Интегрированные корпоративные структуры. Васильева Н.А. Экономика предприятия Организационно-правовые формы предприятий в Российской Федерации

Процесс общественного воспроизводства включает четыре стадии: производство, распределение, обмен и потребление. В соответствии с этим любая предпринимательская деятельность в той или иной мере связана с основными фазами воспроизводственного цикла. Поэтому принято различать следующие виды предпринимательства: производственное, коммерческое и финансовое. В последние десятилетия в странах с развитой рыночной экономикой выделяется еще один вид предпринимательства – консультативный.

Производственное предпринимательство – это деятельность, направленная на производство продукции, выполнение работ, оказание услуг, подлежащих последующей реализации потребителям. Функция производства в данном виде предпринимательства является основной.

Выбор области деятельности производственного предпринимательства определяется финансовыми ресурсами и личными склонностями предпринимателя. Предварительно проводится маркетинговое исследование, изучается рынок, выясняется, насколько потребителю необходим предлагаемый товар, какие уровень и динамика спроса, каковы факторы, влияющие на уровень спроса, каковы предполагаемые издержки и объемы продаж.

Производственное предпринимательство обеспечивает, как правило, 10–12 % рентабельности предприятия.

Разновидностями производственного предпринимательства являются производство товаров, оказание услуг, инновационное, научно-техническое и информационное предпринимательство.

Коммерческое предпринимательство – деятельность, основу которой составляют товарно-денежные отношения и торгово-обменные операции, т. е. перепродажа товаров и услуг. В отличие от производственно-предпринимательской деятельности здесь нет высокой потребности в производственных ресурсах, в структуре капитала преобладает оборотный.

Перед осуществлением предпринимательской деятельности проводится анализ рыночной ситуации с тем, чтобы впоследствии обеспечить превышение цены реализации товара над его закупочной ценой.

Коммерческое предпринимательство считается эффективным, если чистая прибыль от сделки составляет 20–30 % затрат.

Разновидностями коммерческого предпринимательства являются торговое, торгово-закупочное, торгово-посредни-ческое предпринимательство и деятельность товарных бирж.

Финансовое предпринимательство – это разновидность коммерческого предпринимательства, поскольку объектом его купли-продажи выступает специфический товар: деньги, валюта, ценные бумаги (акции, облигации, векселя). Финансовая деятельность связана и с производственной, и с коммерческой, однако она может быть и самостоятельной: банковское, страховое дело и др.

Технология финансовой предпринимательской сделки аналогична технологии коммерческой сделки. Финансовая сделка считается целесообразной, если чистая прибыль составляет 5 % для краткосрочных сделок и 10–15 % для долгосрочных.

Разновидностями финансового предпринимательства являются банковское, страховое, аудиторское, лизинговое предпринимательство и деятельность фондовых бирж.

Консультационное предпринимательство – деятельность по оказанию платных консультаций по вопросам управления. Технология консультационного предпринимательства включает диагностику проблемы, разработку решений (проекта), осуществление решений (проекта).

Форма предпринимательства – это система норм, определяющая внутренние отношения между партнерами по предприятию, а также отношения данного предприятия с другими предприятиями и государственными органами. Конкретная форма предпринимательства определяется состоянием рынка и наличием капитала у предпринимателя.

Существуют следующие формы предпринимательства: индивидуальные, коллективные, корпоративные, которые в свою очередь классифицируются на крупные, средние и малые.

Индивидуальныге формыг предпринимательства занимают незначительное место в производственном секторе, имея скорее социальное значение, чем экономическое. Они представлены предприятиями без образования юридического лица. Капитал предпринимателя не выделяется из его личного имущества, на которое распространяется риск потерь. Такие предприятия, как правило, не используют прогрессивные технологии, а базируются на малопроизводительных средствах труда и ручном труде.

Коллективное предпринимательство получило особое развитие в XX в. и в настоящее время занимает доминирующее положение как в малом, так и в крупномасштабном бизнесе. Оно может существовать в следующих формах: хозяйственные товарищества, хозяйственные общества, ассоциации, союзы, кооперативы.

Независимость как исходный признак организации предприятия нельзя понимать упрощенно. В экономике абсолютной свободы производителей не существует. Предприятие имеет полную самостоятельность в том смысле, что над ним нет инстанции, управляющей его хозяйственной деятельностью. Но предприятие не свободно от рынка , от его жестких требований. Поэтому можно говорить лишь об определенных рамках самостоятельности.

Взаимодействует с самостоятельностью принцип личной экономической заинтересованности лиц, создавших предприятие. Предприятие в рамках выступает как источник личной выгоды, и это является одним из ведущих факторов предпринимательской деятельности. Данный фактор, непосредственным образом влияющий на деятельность предприятия, выражается в стремлении организовать работу предприятия так, чтобы получить максимально возможную . Однако особенностью товарного производства является то, что предприниматель, преследуя свою сугубо личную выгоду, тем не менее, работает на общество в конечном итоге, удовлетворяя свои интересы, создает более качественные типы продукции.

Обладая самостоятельностью, предприятие берет на себя ответственность за результаты осуществляемой деятельности . Оно отвечает за нарушение договорных, кредитных, расчетных и налоговых обязательств, продажу товаров, пользование которыми может причинить вред здоровью, и за нарушение иных правил, предусмотренных законодательством.

Помимо вышеуказанных обязательств предприятие должно быть организовано таким образом, чтобы рационально использовать имеющиеся в его распоряжении землю и другие природные ресурсы, не загрязнять окружающую среду, не нарушать правил безопасности производства, соблюдать санитарно- гигиенические нормы и требования по защите здоровья его работников.

Характерным признаком деятельности предприятия является хозяйственный риск . Рыночные отношения требуют от предприятия производства качественной и конкурентоспособной продукции. Ключевой момент, лежащий в основе хозяйственного риска, — соотношение между предполагаемыми затратами и результатами . Если цены произведенных продуктов не возмещают затрат, это значит, что либо предприниматель не сумел эффективно организовать деятельность своего предприятия, либо неблагоприятно сложилась конъюнктура.

Свобода предпринимательства, свобода выбора и личный интерес формируют отношения состязательности, между участниками рыночного обмена .

Предприятие, осуществляя самостоятельное хозяйствование, связано через систему рыночных связей (рынки ресурсов и готовой продукции) с другими предприятиями, поставщиками и потребителями.

Основными целями создания монополистических объединений являются:

· формирование мощных экономических структур, способных конкурировать на мировом рынке;

· освоение новых рынков;

· устранение конкурентов на мировом рынке.

Картель (нем. Kartell ; от ит. cartello - карточка)- форма монополистического объединения без потери производственной и коммерческой самостоятельности предприятий. Среди известнейших образований типа картеля в истории мировой экономики можно выделить Phoebus cartel – соглашение о разделе рынка ламп накаливания между американской фирмой General Electric, германской Osram и нидерландской Phillips, действовавшее с 1924 по 1939 гг.С 1935 по 1939 гг. действовал Международный медный картель (International Copper Cartel ; ICC)), в который входили 5 компаний – крупнейшие производители меди в мире. В настоящее время образования термин «картель» чаще всего используется для обозначения крупных преступных организаций – т.н. «наркокартелей»: например, картель Кали, Медельинский картель (оба – Колумбия); картель Хуареса, Гвадалахарский картель (оба – Мексика).

Синдикат (англ. syndicate ) представляет собой объединение предприятий, предусматривающее потерю его членами коммерческой самостоятельности. Реализация продукции осуществляется единым сбытовым центром синдиката. Устанавливаются единые сбытовые цены и одинаковые условия реализации товаров, заготовки и получения сырья и т.п.

Синдикаты являлись популярной формой организации бизнеса в дореволюционной России. Среди крупнейших объединений подобного типа можно выделить «Продамет», «Продаруд», «Продвагон», «Продуголь».

Трест (англ. trust ) – объединение предприятий с полной утратой самостоятельности входящими в него предприятиями.

Консорциум (от лат. cоnsortium - соучастие, сотоварищество)- временное соглашение между несколькими компаниями для совместного размещения кредитов или осуществления совместного промышленного проекта с целью извлечения монопольных прибылей. Среди известных современных образований типа консорциума можно выделить BAPCo consortium, членами которого являются 8 крупнейших фирм, действующих в области создания программного обеспечения для компьютеров, в т.ч. Microsoft, Intel, Dell, Hewlett-Packard; консорциум Ericsson Hewlett Packard Telecom (EHPT), образованный шведской фирмой Ericsson и американской Hewlett-Packard.

Крупнейшим современным консорциумом является B lu-ray D isc A ssociation (BDA) – международное объединение компаний, разрабатывающий новый формат оптических дисков Blu-ray емкостью 50 Гб. Консорциум основан в 2002 г. Его членами являются 18 фирм: Apple Inc.; Dell, Inc.; Hewlett-Packard; Sun Microsystems; Twentieth Century Fox; Walt Disney Motion Pictures Group; Warner Bros. Entertainment (все – США); Hitachi Ltd.; Mitsubishi Electric; Panasonic Corporation; Pioneer Corporation; Sharp Corporation; Sony Corporation; TDK Corporation (все - Япония); LG Electronics; Samsung Electronics (обе - Южная Корея); Philips (Нидерланды); Thomson SA (Франция).

Пул - объединение нескольких компаний, в котором прибыль поступает в общую кассу, а затем распределяется между участниками согласно определенной пропорции.

Корнер (англ. corner ) – временное объединение нескольких компаний с целью накопления и отсрочки реализации каких-либо товаров, с целью создания дефицита и повышения цен на данные товары.

Ринг (англ. ring ) - временное объединение нескольких компаний о скупке товара с целью монополизации его реализации на рынке;

Финансово-промышленная группа (ФПГ) – совокупность предприятий, полностью или частично объединившее свои материальные и нематериальные активы на основании договора о создании финансово-промышленной группы. Выделяется два типа ФПГ: взаимоблокирующие (нет формального центра; формируются вокруг крупного банка); холдингово - пирамидальные группировки (с обязательным владением контрольных пакетов акций других фирм, формируются вокруг холдинга). В рамках ФПГ выделяются: руководящий центр (обычно холдинг или банк); подразделения, занимающиеся финансовой деятельностью (банки, страховые, трастовые, лизинговые и инвестиционные компании, дилерские сети, брокерские конторы); подразделения, производящие и реализующие продукцию.

В 1995 г. был в РФ был принят закон «О финансово-промышленных группах », включающий 7 глав (22 статьи): I. Общие положения (4); II. Государственная регистрация финансово-промышленных групп (5); III. Управление в финансово-промышленной группе, ведение дел финансово-промышленной группы (2); IV. Деятельность финансово-промышленной группы (4); V. Контроль и отчетность в финансово-промышленной группе (2); VI. Ликвидация финансово-промышленной группы (3); VII. Заключительные положения (2).

Концерн (нем. Konzern ) - объединение предприятий путем установления финансового контроля над ними с помощью покупки контрольного пакета акций. Термин обычно используется для обозначения немецких компаний подобного типа. В русском языке чаще всего используется термин «финансово-промышленная группа»; в японском – «дзайбацу». Для обозначения предприятия конгломеративного типа в немецком языке используется термин Mischkonzern .

Стратегический альянс (англ. strategic alliance ) – взаимовыгодный долгосрочный формальный союз, сформированным между двумя или больше предприятиями, с целью реализации набора согласованных целей. Стратегические альянсы приносят предприятиям следующие преимущества: увеличение капитала; уменьшение риска при инновациях; передача технологий; экономия на масштабе. Основные этапы формирования стратегического альянса: разработка стратегии (strategy development ); оценка партнера (partner assessment ); согласование контракта (contract negotiation ); операции в рамках альянса (alliance operation ).

В Японии существуют 2 специфических формы монополистических объединений: «дзайбацу» и «кейрецу».

Дзайбацу (англ. zaibatsu ) представляет собой объединение предприятий конгломеративного типа, как правило, находящееся в собственности одной семьи. В число «большой четверки» японских дзайбацу, сформировавшихся во второй половине XIX в., компании «Мицубиши», «Мицуи», «Сумитомо» и «Ясуда». После Русско-японской войны 1904-05 гг. возникло еще несколько дзайбацу, по значению уступавших первым четырем – «Окура», «Фурукава», «Накайима», «Асано», «Фуджита», «Кавасаки», «Нисан», «Мори», «Ничицу», «Номура», «Рикен» и «Шибусава».

Во время оккупации Японии союзниками после II мировой войны дзайбацу были расформированы; имущество, принадлежащее семьям, владевшими ими, было конфисковано. Компания «Мацушита» также была признана дзайбацу и подлежала роспуску, однако была спасена своими работниками, собравшими 15 тыс. подписей в защиту фирмы.

Несмотря на запрет деятельности, фактические связи между предприятиями, входившими в дзайбацу сохранились и, спустя некоторое время, большинство из них были преобразованы в кейрецу (англ. keiretsu ) – объединения холдингового типа, сформированные вокруг крупного банка, выступающего в роли материнской компании. При этом один крупный банк может возглавлять два кейрецу.

В настоящее время, к наиболее известным кейрецу относятся: «Мицубиши», «Санва» (банк, стоящий во главе обеих объединений – «Бэнк оф Токио-Мицубиши»), «Мицуи», «Сумитомо» (во главе обеих последних объединений стоит банк «Сумитомо Мицуи бэнкинг корпорейшн»), «Фуйо», «Дай-Ичи Каньо» (во главе обеих объединений стоит «Мицуо бэнк»).

Модели объединений предприятий, схожих по организационной структуре с кейрецу, существуют и в других странах – например, это «Вирджин груп» (Великобритания), «Тата груп» (Индия), «Сиско системс» (США) и др.

Южнокорейский вариант дзайбацу именуется «чеболь» (англ. chaebol ). К числу наиболее известных чеболей относятся всемирно известные компании «Дэву», «Самсунг», «Хюндай», «Эл. Джи».

В последние десятилетия в сфере авиационного транспорта широкое распространение получили «авиационные альянсы» (англ. airline alliance ) – объединения авиационных компаний, призванных обеспечить безопасность международных перевозок, а также создание совместных диспетчерских и информационных сетей. К самым известным современным авиационным альянсам относятся:

В 2004 г. в России был создан авиационный альянс AiRUnion.В состав группы входят компании «КрасЭйр», «Домодедовские авиалинии», «Омскавиа», «Самара» и «Сибавиатранс». В настоящее время в рамках альянса координируется маршрутная сеть; сами компании являются юридически самостоятельными, однако предполагается создание единой компании.

Ценовая дискриминация

Английский экономист Дж. Робинсон (Joan Violet Robinson ; 1903-1983) дает следующее определение ценовой дискриминации (англ. price discrimination ): «Продажа по разным ценам одной и той же продукции, изготовленной одним производителем, разным покупателям известна как ценовая дискриминация».

Если спрос потребителя неэластичен, монополист может поднять цену товара - спрос уменьшиться на небольшую величину. Соответственно, в случае эластичного спроса на товар цену следует уменьшить.

Существует опасность, что потребители, получившие товар по сниженной цене, станут перепродавать по цене несколько большей, но не такой высокой как для других потребителей. Поэтому монополист вынужден ограничивать реализацию товара в одни руки. Например, обычным покупателям определенный товар продают по цене в 500. рублей, а пенсионерам – по 400 руб. Предприимчивые престарелые граждане вполне могут, выходя из магазина, перепродавать товар по 450 рублей. Обычно таких проблем не возникает на рынке услуг, которые нельзя перепродать.

Выделяют 3 вида ценовой дискриминации:

· каждая единица товара реализуется по цене спроса на нее, а так как цена спроса различна у разных покупателей, то и возникает дискриминационный эффект (дискриминация первой степени, совершенная дискриминация);

· цена продукции одинакова для всех потребителей, но отличается в зависимости от количества приобретаемых товаров (дискриминация второй) степени: выступает в форме скидок на приобретение товаров;

· разным покупателям продукция реализуется по разным ценам (дискриминация третьей степени).

Дж. Робинсон приводит следующие примеры ценовой дискриминации:

1. Предоставление частных услуг: доктор ставит гонорар за свой труд в зависимости от состояния здоровья пациента;

2. Рынки, на которых ведет торговлю монополия, отделены друг от друга (географически или посредством таможенных барьеров): и в этом случае выгодно устанавливать разные цены на один и тот же товар;

3. Демпинг: производство товаров на экспорт по низким ценам;

4. Непреднамеренная дискриминация: товары продаются по специальным заказам и поэтому покупатель не может узнать по какой цене покупают товар другие.

5. Дискриминация при покупке труда: «наблюдается, когда договор о найме заключается в отдельности каждым работником».

Ценовая дискриминация может возникнуть только в случае, если продавец в состоянии сегментировать рынок, т.е. тем или иным путем установить насколько эластичен спрос различных покупателей. Необходимо, например, выяснить уровень дохода покупателя, а также каким временем он обладает для совершения сделки купли-продажи (чем меньше это время, тем менее эластичен спрос), насколько важен этот товар для него.

Легальные барьеры

Монополия ограничивает выход на рынок другим фирмам при помощи так называемых «легальных барьеров», или «входных барьеров» (англ. barriers to entry ). К их числу относятся:

· Исключительные права, полученные от правительства. Некоторые барьеры для входа на рынок являются результатами правительственных мер, которые предоставляют фирмам статус единственного продавца;

· Патенты, лицензии и авторские права. Патенты и авторские права обеспечивают создателям новых продуктов или произведений литературы, искусства и музыки исключительные права, чтобы продавать или предоставлять лицензии на использование их изобретений и творений. Патенты могут также выдаваться на производственные технологии. Патенты и авторские права обеспечивают монопольные позиции только на ограниченное число лет. После истечения срока действия патента барьер для входа на рынок исчезает. Идея патентов и авторских прав состоит в том, чтобы поощрять фирмы и отдельные личности изобретать новые продукты и процессы путем гарантирования изобретателям исключительных прав на то, чтобы реализовать на рынке плоды их усилий. Однако исключительные права гарантируются только на ограниченный период. Создаваемая таким образом монополия является временной. Например, авторское право на издание произведений А.С.Пушкина принадлежало его семье в течение двадцати пяти лет, затем Александр II в виде исключения продлил эту монополию еще на 25 лет, в результате в 1887 году, когда книгоиздатели получили возможность выпускать книги Пушкина без разрешения семьи, было издано его книг больше, чем за предыдущие 50 лет.;

· Собственность на все предложение какого-либо производственного ресурса. Монополия может также поддерживаться в результате владения всеми источниками предложения конкретного ресурса, необходимого для производства монополизированного товара;

· Фирмы, у которых есть технологические секреты, обладают монополией, если другие фирмы не могут воспроизвести их приемы обработки и производства продуктов;

· Экономия, обусловленная ростом масштабов производства. Преимущества в затратах, имеющиеся у очень крупных фирм, могут позволить одной фирме, обслуживающей весь рынок в качестве единственного продавца, производить продукцию с более низкими издержками, чем это было бы возможно, если бы рынок обслуживался двумя или более продавцами. Это может способствовать установлению монопольной власти и стать барьером для входа на рынок других фирм (монополия, защищая свой рынок сбыта, может устанавливать относительно низкие цены, соответствующие своим низким издержкам, недоступным для «новичков» на рынке).

· Высокие расходы на транспортировку данного вида продукции, что приводит к появлению локальных монополий.

Похожая информация.

Свою историю крупные интегрированные структуры ведут с 70-х годов XIX века. Вплоть до начала 50-х годов прошлого столетия в развитых странах господствовала тенденция укрупнения производства, что сопровождалось процессами интеграции. Следствием было появление множества разнообразных форм организации хозяйственной деятельности. Интегрирование шло путем вертикальной и горизонтальной консолидации капиталов, различные сочетания которых давали множество вариантов построения интегрированных корпоративных структур (ИКС).

Основой для формирования ИКС есть принципы кооперации, концентрации, централизации.

Кооперация характеризуется объединением ресурсов таким образом, что у участников возникают принципиально новые возможности по реализации какой-нибудь функции. Например, участник А имеет патент, но не имеет финансовых ресурсов для производства продукта на основании патента, а участник В имеет финансовые ресурсы, но не имеет патента.

Концентрация расширяет возможности, связанные с эффектом масштаба.

Централизация предоставляет участникам возможность улучшать свои рыночные позиции за счет координации своих усилий.

Интегрирование организаций происходит, как правило, на основе централизации или концентрации, реже - кооперации.

Взаимодействие организаций на основе принципа кооперации осуществляется, как правило, в относительно простых формах и добровольно.

Кооперация предприятий характеризуется координацией выполняемых производственно-хозяйственных функций; юридической и хозяйственной самостоятельностью отдельных предприятий.

В зависимости от вида связей между организациями различают три типа интеграции:

1) на горизонтальном уровне;

2) по вертикали;

3) на основе нерегулярной структуры.

Интегрирование "по горизонтали" представляет собой объединение предприятий одинаковых ступеней (этапов) производства или сбыта продукции.

Вертикальное интегрирование возникает путем объединения организаций ряда последовательных ступеней (этапов) производства или сбыта продукции (заготовительное предприятие - отделочное - сборочное). Интеграция может быть "прямой" - от начальных этапов производства до конечного и "обратной" - в обратной последовательности (машиностроительное предприятие сочетается с металлургическим заводом и горно-обогатительной фабрикой).

Объединение на основе нерегулярной структуры содержат как горизонтальные, так и вертикальные связи, и включают организации различных отраслей, ступеней производства и сбыта продукции.

Наиболее широко встречаются следующие формы объединения.

Объединение по интересам - оформлено соглашением объединения интересов двух или более предприятий для достижения общей цели без потери самостоятельности. Юридической формой объединения по интересам выступает "договор о совместной деятельности".

Объединение по интересам, как правило, возникают на горизонтальном уровне, при этом не возникают отношения подчинения и отсутствует объединения капиталов.

Интересами организаций в совместной хозяйственной деятельности могут быть:

o координация производственных программ;

o повышение серийности продукции;

o совместное использование патентов, отходов производства;

o взаимное информирование о хозяйственные ситуации и т.д.

Цель объединения по интересам - повышение рентабельности "своих" организаций путем совместной реализации задач, которые раньше выполнялись по отдельности (исследования, разработки, рационализация и т.д.).

Объединение для выполнения работы - объединение юридически и хозяйственно-самостоятельных организаций, что имеет целью совместное выполнение определенного задания, осуществления одного или ограниченного числа производственных соглашений или соглашений поставки.

Такая форма интегрирования чаще всего образуется в области промышленного строительства для выполнения больших заказов, отдельных научно-исследовательских проектов и разработок. Одним из мотивов их создания является желание распределить риск хозяйственной деятельности.

Кооперация предприятий в этой форме, как правило, осуществляется на горизонтальном уровне, то есть объединяются предприятия подобных отраслей.

Консорциум - временное объединение организаций на договорных началах для реализации конкретной задачи, что требует мобилизации значительных ресурсов, после выполнения которого оно распускается.

Исторически консорциум является одной из форм сращивания банковского и промышленного капитала. Чаще всего образуются консорциумы банков для совместного проведения крупных финансовых операций, усиления совокупной финансовой мощности и распределения риска между партнерами.

В промышленности консорциумы создаются для совместного осуществления крупномасштабных проектов. Консорциум, как правило, не имеет общего капитала и не создает совместных производств. Имущество, предоставленное участниками, управляется, как правило, на доверительных началах. Консорциумы возникают в новых науко - и капиталоемких отраслях промышленности или на стыке отраслей.

В консорциуме организации полностью сохраняют свою самостоятельность, подчиняясь общему руководству только в части договора.

Картель - объединение независимых организаций, что предполагает координацию маркетинговой деятельности его участников и отдельных элементов бизнес-планирования на договорных началах. Собственно, это соглашение о разделе рынка в части регулирования цен и условий сбыта товаров и услуг.

Основное назначение картеля - обеспечение его членам господствующего положения на рынке путем устранения или ограничения конкуренции между ними.

В основе картеля лежит соглашение, устанавливающее обязательные для всех его участников "правила игры": условия торговых сделок, найма рабочей силы, объемы производства и сбыта продукции, уровень цен и т.д.

Картельное соглашение обычно содержит разнообразные количественные квоты, характер и состав которых определяется целями картеля: квоты на лимиты кредитов, экспорт продукции, долю в общем капитале и т.д. Превышение квот участниками обычно влечет за собой штрафные санкции, недовыполнение - поощряется премией.

В зависимости от степени автономности и хозяйственной свободы, предоставленной договором членам картеля, различают картели низшего и высшего порядка.

Первые прямо регулируют только условия сбыта и деловой активности участников, не касаясь непосредственно процессов производства и сбыта продукции.

Вторые непосредственно регулируют цены, вид и объемы произведенной членами картеля продукции, вопросы рационализации производства, использования патентов, формы и процессы сбыта продукции гоню.

В настоящее время эта форма объединения не имеет широкого распространения, что объясняется следующими основными причинами:

o эффективность картелей, как правило, ниже монопольного положения на рынке (объективный фактор);

o существующее антимонопольное законодательство большинства государств сдерживает попытки образования картелей (субъективный фактор), что привело к появлению разновидностей картельных союзов, которые существуют в скрытой форме конвенций, корнеров, рингов, джентльменских соглашений.

Синдикат - зыбкая форма объединения, централизует структуру продвижения товаров и услуг на рынки, управление сбытом, маркетинговые планы в условиях обострения конкуренции.

Объединены в синдикат субъекты, сохраняя свою юридическую и производственную самостоятельность, утрачивают коммерческую. В синдикате реализация продукции всех его членов, а также закупка материальных ресурсов осуществляются пропорционально квотам через единый орган - контору по сбыту.

В чистом виде эта форма интеграции ныне практически не применяется, хотя ее основные черты часто встречаются в создаваемых альянсах для одноразовых интервенций с целью захвата рыночных ниш.

Концерн - объединение организаций, имеющих ограниченную самостоятельность, единое ядро собственности и контролирующий орган; в состав концерна обычно включается финансовая организация, однако она играет подчиненную роль.

Концерн может возникнуть на базе отношений зависимости или как объединения равноправных организаций-партнеров под единым руководством. На практике сложились два подхода к образованию концерна:

o так называемый "договорный концерн", что опирается на соглашение о признании одной из организаций главной;

o "фактический концерн", основанный на фактическом господстве капиталов одного из членов объединения.

Как правило, одной сделки для образования концерна недостаточно. Общей предпосылкой его создания является установление отношений господства одних организаций над интимы путем соответствующего участия капиталов.

Единое руководство концерном может основываться:

o на сделках подчинения одних организаций другим;

o на включении одних организаций к другим;

o на фактическом господстве одних организаций над другими. Виды картелей и их характеристики приведены в табл. 5.2

Таблица 5.2. Виды картелей (картельных соглашений)

Один из путей создания концерна - выделение от головной организации "дочерних", в которых она участвует с правом решающего голоса.

Фактическое господство над членами объединения может быть достигнуто также путем образования холдинга - акционерного общества или общества с ограниченной ответственностью, владеет контрольными пакетами акций организаций концерна и осуществляет только функции управления и руководства. Главное отличие холдинга от концерна - в отсутствии сделок как основания для вхождения в холдинг, что характерно для концерна.

Концерн может быть создан в результате горизонтального и вертикального объединения организаций с выраженным производственным ядром.

Цели "горизонтального" концерна подобные целям картеля - достижение господствующих позиций на рынке, устранение конкуренции между его членами, проведения самостоятельной ценовой политики.

"Вертикальный" концерн - объединение организаций, осуществляющих последовательные стадии (этапы) производства или сбыта продукции.

Концерны могут иметь также нерегулярную организацию и наряду с горизонтальными и вертикальными связями сочетать организации различных отраслей, ступеней производства или сбыта продукции.

Во главе концерна конечно стоит правление, которое решает принципиальные вопросы деятельности объединения, осуществляет контроль и общее руководство его делами. Для оперативно-хозяйственного управления концерном формируется совет директоров.

Управление концерном вытекает из принципа его построения: материнская компания - дочерние (зависимые) фирмы - формально независимые от материнской компании, фирмы, связанные договорными обязательствами с участниками концерна.

Одной из форм интеграции, близкого к концерну, является трест. Его участники также полностью теряют производственную и коммерческую самостоятельность и подчиняются единому управлению.

Образование треста осуществляется путем передачи контрольного пакета акций ранее независимых организаций или доверительной сделки в так называемую доверительную совет. Акционеры получают сертификат, дающий право на дивиденды, но не право голоса.

Общий доход в тресте распределяется согласно долевого участия ранее независимых участников.

Эта форма объединения через чрезмерную централизацию и ограничение самостоятельности участников не нашла распространения в современных условиях. К тому же, распределение прибыли треста согласно паевого участия его членов не позволяет осуществлять централизованные инвестиции. В этом отношении устойчивой формой, что реализовала процесс централизации капитала, не завершен в тресте, стал холдинг (концерн).

Разногласия между объединениями типа картель, синдикат и трест - прежде всего в отношениях собственности:

* в картеле и синдикате - в общем случае разные владельцы;

o в тресте - одно юридическое лицо.

Также не получили широкого распространения пулы и альянсы. Распределение результатов деятельности пула между участниками осуществляется в соответствии с заранее согласованных квот. Понятие "альянса" в современном менеджменте трактуется двояко:

o форма соглашения, не подкрепленная отношениями собственности;

o общее понятие различных видов объединений, конечно международных. Конгломераты - объединения типа концерн, сферы бизнеса которых слабо

связаны. Основная цель таких объединений - гибкое управление капиталами, направления их в любые выгодные сферы, быстрая ликвидация нерентабельных производств, эффективная реализация избыточных накоплений, минимизация негативного влияния циклов деловой активности отраслей.

Транснациональные компании (ТНК). Дальнейшая концентрация производства и капитала приводит к объединений международного характера, таких как транснациональные (ТНК) и многонациональные (МНК) корпорации.

ТНК - это концерн, который функционирует на ряде национальных рынков. ТН К не только реализуют продукцию на многих внешних рынках, но и размещают там свои производственные мощности. Это позволяет использовать те или иные преимущества экономик различных государств (ресурсы, рабочая сила, налоговое законодательство и т.п.) в интересах ТНК, активнее осуществлять экспансию на новые рынки.

Промышленно-финансовая группа (ПФГ) - объединение юридически самостоятельных взаимосвязанных по капиталу организаций, что включает в себя специализированные финансовые институты, которые полностью или частично объединили свои материальные и нематериальные активы на договорных началах с целью решения общих задач.

Декларируемые цели - технологическая или экономическая интеграция для реализации инвестиционных или иных проектов и программ, направленных на повышение конкурентоспособности и расширение рынков сбыта товаров и услуг, повышение эффективности производства, создание новых рабочих мест.

Общие закономерности формирования ПФГ

o широкое развитие трастовых отношений внутри группы;

o целенаправленная концентрация собственности, в том числе путем перекрестного владения акциями;

o долгосрочные перспективы инвестиций и собственности на основании высокого уровня экспертизы проектов;

o высокая степень управленческой автономии и конкуренции членов группы при реализации проектов;

o селективное вмешательство главных акционеров с языком больших проблем;

o совместная реализация функций маркетинга продукции в условиях жесткого соперничества вертикально интегрированных групп.

Целью создания предпринимательских групп является стремление эффективно воздействовать на рынок посредством контроля над производственно-распределительным циклом из одного центра. Для предпринимательских групп характерно преобладание вертикальной интеграции, в то время как для ПФГ более типичной является горизонтальная структура. Между участниками группы развиваются экономические и финансовые взаимозависимости, разделение и координация труда.

Анализ практики создания ПФГ дает основание для выявления факторов, влияние которых обусловливает формирование интегрированных корпоративных структур. Важнейшие среди них:

o развитие финансового капитала;

o технологические факторы;

o рыночные факторы;

o управленческие факторы.

В таблице 5.3 собраны краткие характеристики перечисленных систем.

Таблица 5.3. Виды и формы интеграции предпринимательских структур и их характеристики

Если классическая схема возникновения финансового капитала имеет в своей основе концентрации производства и капитала, то в отечественных условиях базой этого процесса стало измельчения производства, что сопровождается распространением акционерной собственности.

Объединение организаций в рамках ИКС строится на принципах вертикальной, горизонтальной и конгломератной интеграции.

При горизонтальной интеграции однопрофильных предприятий достигается снижение постоянных затрат на единицу продукции (эффект масштаба).

При вертикальной интеграции объединения усилий нескольких технологически взаимодополняющих производственных единиц приводит к качественному совершенствованию результатов деятельности (эффект синергии), особенно в инновационной сфере.

Интегрирование позволяет повысить эффективность инновационной деятельности - деятельность венчурных фирм не столь болезненно отражается на общих результатах предпринимательской деятельности (минимизация рисков).

Рыночные факторы. Интеграционные процессы обусловливают экономию на масштабах деятельности. Субъекты, сочетаются, имеют собственные рыночные ниши, разработанную политику продвижения товаров, налаженные снабженческо-сбытовые сети, апробированные результаты маркетинговых исследований и т.д. Это позволяет воспользоваться всеми компонентами механизма реализации рыночной стратегии в совокупности и на их почве разработать наиболее эффективный вариант позиционирования группы на рынке. Существует возможность устранения конкуренции между участниками ИКС путем координации их рыночного поведения и получения конкурентных преимуществ (эффект монополии).

Объективной основой действия рыночных факторов формирования ИКС является экономия на трансакционных издержках. Согласованная политика группы приводит к сокращению числа сделок, контрактов и т.д. Это может дать экономию и налоговых расходов.

Проявление действия управленческих факторов заключается в координации использования положительного эффекта всех перечисленных выше факторов, то есть они являются механизмом адаптации крупной интегрированной структуры к воздействию среды.

Особо следует отметить преимущества интеграции на этапе роста организации - в нынешних условиях она является одним из основных условий выживания компании. Объединение позволяет рационализировать вложения свободных ресурсов, возникающих благодаря несбалансированности роста организации.

Акционерные общества по своей природе имеют статус эмитента ценных бумаг и поэтому на них распространяет свое действие законодательство о ценные бумаги и фондовый рынок:

o Закон "О ценных бумагах и фондовой бирже" от 18.06.1991 г.;

o Закон "О государственном регулировании рынка ценных бумаг в Украине" от 30.10.1996 г.;

o Закон "О Национальной депозитарной системе и особенностях электронного обращения ценных бумаг в Украине" от 10.12.1997 г. и другие нормативные акты.

Широко распространены в области корпоративного права и рекомендательные нормы. В основной своей массе они разрабатываются Фондом государственного имущества Украины и действуют в отношении хозяйственных обществ, созданных в процессе приватизации. Так, распоряжением Фонда государственного имущества Украины от 5.05.1996 г. № 71-р утверждены образцы документов для создания открытых акционерных обществ и их функционирования в после приватизационный период: Устав общества, Регламент общего собрания, Положение о наблюдательном совете, Положение о фондах общества, Положение о порядке начисления и выплаты дивидендов, Положение о порядке ознакомления акционеров с информацией и т.п. Эти документы на практике достаточно широко используются при составлении внутренних нормативных актов не только акционерных обществ, возникших в ходе приватизации, но и других обществ.

Направления интеграционной динамики в корпоративном секторе

Одной из форм объединения предприятий крупного и малого бизнеса является франчайзинговая организация. Предпринимательство в такой структуре строится на основании соглашений между франчайзером (большой организацией) и сетью мелких фирм: большая организация поставляет товары, услуги, рекламные продукты, технологию ведения бизнеса - мелкие фирмы обязуются осуществлять реализацию товаров (услуг) франчайзера, маркетинг, менеджмент на согласованной территории в отношении определенных товарных брендов, инвестировать в развитие головной компании часть своей прибыли.

Такая организация эффективна для фирм, производящих продукцию, спрос на которую зависит от потребительских предпочтений, известности товарного знака, цен. Франчайзинговое объединение дает хорошие результаты как инструмент координации деятельности мелких фирм. Большой бизнес требует более совершенных видов объединений.

Франчайзинг является одной из практических форм реализации концепции "сетевых структур", что становится ведущей темой менеджмента. Сетевые организационные структуры призваны использовать новые методы адаптации к изменениям среды.

"Сетевые структуры" используют методы стратегического менеджмента в предпринимательской деятельности группы субъектов посредством формирования сети с ее узлами, связями, сферами наложение и т.д.) для достижения общих для партнеров целей в условиях высокой изменчивости внешней среды.

Различают два вида сетевых организаций:

1. сформированные вокруг крупной корпорации, что обеспечивает упорядоченность действий формально независимых мелких фирм;

2. сеть без внятного лидера - отношения организаций основаны на взаимозависимости и их примерно равном рыночном потенциале.

Использование сетевых структур не означает отказа от традиционных форм организации бизнеса - они могут быть включены в состав сети. Одним из разновидностей сетевой организации является бизнес-альянсы. Создание альянсов чаще всего происходит на почве стабильных подрядных отношений, совместного предпринимательства. Они могут быть прологом будущих дружественных слияний.

Наибольший рост стратегических альянсов происходит на международном уровне, в рамках глобализации деятельности компаний.

Согласно определению 14, олигополия представляет собой некоторое сотрудничество предприятий на рынке. Однако, формы этого сотрудничества могут быть различными.

Так, трест представляет собой объединение предприятий, в рамках которого участники теряют самостоятельность, а реальная власть сосредотачивается в руках правления или головной компании. В условиях холдинга материнская компания контролирует дочерние предприятия, причем иногда, дочерние общества сами могут выступать в качестве материнских компаний по отношению к другим компаниям. При этом материнская компания, стоящая во главе всей структуры холдинга, именуется холдинговой компанией. Контроль материнской компании за своими дочерними обществами осуществляется как посредством доминирующего участия в их уставном капитале, так и посредством определения их хозяйственной деятельности (например, выполняя функции их единоличного исполнительного органа), так и иным предусмотренным законодательством образом. Концерн представляет собой финансово-промышленное объединение, отличающееся концентрацией денежных и других ресурсов. Несмотря на то, что в концерне отдельные участники не утрачивают юридической самостоятельности, обобщение их ресурсов делает функционирование предприятий более зависимым, чем при других формах олигополии.

Факт объединения и потери самостоятельности в условиях рынка R может быть выражен следующим образом:

m = 1 v n = 1, (5.12)

где m и n - количества производителей и потребителей на рынке соответственно.

Тогда, например при объединении производителей, модель рынка олигополистической конкуренции (5.10) примет вид:

где pr - трест, холдинг или концерн (объединение с потерей самостоятельности производителей или потребителей на рынке).

Как видно, выражения (5.13) и (3.9) идентичны. Фактически олигополию (рис.5.1.а) с потерей самостоятельности предлагается рассматривать, как монополию. Следует заметить также, что общим у них является учет только неценовых характеристик товара.

Выражение (5.13) описывает рыночную структуру, в которой одна фирма является поставщиком на рынок продукта, не имеющего близких субститутов (заменителей). В этих условиях производитель способен полностью контролировать объем предложения товара, что позволяет ему выбирать любую цену из возможных в соответствии с кривой спроса, рассчитывая при этом получить максимальную прибыль.

Стремление к максимизации прибыли путем установления контроля над ценой и объемом продаж есть нарушение свободной конкуренции и утверждения особой власти на рынке. Однако, «рыночная власть» не означает отсутствия способности продавца (или покупателя) влиять на цену.

Вопросы, связанные с моделированием монопольной конкуренции, были рассмотрены выше (гл.3) и не требуют уточнений.

Другим видом олигополистического поведения является кооперация без потери самостоятельности. Одним из ее видов является дифференцированная олигополия.