятия. Потому что при осуществлении коммерции всегда необходимо анализировать результаты деятельности и проводить оценку результативности потраченных собственных сил и средств.

Инструкция

Формула рентабельности (общей эффективности) предприятия выглядит так: R = (P / E)*100%, где
P – полезные конечные результаты в денежном выражении;
E – затраты на достижение этого результата в денежном выражении.
Следует заметить, что применительно к предприятию или деятельности частного предпринимателя рентабельность вычисляется за определенный промежуток времени – чаще всего это месяц, квартал или год. В этом случае конечные результаты и затраты за выбранный промежуток времени точно соответствуют показателям баланса за соответствующий период (доходу и расходу соответственно). Это же правило справедливо относительно группы и даже отрасли в целом. Правда, в таком случае придется часто прибегать к статистическим оценкам и погрешностям.

Возьмите для примера маленькое агентство, которое продает билеты на концерты и спектакли. Необходимо вычислить его квартальную рентабельность. Условия задачи таковы, что агентство выступает как посредник и не имеет необходимости свои билеты. В нем работают: директор, бухгалтер, 12 штатных и 70 внештатных распространителей билетов, и 4 водителя со своим автотранспортом. Время от времени агентство прибегает к помощи юридических консультантов. Также агентство собственным офисом продаж.

Предприятия, изготавливающие продукцию, самостоятельно определяют размер рентабельности и цену продукции, исключение составляют только некоторые виды деятельности: оказание ритуальных услуг, различные виды перевозок. По этим видам деятельности государственные органы установили уровни рентабельности.

При установлении уровня цен в условиях рынка предприятия вынуждены ориентироваться на рыночные цены в том случае, если производитель не является монополистом. Поэтому возможности в определении рентабельности ограничены.

Чтобы увеличить количество произведенной и реализованной продукции, необходимо в цену закладывать низкую , тогда уровень цены будет меньше, чем у конкурентов. И в таком случае предприятие-изготовитель получает дополнительное преимущество на рынке, и рост сбыта резко увеличивается. Да и при увеличении масштаба деятельности снижается средняя себестоимость благодаря распределению постоянных на увеличенное количество изделий. В итоге большая масса прибыли образовывается за счет более быстрой оборачиваемости средств.

Обратите внимание

К снижению рентабельности приводит невыполнение поставленного по прибыли плана и увеличение производственных фондов.

Полезный совет

Самым сложным моментом во время ценообразования является обоснование и определение рентабельности продукции, которая закладывается в цену изделия. С одной стороны, рентабельность должна обеспечить компании желаемый размер прибыли, а с другой - позволить выступить на рынке полноправным участником.

Источники:

размер рентабельности

Совет 7: Как рассчитать рентабельность собственного капитала

Рентабельность собственного капитала – это важнейший показатель эффективности деятельности предприятия. Как и другие показатели рентабельности, он является относительной величиной и определяет доходность акционерного капитала.

Инструкция

Показатель рентабельности собственного капитала характеризует объем прибыли, который получают собственники предприятия на вложенный ими капитал. Он рассчитывается как отношение прибыли, оставшейся в распоряжении компании, умноженной на 100, к объему собственного капитала (III раздел баланса). Динамика данного показателя виляет на уровень котировок и показывает качество управления авансированным капиталом.

Видео по теме

Совет 9: Как рассчитать рентабельность основной деятельности

При помощи расчета нескольких финансовых показателей на основе анализа балансовых данных вы можете частично оценить финансовое состояние предприятия. С другой стороны, используя представленные ниже расчеты, любое предприятие может провести оценку частичную финансового состояния собственных контрагентов, которым производится поставка продукции.

Инструкция

Один из ключевых бизнес-индикаторов, который показывает успешность и эффективность работы любой компании - это показатель рентабельности ее основной деятельности. Коэффициенты рентабельности характеризуют прибыльность работы компании. Наряду с другими коэффициентами финансового анализа, рентабельности рассчитываются на основе данных балансовых отчетов. К ним бухгалтерский баланс (форма №1), отчет о прибылях и убытках (форма №2) и ряд других документов. Однако для расчета рентабельности основной деятельности вполне достаточно этих двух.

Коэффициент рентабельности основной деятельности (ОД) показывает количество чистой , полученной компанией из 1 рубля, затраченного на производство продукции. При эффективно организованном бизнес-процессе данный показатель должен с течение времени расти. Чтобы его, разделите показатель прибыли от реализации из отчета о прибылях и убытках на величину затрат на производство продукции. Для удобства используйте формулу, привязанную к форме №2:

Коэффициент рентабельности ОД = прибыль от реализации / затраты на производство продукции.
Коэффициент рентабельности ОД = стр.050 / (стр.020 + стр.030 + стр.040).

Другим важным показателем финансового состояния компании является коэффициент . В от коэффициента ОД он показывает количество чистой прибыли, которую приносит компании каждый 1 выручки. Рост данного коэффициента увеличение прибыльности основной деятельности и улучшение финансового состояния предприятия. Чтобы рассчитать коэффициент рентабельности продаж, используйте формулу (на основе формы № 2):

Коэффициент рентабельности продаж = прибыль от реализации / от реализации.
Коэффициент рентабельности продаж = стр.050 / стр. 010.

Наряду с показателями рентабельности деятельности в финансовом анализе применяются и другие коэффициенты. К примеру, коэффициенты деловой активности, которые отражают эффективность использования компанией . К ним относятся коэффициент оборачиваемости (показатель эффективности использования всех имеющихся в распоряжении предприятия средств), оборачиваемость запасов (скорость реализации товарно-материальных ценностей в днях) и другие показатели.

Видео по теме

Источники:

основные коэффициенты рентабельности

Рентабельность капитала представляет собой такое его использование, когда организация полностью покрывает свои затраты и получает прибыль. Показатель рентабельности позволяет оценить эффективность использования капитала. Этот относительный коэффициент в меньшей мере подвержен влиянию инфляции, чем абсолютные показатели, поскольку выражается в соотношении прибыли и авансированных средств.

Инструкция

Обобщающим показателем, выражающим эффективность всего капитала предприятия, является рентабельность совокупных вложений капитала. Данный показатель определяется оп формуле:
RK = (Р + П) х 100% / К, где
Р – расходы, связанные с привлечением заемных источников,
П – прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия,
К – величина , используемого на предприятии ( баланса).

При анализе рентабельности капитала рассчитывают рентабельность инвестированного и собственного капитала. Рентабельность инвестированного капитала определяется как отношение чистой организации за вычетом к среднегодовой стоимости инвестированного капитала.

Под инвестированным понимается капитал, вложенный в основную деятельность фирмы. Иными словами, это сумма оборотных средств в деятельности, основных средств и прочих активов. При ином способе расчета под инвестированными средствами подразумевают сумму собственного капитала и долгосрочных обязательств организации.

Главное, что следует учитывать при расчете инвестированного капитала – в расчет должен быть включен только тот объем капитала, который идет на получение прибыли. Иногда расчет ведется по всей деятельности предприятия, не выделяя основную. Погрешность в таком случае будет зависеть от того, какова будет величина операционной прибыли фирмы и каков размер инвестиций в неосновную деятельность. В связи с этим рентабельность инвестированного капитала можно найти следующим образом: (операционная прибыль х (1- ставка налога))/ (долгосрочные

Любое предприятие в процессе хозяйственной деятельности стремится получать прибыль от своей деятельности. Идеальной формулой для любого бизнеса будет получить как можно больше дохода и затратить на это минимум ресурсов.

Что используют для оценки?

Для оценки деятельности предприятия используют самые разные экономические и финансовые показатели: себестоимость выпускаемой продукции, коэффициент рентабельности производства, маржинальность продаж, оборачиваемость денежных средств, движение капитала, а также многие другие. Для каждого такого показателя есть свой метод расчёта, например, для определения прибыльности используется формула рентабельности основной деятельности предприятия.

Рентабельности производства и предприятия

Сам термин «рентабельность» имеет немецкие корни и означает «доходность». С помощью оценки рентабельности можно сделать выводы об эффективности использования денежных средств на предприятии. Но как расчитать рентабельность производства?

Этот показатель определяет прибыль, которую получил производитель на единицу своих затрат. То есть, к примеру, если рентабельность равна 20 %, то предприятие получило 20 рублей прибыли на каждый рубль, который был израсходован на товаров либо предоставление услуг. Чем ниже рентабельность, тем меньше предприятие зарабатывает с одной условной единицы продукции. Данные тезисы подтверждает формула рентабельности основной деятельности предприятия.

Показатели рентабельности также называются показателями прибыльности. По сути, можно определить эффективность и качество менеджмента на предприятии, рассчитав рентабельность основной деятельности предприятия. Формула для расчёта приводится далее в статье. Если не будут рационально использоваться то рентабельность будет понижаться. А при эффективном и экономном использовании сырья и других ценностей она будет расти.

Формула рентабельности производства поможет узнать уровень прибыльности, по которому можно судить о том, выгодно ли заниматься такой деятельностью или нужно перепрофилировать производство в другое русло. Другими словами, с помощью математики можно обосновать целесообразность или невыгодность ведения того или иного вида деятельности.

Расчёт рентабельности

Формула рентабельности основной деятельности предприятия, которая покажет результат в виде процентов, следующая:

Р осн. = ((Прибыль от основной деятельности) / (Себестоимость производства + + Административные расходы)) * 100 %,

Прибыль от основной деятельности = (Доходы предприятия по основному виду деятельности) - (Себестоимость производства + Общепроизводственные расходы + Административные расходы).
Себестоимость производства - это прямые затраты на ведение деятельности (оплата труда и начисления на зарплату рабочих, которые непосредственно принимают участие в производственном процессе, расходы на закупку и доставку сырья, материалов, которые расходуются в производстве и др.).
Общепроизводственные расходы - включают затраты на электроэнергию, коммунальные услуги, бумагу, услуги по уборке помещений, оплата труда персонала, который напрямую не относится к процессу производства, но занят в обслуживании хозяйственных процессов (секретари, техники, уборщицы, охранники и другие), а также другие затраты, которые нельзя отнести к прямым.
Административные расходы - затраты на содержание административно-управленческого персонала, проведение собраний и совещаний, поощрения сотрудников за высокие достижения, проведение спартакиад и других мероприятий, поездки на различные конференции для директоров, а также другие затраты, которые понесены предприятием на организацию процесса производства.

Для того чтобы увидеть коэффициент,формула рентабельности основной деятельности предприятия рассчитывается без умножения на 100 %.

В принципе такой расчёт подходит и для других видов рентабельности, только с некоторыми изменениями. Так, например, формула рентабельности производства выглядит следующим образом:

Р пр. = ((Прибыль от реализации товаров) / (Себестоимость производства товаров + Общепроизводственные расходы на производство товаров + Административные расходы на производство товаров)) * 100 %.

Какой уровень рентабельности считается нормальным?

Первым делом стоит рассмотреть основные значения показателя рентабельности. Рентабельность основной деятельности, формула расчёта которой приведена выше, может принимать самые различные значения. Если коэффициент ниже нулевого значения, то это показывает, что предприятие тратит денег на производство товаров или услуг больше, чем потом зарабатывает на их продаже.

Коэффициент равный 0 показывает Это означает, что предприятие и не получает прибыли, но и не несёт финансовые потери от своей деятельности.

Если рентабельность выше 0, то предприятие работает себе в прибыль.

Нужно учитывать, что в разных сферах бизнеса есть своя приемлемая рентабельность основной деятельности, формула расчёта которой говорит об этом. Есть отрасли, в которой нужно покрывать и риски, с которыми встречаются производителя в тех или иных направлениях своей деятельности.

Россия не является исключением. На предприятиях, которые занимаются разной деятельностью, показатели рентабельности могут кардинально отличаться. При этом не всегда предприятие с более низкой рентабельностью будет менее успешным. На это есть целый ряд причин, связанных с оборачиваемостью капитала и другими особенностями функционирования предприятий в различных отраслях экономики.

Нормальна рентабельность в сфере строительных материалов и прочего производства

Так, в отраслях производства строительных материалов, а также в тех, что обладают высоким транспортировочным потенциалом в другие страны, средние показатели рентабельности находятся на следующем уровне:

эксплуатация нефте- и газопроводов (80-90 %);
производство цементной продукции (80-85 %);
производство удобрений (80-85 %);
производство и обработка цветных металлов (60-65 %);
производство металлопрокатной продукции (35-40 %).

Нормальная рентабельность в сфере банковской деятельности

В сфере банковского обслуживания и для финансовых учреждений наблюдаются следующие показатели в РФ:

клиринговые услуги (65-70 %);
обслуживание торговли на финансовых рынках (55-60 %);
обслуживание реестров на рынке ценных бумаг (40-45 %).

Нормальная рентабельность потребляемых человеком товаров

Производство товаров, которые потребляются населением, имеет такие показатели рентабельности:

изготовление табачных товаров (40-42 %);
пивоварение (25-30 %);
производство бытовой техники (20-25 %).

Подводные камни показателя рентабельности

Несмотря на то что формула рентабельности основной деятельности предприятия довольно проста и понятна, на итоговый показатель нельзя смотреть прямолинейно.

Методов анализа рентабельности существует много, что и характеризует большой спектр разных видов её показателей.

Прежде всего, важно оценить и сравнить объёмы продаж разных периодов, а также проследить тех периодов. Очень часто бывает, когда хороший и перспективный бизнес становится убыточным именно из-за неправильного подхода к оценке необходимых объёмов производства и продаж товаров, услуг.

К примеру, производитель какой-либо продукции захотел увеличить прибыль предприятия не путём снижения уровня затрат производства, а путём увеличения объёмов выпускаемой продукции.

Формула рентабельности производства продукции при этом на выходе покажет, что рентабельность может значительно упасть или даже быть отрицательной. С чем это связано? Факторов много. Всегда существует вероятность потери рынков сбыта либо же их объёмной недостаточности. Могут ухудшиться связи с продавцами или попросту выпускаемый объём продукции не нужен рынку, так как спрос ограничен. Простыми словами, если некому продавать товар, то зачем его не нужно производить. В случае избыточного производства товар просто будет лежать на складах и портиться.

Также следует учитывать скорость оборачиваемости капитала. Для первого примера, нужно проанализировать сроки между первоначальной закупкой сырья и той точкой, когда за произведённую продукцию поступили деньги. Это будет полным циклом производства. Рентабельность производства 1 товара может быть, например, 50 %. Если будет период оборота продукции большой, а также объём производства ограниченный, то реально прибыли может быть слишком мало, чтобы оплачивать все текущие расходы. То есть отметка рентабельности в 50 % может вовсе не свидетельствовать об успешности предприятия, а просто будет характеризовать специфику отрасли и методы производства.

Как правильно использовать показатель рентабельности производства?

Безусловно, рентабельность производства является одним из важнейших показателей, по которым можно проводить анализ эффективности работы предприятия и делать какие-либо выводы о самом процессе производства.

Анализируя деятельность любого предприятия будет мало просто знать, как расчитать рентабельность основной деятельности, нужно помнить и о других показателях, а также о разнообразных Нельзя извлечь рентабельность из целой системы показателей, в которую она входит. Это и финансовая устойчивость, и ликвидность, и платёжеспособность и т.д. Кроме того, необходимо проводить вертикальный и баланса предприятия, использовать финансовые показатели, такие как оборачиваемость капитала, движение активов.

Только в таком случае можно полностью оценить показатель рентабельности, определить предпосылки такого уровня и способы его эффективного увеличения.

В деятельности предприятия рентабельность — один из самых важных показателей, она отражает экономическую эффективность его работы за определенный период времени и рассчитывается, чтобы представить реальную картину бизнеса учредителям проекта, сделать предприятие привлекательным для инвесторов (например, при планировании новых направлений проекта), вселить уверенность в благонадежности кредиторам. Помогает определить рентабельность продаж формула, которая хорошо известна экономистам, но общее представление об этом необходимо руководителю компании и тем, кто планирует инвестировать в нее свои средства.

Общее понятия о показателе доходности и его составляющих

Для начала следует выяснить, что такое рентабельность и на основании каких показателей она определяется. По сути, под этим понятием понимают эффективность использования вложенных в предприятие денежных средств или ресурсов. Данный термин пришел к нам с немецкого языка, в котором «rentabel» — обозначает «доходный». Для ее выражения может быть выбрано процентное отношение или коэффициент рентабельности в натуральной величине.

Если говорят о доходности продаж и предприятия в целом, то имеют в виду этот показатель для всех его ресурсов. При экономическом анализе проекта, кроме основного оборота, рассматривают показатель доходности в отношении производства, услуг, капитала, берется рентабельность персонала, есть и такое основное понятие как рентабельность активов.

Особенным показателем, который рассчитывается для анализа экономической деятельности, является порог рентабельности. Под ним понимают тот доход от реализации продукции, который способен полностью покрыть затраты предприятия, но не приносящий при этом прибыль от деятельности.

Доходность продаж, формула расчета и особенности

Коэффициент рентабельности продаж показывает, сколько каждый вложенный рубль приносит дохода собственнику, иначе говоря, является показателем доли прибыли в объеме реализованной продукции или товара.

Этот коэффициент несколько отличается от других основных показателей тем, что отражает не прибыль предприятия, а исключительно доходность процесса продаж. Он рассчитывается по специальной формуле для того, чтобы показать разницу между продажной стоимостью и затратами, которые были сделаны на приобретение товара, производство или оказание услуг.

Важной особенностью является и то, что коэффициент рентабельности продаж не учитывает объем оборотных средств или основного капитала, который был необходим для получения данного размера прибыли. Эта особенность позволяет сравнивать коэффициенты рентабельности продаж компаний с разным оборотом основных средств и проводить на основе полученных данных анализ эффективности именно данного проекта.

Формула расчета порога рентабельности может быть представлена несколькими вариантами. Чаще всего вычисления ведутся по формуле через валовую прибыль:

где: Пв – прибыль валовая, В – выручка.

Прибыль валовая представляет собой разницу между выручкой и полной себестоимостью товара (продукции, услуг).

Чистая рентабельность продаж рассчитывается по формуле:

РП (чистая) = Пч/В,

где: Пч – прибыль чистая, В – выручка.

Прибыль чистая представляет собой разницу между выручкой и суммой всех налогов, расходов и полной себестоимости товара (продукции, услуг), причем выручку также следует освободить от НДС, акцизных сборов и прочих обязательных отчислений.

По мнению некоторых экспертов, применение второго варианта формулы, т.е. в котором коэффициент рентабельности вычислен по чистой прибыли, делает расчет более обобщенным и несколько теряет суть определения доходности именно от процесса продаж и даст некоторую неточность вычисленный порог рентабельности. Однако на практике эта формула нашла широкое применение.

Часто нужны коэффициенты рентабельности продаж в процентах, в этих случаях формулы будут выглядеть так:

РП = Пв/В*100%

РП чистая = Пч/В*100%

Рассчитывая по представленным формулам данный показатель продаж в нескольких отдельных периодах, можно увидеть динамику, которая позволит определиться с рациональностью новых проектов и затрат денежных средств на них.

Что такое «порог» и формула его расчета

Порог рентабельности – это один из самых необходимых показателей в экономическом анализе, который отражает, покрыл ли в полном объеме уровень продаж совершенные затраты на приобретение товара, производство продукции или оказание услуг. Его составляющие — количество проданного товара и полученный доход. Порог рентабельности иначе называют «точкой безубыточности», т.е. тем пределом, который не приносит прибыли, но и не причиняет ущерба от затрат.

Издержки, которые влечет порог рентабельности, принято делить на:

постоянные затраты — не зависящие от количества произведенной продукции);
переменные затраты — с увеличением объема производства они пропорционально ему возрастают.

Для кредиторов этот показатель является особенно важным, он рассчитывается, чтобы подтвердить устойчивость деятельности предприятия.

в денежном выражении;
в натуральном выражении.

Порог рентабельности (денеж.) = выручка*затраты постоянные / (выручка – затраты переменные).

Порог рентабельности (натур.) = затраты постоянные / (цена единицы продукции – усредненные затраты на единицу продукции).

Можно рассмотреть применение формулы на примере. Для этого предположим, что в фирме постоянные затраты составляют 400 тыс.руб., при этом рассчитано, что переменные – 10 тыс.руб. на каждую единицу продукции и цена непосредственно единицы — 30 тыс.руб. Подставив данные в формулу, получим, что порог рентабельности составляет: 400 / (30 – 10) = 20.

Следовательно, 20 единиц продукции нужно производить и реализовывать, чтобы не потерпеть убыток. Эта цифра показывает порог рентабельности в натуральном выражении.

Четких нормативов для значений ни коэффициент рентабельности (продаж, услуг, предприятия), ни порог рентабельности не имеют, все полностью зависит от специфики деятельности.

Составляющие общей доходности предприятия

Для учредителей компании и потенциальных инвесторов важным вопросом является коэффициент общей рентабельности. Этот показатель отражает эффективность использования в деятельности предприятия ресурсов и имущественных активов (имеются в виду средства собственные и из оборота).

Р = балансовая прибыль / (средняя стоимость основных фондов + средняя стоимость активов оборота).

В формуле приведена величина балансовой прибыли, она подразумевает под собой доход, полученный до налогообложения. Рассчитывается она так: из величины прибыли от продаж продукции вычитают расходы (коммерческие, управленческие).

Кроме того, для проведения экономического анализа и оценки деятельности применяются разные коэффициенты рентабельности, это: рентабельность активов, производства, продаж и услуг, основного капитала, рентабельность персонала. Только после анализа каждого из них по отдельности и в целом, можно делать выводы о прибыльности и эффективности данной деятельности.

Рентабельность активов – один из экономических показателей основной деятельности, который показывает, насколько вложенные активы способны повышать доходность, иначе говоря, какую прибыль приносит каждый рубль, вложенный в имущество при реализации бизнес-проекта. Рассчитать рентабельность активов можно, воспользовавшись формулой: Рентабельность активов = прибыль за определенный период / среднюю величину активов.

Она может выражаться как в количественном выражении, так и в процентах.

При проведении анализа деятельности предприятия встречается разделение на рентабельность активов:

оборотных – для ее расчета сумму чистой прибыли нужно разделить на среднегодовую стоимость оборота активов;
необоротных – для ее расчета в формуле применяют сумму чистой прибыли, которую нужно разделить на среднегодовую стоимость активов необоротных.

Следующим показателем является рентабельность персонала. Это тоже важный коэффициент рентабельности, отражающийся на прибыльности предприятия и подлежащий учету в финансовом анализе. Рассчитывается как отношение чистой прибыли к списочному количеству сотрудников. Как и остальные коэффициенты (продаж, активов), рентабельность персонала часто выражается в процентах.

Руководству любого предприятия необходимо знать, насколько успешно их детище. Приносит ли оно прибыль, покрывает ли расходы на основное сырье, зарплату работникам, аренду помещения и налоги. Сможет ли удержаться на плаву в случае внезапного финансового кризиса. Насколько охотно его купят, если возникнет необходимость продавать. Конечно, самым простым критерием успеха кажется прибыль. Предприятие приносит много денег, следовательно, оно успешно. На самом же деле все обстоит не так просто, и в дело вступает закон относительности.

Если предприятие получает миллион рублей – это, кажется, много. И это в действительности много, если речь идет о маленькой фирме, занимающейся дизайном интерьеров, среди активов которой три работника, два компьютера и съемная комната на окраине. Если же миллион приносит большой завод по производству мороженого, который платит за помещения, постоянно обновляет и ремонтирует оборудование, покупает сырье, нанимает водителей и платит сотне-другой постоянных рабочих – сумма перестает звучать внушительно, и оказывается, что при любом неблагоприятном стечении обстоятельств завод быстро пойдет ко дну.

Для чего нужен расчет этого показателя

Именно для того чтобы рассчитать настоящую успешность предприятия, и существует расчет рентабельности. Он, в отличие от прибыли, является показателем вполне объективным и может служить даже для сравнения двух разных фирм с разными задачами, разным товарооборотом и разным размером вложенных денег. Кроме того, у него есть ещё несколько применений:

Оценка успешности . Взглянув на результаты расчета, можно сразу понять, насколько плохи или хороши дела у предприятия.
Финансовое планирование . В зависимости от результатов расчета руководство может выстраивать дальнейший план действий. Если рентабельность низкая, нужно срочно повышать объемы, улучшать качество работы и делать все, чтобы дела пошли в гору. Никаких рискованных сделок, никаких действий, которые могут погубить компанию. Если же рентабельность высока, можно позволить себе вкладываться в проекты, которые могут и не принести прибыль.
Повышение эффективности . По результатам расчета можно сказать, где у фирмы наблюдаются проблемы, какие области нужно подтянуть, какие и так хорошо работают.
Определение инвестиционной привлекательности . Если у предприятия высокий показатель, это хороший аргумент для инвесторов. Высокая рентабельность значит стабильную высокую прибыль, а это именно то, что интересует тех, кто собирается вложить в организацию свои деньги.
Определение конкурентоспособности . По результатам можно сказать, насколько оправдана жесткая конкуренция с той или иной фирмой, какие области отстают, какие опережают.
Сделки . Чтобы устроить обмен или продажу фирмы, нужно знать, сколько она стоит. А этот показатель напрямую зависит от рентабельности.

Формула и подсчет на примере

Формула расчета выглядит очень просто:

Р = П/СА*100% , где

Р – рентабельность;
П – прибыль за определенный период (учитывается только чистая прибыль за вычетом зарплат, трат на сырье, но без вычета налогов);
СА – стоимость активов за тот же период.

Например, есть две фирмы. Первая, «Солнышко», занимается продажей солнечных очков и кремов от загара. Вторая, «Тучка», продает зонты и трости.

Прибыль «Солнышка» за месяц – 1 200 000. Стоимость активов – 400 000.
Прибыль «Тучки» за месяц – 2 000 000, а активы её стоят – 1 000 000.

На первый взгляд все кажется очевидным – «Тучка» приносит на 800 000 больше прибыли, значит, она более успешна. Но используем формулу рентабельности:

«Солнышко» = 1 200 000/400 000 * 100% = 300%.
«Тучка» = 2 000 000/1 000 000 * 100% = 200%.

Следовательно, хотя рентабельность «Тучки» и высока, показатель «Солнышка» выше.

Подробный разбор данного показателя с подсчетом и примерами представлен на следующем видео:

От чего она зависит?

Ни одно предприятие не может существовать автономно, и на его рентабельность влияют множество факторов, которые можно разделить на две большие группы:

Внепроизводственные . К ним относится все, что невозможно контролировать изнутри производства и что порождено внешним миром. Среди них:
- Снабжение и сбыт . К ним относится то, насколько своевременно и честно поставщики и покупатели выполняют свои обязательства, то, насколько вовремя прибывают поставки сырья, то, сколько стоит транспортировка сырья и товаров, и то, с какого расстояния их нужно везти. Сюда относятся затраты на транспорт, зарплату водителей и ремонт грузовых автомобилей, транспортирующих товар.
- Охрана природы . Если предприятие может потенциально загрязнить окружающую среду (например, если оно производит химические реагенты или занимается машиностроением), средства по предотвращению этого могут требовать больших вложений и сильно влиять на рентабельность.
- Штрафы и санкции . Любые издержки по несвоевременности или неточности выполнения обязательств, штрафы от налоговой за небрежное заполнение документации, штрафы из ДПС за неаккуратно следующих правилам дорожного движения водителей предприятия.
- Работники . Любое недовольство (некомфортными условиями, задержками зарплаты, отношением руководства) идет не на пользу рентабельности.
- Колебания курсов и изменения на рынке ценных бумаг . Так, рентабельность фирмы, продающей компьютеры, сильно пострадает от снижения курса рубля, поскольку большая часть закупа ведется за рубежом в долларовом эквиваленте.
Производственные факторы . К ним относится всё, что происходит внутри предприятия и на что возможно повлиять напрямую:
- Изменение количественных факторов в производстве . Найм новых работников или увольнение старых, покупка нового оборудования или ликвидация старого, постройка новых цехов, модернизация или ликвидация старых, найм новых машин или снижение количества старых. Все это отражается на рентабельности, и нужно пристально следить, чтобы объемы производства не снижались, а если снижаются, то чтобы снижались и затраты.
- Изменение качественных факторов в производстве . Использование нового материала, оборудования или переквалификация сотрудников, внедрение новых способов производства, усовершенствованных методик. Если рентабельность предприятия низкая, и нововведения не оправдают возложенных на них ожиданий, она снизится ещё больше. Если показатель высокий, это снижение не будет играть особенной роли.

Какая ещё бывает рентабельность?

Активов . Этот показатель, в отличие от основной рентабельности предприятия, сложно определить как однозначно «хороший» или однозначно «плохой». Деньги должны работать, и если рентабельность активов низкая, значит, они не делают этого. Лежат мертвым грузом, не принося прибыли. Если же показатель высокий, это значит, что активы работают слишком хорошо, и неприкосновенных среди них нет, что в случае кризиса лишает фирму финансовой подушки. Вычислить её легко: Ра = П/а*100%, где Ра – рентабельность активов, П – чистая прибыль, а – сами активы.
Реализованной продукции . Этот показатель помогает определить, сколько прибыли приносит реализуемый товар. Если показатель низкий, значит, товар продается плохо, залеживается и по каким-то причинам не вызывает у интереса у покупателей. Это верный знак, что необходима проверка качества работы продавцов и качества самого товара. Вычисляется по формуле: Рт = П/т*100%, где Рт – рентабельность товара, П – чистая прибыль, т – его себестоимость.
Основных средств . Основные средства предприятия – это все, что используется им для работы. Техника, которой пользуются работники, здания, в которых они работают, инструменты, которые они применяют, сырье, из которого они делают готовый продукт. Если показатель низкий, значит, основных средств либо слишком много и они не работают, либо они слишком стары и требуют больших затрат на поддержку и ремонт. Вычисляется по формуле: Рс = П/c*100%, где Рс – рентабельность средств, П – чистая прибыль, а с – себестоимость основных средств.
Персонала . Если показатель низкий, значит, персонал при невысоком качестве труда получает завышенную зарплату. Если очень высокий, значит, при высоком качестве персонал получает заниженную зарплату и нуждается в повышении. Посчитать его можно по формуле: Рп = П/п*100%, где Рп – рентабельность персонала, П – чистая прибыль, а п – численность персонала.
Собственного капитала . Размер собственного капитала берется в среднем за весь период существования предприятия. Рентабельность его вычисляется по формуле Рк = П/к*100%, где Рк – рентабельность собственного капитала, П – чистая прибыль, а к – собственный капитал.
Продаж . Обычно рассматривается как доля прибыли в каждом заработанном рубле. Показывает ценовую политику компании, её умение справляться с издержками. Высчитывается по формуле Рпр = ОП/пр*100%, где Рпр – рентабельность продаж, ОП – операционная прибыль, то есть прибыль за вычетом налогов, а пр – объем продаж, выраженный в денежном эквиваленте.
Производства . Показывает, насколько успешно производство собственной продукции предприятия, сколько прибыли оно получает от каждого рубля, потраченного на производство и реализацию продукции. Высчитывается по формуле Рпро = Пр/про*100%, где Рпро – рентабельность производства, Пр – прибыль от реализации произведенных продуктов, а про – затраты на их производство и реализацию.