Бизнес план инвестирования в производство. Оформление инвестиционного бизнес плана. Варианты привлечения инвестиций на разных стадиях проекта

В деловом планировании как непрерывном процессе развития компании бизнес-план занимает важное место. Инвестиционный бизнес-план (проект) – это документально оформленное изложение стратегии хозяйствующего субъекта относительно инвестирования в реальный объект с целью достижения поставленных экономических целей и получения конкретных результатов.

Что представляет собой инвестиционный бизнес-план предприятия

Допустим, у организации появляются перспективы для резкого увеличения объемов производства традиционной продукции или освоения новых технических средств. Но при этом фирма не располагает достаточными производственными мощностями. Что делать? Лучший вариант – найти новых деловых партнеров и заключить с ними соглашения или привлечь средства извне.

В данном случае и нужен грамотный инвестиционный бизнес-план, который следует продемонстрировать кредиторам, инвесторам, спонсорам. К любому бизнес-плану должно прилагаться резюме из 1–2 страниц с кратким описанием содержания главного документа. Основные требования, предъявляемые к резюме, – краткость, лаконичность и интересная подача информации. Из него потенциальный инвестор или кредитор узнает об особенностях и преимуществах вашего проекта и поймет, почему стоит сотрудничать именно с вами. Краткое описание бизнес-плана называют также бизнес-предложением, а используют данный документ в ходе переговоров с возможными партнерами.

Инвестиционный бизнес-план применяют для получения кредита, предоставляя его в банк. Там документ рассматривает кредитный комитет, куда входят профессиональные консультанты. Именно они и определяют экономическую целесообразность проекта.

В отдельном порядке инвестиционный (или кредитный) бизнес-план не гарантирует получение кредита, так как банк все же выдает средства на реализацию перспективного и выгодного проекта, а не кредитует непосредственно документ. В связи с этим в бизнес-плане должны быть описаны все важные моменты, связанные с качественным анализом рисков, расчетом прибыльности проекта и его интегральными показателями. Также инвестиционный бизнес-план предусматривает финансовый проект. Отметим, сегодня в банки нужно предоставлять бизнес-планы, составленные в соответствии со всеми стандартами, которые приняты в российских организациях по кредитованию. Инвестиционный бизнес-план сдают вместе с пакетом документации заемщика. Выделяет средства при этом внешний инвестор, который не знаком с вашей компанией и процессами, происходящими в ней. В проекте, предоставляемом на рассмотрение потенциального спонсора, должны быть подробно описаны все интересующие его вопросы, а информация изложена максимально детально и ясно.

Разрабатывать инвестиционные бизнес-планы российские предприятия начали сравнительно недавно. На потребность в создании этих документов повлияли определенные обстоятельства, а именно:

• зарубежный опыт разработки инвестиционных проектов стал адаптироваться к российским реалиям, это вызвало необходимость использовать в бизнесе типовые документы и методы;
• на предприятиях начали применять персональные компьютеры, вследствие чего стали создавать программное обеспечение разработки и анализировать инвестиционные проекты. В рамках многих расчетов используют программы коммерческого и стандартного функционального типа, а также обеспечение, подготовленное непосредственно авторами инвестиционных проектов;
• для собственников денежных средств, заемщиков и заимодателей стало важным оценивать вероятность возврата вложенных в проект финансов, получения прибыли или другого положительного эффекта от реализации инвестиционной идеи.

Благодаря инвестиционному бизнес-плану можно понять ситуацию изнутри и оценить внешние перспективы. Инвестиционный бизнес-план – это максимально компактный документ, позволяющий предпринимателям не только делать верный выбор. Из проекта также можно определить, какие действия и в какой срок следует предпринять для достижения желаемых результатов.

Очень важно составить документ правильно. Именно от этого зависит, получит ли инвестиционный бизнес-план одобрение и будет ли реализован. Проект должен отвечать на следующие вопросы: насколько хороша изложенная идея; кому предназначается новая услуга (товар, продукт); сможет ли данная услуга (продукт) найти покупателя; кто станет конкурентом в отрасли?

Создание бизнес-плана – основной этап в инвестиционном планировании по отношению к долгосрочным и среднесрочным проектам. Основное содержание этапа – формирование главных составляющих документа и его подготовка к реализации. На этой стадии специалисты проводят следующие мероприятия:

• развивают концепцию, ведут разработку основного содержания инвестиционного бизнес-плана (ресурсы - ограничения - результат);
• устанавливают деловые контакты, углубленно изучают цели участников;
• занимаются структурным планированием;
• организуют и проводят торги, заключают контракты с основными исполнителями;
• получают одобрение на продолжение работ.

В бизнес-планах по краткосрочным маломасштабным или локальным проектам, не требующим больших вложений и длительного времени на реализацию, отображают все этапы и работы, которые проводятся в предынвестиционной фазе.

Если речь идет о стратегии развития масштабной организации, необходимо составлять глобальный инвестиционный бизнес-план.

Разработка инвестиционного проекта может ставить перед собой следующие цели, это:

• оценка перспектив, того, насколько реально решить поставленные в плане или техническом условии задачи;
• убеждение коллег в реальности достижения качественных или количественных показателей, обозначенных в проекте;
• подготовка общественного мнения к акционированию компании по планируемой схеме, наиболее удачной, по мнению авторов;
• предоставление определенным специалистам доказательств того, что перестройка деятельности компании целесообразна, как и реорганизация действующей или создание новой фирмы;
• привлечение внимания и усиление заинтересованности возможного инвестора.

Стабильно развивающиеся фирмы, продающие выпускаемую продукцию на достаточно устойчивом рынке, создают инвестиционные бизнес-планы, цель реализации которых – усовершенствовать производственный процесс и найти новые варианты сокращения издержек. Такие стабильные компании регулярно разрабатывают и проводят мероприятия, направленные на модернизацию выпускаемых товаров, и оформляют их как локальные бизнес-планы.

l&g t;

На какой инвестиционный проект выгоднее составлять бизнес-план

В данный момент открытие интеллектоемких компаний является наиболее выгодным бизнесом. Создание подобных предприятий не требует больших вложений и оформления множества разрешительных документов. Предоставление услуг способно принести больше прибыли, нежели производственный процесс.

Большая часть инвесторов заинтересована в открытии предприятий в российской столице. При этом результаты многих исследований (отраженных, к примеру, в последних рейтингах Всемирного банка и докладе «Ведение бизнеса» Группы Всемирного банка) свидетельствуют о том, что вести бизнес в Москве очень сложно по сравнению с другими городами в нашей стране или за границей. В реальности же все иначе. В Москве довольно предсказуемая власть, и в этом вопросе скорее всего изменений в ближайшем будущем не будет. Что касается провинциальных городов, здесь как раз гораздо больше сложностей. Трудности связаны с обновлениями администраций и тем, что «правила игры» диктуют скорее отдельные люди, а не система, и, чтобы разобраться во всех тонкостях, нужно много времени.

Итак, каким направлениям стоит отдать предпочтение? Что принесет наибольшую выгоду сейчас и в перспективе?

Ниже представлены 3 достаточно объективных критерия. Опираясь на них, можно сказать, насколько перспективным и прибыльным будет ваш бизнес.

1. Оборачиваемость товара . В идеале временной промежуток между тем, как закупаются материалы и сырье для производства, и моментом получения денег от потребителей за реализованный товар или предоставленную услугу минимальный. Если говорить на бухгалтерском языке, у фирмы должен быть короткий операционный цикл.
2. Фондоотдача . Показатель производственного объема товаров на каждый вложенный в бизнес рубль. Большая фондоотдача говорит о высокой эффективности работы компании.
3. Рентабельность . Показатель может быть представлен в разных вариантах, но, чтобы оценить перспективность бизнеса, как правило, рассматривают рентабельность продаж, то есть оценивают, как чистая прибыль соотносится с чистым объемом продаж. Чем выше рентабельность, тем эффективнее работает фирма.

Опираясь на эти критерии, рассмотрим отрасли, где инвестиционный бизнес-план и его реализация наиболее востребованы.

1. Интернет-компания по сопровождению бизнеса.

Размер инвестиций – порядка 100 тыс. руб.

Проект окупается в срок от 1 месяца (если клиентов полностью устраивает качество консультаций).

Для ведения данного бизнеса не нужны разрешения и лицензии.

На российском рынке консалтинговые услуги в разных отраслях представлены в достаточно малом количестве. В связи с этим консультации квалифицированных специалистов очень востребованы среди клиентов. Открывать подобный сервис лучше всего на просторах Интернета. Для этого не нужно больших вложений, а сроки окупаемости вполне могут быть минимальными (не исключено, что будет достаточно всего одной сделки). Помимо этого, вы получаете широкие возможности для оптимизации расходов в дальнейшем.

2. Представительство иностранной компании.

Размер инвестиций – от несколько сотен тысяч до нескольких миллионов рублей.

Проект окупается в срок от 6 месяцев.

Для бизнеса не требуются разрешения и лицензии.

В данный момент основание представительства зарубежного предприятия, планирующего действовать на российском рынке, – выгодное мероприятие. В процессе работы фирмы рискуют практически так же, как и российские организации. Однако наличие производственных филиалов или представительств на территории нашей страны дает возможность импортным компаниям максимально избавиться от хлопот, связанных с препятствиями по ввозу товаров.

Представители зарубежных компаний нередко отмечают, что очень сложно перевозить продукцию через российскую таможню. Однако, как было отмечено выше, есть вариант минимизации этих рисков, даже после вступления России в ВТО – создать у нас представительства и производственные филиалы. В настоящий момент власти не планируют отказываться от курса на импортозамещение.

3. Логистическая компания.

Размер инвестиций – от 1,5 млн евро.

Проект окупается в период от полугода.

Для ведения данного вида бизнеса необходимо получать разрешения и лицензии, что довольно трудно. Помимо этого, требуется вступление в международные и российские СРО.

Предоставление транспортных услуг сейчас – очень выгодный бизнес. Предприятия, выступающие в роли транспортных операторов и посредников между клиентом и перевозчиком, получают огромную прибыль, если ведут успешную деятельность. Бизнес очень перспективен, так как людям всегда нужны и грузовые, и транспортные перевозки, и эта необходимость усиливается с каждым годом.

Почему выгоднее всего быть посредником? Именно оператор получает большую часть прибыли, а не перевозчик (тот, кто непосредственно выполняет работу). Отличие посредника (транспортного оператора) от исполнителя состоит в том, что, помимо перевозок, клиент может пользоваться и рядом других услуг (к примеру, таможенным и юридическим сопровождением, проверкой верности расчетов, выбором лучшего маршрута и даже складированием на непродолжительное время).

4. Образовательные услуги.

Размер инвестиций – от 1,5 млн рублей.

Инвестиционный бизнес-план может быть разработан и в этой отрасли. Проект окупается в срок от 6 месяцев (при этом приносить прибыль способно каждое мероприятие).

Получать разрешения и множество лицензий нужно в обязательном порядке, что, отметим, долго и сложно (занимает от 6 месяцев). Кроме того, для оказания образовательных услуг компания должна быть членом какой-либо профессиональной ассоциации.

Предоставление услуг в образовательной сфере может приносить неплохой доход, но только если учебный центр располагает всеми необходимыми разрешительными документами. Если все бумаги представлены в полном объеме, вы можете приглашать в свое учреждение известных профессоров, лекторов, специалистов в разных отраслях, тем самым собирая огромные аудитории. В России данная сфера пока развивается, в то время как в западных государствах мастер-классы известных людей, как топ-менеджеров на пенсии, так и бывших политиков, очень востребованы и распространены. Западные учебные центры выпускают множество каталогов, которые позволяют клиентам выбирать понравившихся лекторов и заказывать их выступления.

В данном случае вы являетесь организатором мероприятий, а потому вам даже не нужно располагать собственной площадкой и оборудованием. Все вопросы вполне реально поручить профессионалам на аутсорсинге. Местом для проведения конференций и семинаров может стать отель или крупный ресторанный комплекс. Аппаратуру сейчас легко арендовать. Сторонние подрядчики могут напечатать раздаточные материалы и пригласительные билеты.

Образовательный бизнес имеет один недостаток, который заключается в невысокой доходности. Но это компенсируется быстрой и гарантированной отдачей вложений.

5. Ресторанный бизнес.

Объем инвестиций – от нескольких миллионов евро (если вести деятельность не по франшизе).

Проект окупается в срок от 1 года.

Для ведения предпринимательства в этой сфере нужно получать разрешения и лицензии, что довольно трудно (из-за срыва чиновниками сроков выдачи указанных документов). Кроме того, неизбежны многочисленные проверки.

Как правило, хорошую прибыль приносит именно сетевой ресторанный бизнес. В связи с этим, если вы только начинаете деятельность в данном сегменте и не можете вложить в развитие значительную сумму, заключите договор франчайзинга с одной из крупных сетей фаст-фуда. Это даст вам множество преимуществ, главными из которых станут использование раскрученного имени компании и наличие отлаженной структуры управления.

В целях окупаемости ресторана заведение должно начинать работать рано утром и закрываться поздно вечером (утром вы предлагаете завтрак, днем – бизнес-ланч, вечером – полноценный прием пищи). Приблизительно по такой схеме работают рестораны быстрого питания сети «McDonald’s».

Больше всего усилий разработчикам проекта придется приложить, если инвестиционный бизнес-план будет составлен в следующих сферах.

1. Производство . Такой бизнес в российских реалиях сегодня очень непопулярен. Ситуация еще более усугубляется, если для организации бизнес-процессов требуются строительство цехов и установка сложного оборудования. На эти цели нужны очень большие средства, и то, что они окупятся, далеко не факт.

2. Строительство . Деятельность в данной сфере не вызывает особого интереса у инвесторов. Чтобы начать строительный бизнес, необходимо получить множество разрешительных документов. Помимо этого, правила работы постоянно изменяются. Законодатели предпринимают попытки устранения административных барьеров (к примеру, предлагают инвесторам услуги одного окна и упрощают нормативные документы), однако пока это ни к чему не приводит. Количество всевозможных препятствий для ведения деятельности все растет и растет. Но строительная сфера все же имеет узкие ниши, бизнес в которых может стать перспективным.

3. Финансовый и юридический консалтинг . В нашей стране услуги в данных отраслях сегодня не столь востребованы, как раньше (спад начался еще до кризисного периода, но он еще больше усугубил ситуацию). В данный момент такое предпринимательство нельзя считать интересным и перспективным.

Как оформлять инвестиционный бизнес-план компании

К оформлению проекта предъявляются определенные требования. Прочитав инвестиционный бизнес-план, инвестор должен понять, в чем суть изложения, как должен реализовываться проект. От того, насколько план заинтересует его, зависит, захочет ли спонсор участвовать в проекте и вкладывать в него средства.

Объем и уровень конкретизации разделов в плане определяют специфика и отрасль деятельности компании. Инвестиционный бизнес-план должен быть составлен на простом и понятном языке, обладать четкой структурой (к примеру, рекомендованной Минэкономразвития РФ). В соответствии с ней указанные документы состоят из следующих разделов.

1. Вводная часть.
2. Обзор состояния сферы работы компании.
3. Описание проекта.
4. Производственный план реализации бизнес-плана.
5. План маркетинга и сбыта товара.
6. Организационный план реализации.
7. Финансовый план реализации.
8. Оценка экономической эффективности затрат на реализацию бизнес-плана.

В инвестиционном бизнес-плане обязательно должны быть отражены следующие моменты.

• Сведения о фирме: основываясь на изложенной информации, инвестор должен понимать, что компания может проводить описанные в плане мероприятия.
• Проект товара или услуги (описание); основная мысль, которую содержит в себе инвестиционный проект, бизнес-план; характеристика товаров или услуг, которую планируется осуществить.
• Стратегический план: конкурентные свойства товара, программа по развитию, цели предприятия в рамках проекта в дальнейшем.
• Маркетинговый план. Здесь нужно проанализировать рыночную среду, деятельность конкурентов, описать стратегию продвижения продукции, спрогнозировать продажи.
• Инвестиции и операционная работа. Нужно расписать, как планируется поэтапно реализовывать проект, что входит в инвестиционные затраты, как будет организована деятельность после запуска проекта.
• Финансовый план, в рамках которого прогнозируют бюджет и рассчитывают все требуемые показатели.
• Анализ рисков, где оценивают вероятные угрозы и степень их влияния на итоги реализации бизнес-плана, описывают меры по снижению рисков.
• Резюме, где в краткой форме излагается суть инвестиционного бизнес-плана. Из данного раздела потенциальный инвестор понимает, что вкладывать в проект можно и нужно, так как план является прибыльным и перспективным. Основная задача резюме – вызвать интерес у инвестора. Этот документ составляют последним, поскольку все ключевые мысли, изложенные в бизнес-плане, отражают именно в нем. Резюме должно сообщать инвестору, в чем суть идеи плана, сколько денег нужно на реализацию, насколько рентабелен проект.
• В меморандуме о конфиденциальности сказано: информация, изложенная в бизнес-плане, конфиденциальна. В этой части проекта также отмечено, что человек, знакомящийся с инвестиционным бизнес-планом, берет на себя ответственность не разглашать сведения, изложенные в проекте, без получения на это согласия автора. В меморандуме также могут быть отражены требования о возврате плана и запрете на копирование материала.

Как разрабатывается инвестиционный бизнес-план

Любой инвестиционный бизнес-план можно отнести к одной из трех категорий.

Масштабные . Сюда входят проекты с уровнем инвестиций 50–300 тысяч долларов. Если предполагается реализация столь масштабного проекта, бизнес-план должен быть максимально детальным. Не имеет значения, нужна помощь инвестора или нет.

Небольшие . Для маломасштабного проекта инвестиционный бизнес-план можно составлять по упрощенной схеме. Обсуждение небольших проектов ведется в составе пакета документации. Их не выносят на рассмотрение руководителей предприятия как отдельные бизнес-планы. В данную категорию, к примеру, входят проекты по запуску производства новой продукции, выходу в новую рыночную среду, изменениям в схемах логистики.

Инвестиционные мероприятия . Это проекты, где отсутствует доходная часть, несмотря на то, что косвенно они формируют прибыль предприятия. Анализировать инвестиционные мероприятия с экономической точки зрения, отрываясь от общей деятельности фирмы, нельзя. Пример: введение ЕRP-системы наверняка не даст возможности получить прямой доход, однако позволит компании более стремительно расти, развиваться и реализовать ряд прибыльных проектов.

Обычно инвестиционный бизнес-план создают три профессионала.

• Специалист, руководящий соответствующим направлением или отделом. В его обязанности входят формулировка стратегических целей плана и формирование проектной команды. Нередко за это отвечает непосредственно гендиректор.
• Менеджер инвестиционного проекта, занимающийся процессом создания плана. Этот специалист должен иметь достаточно полномочий для самостоятельного решения вопросов взаимодействия отделов компании. Он также может требовать у отдельных сотрудников работать в соответствии с целями и задачами, которые содержит в себе инвестиционный бизнес-план.
• Экономист проекта, в задачи которого входят прежде всего анализ финансового, производственного, маркетингового аспектов бизнес-плана и изучение подготовленной документации. Таким специалистом может стать как работник предприятия (к примеру, сотрудник планово-экономического или финансового отдела), так и приглашенный консультант.

Анализ инвестиционного бизнес-плана станет для гендиректора гораздо более простым при наличии определенных документов.

• Методология оценки плана. Из документа должно быть понятно, чему следует прежде всего уделить внимание при подготовке проекта? Какими показателями должно располагать руководство фирмы для принятия того или иного решения, по какой схеме нужно их рассчитывать? (В ходе финансового анализа определенные термины и коэффициенты могут пониматься по-разному, но работники одного предприятия должны взаимодействовать в одной системе координат.)
• Регламент подготовки и принятия инвестиционного бизнес-плана. В документе должна быть отражена информация о распределении ответственности между участниками проекта, последовательности визирования документации, сроках реализации проекта и содержаться иные требования по организации действий.

Составлять документацию, в идеале, должно ведомство финансового директора. Самому же финдиректору следует лично контролировать ситуацию. Лучше, если непосредственно разрабатывать инвестиционный бизнес-план будут специалисты, работающие в инвестиционном или планово-экономическом отделе (определяется структурой предприятия).

Создание инвестиционного бизнес-плана необходимо начинать с обзора состояния производственной отрасли компании. Здесь требуется:

1. изучение состояния и тенденций развития сферы деятельности компании, определение ее инвестиционной привлекательности;
2. прогнозирование объема выпуска товаров и услуг, который способна производить фирма в условиях конкуренции.

Чтобы решить первую задачу, проводят ретроспективный анализ существующей в данный момент обстановки в отрасли, чтобы понять, как она развивалась за последние 5–10 лет. Нужно упомянуть о возможных тенденциях развития сферы в целом, соответствующих производствах в регионах, где планируется сбывать продукцию, а также за границей. Все это нужно отобразить в бизнес-плане.

Чтобы решить вторую задачу (сделать прогноз), следует описать главных конкурентов на внешнем, внутреннем и региональном рынках по таким позициям, как:

• номенклатура и сбыт выпускаемых товаров;
• рынки, где они ведут свою деятельность, и доли на них;
• уровень конкурентоспособности их продуктов;
• ценообразование и политика в области сбыта;
• состояние производственной базы.

Благодаря анализу этой информации определение сильных сторон и конкурентных преимуществ вашей компании значительно упрощается, как и выявление недостатков и поиск методов борьбы с конкурентами. На основе результатов анализа потенциальный инвестор делает вывод о возможностях организации для ведения успешной конкуренции с фирмами, работающими в этой же отрасли.

Цель описания проекта заключается в кратком и ясном изложения сути основных положений, которые содержит в себе инвестиционный бизнес-план. В разделе описывается ряд вопросов, а именно:

• сфера деятельности вашей компании в данный момент или в будущем (приводятся информация о масштабах фирмы, ее возможностях для развития, сфере работы, характеристиках выпускаемой продукции или оказываемых услуг и другие данные, обеспечивающие преимущества организации перед конкурентами);
• прогнозируемый уровень спроса на продукцию и услуги и их реализации (оценивают тенденции развития в рыночной среде, слабые стороны компаний-конкурентов, возможности для роста и расширения деятельности);
• размер доходов от продажи товаров или оказания услуг, объем расходов и валовой прибыли; в этом разделе говорят о рентабельности компании, сроках окупаемости вложений (обозначают экономику предприятия: сведения о прибыли, прогнозируемый уровень рентабельности, размер дохода от вложенных средств, время, в течение которого планируется достичь точки безубыточности и превышения чистой прибыли над расходами);
• необходимая сумма, которую требует для реализации инвестиционный бизнес-план (следует кратко обозначить размер финансовых средств и указать, на какие цели пойдут деньги);
• факторы, которые повлияют на достижение компанией успеха в быстром завоевании новых рынков (необходимо описать, какими конкурентными преимуществами сейчас обладает фирма и какие получит после того, как реализует предполагаемый проект, рассказать о слабых сторонах конкурентов и иных условиях).

Мнение эксперта

Больше всего инвесторы уделяют внимание финансовой составляющей бизнес-плана

Людмила Пронченко,

финансовый директор ООО «Нева-Тафт», Санкт-Петербург

Наша компания регулярно создает инвестиционные бизнес-планы, связанные с оптимизацией производственного процесса и углублением цикла. Так мы стремимся использовать банковские займы для финансирования проектов в бизнес-отрасли. Больше всего инвесторов интересуют такие разделы, как финансовая часть и информация о продажах в проекте. Банки всегда заинтересованы в возврате средств в строго условленный срок, а потому нужно быть уверенным в регулярности и стабильности продаж.

Производственный план должен содержать в себе сведения о наличии необходимых технических и производственных средств для реализации проекта. В документ следует включить следующую информацию:

• какие цели перед собой ставит компания на перспективу;
• какая структура у производства, которое планируется организовать, его сырьевая база; также нужно обозначить технологическую схему процесса производства, описать источники водо-, тепло- и энергоснабжения;
• сведения об обеспеченности производства кадрами; также нужно упомянуть о программе подготовки и переподготовки специалистов;
• описание плана по выводу компании на полную проектную мощность;
• сведения о производственных возможностях и состоянии работ.

Наиболее сложными и важными составляющими бизнес-плана являются маркетинговый проект и план по сбыту товаров. Важно основываться на результатах исследования рыночной среды, так как благодаря им вам удастся разработать долгосрочную маркетинговую и ценовую стратегию компании и определить ее политику в данный момент. На основе итогов маркетингового исследования проще также судить о том, насколько предприятие нуждается в материальных и человеческих ресурсах.

В инвестиционный бизнес-план входит исследование рыночной среды, состоящее из трех блоков. В первом анализируют спрос на продукцию и услуги в выбранной рыночной отрасли и говорят о тенденциях ее развития. Во втором описывают структуру рыночной среды, ее ключевых сегментов, анализируют формы и методы сбыта. В третьем исследуют условия конкуренции на участках рынка, выбранных для ведения деятельности.

Подготовка финансового плана реализации проекта готовится по окончании разработки производственного и маркетингового плана. Создавая финансовый план, помните, что каждый участник имеет свои интересы и пожелания, отличные от других членов проекта, и это обязательно стоит учитывать. В финансовом плане нужно кратко рассмотреть условия, в которых предстоит работать компании. В нем также следует отразить сведения об объеме продаж, валовой прибыли, затратах на оборудование, оплату трудовой деятельности и иные расходы. Необходимо тщательно проанализировать доходы и расходы, описать, как формируется чистая прибыль компании. Все эти данные позволят понять, насколько рентабельно предприятие. Помните, что финансовый раздел следует составлять только после определения границ (рамок) проекта, инфляции и непредвиденных затрат.

Если для реализации проекта вы планируете привлечь заемные средства, в плане следует отразить расчет порядка и сроков получения и возврата ссуды, а также выплаты платежей по процентам.

В обязательном порядке инвестиционный бизнес-план предусматривает наличие выводов о целесообразности проекта. Эффективность определяется:

• эффективностью проекта в общем;
• эффективностью участия в нем.

Эффективность проекта оценивается в два этапа. На первом определяют показатели его эффективности в общем. Если проект локальный, оценивают только коммерческую целесообразность. Если показатель приемлем, переходят на второй этап. Если проект общественно значимый, прежде всего оценивают его общественную эффективность. Если результаты анализа неудовлетворительны, проект не реализуется, и господдержка ему не может быть оказана.

В случае достаточной общественной эффективности оценивают коммерческую эффективность идеи. Если она недостаточна, рассматривают все возможные варианты, которые могут поспособствовать повышению коммерческой эффективности бизнес-плана до необходимого уровня.

Полезные советы и алгоритм составления инвестиционного бизнес-плана

Чтобы вам было удобнее разрабатывать инвестиционный бизнес-план, рассмотрим схему его подготовки поэтапно.

Этап 1. Предварительный инвестиционный бизнес-план.

Нужно в краткой форме описать, в чем заключается специфика бизнеса компании. В данном случае требуется представить все экономические расчеты. К примеру, предприятие планирует выпускать новый строительный материал – черепицу. Автор инвестиционного бизнес-плана, изучивший рынок сбыта, знает, что на данный вид продукции наблюдается дефицит. В расчете эффективности указанного документа должно быть сказано о предполагаемом уровне прибыли от реализации и затратах (текущих и инвестиционных), а также о сроках окупаемости проекта.

Предварительный инвестиционный бизнес-план обычно составляют на 1–3 страницах. При наличии у вас исходных данных на создание документа может уйти 2–8 часов.

Этап 2. Основной инвестиционный бизнес-план.

Именно эту документацию предлагают инвесторам для изучения. Рассмотрев инвестиционный бизнес-план, потенциальный вкладчик решает, стоит ли финансировать проект.

В основном бизнес-плане информация представлена в расширенном объеме, и этим проект данного типа отличается от предварительного. К примеру, составляя предварительный инвестиционный бизнес-план, можно обозначить, что инициатор ранее уже реализовывал подобные проекты. В основном же плане этот опыт описывают подробно. Полный бизнес-план вы можете составить на 20–25 страницах.

Этап 3. Бизнес-план в деталях.

Разработка подробного бизнес-плана осуществляется только после его одобрения со стороны инвесторов. По сути, это тот же бизнес-план, только более детальный, с четко расписанным порядком действий. К примеру, подписанный контракт с поставщиком оборудования является основанием для фиксации точных сроков оплаты, начала поставок, установок, пусконаладочных работ, выхода на запланированные мощности. Инвестиционный бизнес-план в деталях составляют на год, внося в него коррективы каждый месяц.

Полный инвестиционный бизнес-план, как правило, разрабатывают после одобрения предварительного проекта потенциальным инвестором. Детальный бизнес-план составляют только после принятия инвестором решения о вложении средств в ваш проект.

Бизнес-план должен быть понятным, структурированным, разделенным на определенные главы. Так инвестору проще вникнуть в суть проекта и ориентироваться в документе, в котором при этом могут содержаться и иные разделы – все зависит от обозначенных в нем целей. Предположим, большую часть будущей продукции вы планируете реализовывать с длительной отсрочкой платежа. В этом случае инвестиционный бизнес-план предусматривает главу с подробной схемой подобных продаж. Вам также следует проанализировать источники, за счет которых планируется предоставление таких кредитов.

Ниже приведены полезные советы, следуя которым, вы разработаете хороший инвестиционный бизнес-план.

1. Начало плана должно привлекать внимание. Опишите в доступной форме суть проекта, ответив на вопрос: «В чем преимущества вашего товара (технологии, услуги), почему я, инвестор, должен финансировать именно вашу идею, какую выгоду от этого я получу?» В случае невнятного обоснования чтение бизнес-плана далее не будет убедительным.
2. Помните: разрабатывая предварительный бизнес-план, инвестиционный проект, расчеты (максимально детальные и подробные) вы можете в нем не отображать. Пока инвестор будет изучать проект и принимать решение, все может поменяться.

Основные требования к составлению документа – краткость и четкость изложения. Инвестор – деловой человек, у которого нет времени на чтение длинных изложений. Если ваш проект покажется интересным, он сам попросит дополнительную информацию для принятия решения. Главное, должен быть информативным и лаконичным.

1. Не забывайте, что инвестиционный бизнес-план предназначен для ознакомления инвестора с вашей идеей и финансовыми показателями в нем. Проект не может быть точнее сведений, послуживших основной для расчетов. К примеру, в обязательном порядке инвестиционный бизнес-план предусматривает сведения о рыночной среде, конкурирующих компаниях и возможных рисках. На основе предоставленной информации инвестор сможет оценить степень вашей компетенции в своей отрасли. Вероятнее всего он неплохо осведомлен о тонкостях работы в вашей сфере, а потому не нужно занимать время ненужной теорией и длинными описаниями. Исключение составляют ситуации, когда вы предлагаете ноу-хау.

В идеале в плане должно содержаться как можно больше конкретной информации. Если вы приводите сведения, предоставленные рейтинговыми или маркетинговыми компаниями, обязательно обозначьте это. Если вы оценили обстановку самостоятельно, тоже отразите это в плане.

1. Все денежные расчеты должны быть простыми и понятными. Лучше представить их как электронные таблицы, чтобы был понятен алгоритм расчетов. Потенциальный инвестор остановится на вопросе, который касается подробного распределения денежных средств, а потому следует максимально подробно составить соответствующую главу.

• Не стоит преуменьшать расходы на реализацию проекта. Лучше один раз получить средства в действительно необходимом объеме, нежели потом просить недостающую сумму.
• Правило социалистического планирования «попроси вдвое больше – урежут вполовину, и получишь, сколько нужно» лучше забыть. Сейчас другое время.
• В обязательном порядке нужно предусмотреть поэтапное финансирование.
• Расчет операционных расходов должен быть максимально точным, особенно при вычислении размера фонда заработной платы и, в частности, вашего личного вознаграждения.

1. Многие банки в России предпочитают, чтобы авторы предоставляли им свои бизнес-планы, оформленные определенным образом, с конкретными показателями и коэффициентами. Банк, с которым вы хотите сотрудничать, обязан предоставить форму расчета необходимых данных.
2. Инвестиционный бизнес-план не должен включать в себя непроверенную информацию, сведения, в которых вы сомневаетесь. Это может привести к негативному исходу реализации проекта. В данный момент в банках работают квалифицированные специалисты, отлично осведомленные о специфике тех или иных бизнес-сфер.
3. Если вы заранее знаете, что инвестор откажет в финансировании проекта, не начинайте переговоры. С таким настроем самая безупречная идея, отраженная в грамотном бизнес-плане, может быть потеряна. Еще более опасна чрезмерная самоуверенность. Помните, что даже если вы считаете свой проект идеальным, на кону инвестора – его личные средства. Он всегда будет руководствоваться собственным мнением, которое вполне может не совпадать с вашим.
4. Очень важно не допускать разного рода ошибок: грамматических, неверного употребления терминов, неточностей в расчетах. Это требование многим кажется несущественным. Но в реальной жизни из-за небрежности при составлении бизнес-плана вы можете получить отказ инвестора. Ошибки в плане он может воспринять как неуважение к своей персоне.

Бизнес-план на инвестиционный проект: пример составления

Ниже описан пример разработки инвестиционного бизнес-плана для бета-версии проекта управления торговлей. Предприятие изобрело сервис, предоставляющий другим компаниям возможности для размещения своих клиентских баз, управления номенклатурой и остатками продукции, создания и печати первичной документации, ведения управленческого учета, анализа результатов работы – иными словами, систематизации и хранения конфиденциальной коммерческой информации.

Когда существовала лишь идея и не было четкого представления о ее реализации, необходимость составлять инвестиционный бизнес-план все же была. Наверное, ни у кого нет сомнений в том, что клиент должен понимать, кому доверяет ценные сведения и какова степень надежности у этого ресурса. Для бесперебойной работы сервиса необходимо регулярное финансирование в достаточно большом объеме, и эти средства должен принести клиент. Выходит, что одно действие связано с другим: нужны средства для получения первого клиента, и нужны клиенты для получения денег.

Инвестиции для проекта на разных этапах развития

Компания может развиваться по двум вариантам. Первый – бутстраппинг, подразумевающий организацию бизнеса при несущественном финансировании извне или полном его отсутствии. Способ довольно консервативен, но сопряжен с меньшими рисками. Фирмам, которых не интересует стремительное развитие и которых устраивает размеренная и стабильная деятельность на рынке с достаточным для жизни доходом, такой вариант вполне подойдет.

Есть и обратная модель. В качестве классического примера приведем интернет-ресурс Sapato.ru. Инвестиционный фонд выдал его владельцам десятки миллионов долларов, что позволило закупить обувь в огромном количестве и провести дорогую рекламную кампанию. Идея инвесторов была достаточно простой. Она заключалась во вложении крупной суммы в рекламу и закупку продукции, максимальной раскрутке бизнеса и его продаже по истечении двух лет.

Компания-разработчик интернет-сервиса «Мой склад» искала инвестора так.

Кредитование начинающего бизнеса могут осуществлять инвесторы, государство или банки. За счет кредита предприятие регулярно получает доход или, в случае со стартапами, сразу выходит на определенный уровень, чтобы постоянно отчислять проценты. Рост и повышение цены IT-предприятия происходит достаточно быстро, однако при этом фирма не зарабатывает средства в нужном количестве и не может вернуть их в банк. В связи с этим такой вариант получения денег с самого начала не рассматривался компанией.

Что касается госпрограмм, они ориентированы главным образом на производственные организации. Государство выдает средства для решения конкретной задачи. Главная часть финансирования идет на отладку процессов в ходе производства, закупку сырья и логистику. На выдачу заработной платы начинающее предприятие выделяет свои же деньги. В IT-сфере подобную схему не используют. Поначалу в фирме, о которой мы говорим, порядка 80% средств уходило на оплату труда и налогообложение.

Если говорить о фондах, стартапами интересуются все. Фонды с большей охотой работают с предприятиями, уже вышедшими на рынок, стабильно действующими и приносящими прибыль.

Поиск инвестора увенчался успехом: один иностранный фонд изъявил желание вложить в проект – предприятие «Ambient Sound Investment», которое основали 4 инженера, разработчики Skype. Отметим, первоначально программу Skype разработали в Эстонии, после чего ее купил eBay. Основатели сервиса выгодно для продали сервис и получили хорошую прибыль, а потому решили не изобретать новые программы, а инвестировать в высокотехнологичные организации.

Безусловно, все инвесторы разные. Кто-то покупает долю на предприятии и становится партером, планируя в будущем продать компанию за приличную сумму. При успешном развитии бизнеса вполне реально отбить вложенные несколько сотен тысяч долларов, получив впоследствии несколько миллионов. Следует упомянуть и о так называемых стратегических инвесторах – лидерах рынка и масштабных предприятиях, покупающих крупные пакеты акций с целью участия в управлении или контроля над фирмой, работающей в той же бизнес-отрасли, что и они. Как правило, цель покупки новой компании – разработать новые направления в работе или расширить существующий бизнес.

После успешного поиска инвестора стороны подписывают соглашение, где обозначают объем инвестиций, долю инвестора в фирме и его действия в работе.

Инвестиционные средства могут перечисляться в уставный капитал через взнос или через договор займа. В договоре указывают, что в течение определенного срока у инвестора есть право требования возврата вложенных средств в стартап либо доли в фирме.

Мнение эксперта

Ошибки при составлении инвестиционного бизнес-плана

Егор Ожерельев ,

начальник центра финансового моделирования компании «Эксперт Системс», Москва

1. Специалисты не учитывают сезонность бизнеса. Так, к примеру, авторы бизнес-плана по строительству фармацевтической компании не учли, что хранение товара, который предполагалось производить, требует определенных температурных условий. В частности, продукция портится, если температура ниже 0 градусов. Следовательно, требовалось или ограничить объемы планируемого сбыта, или оснастить склады необходимым оборудованием для создания должных условий хранения. При этом оба пути делали проект менее эффективным и снижали его выгоду.
2. Разработчики завышают объемы сбыта , составляя инвестиционный бизнес-план. При создании одного проекта авторы не приняли во внимание следующее: чтобы обеспечить планируемые объемы производства, требуется оборудование в большем количестве, чем прогнозировалось ранее. Также составители не учли сроки, необходимые для введения технических средств в эксплуатацию. Как следствие – понадобилось значительно увеличить объем инвестиций. При подготовке производственного плана следует тщательно продумывать такие вопросы, как возможные простои техники, регламенты ремонтных работ, время, необходимое для обучения сотрудников, и размеры вероятного брака.
3. Авторы неправильно рассчитывают оборотный капитал . В качестве основы для расчета показателей эффективности бизнеса берут финансовый поток. Объем получаемой вами прибыли при этом не столь важен, как и время ее фактического получения и расхода. Корректный расчет финансовых потоков и необходимых объемов финансирования без определения размера оборотного капитала и схем закупки сырья, материалов, деталей и поставок готовых товаров невозможен (по предоплате, в кредит, с использованием смешанной схемы).
4. Еще одна распространенная и достаточно типичная ошибка – смешение финансовых потоков проекта и предприятия в одно целое . Такой просчет возникает, когда финансирование проекта ведется исключительно из собственных средств предприятия. К примеру, вы хотите купить оборудование, чтобы изготавливать новую продукцию как дополнение к выпускаемым в данный момент товарам. В этом случае в инвестиционном плане нельзя опираться на те средства, которые приносит действующее производство. Нужно выделить для проекта отдельные финансы или рассчитать разницу между нынешними доходами фирмы и доходами после реализации плана и дисконтировать ее, оценив экономический результат.
5. Занижение ставок дисконтирования. Бытует ошибочное мнение, что собственные средства (к примеру, нераспределенный доход прошлых лет) бесплатны. При этом специалисты часто не учитывают, что деньги принадлежат не фирме, а ее собственникам или акционерам, заинтересованным в получении определенного объема финансов. По их мнению, доход должен распределяться между ними как дивиденды. Вместе с тем лица, располагающие акциями или долями, вправе отсрочить получение средств и инвестировать их в тот или иной проект, но только с условием, что это увеличит их выгоду. При расчете стоимости подобного капитала не следует забывать о возможных рисках (к примеру, о коэффициентах волатильности (бета)). Ни один проект не может иметь ставку дисконтирования, равную лондонской межбанковской ставке предложения (LIBOR), ставке рефинансирования или банковского депозита. Исключение составляют только крупномасштабные инфраструктурные проекты.

Информация об экспертах

Егор Ожерельев , начальник центра финансового моделирования компании «Эксперт Системс», Москва. Сфера деятельности: финансовый и инвестиционный консалтинг, разработка и внедрение аналитических программных продуктов, бизнес-обучение. Форма организации: ООО. Месторасположение: Москва. Численность персонала: 40. Основные клиенты: департамент поддержки и развития малого и среднего предпринимательства г. Москвы, общественная организация «Опора России», Московский индустриальный банк, группа компаний «Регент», компании «Лукойл», «Сибирская угольная энергетическая компания» (СУЭК), «Юг Руси».

Людмила Пронченко, финансовый директор ООО «Нева-Тафт», Санкт-Петербург. Санкт-Петербургская фабрика напольных ковровых покрытий ООО «Нева-Тафт» основана в 2002 году. Производит более 10 млн кв. м ковровых покрытий в год. В составе предприятия работают дизайнерское бюро, цеха тафтинга, латексирования, печати, обработки. В ассортименте - более 600 наименований продукции. Имеет представительства в семи регионах России. Продукция поставляется в 140 городов России и СНГ. Численность сотрудников - 98 человек.

Грамотно составленный бизнес-план инвестиционного проекта легко перерабатывается в финансовую заявку, способную удовлетворить большинство инвесторов. Но не только кредиторы, профессиональные вкладчики и инвесторы нуждаются в этом системном документе. Любой предприниматель или проектировщик, продумывающий детали реконструкции, производства, продвижения услуг изучает последствия нововведений и необходимые финансовые, материальные и человеческие ресурсы сначала «на бумаге» в виде плана, чтобы избежать дорогостоящих проб и ошибок на практике.

Основные теоретические положения разработки бизнес-планов

Документ, который описывает основные аспекты деятельности компании в рамках проекта с учётом потенциальных проблем и вариантов их решения, называется бизнес-планом проекта. Планирование производится как при создании нового предприятия, так и при переходе бизнес-процесса на новый уровень. Хотя процесс планирования имеет общие принципы, точные характеристики документа (объём, состав, структура) определяются размером компании или предприятия, спецификой деятельности, целью проекта, экономическим и социальным ресурсом.

Структура документа

На практике бизнес-план – это единственное обоснование, адресованное заимодавцам и будущим инвесторам, которое позволяет привлечь денежные средства. Изложенная информация позволяет инвесторам:

• определить степень устойчивости и жизнеспособности проекта,
• выбрать лучший вариант инвестиций для максимальной прибыли,
• оценить перспективы на определённый период с учётом всех технико-экономических показателей,
• оценить фактические результаты работы компании,
• проконтролировать выполнение бюджетных обязательств,
• рассчитать возможности получения кредитных ресурсов и привлечения государственной поддержки и др.

Таким образом, общая задача бизнес-планов – создать целостную оценку потенциала и перспектив конкретных инвестиционных проектов с учётом их специфики и дать обоснование внедрения инноваций в описанных условиях.

Для этого в качестве источника финансирования рассматриваются:

• собственные средства,
• фонды органов государственного управления,
• средства возможных инвесторов.

Горизонтом расчёта при этом, чаще всего, становится период возврата заёмных средств и ещё год после этого.

По форме существует разделение на полный бизнес-план и концепт-план. Во втором случае создаётся только основа для переговоров с возможными инвесторами, которая позволит определить степень их заинтересованности в проекте. Официальный формат при оформлении подобного проектирования ориентируют на запросы инвесторов и/или требования партнёров по бизнесу, однако общая стандартная структура полного бизнес плана инвестиционного проекта предполагает включение в документ следующих разделов:

Если предприятие, взявшееся за реализацию инвестиционных проектов, представляет собой многоточёчною организацию (с двумя и более предприятиями), то при планировании разрабатываются отдельные планы для каждого предприятия, которые потом сводятся в единый документ.

Оценка бизнес-плана со стороны инвесторов

Эффективность инвестиционных проектов характеризуется системой показателей, которые демонстрируют соотношение затрат и результатов в контексте интересов участников. В зависимости от того, к какой категории относятся участники инвестиционных проектов, выделяют показатели:

• финансовой (коммерческой) эффективности,
• бюджетной эффективности (с отражением финансовых последствий для бюджета соответствующего проекту уровня),
• экономической эффективности (с отражением результатов за пределами прямых финансовых интересов непосредственных участников инвестиционных проектов, допускающих стоимостное измерение).

Помимо этого, оцениваются социальные и экологические последствия проекта.

В условиях рыночной среды и привлечением инвестиционных средств по этой линии, основное значение имеет финансовая эффективность.

Особенность бизнес-плана инвестиционного проекта в том, что оценка инвестиций основывается на сравнении ожидаемой прибыли от воплощения проекта с вложенным инвестированным капиталом. Для этого вычисляется чистый финансовый поток как разница между поступлением денежных средств в результате инвестиционной и производственной деятельности и их оттоком, с дополнительным вычитанием издержек (пример – выплаты процентов по долгосрочным кредитам). По показателям чистого потока наличности и коэффициента дисконтирования вычисляются такие показатели оценки инвестиций, как:

• чистый дисконтированный доход,
• внутренняя норма доходности,
• индекс доходности,
• срок и скорость окупаемости.

Коэффициент дисконтирования при этом приводит потенциальный финансовый приход и расход на этапе t к начальному периоду времени.

Отдельные элементы структуры инвестиционного плана

Чем детальнее проработаны разделы бизнес-плана инвестиционного проекта, тем больше шансов завоевать доверие инвесторов и деньги на реализацию замысла. Особенно важны первые разделы, формирующие у инвестора впечатление о перспективности вложений.

Резюме

Вводная часть (резюме), в первую очередь, пишется для инвестора, и, хотя фактически она составляется после заполнения остальных разделов бизнес-плана, в структуре документа резюме занимает первое место. Эта обзорная краткая (3-4 страницы) часть пишется так, чтобы вызвать интерес у инвесторов, вследствие чего формально делится на три части:

• Введение, где вписываются цели проекта.
• Основное содержание со сжатым описанием всех ключевых разделов бизнес-плана и акцентированием на привлекательных для инвестора факторах.
• Заключение, которое складывает факторы потенциального успеха, включая наиболее важные процессуальные решения.

В резюме важно чётко указать конкурентные преимущества продукта или услуги будущего проекта – то, что позволит ему выделиться на рынке и обеспечить эффективную работу инвестиций. Этими преимуществами может быть другой уровень технологии, географическое положение, близость транспортной развязки и др.

Описание компании и отрасли

Помимо целей и задач предприятия и помимо событий, повлиявших на развитие, текущих возможностей и тенденций, отдельное внимание нужно уделить:

• детальному описанию организационной структуры (принципам работы, организационной схеме, структуре персонала и юридического обеспечения и др.), чего, как показывает практика, на многих, особенно – вновь созданных, предприятиях не делают,
• потребительской аудитории, её покупательским возможностям, вкусам,
• доказательствам того, что экономические тенденции благоприятны именно в данной отрасли и на данном региональном рынке (что возможно при использовании математических расчётов, маркетинговых исследований, статистики).

В этом разделе затрагиваются все влияющие на проект факторы: от местных законов до сезонности товара. При этом ссылаться следует не на общее впечатление, а на авторитетные источники информации с указанием конкретных числовых параметров. Пример: «По данным Росстата в 2016 году объём продаж продукции в регионе составил 112 млн. тонн в первом квартале, 118 млн. тонн – во втором, 124 млн. тонн – в третьем. В четвёртом квартале с учётом тенденции и независимости показателя от сезонных колебаний ожидается выход на объём в 130 млн. тонн».

Описание продукта (услуги)

В разделе, характеристик, параметров и назначения продукции описывается весь жизненный цикл изделия или услуги с указанием временных факторов, влияющих на прибыль, и факторов экономических циклов:

• Подготовительный цикл связан с интенсивной маркетинговой компанией и презентацией уникального товара или его коммерческой инновационной составляющей. Причём, инвесторов сейчас формат представления товара (упаковка, дизайн, средства защиты) интересует не меньше, чем качество и полезность. Этот цикл определяется как начало продаж и период роста.
• Цикл высоких темпов развития – период, в который рынок начинает насыщаться уникальным продуктом (услугой). По мере приобретения известности, возрастает и конкуренция.
• Цикл выравнивания – время поступления на рынок новых уникальных конкурентных продуктов – период, когда преданные потребители ещё сохраняют верность продукту, но многие из них уже начинают посматривать на альтернативы.

Здесь важно чётко понимать, почему потребитель выбирает (может выбрать) именно данный продукт, сравнив его ближайшими конкурентами.

Заполнение раздела начинается с описания предполагаемой ниши на рынке и того, какой сегмент целевой аудитории станет потребителями продукта. Причём, эти значения необходимо спрогнозировать на ближайшие месяцы или годы (в зависимости от особенностей проекта). Прогнозирование, как правило, производится в 2 этапа:

• Этап №1. Здесь происходит оценка ёмкости рынка – общей стоимости продукции, которую покупатели в регионе предполагаемых продаж могут купить за месяц (год). Маркетинговое исследование касается социально-экономических, политических, демографических, национальных и других факторов.
• Этап №2. Здесь оценивается потенциальная сумма реализации продукта – той доли рынка, которую компания рассчитывает отвоевать. Эта сумма совпадает с максимальной суммой возможных продаж.

Нередко на этом этапе происходит вынужденная сегментация рынка и переориентация на более узкий сегмент без отказа от проекта в целом. Пример выбора узкой специфики – ориентация на потребителей с низким уровнем дохода (сегментация по критерию уровня доходов). Чаще, однако, проект сразу ориентируется на тот или иной потребительский сегмент, разделяя покупателей по полу, возрасту, образованию, увлечениям, профессиям и др. Для предприятий такими сегментирующими факторами становятся месторасположение, каналы распределения, качество и др.

Производственный план

Главная задача этой части плана – доказать инвесторам и партнёрам, что компания реально в состоянии производить (продавать) задуманное количество товаров (услуг) требуемого качества в нужные сроки. В этом разделе необходимо продемонстрировать производственную мощность предприятия – способность средств труда к максимальному выпуску продукции за период (смену, год, сутки). Для расчёта мощности используют данные о:

• составе, количестве, техническом состоянии оборудования, параметрах производственных площадей,
• технических нормах производительности оборудования и трудоёмкости,
• фонде времени работы оборудования, а также режиме функционирования предприятия,
• номенклатуре продукции и её количественном соотношении.

Обычно в данном разделе создают подраздел с указанием внешних факторов, оказывающих влияние на производственную деятельности (доступ к ресурсам, смена поставщиков, изменения в законодательстве и др.).

Маркетинговый план

Факторы, которые способствуют успешному завоеванию рынка, разделяются в плане на внешние и внутренние. При этом по ходу развития проекта рынок начинает влиять на планы по формированию проектных стратегии и тактики. Такой план обычно составляется на год вперёд с разбивкой по этапам и в него, при необходимости, вносятся коррективы. В части взаимодействия с отделом продаж маркетинговый план ставит 4 главные цели:

• Повышение узнаваемости марки.
• Создание у сотрудников отдела продаж ощущения уверенности в высочайшем качестве товара.
• Улучшение морального состояния сотрудников этого отдела.
• Повышение объёма продаж на определённый процент за указанное время.

Пример достижения первой цели – предоставление инвесторам целой рекламой кампании. Дополнительно рассчитывается экономический эффект от вариантов распространения рекламы.

Принципы составления бизнес-плана «для себя» и для инвесторов

Принципы составления бизнес-плана сводятся к достоверности, логичности и наглядности идеи, которая после представления её должна выглядеть привлекательно для инвестора. Поэтому целесообразнее не просто написать документ, но и сделать презентацию с графиками, диаграммами, таблицами, инфографикой из слайдов. При этом надо учитывать разницу между бизнес-планом «для себя» и «официально-парадным» документом. В первом случае, отражается реальное положение дел. Во втором – подробное и непротиворечивое изложение предпочтений, как при создании проекта «с нуля».

«Для себя» бизнесплан всегда включает более реальные значения и рассматривается как рабочий вариант. Пример разницы между «внутренним» вариантом и «официальным» можно увидеть на описании сметы в части закупки оргтехники. Если на проект реально нужно 10 ноутбуков на общую сумму 500 тыс. руб., то они все справедливо включаются в официальную смету. Однако на практике из 10 компьютеров на руках у непосредственных участников уже есть 3 личных ноутбука, ещё 2 – есть у бизнес-партнёров и 3 достаточно мощных компьютера – у родственников. Таким образом, реальные нужды предполагают покупку только двух ноутбуков, вместо десяти запланированных в инвестиционном документе. Однако в случае выделения инвестором всей суммы на эти нужды, необходимо будет, как минимум, предоставить документальное свидетельство о покупке всего объёма техники.

Для составления максимально информационного бизнес плана нередко используют SWOT-анализ, который популярен благодаря способности чётко структурировать данные.

• S – Strengths – сильные стороны: средняя и низкая себестоимость продукта, применение инноваций, наличие экспертов и профессионалов в составе команды проекта.
• W – Weakness – слабые стороны: отсутствие знаний о бренде в среде целевой аудитории, необходимость аренды помещений и др.
• O – Opportunities – возможности, предполагающие внедрение новых технологий, открытие незапланированных источников финансирования, доступ к современным материалам и т. д.
• T – Threats – угрозы, которые в данном виде анализа рассматриваются как источники рисков из-вне, на которые нельзя повлиять.

В любом случае, перед составлением той или иной версии бизнес плана собирается максимум полезной информации, нередко – с привлечением экспертов. Эта информация необходима для понимания реальной объективной ситуации. А собственные субъективные представления о среде развития проекта такое исчерпывающее понимание дают редко.

Идей ведения бизнеса в настоящее время существует масса, кто-то хватается за свою голубую мечту, начинает стремиться вперед, не просчитывает все за и против такого дела. Другие же подходят к этому вопросу более взвешенно и ответственно, составляя заранее для себя бизнес-план. Так есть возможность понять, окупаемым ли является проект, актуальны ли те товары и услуги, с которыми человек хочет выйти на рынок.

Если действительно есть перспективы развития в данном направлении, то весьма необходимым является составление бизнес плана для инвестора. Что же может дать бизнес план для инвестора?

В первую очередь, эти расчеты помогут понять, действительно ли проект является окупаемым, какие действия будут совершаться для достижения поставленной цели, в течение какого времени заемные средства будут возвращены. С другой стороны, если есть необходимость взять ссуду в банке, то именно эти расчеты будут основанием для выдачи либо отказа начинающему бизнесмену.

Бизнес план для привлечения инвестора должен быть простым, убедительным, аргументированным. Цифры и данные в нем должны приводиться, отталкиваясь от текущих реалий, они не должны быть взяты с потолка. Это документ, на основании которого будут строиться все рабочие процессы, и составлять его необходимо очень взвешенно.

Нежелательно приукрашивать имеющиеся факты, но и амбиции не стоит скрывать. Желательно сразу же указать имеющиеся риски для будущих партнеров, но сделать это надо так, чтобы решение по вашему вопросу было принято положительное. Сложность в том, что нет единого продуманного шаблона для составления такого бизнес-плана.

С другой стороны, это играет на руку, ведь можно составить план действий, согласно которому будет учтен абсолютно каждый, даже незначительный момент.

Оптимальным вариантом составления бизнес-плана является использование текстовой информации, графиков, таблиц, диаграмм. Чем больше будет последних, тем лучше, ведь наглядно можно будет оценить, насколько актуальным является ваше предложение.

Бизнес-план должен быть информативным, чтобы привлечь инвестора

Разработка бизнес-плана ведется не день и не два. Это достаточно сложный взвешенный проект, которому необходимо подходить все стороне. В первую очередь, инвестора будут интересовать следующие показатели:

1. Какое количество средств вам потребуется.
2. Каково целевое назначение этих средств.
3. В течение какого времени и по какому плану выбудете действовать для того, чтобы реализовать свой проект.
4. Насколько квалифицированными являются участники дела.
5. Будет оцениваться компания, в которую необходимо вливание средств.
6. Самым актуальным вопросом является та выгода, которую инвестор может получить от сотрудничества с вами. Нет строгих указаний, как именно должен выглядеть бизнес план. Поэтому работая над его созданием, обращайте внимание на информативность и убедительность. Другими словами, в нем должны быть достоверные факты, расчеты, цифры, графики, которые полностью смогут подтвердить ту информацию, которую вы предоставляете.

Виды инвестиционных вливаний

Для инвестора роль играет не только бизнес-план, итоговая стоимость проекта, роль играет и то, какие именно вложения вам могут потребоваться. Есть определенная классификация, на которую можно ориентироваться:

1. Реальные инвестиции. Это могут быть машины, оборудование, земля, помещение, покупка торговой марки, деньги на развитие персонала и так далее.
2. Финансовые. Это кредитование, покупка акций и прочих видов ценных бумаг.

Другими словами, начинающим бизнесменам могут понадобиться или определенные средства для работы, либо же деньги. К тому же отталкиваясь от корректности составления бизнес-плана, сразу можно понять, какого рода инвестиций будет делаться бизнесменом.

Например, получит он от дела маленький доход, большой доход либо вовсе дохода от него не будет. Последнее будет актуальным в случае получения социального либо внеэкономического эффекта.

Варианты привлечения инвестиций на разных стадиях проекта

Случается, что помощь в виде материальных либо экономических благ требуется не в начале ведения деятельности, а выявляется в процессе работы. В этом случае необходимо рассчитать стоимость бизнеса для конкретного инвестора, а также быть готовым аргументировать эту необходимость.

Естественно, вопросы могут возникнуть относительно того, почему именно в данное время есть необходимость вложений в ведение бизнеса. Это может быть, как планомерное развитие новой фирмы либо компании, так и ошибка во время составления бизнес-плана. Другими словами, не были учтены определенные расходы, которые сейчас «вылезли».

Какой бы из вариантов бизнес-планов вы не готовили, всегда помните о том, что есть определенный перечень факторов, которые вы должны указать во время составления самого документа:

Чем проще будут эти расчеты, тем лучше. Вы можете показать пошаговую реализацию созданного вами дела сейчас, привязку ко времени, а также планируемый доход.

И если все кажется достаточно просто, то на практике так не выйдет. Стратегии продвижения вашего бизнеса должны быть тщательно продуманы профессионалом!

Подход к составлению бизнес-плана должен быть четким, взвешенным, продуманным.

Любой инвестор сможет предоставить этот документ своим работникам, которые с легкостью смогут проверить адекватность и взвешенность данных, которые в нем приводились.

Главные источники инвестирования

Людей, инвестирующих в бизнес, сейчас есть немало, но далеко не всегда начинающим бизнесменам улыбается удача найти человека, который готов будет рискнуть. Всего можно выделить два основных направления, откуда можно получить средства в создаваемое вами дело:

1. Поиск инвестора, заинтересованного в вашем проекте. В этом случае необходимо составить тщательно продуманный бизнес-план, показать, чем ваша идея отличается от остальных, убедить инвестора в том, что его вложения смогут принести ему и вам немалые средства. Сделать это бывает иногда нелегко, зато если проект действительно стоящий, то ни один здравомыслящий человек не захочет его упускать.
2. Обращение в банк. Есть немалое количество коммерческих организаций, которые готовы инвестировать в стартапы молодых и целеустремленных людей. Однако в этом случае вопросов к бизнес плану будет намного больше, так что придется просчитывать каждую мелочь, каждую деталь, ведь убедить квалифицированного сотрудника в том, что игра стоит свеч, будет достаточно сложно.

Вопрос будет касаться не только окупаемости вашего бизнеса, возможно также понадобится ознакомление с тем, как строится структура предприятия, какие квалифицированные кадры у вас уже имеются, как продвигаются дела в настоящий момент, насколько хорошо изучен конкурентный рынок, какие предпосылки дальнейшего развития и расширения у вас есть.

Поскольку основные нюансы, которые нужны при составлении бизнес-плана и предоставления его инвестору уже рассмотрена, необходимо понимать, где же найти такого человека либо группу людей, которые захотят инвестировать свои средства в ваш бизнес, ведь для некоторых это кажется чем-то нереальным. Что же, рассмотрим несколько методов, благодаря которым можно найти инвесторов для стартапа.

Сейчас существует немалое количество специальных программ, сайтов, помогающих найти человека либо компанию, которые согласятся в вас инвестировать. Есть как специальные платформы для запуска стартапов, так и целые сети бизнес-ангелов. В последнем случае вы сможете не только получить деньги на развитие, но еще и будете получать помощь и поддержку на каждом этапе подобного рода сотрудничества. С одной стороны, это хорошо, поскольку рядом будет надежное плечо, с другой стороны слишком большой самодеятельности проявить вам не придется.

Популярны и бизнес-инкубаторы. Некоторые пользуются платформами онлайн кредитов либо обращаются в компании, что непосредственно занимаются прямым . Некоторые же считают, что проще обратиться к знакомым и семье. Однако в этом случае речь может идти о достаточно рисковой затее, когда и вы и близкие смогут потерять немаленькие средства.

Если же обратиться в компанию, которая может помочь вам в инвестировании, то там специалисты смогут просчитать, насколько составленный вами бизнес-план является реальным. Отметим, что образец такого бизнес плана для инвестора не обязательно искать в сети – достаточно знать просто его структуру, чтобы самостоятельно провести всю необходимую работу.

Оправдана ли цель?

Сложно это сказать, не изучив бизнес-план, не зная, чем конкретно будет заниматься ваша фирма. Однако помните, что убедить инвестора в выгоде вашего проекта – дело одно. Вам придется в дальнейшем по истечении указанного времени с ним рассчитываться, ведь вливания средств в развитие фирмы выполняются не просто так.

Каждый инвестор хочет получить определенную выгоду от такой работы. Именно поэтому перед тем, как начать поиск инвестора, взвесьте все за и против, посмотрите, не получится ли за год-два своими силами скопить средства для создания стартапа. Если нет, а ваша идея действительно стоящая, тогда стоит заняться поиском инвесторов всерьез.

Обучающее видео: бизнес план для привлечения инвестора